公司财务分析模拟实训报告

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1、公司财务分析模拟实训报告财务分析模拟实训报告1 、会计报表分析1）资产负债表分析年末余年初变动基期占总资报吿期占总资变动资产额余额额产比重产比重3率流动资产：货币基金404650863699-2323.6628419交易性金6000-6000融资产应收票据2963300468002916500应收账款68796412714815060000预付帐款500046000-41000其他应收20340500015340款存货44256-424118420848流动资产11868627858240103合计8.66567332.13%16.85%-36.47%0.03%-100.00%0.24%12.

2、34%6231.84%3.47%20.05%599.90%0.23%0.02%-89.13%0.03%0.08%306.80%2.23%0.08%-95.84%39. 64%49.42%51.03%长期资产：可供出售金融 资产持有至到期投资118000-1180000.60%-100.00%长期股权投资359000300000590001.51%1.49%19.67%固定资产9316940.19257709.459230.46.6938.790.64%9673%在建工程2290768.3-9231.11.603230000067%9.54%-0.40%工程物资24000240000.12%0.

3、10%无形资产158000168000-100000.85%0.66%-5.95%长期资产合计12148708.12167709.-1900061.3750.58-0.16%5246.9%资产总计24017337.19825965.419137100%100%21.14%18462接下表：负债及所有者权年末余年初余变动额变动率基期占报告期占益额额比比流动负债：短期借款500000-500000-100.00%14.51%应付票据23985120510-96525-80.10%3.50%0.48%应付账款206388357600-151212-42.29%10.37%4.12%预收账款11000

4、0120000应付职工薪酬717739620486.36应交税费1033560.6342000应付利息9833.77540000应付股利54000077536.84其他应付款279435.361001000流动负债合计2920941.763379133.2长期负债：长期借款106790067900应付债券1022450长期负债合计209035067900负债合计5011291.763447033.2所有者权益：股本1275200012752000资本公积671012.26671012.26盈余公积15059201505920未分配利润4077113.161450000所有者权益合计190060

5、45.4216378932.26负债及所有者权益24017337.19825965.合计18463.48-10000-8.33%97252.15.67%18.0640%9915602360.81.22.66%-53016-98.1815.66%7%462463596.442.25.2%-72156-72.0829.05%4%-45819-13.5698.01%3%1000001472.71.9705%10224502022452978.51.9707%156425945.38%100%000.00%77.86%00.00%4.10%00.00%9.19%262711181.188.853%26

6、2711316.04%82.61%419137221.14%100%A.水平分析:2.20%14.32%20.62%0.20%10.78%5.58%58.29%21.31%20.40%41.71%100%67.09%3.53%7.92%21.45%79.13%1、总资产比上期增长了 21.14%，主要是由于应收票据、应收账款、其他应收款和长期股权投资的增长而增长的；2、负债及所有者权益比上期增长了 21.14%，主要是由于应付职工薪酬、应交税费、应付股利、长期借款和未分配利润的增长而增长的。B.垂直分析在基期中，流动资产占总资产的 39.64%，而在报告期中，流动资产占总资 产的49.42%，

7、说明该公司资产的流动性增强；其中货币基金占比由基期的 32.13% 下降到报告期的16.85%，而应收账款占比由基期的 3.47%上升到 20.05%，说明流 动资产结构发生了变化。长期资产占总资产比重由基期的 61.37%下降到报告期的 50.58%，其中固定 资产和在建工程占比都有所下降，但在长期资产中仍占有较大比重。在基期中，流 动负债占总负债的 98.03%，而在报告期中，流动负债仅占总 负债的 58.29%；主要是由应付账款、应付职工薪酬、应付利息和其他应付款占 比减少所致。长期负债占总负债的比重大大上升，由1.97%上升到 41.71%，负债 结构发生了变化。主要是由长期借款和应付

8、债券占比增加所引起的。所有者权益在负债及所有者权益中占比下降，由 82.61%下降到 79.13%，说 明股东权利减少，主要是由于股本占比的减少和未分配利润的增加引起的，也就 是说，基期注重股东权益的实现，报告期更注重资本的积累。综上所述，虽然资产负债都较基期有所增长，但资产负债结构发生可很大变 化：资产由流动资产转向长期资产，资产的流动性减弱，资金周转变慢；负债中 长期负债比重增加，流动负债减少；所有者权益也有所下架，说明股本转增资本 变多，股东权益减少。2）利润表分析净利润基期占 报告期项目本期数上期数一、营业收入减：营业成本680000018617040112158269107068营业

9、税金及附加79671.813013050销售费用13513560905.60管理费用311041.31786500财务费用114329.4411300加：公允价值变动4口 、/损益投资收益71400160000其中：对联营企业100000与合资企业的投资收益二、营业利润3614381411072.82变动额变动率比占比-1181704-63.47100%100%0%-76.01-8524798%60%40%-1221628-93.887%1%.15%-1290444-95.497%1%.4%-475458.-60.454%5%69%103029.4911.760%2%4%-55.381%1%-

