《融资租赁讲座》PPT课件.ppt

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1、融资租赁业务流程,融资租赁业务流程,2,融资租赁业务流程,融资租赁是一个需要规模化经营的产业，为了扩大业务规模，租赁公司需要采取各种手段对租赁进行市场营销 一旦接触到业务，首先判断项目属性 进行下面程序 相互沟通 项目前期策划 项目实务操作 项目后续管理,是否属于公司专业经营项目,转交战略发展委员会进行项目研发,是,不是,融资租赁业务流程,3,相互沟通,为什么要沟通 都要沟通那些内容 整合社会资源的沟通 开展租赁业务的沟通 沟通所需要的手段 沟通所需要的材料 项目运作前期准备,融资租赁业务流程,4,为什么要沟通,融资租赁是知识经济，属于边缘产业，涉及的领域比较多，要想整合这些资源，首先就必须进

2、行沟通。否则， 因观点和想法不一样，容易形成鸡对鸭式的谈话，资源难以整合 都说租赁好，可没有整合这些资源的方法租赁也做不起来 通过沟通可以充分了解各方面对租赁的态度与合作意愿 通过沟通可将不同意见相互融合 沟通可以节约经营成本。在沟通阶段如果发现不适合做的租赁的项目，在早期就可以叫停，免去不必要的人力、物力和财力方面的花费 只有合作各方沟通到观点相近时，项目才可轻松操作。否则项目有可能中途夭折,融资租赁业务流程,5,为什么要沟通（续）,只有信息对称，才能带来买卖公平，沟通是将信息对称最大化有效的手段 融资租赁是新兴产业，需要说教和布道。沟通就是说教和传道的过程 沟通的作用 项目市场营销的铺路机

3、 服务贸易的重要营销手段 项目可行性评估和初级审查过程 项目风险的预测 沟通不是一对一的交流，而是一对多、多对多、多对一的信息互换。这样的沟通可使信息更完整，项目成功率更高 沟通过程主要在租赁公司业务人员与合作伙伴间进行,融资租赁业务流程,6,整合社会资源的沟通,融资租赁完整的产业链是什么 在完整产业链上了解各方需求 与合作当事人是否有合作关系（协议） 如果没有， 最好补签定有关合作协议，加深了解与沟通 最好签定总对总协议，以便降低成本，或获得佣金 如果有， 应让有关合作方了解公司基本情况,融资租赁业务流程,7,在完整产业链上了解各方需求,承租企业 设备供应商 出资人 租赁公司 其他合作伙伴,

4、融资租赁业务流程,8,承租人的需求,融资租赁业务流程,9,设备供应商的需求,借助租赁销售迅速扩大市场份额,隔绝信用销售的法律和财务问题,用别人的钱为自己的销售提供金融服务,信用销售,融资租赁业务流程,10,出资人的需求,融资租赁业务流程,11,租赁公司的需求,管理他人资产,持续发展,用项目融资解决融资难问题,获取服务收益,分享合作伙伴收益,融资租赁业务流程,12,其他合作伙伴需求,捆绑租赁,锁定服务,分享收益,利润增长点,新增,融资租赁业务流程,13,开展租赁业务的沟通,首先合作各方要对融资租赁的基本观点要达成共识 针对租赁项目的沟通 融资租赁的常见模式 租赁公司的专业特点 租赁项目的级别分类

5、 承租人的基本条件 承租人的租赁需求 针对上述沟通，加权平均找出风险系数，以备日后租金测算使用,融资租赁业务流程,14,租赁公司的专业特点,所谓“专业”是指租赁公司从事融资租赁中租赁物件所在领域的专业，不是租赁技术的专业 一般情况下非租赁公司专业经营的项目租赁公司不做 符合融资租赁公司近期发展的项目有可能做 不符合租赁公司专业经营的项目如果没有风险并且可获利的项目也可以做 与租赁公司合作出资人熟悉的专业和租赁公司相同的项目可以做，否则要看租赁公司资金来源是否通畅，若有来源租赁公司又愿意做的项目可以谈 若专业偏离太远最好不要进行下去，因为要做的话周期长，不确定因素多，容易劳民伤财,融资租赁业务流

