制度变迁的理论：概念与原因

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1、LE戴维斯DC诺斯：制度变迁的理论：概念与原因制度变迁的理论：概念与原因|- 引言传统的历史学家已表现出对使人类行为得以发生的制度的兴趣，他们的许多著作中包括了对人们与这些制度之间的相互影响的检验。另一方面，经济史学家（尤其是“新”派史学家）则将他们的努力集中于用经济上的理性行为来解释过去的事件，制度被视为既定的，那些更为传统的史学家的“考古”癖有时会受到蔑视。或许是由于他们对长期变迁的关注，传统的史学家已承认，制度确实在很大程度上与经济增长的速度和模式有关（一种对它们来讲是很显然的相互关系，不过经济学家只是逐步领略到的）。许多史学著作往往热衷于对政治、军事和社会制度的演进与发展的研究，正如这

2、些复杂的制度已随历史而演进的一样，已形成的这些复杂的经济制度为这一高度技术化的社会得以生存和实现的框架提供了一部分内容，尽管历史片断往往从一些理论形式中吸取教训，但遗憾的是，用于帮助理解制度变迁现象的理论却很少。在缺乏这些理论的情况下，历史学家只能局限于记叙、归类与描述，而愿意承认这一局限的历史学家却很少。如如果史学学家对经经济发展展进程的的解释没没有人们们所期望望的那样样具有洞洞见力，其其责任在在很大程程度上也也应归于于由经济济学家所所提供的的因果结结构的蓝蓝图。最最优秀的的历史学学著作常常常不是是根植于于明确的的前题所所得出的的充分的的逻辑推推演，而而是基于于鲜明的的直觉知知识。这这一直觉

3、觉之所以以能成功功地在某某些方面面超越数数学，并并不在于于历史学学家盲目目地拒绝绝拜倒在在科学的的祭坛下下，而在在于事实实上他能能够利用用的理论论常常说说明能力力很差，是是与事实实完全不不相干的的，而且且在历史史长河中中表明了了一些逻逻辑错误误。直到到“更好的的理论被被创造出出来以前前，没有有人会责责备他仅仅仅依赖赖于过去去对他十十分有用用的直觉觉知识。不不过，这这些理论论是不可可能从一一些象牙牙塔似的的理论家家的前额额中生长长成熟的的，能够够预言未未来和解解释过去去的理论论更有可可能从那那些关注注于逻辑辑的理论论家与解解释过去去的历史史学家之之间的相相互影响响的点滴滴与片断断中形成成。在对对

4、解释经经济演进进过程的的理论的的探索中中，学者者们必须须不断地地从理论论到事实实，再回回到理论论。本本书是对对美国经经济史的的理性历历程的“逐日”记叙，这这一历程程计划要要描述已已产生的的现行经经济制度度结构的的发展进进程，该该描述又又是第一一次（非非常粗略略地）试试图为建建立一个个专门的的、相关关的和逻逻辑的关关于这些些制度的的产生、成成长、成成熟、衰衰亡的理理论框架架提供基基础。本本书是对对美国历历史中发发生的制制度变迁迁原因的的研究，它它尤其关关注经济济组织与与经济增增长之间间的关系系。但是是，它只只不过是是一个初初步的研研究，这这一理论论在有些些观点上上是很薄薄弱的，而而且有时时的解释

5、释是惊人人的简单单。不过过，本书书确实代代表了向向着一个个有用的的经济增增长理论论发展的的第一步步，它确确实对美美国的经经济经验验提供了了一些新新的解释释。既既然本书书是为历历史学家家（经济济学家）而而作。它它在写作作历史时时可能偏偏离了模模型和理理论的作作用，尽尽管这样样做在技技术上是是不准确确的。为为了简化化起见，我我们将交交替使用用“模型”与“理论”两词，它它们将既既指一系系列假定定相关的的逻辑结结构，也也指某些些结论。在经济学中，它最初总是假定企业总是试图使利润最大化，它为其技术能力和对现有资源进行组合的生产可能性所制约，并在其销售机会中受某些市场条件的约束。这些假定所得出的必然结果是

