《个人理财项目05》由会员分享，可在线阅读，更多相关《个人理财项目05（3页珍藏版）》请在装配图网上搜索。
1、项目五投资规划训练答案一、单选题1个人处于（），风险承受能力最强，风险资产比重可占较大比例，达到70%。AA.青年单身期B.家庭形成期C.家庭成长起D.家庭成熟期2. （）期，积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强，风险承 受能力适中，应选择风险资产和无风险资产并重的投资组合。CA.青年单身期B.家庭形成期C.家庭成长起D.家庭成熟期3. 风险承受能力相对较弱，最优组合为无风险资产的比例占70%左右，风险资产 的比例占30%即可，这是（）o DA.家庭形成期B.家庭成长起C.家庭成熟期D.退休养老期4. 在规划投资理财时，一定考虑日常支出费用要足够，（ ）后要用的钱，绝 对不能用来做
2、高风险的投资。A. 2个月 B. 3个月 C. 5个月 D. 6个月二、多选题1投资理财是指投资者运用自己的资本，用来购买金融资产，即（）。ABCDA.股票B.债券C.基金 D.金融衍生品2. 客户分析主要是对客户的（ ）进行分析。A.风险偏好B.风险承受能力C.性格 D.资产3客户的风险偏好可以分为五种类型，即（）。ABCDEA.保守型 B.轻度保守型 C.中立型 D.轻度进取型E.进取型。4确定投资目标的原则是（）。ABCA.目标具有可行性B.要有明确的实现期限C.要有明确的金额D.目标要远大三、问答题1. 如何确定客户的风险偏好和风险承受能力？（1）测试客户属于哪一种投资者.理财规划师可
3、以设计一系列问题对客户进 行测试，通过结果推断出客户属于何种类型的投资者，他的个人特点如何影响其 投资决策，以及他是如何处理安全与风险问题的。投资者自我评价问卷能够帮助 理财规划人员直观地了解客户的相关情况。测试分别为：谨慎型、情感型、技术 型、勤勉型、大意型与信息型。（2）测试客户对风险的承受能力.实际上，现实情况要复杂得多，两个基本 类型相同的投资者可能在风险承受能力上存在很大的区别。那么不妨考虑一下人 们在偏好、背景、经历及信念方面存在的区别，这些因素都会影响他们对待风险 的态度。测试投资者对待风险的态度可通过表5-9完成（教材P116）。如果客户 得分比较低，那么说明客户的风险承受能力
4、较低，只能接受比较保守的投资方 法；如果客户得分比较高，则意味着该客户有比较强的风险承受能力，可以接 受比较激进的投资方法。2. 典型的金融投资工具有哪些？（1）固定权益的投资工具，包括银行存款、政府债券、公司债券。（2）权益性投资工具，普通股和优先股就是常见的权益性证券。（3）金融信托及基金产品。(4) 衍生金融产品，包括期货、期权、远期、互换。3. 客户投资应该遵循的投资原则有哪些？1. 理性投资原则。理性投资原则是指投资者在进行投资时应该坚持理性的 态度，在对投资产品具有充分的客观认识的基础上进行投资。谨记投资股票收益 高的同时风险也高，在预期收益高的前提下，要分析投资者的风险承受能力如
5、何， 理性把握机会，控制好风险，才能保证收益。2. 剩余资金原则。剩余资金原则是指投资者将日常生活支出以外的剩余资 金用来进行投资。例如，股票投资是一种风险较大、收益较高的投资活动，在投 资中赚钱和亏本的机会同时存在，如果将全部资金用于股票投资，甚至借款投资， 一旦亏损，必将危及正常的工作和生活。3. 相对满意原则。投资者遵循相对满意原则，战胜贪婪的弱点，保持良好 心态，把握每次投资机会。例如，在股票投资决策中，投资者不可能在最低点买 入且在最高点卖出，所以应该遵循相对满意原则，依据对股票市场的判断，在低 价区逐步建仓，不可为12个点而错失良机；在高价区逐步减仓，切不可让手 里的盈余丢失。4.
6、 不同生命周期的风险投资比例应如何选择？1. 青年单身期。单身期时，个人风险承受能力最强，因此风险资产应占据 投资组合中较大的比例。这一时期，个人理财最优的投资组合为：定期存款、 国债等无风险资产占 30%，而风险资产的比例为 70%。2. 家庭形成期。这一时期个人理财投资组合中，风险资产仍占据较大比例， 但小于单身期的投资比例。一般来说，风险资产的比例为 60%，定期存款、国 债的投资可以适当提高。3. 家庭成长期。这一时期的最优投资组合为风险资产和无风险资产各占 50% 即定期存款、国债、可转让大额存单等无风险资产共占投资比例的50%，而股票 型基金、公司债券、股票等风险资产的投资比例也是
7、 50%。4. 家庭成熟期。这一时期的个人理财投资组合中，应适当降低风险资产的 比例，以获取更稳健的收益。因此，定期存款、国债等无风险资产的比例占到 60%左右，股票型基金、公司债券、股票等风险资产占 40%左右。5. 退休养老期。这一时期风险承受能力相对较弱，为了与这一时期的风险 承受能力相匹配，因此在投资组合上应选择无风险资产投资组合。退休期的个人 理财最优组合为定期存款、国债等无风险资产占70%左右，而股票、基金等风险 资产占 30%即可。5. 如何理解投资者投资的要求收益率？ 讨论投资者投资的要求收益率，必须首先考察真实收益率、预期通货膨胀率 和风险。(1) 纯货币时间价值和真实收益率
8、。投资者推迟了当前消费而投资，应 该得到相应的补偿，即将来得到的货币总量的实际购买力要比当前投入的货 币的实际购买力有所增加。在没有通货膨胀和任何其他投资风险的情况下， 这个增量就是投资的真实收益，也就是货币的纯时间价值。货币的纯时间价 值由金融市场上用于投资的货币的供给和需求关系确定。假如王先生现在愿意出借 500 元，以换取将来超过 500 元的消费，他预期的 未来收益是 515 元，则多出的 15 元投资收益就代表 500 元货币的纯时间价值， 是用来补偿投资者推迟消费的真实收益，因此，投资的真实收益率为 3%(15/500)。(2) 通货膨胀对货币价值的影响。假如投资者预期价格在投资期
9、内会上涨，即 存在通货膨胀，那么必将考虑通货膨胀对货币购买力的影响，要求得到通货膨胀 的补偿，以保持真实收益不变。如果上面案例中，王先生预期在投资期间通货膨胀率为 5%，那么他将要求 得到8%的收益率，其中 5%为通货膨胀率，3%为要求的收益率。(3) 投资风险对货币价值的影响。除通货膨胀外，投资收益通常还会受到各 种不确定性因素的影响。假如投资者对投资的将来收益不能确定，那么他将要求 对该不确定性(或风险)进行补偿，即投资的风险补偿。在上面的案例中，王先生可能要求增加 2%的风险补偿，那么王先生总的要 求收益率就是 10%，其中包括 3%的货币时间价值、 5%的通货膨胀补偿和 2%的 风险补偿。假如我们把通货膨胀也视为不确定性，那么对通货膨胀和风险补 偿的收益 7%，都可以称为投资的风险报酬。
个人理财项目05