6、程,15,潜在承租人的租赁需求,是否愿意在租赁结束后获取租赁物件所有权 是否愿意将租金全部摊入成本（设备所有权不转移的情况下） 租赁期限希望多少年 每年支付几期 每期租金最高不超过多少,退回,或,买 断,全部,或 部分,3年以上,5年以下,每年12期,或更少,最低,最高,融资租赁业务流程,16,沟通所需要的手段,项目调查 一般性谈话 资料采集 观点交流 项目说服 信息来源 互联网浏览 项目采集 现场考察,融资租赁业务流程,17,一般性谈话,了解情况不一定要在正式场合，往往普通的接触更能掌握真实信息 谈话不仅通过语言，还可通过表情，肢体语言证实语言表达的真实性 人的道德品质和知识技能可从谈话的潜

7、意识中得知 如果观点相近，旧逢知己千杯少 如果观点相差太大，话不投机半句多 项目的不可行往往在谈话间就可确认,融资租赁业务流程,18,资料采集,资料采集是一种取证过程，它可证明谈话内容的真伪， 文件资料是一种证据，是项目评估的重要依据 资料因此应在两人以上，方式伪文件的出现 采集到的文件在立项前应由业务人员妥善保管，立项后作为项目资料纳入公司的档案管理 第三方资料来源需要加盖公章和负责人签字 对于复印件，需要加盖公章和负责人签字 对于热敏纸介须复印后保存，保存前由第三人签字见证,融资租赁业务流程,19,互联网浏览,互联网是取得信息最便捷的渠道之一 一个企业可能在网上无名，但若有问题，有可能通过

8、网络了解到这些企业的信息 网络信息大多是虚拟信息，需要分析和筛选，不能看什么就认为是什么 通过网络有可能查到企业或者是主要负责人的资信状况 也可通过网络了解到项目所在产业的发展情况 有些官方网站的信息可信度高一些 有些咨询类网站可以获得企业的一些资信情况,融资租赁业务流程,20,观点交流,在对融资租赁基本观点共识的情况下交流各方观点。事实证明，没有基本观点的共识，是无法沟通的 融资租赁属于信用产品，交流过程中应坦诚相见，任何微小的谎言都有可能影响整个项目的进程 在交流中不要隐瞒自己的不足，因为在完整的产业链上运作，自己的不足有可能是别人的利润来源。若真不能解决，说明项目还不成熟，没不要再继续下

9、去劳民伤财。 不要夸大项目的盈利能力，在风险较大的情况下，租金的多少要和风险与盈利能力挂钩的，如果日后达不指标，要承担很高的违约风险。 要事实求是，略有余地。 必须要有合作意识，必须树立多赢（不是双赢）的思维方式，要对获取的利润负责，这些才是交流的基础,融资租赁业务流程,21,项目说服,通常租赁项目开发中，凡是主动上门的项目都不是很好，而好的项目都需要上门开发 首先自己要充分了解融资租赁的好处，并以此说服合作者如何使用融资租赁达到他们的目的 如果他们没有认识到需求，就要给他们创造需求 要向合作这表达自己的优势，让他们认为与我们的合作是最合适的 同时也要表明各方的收益和风险，也要让他们知道在完整

10、的产业链上运作，风险和利益是相互锁定的 融资租赁风险最大的承受者是出资人。满足出资人的需要是最大的公约数,融资租赁业务流程,22,现场考察,现场考察是取得证据的有效手段 所见的不一定真实，还要加以分析 尽量采集书面资料，必要时进行照相或录象 资料一定要和企业介绍的情况对照，所说的需要有证明材料，这样才可做为日后分析的依据 突击采集资料，可以看出企业经营管理的真实水平，得到企业来不及修改真实的情况,融资租赁业务流程,23,沟通所需要的材料,递交由企业或推介人填写的项目推介书项目有关调查资料 项目推荐人提供的潜在承租人信用调查及信用评级 企业申请融资租赁需提交的文件清单 租赁申请书 如果租赁项目需