6、，如果向一个企业支付了生产所有产品的费用，它所选择的经营水平是获得最大可能的利润即总收益与总成本之间的差别最大。这一结论只是一种逻辑推理，正如任何这类结论一样，它对现实世界的预见和解释力，除了其逻辑上的正确性外，只有在其初始条件得到满足后才有效。只有在这些情况下，理论才被说成是“可操作的”。例如，如果我们试图解释一个苏联企业的生产决定，它的目标是产出的最大化，而不是利润的最大化，那么这种理论就不是十分有用的。即即使理论论是与一一些相关关的初始始条件相相结合，而而且在原原则上是是可操作作的，历历史学家家也必须须认识到到，从理理论中所所派生的的“法则”（即预预见性的的或解释释性的陈陈述）是是可能性

7、性的，而而不是机机械性的的。在同同样的方方式下，一一个物理理学家不不可能预预言单独独一个分分子微粒粒的行为为，但他他却能预预言大量量的这类类微粒的的平均行行为。经经济理论论家能预预见典型型的企业业和消费费者的行行为，但但却不能能对单个个的决策策单位的的行为作作出有意意义的预预见。如如果模型型是完全全有用的的，它在在理论上上应能预预见两类类事情：11在一一系列已已确定的的制度和和一些非非均衡的的力量既既定的条条件下，模模型应该该能预言言新形成成的制度度是否纯纯粹是个个体的（即即仅包括括单个的的决策者者），它它是依赖赖于一些些自愿合合作形式式，还是是依赖于于政府的的强制性性权力。22它应应该能对对

8、初始的的非均衡衡与新的的（或突突变的）制制度的建建立之间间可能消消失的时时间阶段段作出一一些估计计。本书试图说说明一个个制度变变迁的理理论，并并将理论论应用于于美国发发展的某某些方面面。我们们希望这这一理论论将有助助于我们们对这一一进程的的理解，而而且这一一经验将将可能修修正模型型，以使使它在将将来能用用于解释释某些非非经济制制度和某某些美国国以外环环境的变变迁。模模型的建建立方式式在原则则上是可可以操作作的，尽尽管它像像社会科科学中的的许多模模型一样样，其预预见力比比期望的的要差。正正如我们们的叙述述中所展展开的，日日益明晰晰的模型型得出了了一些特特别差的的结果：当潜在在的收益益和损失失很大

9、且且相对平平等，但但是它是是由不同同的团体体所接受受和导致致时；当当预言包包括了一一个混合合的结果果一种种制度不不纯粹是是公共的的或纯粹粹私人的的时；当当支配经经济与政政治行为为的基本本的法律律和社会会规则会会由于制制度结构构中的“预期的的”变迁而而改变时时，模型型的说明明力就会会降低。尽管有这些既定条件和局限，我们仍认为它的应用是有价值的，如果我们已有一个有用的经济增长理论，我们的注意力则集中于对制度变迁的理论需求；尽管它目前的形式是粗糙的，但我们感到，模型已允许我们对美国历史经验的某些方面进行一个新的和有价值的观察。一些定义当当H邓邓普梯说说“当我我使用一一个单词词时，它它的意思思正好就就

10、是我们们所要选选择的”时时，他显显然是正正确的，艾艾莉斯在在她抱怨怨单词不不应该意意指许多多不同的的方面时时，她也也指出了了这一点点。依照照艾莉斯斯的看法法，我们们似乎应应恰当地地定义我我们在本本研究的的后面要要使用的的某些词词，并对对这些有有时会归归并在一一起的概概念作出出一些区区分。11.制度度环境，是是一系列列用来建建立生产产、交换换与分配配基础的的基本的的政治、社社会和法法律基础础规则。支配选举、产权和合约权利的规则就是构成经济环境的基本规则类型的例子。在美国经济中，环境是通过一份成文文件、宪法和对应回溯到共和国建国之初的司法决定的解释以及国家公民关于他们所喜欢的制度模式的观点而形成的

11、。环环境当然然是可以以改变的的。在美美国法律律结构的的逻辑中中，这类类变迁可可能源于于政治行行动对宪宪法的修修正，或或是源于于对司法法解释的的变迁，或或是由于于公民偏偏好的改改变，例例如，产产权经由由第133次修正正和关于于沃根诉诉桑德斯斯桑的法法院判决决发生了了根本改改变。同同样，选选举规则则通过宪宪法修正正（例如如第155次修正正）和对对司法的的再解释释而发生生了变迁迁。（对对巴克诉诉卡尔案案和雷格格茨诉西西门子案案的双重重判决就就是这种种情况。）在在这一研研究中，我我们并不不想解释释经济环环境的变变迁，这这类变迁迁是肯定定发生了了，对它它们所发发生的原原因的任任何解释释将是十十分有意意义