10、88600%-100000-100.01%0%-496340.-12.0722%53%2%加：营业外收入减：营业外支出696802000676800% 0% 1%其中：非流动资产处置-100.02000-2000-1000.%00%损失0%三、利润总额3544701.4108722-564020.-13.73225282%减：所得税费用917588.61303078.-385489.-29.58221342662%四、净利润2627113.2805643.-178530.-6.36%1539167458%A.水平分析:本期的净利润较上期减少了 178530.58 元，比上期少了近6 个百分点，

11、 主要是由于营业收入的减少和营业利润的减少引起的。B.垂直分析： 净利润较基期有较大减少，虽然营业成本及费用有所下降，但是营业收入减少很 多，所以即使各项成本费用有所下降，净利润仍比基期下降了约 6 个百分点。2、财务效率分析1）偿债能力分析 流动比率=流动资产/流动负债=406.33%速动比率=速冻资产/流动负债=405.70%现金比率=现金资产/流动负债=400.0%资产负债率=负债总额/资产总额说明该企业短期偿债能力较强说明该企业能较好的应付可能发生的财务 危机比率过高，说明企业流动负债未能得到合 理运用说明该企业长期偿债能力较好=20.87%产权比率=负债总额/所有者权益=26.37%

12、 所有者权益得到了较好的实现2）营运能力分析存货周转率=销售成本/平均存货周转速度较多，说明存贷周转快，存货利用存货=1167.52%效果好应收账款周转率=销售收入周转天数较少，说明应收账款周转速度较快，利净额/平均应收账款余额=用效果较好，247.14%企业应收账款变现速度较快，管理效率较高。流动资产周转率=销售收入净额/平均流动资产总额=69.65%流动资产周转速度较快，利用效果较好。固定资产周转率=销售收入固定资产周转率较高，表明企业固定资产利用充净额/固定资产平均净值=73.22%分，结构较合理，能充分发挥效率。总资产周转率=销售收入净比率较低，说明企业利用全部资产进行营运的效额/平均

13、资产总额=31.02%率较差，最终会影响企业的活力能力。3）盈利能力分析净资产收益率=企业净利润比率较低，表明资产的利用效益较差，整个企业/企业总资产=10.94%获利能力较差，经济管理水平较差。成本费用利润率=净利润/该比率较高，表明企业耗费所取得的收益较高。成本费用额=540.25%每股收益=税后利润/股数=每股收益较高，股东权益得到较好实现0.875704387每股净资产=所有者权益/股数=6.335348473每股净资产较高，说明市场对公司资产质量的评价较好。4）增长能力分析股东权益增长率=该指标较低，表明股东权益本年所有者权益额/年初所有者权益总=16.04%未得到很好地实现资产增长

14、率=本年总资产增长额/年初资产总额=该指标较低，表明企业一个21.14% 经营规模扩张的速度较慢销售增长率=本年销售增长额/上年销售收入总额=-63.47%该指标小于零，表明企业或是产品不适销对路、质次价高，或是在售后服务等方面存在问题净利润增长率=本年净利润增长额/上年净利润该指标小于零，表明企业盈总额=-6.36%利能力下降3、综合财务分析1）基期数据分析销售净利率=净利润/销售收入=2805643.74/18617040=0.1507总资产周转率=销售收入/总资产 =18617040/19825965.46=0.9390权益乘数=总资产/所有者权益=19825965.46/1637893

15、2.26=1.21052）现期数据分析销售净利率=净利润/销售收入=2627113.16/6800000=0.3863总资产周转率=销售收入/总资产 =6800000/24017337.18=0.2831权益乘数=总资产/所有者权益=24017337.18/19006045.42=1.26373）杜邦三因素分析 基期：权益报酬率=销售净利率*权益乘数*资产周转率0.1713=0.1507*1.2105*0.9390现期：权益报酬率=销售净利率*权益乘数*资产周转率0.1382=0.3863*1.2637*0.2831从基期和现期的对比中可以看出，虽然销售净利率上升、资本结构（权益乘数） 得到优

16、化，但是资产的使用效率下降了，故造成了权益净利率的下降。 销售净利率反映了企 业净利与销售收入的关系，提高 销售净利率是提高企业 盈利能力的关键所在。想要提高销售净利率，一是要扩大销售收入，二是要 降低成本费用。扩大销售收入具有重要意义，它首先有利于提高销售净利率， 同时它也是提高总资产周转率的必要前提。 权益乘数反映股 东同企业总资产的关系。在总资产需要量既定的前提下，企 业适当开展负债经营，现对减少股东权益所占的份额，就可使此财务比率提 高。因此，企业既要合理使用全部资产，又要妥善安排资本结构，这样才能 有效地提高权益净利润率。公司财务分析模拟实训报告基期占 报告期项目本期数 上期数 变动