11、要担保的话，融资租赁公司对担保公司资质进行审查，决定是否接受担保公司提供的担保函 如果需要承租企业法人代表个人资产提供担保的话，还需要他们提供资产担保项目清单,融资租赁业务流程,24,此外还需要下列相关资料,潜在承租企业的经营合同、银行对帐单、由出资人认可，经第三方审计的财务报表 相关的政府审批文件 特许经营 减免税 项目的商业计划书或可行性报告 行业发展报告 租赁公司业务流程,融资租赁业务流程,25,项目前期准备,公司根据项目沟通所采集到的资料，按照风险预测程序对项目的可行性进行初步评估 对租赁项目进行初始测算 项目质量进行分类 担保公司经过核查按照担保业务操作规范、担保项目审核业务流程、业

12、务流程说明，决定是否提供融资租赁担保 对项目可行性进行分析 编制开办租赁项目建议书,融资租赁业务流程,26,项目前期策划,融资租赁完全是依靠项目融资，如果项目策划的不好，结构搭建的不合理，难能得到出资人的青睐。 策划的目的 项目策划原则 项目定位 策划的基础 项目策划流程,融资租赁业务流程,27,策划的目的,将调查的情况变成可操作的程序，将理念化为行动 确定一个标准的租赁模式，指导参与各方在统一的理念下，规范操作 在安全的保障下，解决产业链各相关方的问题，满足他们的需求 为解决问题，确认一种整合的思路 为检验租赁项目可操作性设立的一个实验平台 将复杂的事情简单化 把不一些看似不可能的事情变的可

13、行 可做为项目融资的宣传资料开发项目 也可做为未来的业务操作指导方针是,融资租赁业务流程,28,结构设计原则,首先要满足资本市场的要求 融资租赁最终要体现在融资渠道上，如果资本市场不认可，项目规模做不大。收益太小，有可能做不成 在完整的产业链上运作 坚持租赁的本来面目 把复杂的事情简单化 不要把利率当卖点卖 锁定利益，对分配做减法 可以重复拷贝 利益共享 风险共担 细节设计 科学依据,融资租赁业务流程,29,坚持租赁本来面目,租赁就是租赁，不管加什么头衔。不能见“融资”二字就把租赁当作贷款做。如果能从银行贷款就不要考虑租赁。 但是如果从税收的角度考虑，租赁有可能比贷款有更有优势 融资是租赁公司

14、的事情，不是承租企业的事情，不要跟租赁公司谈贷款，除非他有这个经营资质 融资租赁使得租赁公司既拥有债权，又拥有物权，在物权保护下的债权才降低对承租人信用的过度要求。没有物权就失去了债权的安全。因此出租人关心物件比债权更多 标准的租赁合同就是租赁，没有贷款条文 承租人需要关心的是最高付款能力。考虑的是违约后如何面对高额的违约成本 出租人需要关心的是最低收款额。要考虑的是如何将租赁资产卖出去 租金的高低不是由利率决定的，而是由市场综合因素确定的,融资租赁业务流程,30,把复杂的事情简单化,融资租赁是规模经济，服务收入很微薄。只有上规模才可获得相对教高的利润 为了具有可操作的范操作性，租赁业务操作必

15、须将复杂的事情简单化，这样才可规模运作 通过结构设计，把复杂的业务动作标准化、规范化、数字化、电算化，把更多的事情交给计算机完成，尽量避免人为因素的干扰 明确各产业链参与方的责任和任务，将复杂的事情交给专业化、细分化的人才或专业机构去执行 简单化并不是去功能化，而是在每个节点上的机构和人才都在从事自己熟悉的简单专业操作，组合在一起便是一个复杂的运作机制,融资租赁业务流程,31,千万不要把利率当卖点,承租企业和租赁公司之间只讨论付租金问题，不能把利率当买点，这是因为： 利率表达方式模糊（年利率、实际利率、表面利率、项目终结利率、隐含利率），除了利率外，条件不一样，算法不一样其结果也不同，因此利率