12、的。不不过，它它们对这这一制度度创新模模型来说说是外生生的。22一项项制度安安排，是是支配经经济单位位之间可可能合作作与竞争争的方式式的一种种安排，制制度安排排可能最最接近于于“制度度”一词词的最通通常使用用的含义义了，安安排可能能是正规规的，也也可能是是非正规规的，它它可能是是暂时性性的，也也可能是是长命的的。不过过，它必必须至少少用于下下列一些些目标：提供一一种结构构使其成成员的合合作获得得一些在在结构外外不可能能获得的的追加收收入，或或提供一一种能影影响法律律或产权权变迁的的机制，以以改变个个人（或或团体）可可以合法法竞争的的方式。使使公司合合法化的的法律提提供了一一项制度度安排被被用于

13、实实现这两两种结果果的例子子。公司司形式提提供了一一种组织织结构，它它使得管管理者对对经济活活动的更更大和更更为分散散的控制制比在一一个更为为原始的的组织形形式下的的指导更更为有效效；它给给出了组组织本身身的合法法生命，因因此，一一个如此此设立的的企业可可能在接接近于其其他组织织形式的的领域展展开竞争争。安安排可能能包括单单个人，一一批自愿愿合作在在一起的的人，或或政府（单单个的或或与一个个或更多多人的合合作）。最最后要提提及的是是创新常常常意味味着某些些法律的的变迁，但但是前两两种依赖赖于组成成环境的的法律结结构，它它们仅包包括直接接的私有有部门，创创新可能能在法律律没有变变迁时发发生。这这

14、些制度度安排创创新的进进程就是是用于预预言的“制度变变迁”模型尤其是是被用于于预言它它们的层层次（个个人的，自自愿合作作的或政政府的），以以及它们们所形成成的时间间。33初级级行为团团体，是是一个决决策单位位，它们们的决策策支配了了安排创创新的进进程，这这一单位位可能是是单个人人或由个个人组成成的团体体，正是是行动团团体认识识到存在在一些收收入（这这些收入入是他们们的成员员现在不不能获得得的），只只要它们们能改变变安排的的结构，这这些收入入就可能能增加。任任何一个个初级行行动团体体的成员员至少是是一个熊熊彼特意意义上的的企业家家，而且且在这一一模型的的逻辑内内，团体体启动了了安排创创新的进进程

15、。如如果团体体的创新新在竞争争中生存存下来，行行动团体体的收入入常常会会增加，团团体支付付了部分分创新成成本，但但是它可可能或不不可能承承担新安安排的所所有或部部分经营营成本。纽纽约的制制造商于于18111年非非正式地地联合成成院外集集团以通通过一般般的合并并法，这这为我们们提供了了一个成成功的初初级行动动团体的的例子。他他们看到到如果能能很容易易地合并并，并可可能挣取取收入，他他们所支支付的成成本包括括推动议议院来通通过修正正法案，他他们还从从创新中中获取利利润。44.次级级行动团团体，也也是一个个决策单单位，是是用于帮帮助初级级行动团团体获取取收入所所进行的的一些制制度安排排变迁。次次级行

16、动动团体作作出一些些能获取取收入的的策略性性决定，但但是它不不能使所所有的追追加收入入自然增增长（事事实上，它它可能永永不会自自然增长长）。如如果纽约约法已由由公司委委员会办办公室确确立，由由它来承承担法人人许可证证的接收收、复审审和批准准的任务务，则委委员（加加上他们们的助手手）就构构成了一一个次级级行动团团体。在在事情的的正常进进程中，次次级行动动团体可可能不会会使创新新的收入入有任何何增长，但但是如果果法律赋赋予他们们一些离离散性的的权力，它它们可能能会使初初级行动动团体的的部分额额外收入入转化到到他们手手中。如如果谁愿愿意，他他可以考考察美国国赋予公公共官员员作为一一种用于于在初级级和