17、额一、营业收入减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 加：公允价值变动4口 、/损益投资收益 其中：对联营企业 与 合资企业的投资 收益二、营业利润186170-11817046800000400112158-852479826910706879671.8130130-122162850.15135135-129044460905.60.4311041.786500-475458.3169114329.11300103029.444471400160000-886003614381 411072 -496340.8 2 2变动率比占比-63.47%100%100%-76.0

18、1%60%40%-93.88%7%1%-95.49%7%1%-60.45%4%5%911.76%0%2%-55.38%1%1%-100.00%1%-12.07%22%53%100000 -100000加：营业外收入减：营业外支出696802000676803384.00%0%1%其中：非流动资产处置2000-2000-100.00%0%损失三、利润总额3544701.4108722-564020.-13.73225282%减：所得税费用917588.61303078.-385489.-29.58221342662%四、净利润2627113.2805643.-178530.-6.36%15391

19、67458%A.水平分析：本期的净利润较上期减少了 178530.58 元，比上期少了近6 个百分点， 主要是由于营业收入的减少和营业利润的减少引起的。B.垂直分析： 净利润较基期有较大减少，虽然营业成本及费用有所下降，但是营业收入减少很 多，所以即使各项成本费用有所下降，净利润仍比基期下降了约 6 个百分点。2、财务效率分析1）偿债能力分析 流动比率=流动资产/流动负债=406.33%速动比率=速冻资产/流动负债=405.70%现金比率=现金资产/流动负债=400.0%资产负债率=负债总额/资产总额说明该企业短期偿债能力较强说明该企业能较好的应付可能发生的财务 危机比率过高，说明企业流动负债

20、未能得到合 理运用说明该企业长期偿债能力较好=20.87%产权比率=负债总额/所有者权益=26.37% 所有者权益得到了较好的实现2）营运能力分析存货周转率=销售成本/平均存货周转速度较多，说明存贷周转快，存货利用存货=1167.52%效果好应收账款周转率=销售收入周转天数较少，说明应收账款周转速度较快，利净额/平均应收账款余额=用效果较好，247.14%企业应收账款变现速度较快，管理效率较高。流动资产周转率=销售收入净额/平均流动资产总额=69.65%流动资产周转速度较快，利用效果较好。固定资产周转率=销售收入固定资产周转率较高，表明企业固定资产利用充净额/固定资产平均净值=73.22%分，

21、结构较合理，能充分发挥效率。总资产周转率=销售收入净比率较低，说明企业利用全部资产进行营运的效额/平均资产总额=31.02%率较差，最终会影响企业的活力能力。3）盈利能力分析净资产收益率=企业净利润比率较低，表明资产的利用效益较差，整个企业/企业总资产=10.94%获利能力较差，经济管理水平较差。成本费用利润率=净利润/该比率较高，表明企业耗费所取得的收益较高。成本费用额=540.25%每股收益=税后利润/股数=每股收益较高，股东权益得到较好实现0.875704387每股净资产=所有者权益/股数=6.335348473每股净资产较高，说明市场对公司资产质量的评价较好。4）增长能力分析股东权益增

22、长率=该指标较低，表明股东权益本年所有者权益额/年初所有者权益总=16.04%未得到很好地实现资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额=该指标较低，表明企业一个21.14% 经营规模扩张的速度较慢销售增长率=本年销售增长额/上年销售收入总额=-63.47%该指标小于零，表明企业或是产品不适销对路、质次价高，或是在售后服务等方面存在问题净利润增长率=本年净利润增长额/上年净利润该指标小于零，表明企业盈总额=-6.36%利能力下降3、综合财务分析1）基期数据分析销售净利率=净利润/销售收入=2805643.74/18617040=0.1507总资产周转率=销售收入/总资产 =18617040/1

23、9825965.46=0.9390权益乘数=总资产/所有者权益=19825965.46/16378932.26=1.21052）现期数据分析 销售净利率=净利润/销售收入=2627113.16/6800000=0.3863 总资产周转率=销售收入/总资产 =6800000/24017337.18=0.2831 权益乘数=总资产/所有者权益=24017337.18/19006045.42=1.26373）杜邦三因素分析基期：权益报酬率=销售净利率*权益乘数*资产周转率0.1713=0.1507*1.2105*0.9390现期：权益报酬率=销售净利率*权益乘数*资产周转率0.1382=0.3863

24、*1.2637*0.2831从基期和现期的对比中可以看出，虽然销售净利率上升、资本结构（权益乘数） 得到优化，但是资产的使用效率下降了，故造成了权益净利率的下降。 销售净利率反映了企 业净利与销售收入的关系，提高 销售净利率是提高企业 盈利能力的关键所在。想要提高销售净利率，一是要扩大销售收入，二是要 降低成本费用。扩大销售收入具有重要意义，它首先有利于提高销售净利率， 同时它也是提高总资产周转率的必要前提。 权益乘数反映股 东同企业总资产的关系。在总资产需要量既定的前提下，企 业适当开展负债经营，现对减少股东权益所占的份额，就可使此财务比率提 高。因此，企业既要合理使用全部资产，又要妥善安排资本结构，这样才能 有效地提高权益净利润率。