16、不能代表租赁费用的高低 租赁费用是根据市场而定，不是单一个利率可决定 租赁利率是各种条件综合的结果，是用来做会计处理的，不是用来计算租金的 租金不是计算出来的，是根据市场情况推算出来的 租赁不是贷款，与贷款没有可比性，除非这种租赁是转贷业务，否则不要讨论利率问题 标准的融资租赁合同只有租金，没有利率,融资租赁业务流程,32,锁定利益，对分配做减法,这不是一个原则问题，是心理问题 不仅是猴子，人也喜欢“朝三暮四”。因此在做项目是锁定利益做减法分配。否则不断加码用户心理不舒服 承租人需要拿出一块“蛋糕”，参与者研究如何分食。蛋糕是有限的，涉及的部门越多，风险越小，分食品的利润也少 承租人的支付能力

17、租赁物件成本+出资人收益+风险控制成本,融资租赁业务流程,33,可以重复拷贝,这种结构设计必须可以反复拷贝，以降低开发成本、经营成本、融资成本和管理成本，防范营运风险 这种结构不能僵化，稍加修改就可以创新，以满足更多客户的要求 融资租赁是个新兴的产业，模仿者比开拓者更多，可重复拷贝也给抄袭者提供机会，为此： 这个结构设计可以完全化拷贝，将具体的操作传达给每个执行者 为了防止外部抄袭，可以是非完全拷贝。一方面保护创作人的知识产权（操作细节），另一方面有可以推广、普及融资租赁，更有利于拓展业务,融资租赁业务流程,34,利益共享 风险共担,世界上没有免费的午餐，要获取利润，必须承担相应的风险 多依靠

18、结构，少依靠信用 把自己不能控制的事情交给产业链上的其他伙伴完成 依靠自己的长处解决产业链其他伙伴的困难就是自己的利润 依靠产业链各方优势，实现信息流、信用流、资金流和物流 相互制约、相互发展，锁定风险、锁定责任、锁定利润 提高综合控制风险的能力，提高综合赢利的能力 保持持续发展的活力，开发出新的利润增长点,融资租赁业务流程,35,细节设计,细节决定成败 仅有大的概念，没有具体的实施细节是难以成功的 操作要配有业务流程 操作流程是业务指导，必须严格执行，严禁违反操作规程 工艺要求和说明 除了流程还需要准确地操作和时间、安全方面的控制 问题动态反馈 任何一个结构都不可能完美，发现问题要及时采取修

19、正措施 对于不严格按照规章制度操作的人员要有处罚措置 违反规定 责任心不强 善意失误 禁止在操作程序上随意创新 开放式经营，闭环管理,融资租赁业务流程,36,科学依据,结构设计的信息来源必须有旁证验证 与合作各方充分沟通 尽量通过技术手段辨别信息真伪 对沟通结果进行过初步策划，并充分讨论 在法律的层面上设计，不要进行诡辩，拿一些是似而非的东西唬人 租赁不是偷税漏税的工具，不要说租赁是最好的避税工具，如果是这样的话，融资租赁也不至于到今天还处于幼稚阶段 尽量采用年金法对项目进行计算和分析，让人更有公平感,融资租赁业务流程,37,项目定位,租赁的功能很多种，相对应的租赁模式也不少，选择合适的方式，

20、满足各方需求是最好的定位。 所有的设计基础都在简单融资租赁的模式上从结构上创新 解决问题的主思路 以解决承租人投资资金不足问题为交易主线 以帮助厂商促进设备销售为主要目的 为出资人提供一个安全性、收益性、流动性适中的投资项目 以改善财务报表为交易主线 以企业集团资产管理为交易主线 为租赁公司提供一个开拓业务的模式 功能 同时解决租赁公司融资难和承租企业信用不足的问题 促进销售 给出资人提供一个安全的金融性产品,融资租赁业务流程,38,项目策划基础,前期已完成与各方沟通并达成意向 对租赁概念有相同的理念 了解各方需求，采集到相关企业的所要资料 并对沟通内容的真实性进行了尽职调查 对获得的资料进行