17、次级级团体之之间再分分配收入入安排的的传统。55制度度装置，是是行动团团体所利利用的文文件和手手段，当当这些装装置被应应用于新新的安排排结构时时，行动动团体就就利用他他们来获获取外在在于现有有安排结结构的收收入。在在纽约一一般合并并法中，公公司的特特许证被被授予一一个制造造商公司司就是一一个制度度装置的的例子。安安排如果果是一种种政府形形式，它它将直接接包括政政府的强强制权力力；如果果它是一一种自愿愿的形式式，它可可能是现现有产权权结构的的强制权权力的基基础。装装置的有有效性可可能取决决于一些些作为经经济环境境部分的的基本的的法律概概念。一一个公司司的职员员可能签签订一项项契约，以以此来实实现

18、购买买一台机机器的决决定。一一旦合约约签订，他他就可能能由法院院来执行行，执行行的权力力就不可可能依赖赖于制度度安排，而而是依赖赖于一些些宪法所所规定的的基本规规则。为了使读者者能更为为熟悉这这些定义义，考虑虑一下一一家工厂厂的生产产既产出出了产品品又导致致了烟尘尘的情形形。烟尘尘是生产产流程的的一部分分，要消消除它是是有成本本的，但但是生活活在工厂厂附近的的人发现现它是很很难达成成协议的的。假定定烟尘的的真实成成本（以以消除它它时人们们愿意支支付的消消除量来来衡量）大大于工厂厂所有者者安装一一个控烟烟装置所所需的成成本，很很显然，如如果烟尘尘被消去去了，总总收入就就可能会会增加。不不过，在在

19、现有的的制度安安排内没没有一种种达成交交易的方方式（在在现有制制度安排排下，当当烟尘的的成本使使一个团团体的费费用增长长时，消消除它的的成本是是由另一一个团体体来支付付的）。这这一问题题是美国国几乎每每个城市市的市民民都碰到到过的，而而且经常常由政府府创立一一些制度度来使烟烟尘减少少。对于于寻求追追加收入入的人来来讲，至至少有两两种选择择是向他他敞开的的：它们们可能联联合起来来以形成成一个政政治联合合体（初初级行动动团体），如如果他们们在选举举投票时时成功，他他们（或或他们的的代表）可可能会议议定一项项法律（一一项制度度安排）以以禁止工工厂排烟烟。另一一种可供供选择的的形式是是，成功功的政治治

20、联合体体可能书书写一项项立法以以建立一一个住宅宅区委员员会（一一个次级级行动团团体），委委员会反反过来会会提出中中止或停停止命令令以反对对过度空空气污染染，中止止和停止止命令就就是在政政府强制制权力下下的制度度装置。不不过，每每一计划划都依赖赖于一种种经济环环境，在在此，政政治行动动有可能能取消某某些“私产的的权利”。如果果社会的的基本规规则阻止止了这类类冲突（如如事实上上它们在在美国直直到199世纪后后期所发发生的那那样），每每一安排排（以及及装置的的补充与与次级行行动团体体）都将将被消除除，除非非（或直直到）规规则发生生改变。制度创新的的理论：一个基基本的近近似值经经济制度度与产权权在大多

21、多数经济济模型中中被设定定为具有有独特的的和不变变的价值值，但是是，在研研究长期期经济增增长时，这这些价值值常常会会发生根根本变化化。我们们假定经经济制度度会被创创新，产产权会得得到修正正，因为为它表现现为个人人或团体体可望承承担这类类变迁的的成本，他他们希望望获得一一些在旧旧有的安安排下不不可能得得到的利利润。如如果预期期的净收收益超过过预期的的成本，一一项制度度安排就就会被创创新。只只有当这这一条件件得到满满足时，我我们才可可望发现现在一个个社会内内改变现现有制度度和产权权结构的的企图。例例如，如如果生产产在大企企业内完完成比在在小企业业更为廉廉价，则则一个公公司的经经营可能能比独有有制更

22、为为廉价；如果在在两个市市场之间间的价格格差异极极大，则则通过组组织第三三市场将将商品从从低价市市场运到到高价市市场可能能是有利利可图的的；如果果盗窃和和掠夺盛盛行，则则创造一一种有效效的监察察力量将将会提高高私有财财产的价价值。如如果一个个企业家家期望建建立一个个水坝以以生产电电力，这这同时也也减少了了下游的的洪水损损害，建建筑者可可以通过过事先购购买下游游的部分分财产以以占有这这些收益益的一份份。另一一方面，他他可能要要求政府府对下游游的受益益者强制制征税，以以帮助补补贴他的的建筑成成本。至至于制度度安排的的形式，从从纯粹自自愿的形形式到完完全由政政府控制制和经营营的形式式都有可可能。在在