21、尽职调查，取得真实性结果 在此基础上达成初步意向 按照获得的资料以及各方基本要求和条件，以特定的租赁模式，就初步运作方式达成合作意向 基本共识 基本条件,融资租赁业务流程,39,基本共识,以基本框架为全额融资的融资租赁模式为例 租赁期间租赁物件名义处置权归租赁公司 承租人需要支付租金获得占有、使用、收益权 租赁公司可以不经过承租人同意，在不影响上述权益的情况下将出租人的权益转给其他企业或机构 租赁物件和供货商由承租人选择，租赁公司负责采购 需要承租人法人代表提供无限责任的连带责任经济担保 需要进行债权文书强制公证 租赁公司只负责提供设备采购的融资资金，其他和租赁物件有关的一切费用由承租人支付

22、保险的受益人为租赁公司 租赁物件的索赔权转移给承租人,融资租赁业务流程,40,基本共识（续）,租赁期限不超过5年 租金计算不留余值（必要时可预留余值） 承租人付30%的租赁保证金，作为租金偿还保障 保证金抵后期租金 每期租金按月支付，后付方式还租 租赁结束后转移租赁物件处置权给承租人（也可不转移） 厂商留30%的尾款做回购承诺保证 一旦租赁公司收回租赁物件，厂商无条件收购。 按照租金偿还进度逐笔收回尾款 租赁公司出40%的资金，加上租赁保证金作为租赁物件采购款 出资人获得租赁物件100%的处置权 根据租赁物件的适用性以及行业的特殊情况可以调整上述参数指标,融资租赁业务流程,41,基本条件,承租

23、人是否具备“蛋糕” 蛋糕是否足够大 确定每期最低租金支付额 租期测算 利率测算 是否有可使用的优惠政策，如果有可以进一步降低租赁费用，然后在将政策的好处分配给可以享受的部门 基本条件具备后，就可以设计结构了,融资租赁业务流程,42,承租人是否具备“蛋糕”,图表说明 整个柱子的高度代表企业盈利能力 蓝色部分为经营成本 紫色部分为可分配利润，租赁的蛋糕就从这里分配 是否具备租赁条件还要看下步分析,融资租赁业务流程,43,蛋糕是否足够大,项目用“减法”方式分析 整个圆块代表承租人偿还能力 不同色块代表不同的参与者可以获得的利益 出资人的蛋糕看起来很大，主要部分是他们的本金，其余的是利息 服务机构是最

24、小的利益获得者，但他们的风险最小 根据风险承担程度划分利益 试分蛋糕看是否能满足合作各方最低要求 项目本身质量越安全，参与方就越少，单位可分利润就越多,融资租赁业务流程,44,确定每期最低租金支付额,整个柱面为可分配利润 兰色部分为可支付租金，即最低租金支付能力 紫色部分为其他中介服务机构的收入 将兰色部分数据用求净现值程序输入租赁利率折现后若大于原始成本，本项目合格，否则就不合格,融资租赁业务流程,45,租期测算,对于一些中小型设备，目前租赁公司只能做35年的项目，时间在长租赁公司就有风险了。因此要对项目进行期数进行预测 在预测时需要使用一个参考利率。建议采用同期银行贷款利率。因为在会计处理

25、上，承租人通常只能使用这个利率 按照租赁条件，更换不同的预测数据，通过租期预测程序测算出租期是否符合租赁公司的要求。如果不符合项目进程取消。,融资租赁业务流程,46,利率测算,有了偿债能力可以反推项目收益率 利率评价风险 以租赁公司融资利率乘风险评级系数+租赁公司利差,确定为基础利率 如果基础利率低于项目收益率说明项目可行 否则项目有风险 基础利率是测算项目风险的利率,不是租赁利率 如果测算利率在安全状态下,可以作为租赁利率供承租人会计处理使用 内含利率 由于出租人和承租人的初试成本不一样，因此测得的利率有所不同，因此出租人不可能提供的内含利率给承租人做会计处理 会计处理的基准，还要以同期银行

26、利率或租赁利率（如果租赁合同规定这样的利率）进行会计处理,融资租赁业务流程,47,项目策划流程,根据沟通掌握的情况，出租人拿出初步方案与各方讨论、修改 根据初步方案确认各方权益与责任 确定项目方案，制作业务流程图 设计相关文本和接口文件 编制业务结构说明（可在保密协议的条件下对外发放） 编制业务流程图（可在保密协议的条件下有限对外发放） 细化操作程序 制定操作说明 整合相关交易文件、合作文件和法律文件（只将相关文件对应递交相关单位，其他一律不对外） 对项目的金融属性进行分析 项目安全性分析 项目收益性分析 项目流动性分析 有业务人员编制项目可行性报告，汇集评审资料 项目进入初审程序,融资租赁业

27、务流程,48,制定初步租赁方案,融资租赁需要融资的是租赁公司，因此要由项目经办人给出一个项目融资基本结构与合作方讨论 通常情况下给出的方案应该是一个极端的方案。 在实际操作中，因承租人条件不同，需求不同，所占风险控制比例可跟实际情况有所调整。 项目条件要由严到宽比较容易接受，反之则不容易接受 经过充分讨论后，在这个基础上进行结构设计,融资租赁业务流程,49,项目基本结构,租赁公司,承租人,供货厂商,30%保证金,40%融资,30%的尾款,出资人,100%的物权融40%的资金,考虑40%部分的融资参与比例,融资租赁业务流程,50,框架结构及运行说明,租赁公司,供货厂商,担保公司,承租企业,公证机

28、构,出资人,二手市场,运输公司,保险公司,经纪人,代理商,首先找出项目参与方共有几家，然后,融资租赁业务流程,51,沟通与递交材料,承租企业通过经济人或自己直接找租赁公司推荐项目 经过沟通达成初步意向，签定租赁委托，提供相关资料 经纪人推荐或承租人自荐融资租赁项目 合作要点： 出具承租人租赁项目推荐书并提供其信用报告 就有关经纪费用标准、支付时间、税费扣除等有关条款取得一致 关联文件： 经纪协议 项目推荐书 承租人需要提供的审核资料,融资租赁业务流程,52,寻找担保,承租人将自己企业的资产和家庭资产交给担保公司 承租人提供适合的反担保 合作要点 反担保物价值上必须充分 反担保物必须易变现处置，

29、 反担保物必须按照担保法的规定办理登记手续 关联文件 担保合同 租赁合同 反担保清单及确认书,融资租赁业务流程,53,提供担保,担保公司对承租人租赁项目向租赁公司出具不可撤消连带责任租金偿还担保函 合作要点 必须由指定担保公司对承租人提供担保 担保方式：连带责任担保 合适的担保费率 关联文件 担保合同 租赁合同 委托租赁协议 反担保清单及确认书,融资租赁业务流程,54,租赁物件采购,租赁公司根据承租人的要求直接或通过代理采购租赁物件 在此之前通过租赁公司的信用评审 提供了30%的租赁保证金 签定购货合同，承租人在合同上付签 租赁公司只支付70%的货款，尾款部分分期付给供货厂商 租赁公司与生产厂

30、商或代理商签订买卖合同 合作要点 购置设备由承租人根据自己的需要选定 买卖合同为开口合同 租赁公司以商务谈判为主，承租人以技术谈判为主 生产厂商（代理商）提供一定比例保证金（质量、服务、回购） 生产厂商（代理商）的设备翻新或回购承诺 关联文件 租赁合同 供货商合作协议 委托租赁协议 回购（翻新）承诺书,融资租赁业务流程,55,签定融资租赁合同,租赁公司与承租人签定融资租赁合同 合作要点 出租人可不经承租人同意，将权益转移给第三方 设备除正常折旧外，保持完好无损。 设备的选择、质量、索赔等由承租人承担责任和费用。 由承租人投保以担保公司为受益人的财产险、安装险和机器损害险 关联文件 委托租赁合作

31、协议 设备买卖合同 保险合作协议,融资租赁业务流程,56,合同文本公证,租赁公司同承租人在公证机构对租赁物进行债权文书强制制执行公证 合作要点 未能偿付租金出租人有权不经司法程序强制收回租赁物 双方签字认可 正规公证机关出具公证书 遇到约定事项出现据此申请法院执行庭强制收回租赁物 关联文件 委托租赁协议 设备买卖合同 强制执行公证书 公证处合作协议,融资租赁业务流程,57,租赁公司融资,可以通过贷款方式间接融资 可以通过发行债券直接融资 也可通过保理直接融资 以租赁项目为标的寻求实质出资方 合作要点 融资方式：初期主要由担保公司和供货厂商（代理商）出资，业务 稳定后可以通过贷款、保理、信托债券

32、、投资等方式融资 以租赁物处置权或以应收租金做抵押 合适的融资成本：固定、与项目利润挂钩、复合 关联文件 出资人合作协议 与银行（信托公司）协议书 抵押（保理）贷款合同 信托债券发行计划,融资租赁业务流程,58,帐户共管,名义出资人将收到的出资打入租赁公司项目帐户 合作要点 指定用途：用来购买租赁资产，设立专用帐户 名义出资人同租赁公司共管该帐户，保证资金的安全 规定时间内购买指定租赁设备 关联文件 出资人合作协议 共管帐户协议 设备买卖合同,融资租赁业务流程,59,支付货款,租赁公司向供货厂商或代理商支付货款 留有尾款 合作要点 按照设备买卖合同的支付时间付款 按照设备买卖合同的支付金额付款

33、 关联文件 设备买卖合同 共管帐户协议 委托租赁合同,融资租赁业务流程,60,交货,供货厂商或代理商向承租人交货并提供服务 合作要点 按设备买卖合同的时间、地点交货 货物运输途中的费用和保险 承租人对设备的验收及相关记录 设备安装、调试、维修、配件提供服务的约定 关联文件 设备买卖合同 运输、保险合作协议 运输合同 运输保险合同,融资租赁业务流程,61,运输服务,专业运输公司提供从供货商到承租人的运输服务 合作要点 运输费用 运输责任划分和违约责任 关联文件 运输合作协议和运输合同 设备买卖合同,融资租赁业务流程,62,财产、运输保险,保险公司为租赁设备提供保险服务 合作要点 保险品种：货物运

34、输险、设备安装险、机器损害险 保险责任范围和费率 保险免赔额和索赔难度 关联文件 保险合作协议和保险合同 设备买卖合同 融资租赁合同,融资租赁业务流程,63,启动风险监控系统,启动风险监控系统，保证租赁项目的安全 合作要点 宏观形势对承租企业行业及项目影响 承租人股权变动、经营状况、财务状况的影响 技术革新和二手市场变化对项目影响 封闭运行帐户监控 出现风险的应急措施；五级风险管理 关联文件 印刷制造业和印刷机械制造业现状及发展趋势 印刷设备市场行情监测 项目的风险评级,融资租赁业务流程,64,支付租金,承租人按期足额偿还应付租金 合作要点 按期、足额足额偿还应付租金 出现偿还风险的应急措施；

35、五级风险管理 关联文件 融资租赁合同 租金偿付通知单,融资租赁业务流程,65,偿还融资款,租赁公司将租金扣除收益后偿还出资人 合作要点 收讫的租金包括应收租金及相应罚息 支付的租金是扣除税费后的租金 关联文件 出资合作协议 委托租赁协议,融资租赁业务流程,66,办理产权转移手续,租赁公司将租赁物产权转移给承租人 合作要点 清偿完全部租金 以租赁合同约定的象征价格 办理产权过户手续 关联文件 融资租赁合同 产权过户手续,融资租赁业务流程,67,租赁物回收,租赁物退出租赁项目运作，实现租赁物的回收 合作要点 承租人退租、出险或不能清偿租金而强制收回 租赁公司要求供货商回购 租赁公司从承租人处将设备

36、交供货厂商或自己处置 关联文件 融资租赁合同 设备回购（翻新）协议 强制执行公证,融资租赁业务流程,68,物权退出,回收的租赁物通过二手市场变现 合作要点 供货厂商通过回购或翻新在二手市场处置 租赁公司直接在二手市场销售 租赁公司要求供货商补偿销售价格不足承租人偿还部分 关联文件 融资租赁合同 设备回购协议 二手市场预售制度,融资租赁业务流程,69,物件变现,租赁物在二手市场变现收回现金 合作要点 变现价格 变现效率 变现成本 关联文件 二手设备买卖合同 二手市场预售制度,融资租赁业务流程,70,担保公司履行责任,担保公司处置反担保物并收回现金，保证租赁公司的租赁收益 合作要点 反担保物变现的

37、难易和变现价格、变现成本 担保公司因代偿取得反担保物处置权 担保公司反担保物落实不影响其对租赁公司的担保责任 关联文件 融资租赁合同 租赁担保合同 担保合作协议,融资租赁业务流程,71,收益分配,租赁公司收到租赁收益并将收益支付给出资人 合作要点 担保公司的代偿保证了租赁公司的利益 担保公司反担保物落实不影响其对租赁公司的担保责任 无论租赁合同是否完全履行，出资人的收益有保障 关联文件 出资人合作协议 担保合作协议 融资租赁合同,融资租赁业务流程,72,项目安全特性分析,某行业有20%的利润率，每年以12%的速率发展。如果企业经营的好，应该有足够的现金流支付租金。 设备技术更新缓慢、保值期长（

38、20年前的设备仍在运转。 设备金额500万左右，风险不大不小，适合融资。 设备精度高，重量大，没有供货厂商的配合，不易流动，物权不容易流失。 出资人实际是三方以上，风险分散又牵制当事人责任。 采取的手段足够威慑承租人，一旦不能支付租金损失最大的是设备的经营者。 30%的租赁保证金足够买一台二手设备，承租人敢于冒险用融资租赁方式采购设备的原因是企业高速发展，产能跟不上发展的速度，不会出现骗租现象。,融资租赁业务流程,73,项目安全特性分析（续）,承租人支付的设备价款30%承租保证金是我们自身风险的屏障。 2、我们保有租赁物的所有权和应付租金的债权是控制风险的法律依据。 3、在承租期间，强制承租人

39、购买租赁设备财产保险，并指定我们作为保险受益人比贷款又增加了一道安全屏障。 4、通过印刷自控技术保证我们对设备的控制。 5、强制公证保证了我们在承租人违约后迅速使设备由我方实际控制。 6、设备的处置变现我们不仅依靠设备供应商的回购承诺，还同二手设备经销商合作，坚持两条腿走路。,融资租赁业务流程,74,收益性分析,租金利益精算 成本核算 IRR 企业内部收益率 ROA 资产收益率 ROE 权益收益率,融资租赁业务流程,75,流动性分析,本案例租金采用承租人占用出租人资金的时间计算租金的，因此具有利息成分的金融属性 融资租赁合同规定出租人在不影响承租人平静占有的情况下，不经承租人同意，就可将租赁合同的权益转移给第三方，本项目是可转移项目。 项目可拷贝性强，项目规模达一定程度可组成资产池。用前期的回收证明项目质量的好坏，后面的应收租金可以保障当期的租赁收益。还可用多个项目保一个项目，形成联保责任。 因选择行业比较好，收益率比较高，又具有债权和物权的双重保障，适合在资金市场或资本市场上运作,