23、这两个个极端之之间存在在着广泛泛的半自自愿半政政府结构构。自愿愿的安排排简单地地说是相相互同意意的个人人之间的的合作性性安排，任任何人都都可以合合法地退退出。这这一能力力当然暗暗含着决决策必须须是一致致同意的的，接受受这一决决定的成成本低于于由退出出所带来来的成本本。另一一方面，政政府的安安排并没没有提供供退出的的选择权权，因此此，行动动并不要要求有一一致的同同意，而而只要遵遵从一些些决策规规则就行行了。例例如，在在一个民民主社会会，一个个样本的的大多数数常常能能决定行行动的过过程。为为了实现现规模经经济，从从交易费费用中获获益，将将外部性性内在化化，降低低风险，进进行收入入的再分分配，无无论

24、是自自愿的还还是政府府的安排排都将要要被创新新。例如如，公司司帮助实实现规模模经济的的收益时时就内含含着大规规模经营营，TVVA从动动力的形形成与分分配中产产生了类类似的收收益。股股票交易易是一个个自愿安安排的创创新降低低了交易易费用的的例子，保保险公司司则是一一个自愿愿安排用用于降低低风险的的例子，同同时，政政府的就就业交易易和联邦邦储备保保险公司司则是类类似的政政府创新新的例子子。太平平洋联盟盟对太阳阳谷的开开发这一开开发将一一原始的的地区变变成了一一个主要要的疗养养胜地就是是一个自自愿的合合作团体体有效地地掌握了了与一个个复杂的的分散经经济活动动的发展展相联系系的外部部性的例例子。一一个

25、住宅宅法案，一一个政府府方案的的实施可可能旨在在实现一一个已经经建立的的共同体体的同样样目标。工工会和美美国医疗疗协会是是自愿安安排被用用于再分分配收入入的例子子，贸易易壁垒和和累进所所得税是是政府性性安排的的实例。哪哪些因素素是在个个人、自自愿合作作的和政政府安排排之间进进行选择择的基础础？选择依赖于于各自的的收益和和成本以以及受影影响的团团体的相相对的市市场与非非市场权权力。在在个人安安排中，既既没有与与之相联联系的组组织成本本，也没没有强制制成本，但但是收益益的增长长只限于于一个人人。在另另外两种种形式的的安排中中，都要要支付创创新的组组织成本本，组织织的总成成本将随随参加者者的人数数而

26、增加加。不过过，在自自愿的安安排下，要要达成一一致性可可能会进进一步增增加组织织的成本本，给定定同样数数量的参参与者，在在政府安安排下的的组织成成本可能能要低于于自愿安安排下的的成本；在政府府安排下下内含着着一个追追加的成成本要素素。每个个参加者者都受制制于政府府的强制制性权力力，而不不管他对对政府的的强制性性方案有有多大的的不满意意，他都都不可能能退出。不不过，一一个政府府的强制制性方案案可能会会产生极极高的收收益，因因为政府府可能利利用其强强制力，并并强制实实现一个个由任何何自愿的的谈判都都不可能能实现的的方案。外部收益的的来源现现在，让让我们进进一步具具体地说说明那些些诱致人人们去努努力

27、改变变他们的的制度安安排的收收益来源源。从理理论上讲讲，有许许多外部部事件能能导致利利润的形形成。在在现有的的经济安安排状态态给定的的情况下下，这些些利润是是无法获获得的，我我们将这这类收益益称之为为“外部利利润”。在本本文中我我们的分分析只限限于四个个方面：（A）规规模经济济；（BB）外部部性；（CC）风险险；（DD）交易易费用，因因为它们们在美国国的发展展中表现现出最为为重要的的作用。如如果一种种安排性性创新成成功地将将这些利利润内部部化，那那么总收收入就会会增加，创创新者可可能在不不损失任任何人的的情况下下获取收收益。规规模经济济生生产中的的规模经经济是一一种技术术现象，它它所反映映的一

28、个个事实是是，最有有效（单单位成本本最低）的的产出可可能需要要企业的的规模很很大，以以致于要要求有比比单个所所有者或或合伙制制形式能能够负担担的费用用更大、组组织更为为复杂的的企业。用用经济学学的行话话来说，一一个企业业在任何何时刻都都面临着着技术的的制约。在在外行看看来，这这一表述述必然意意味着只只有在给给定的任任何技术术状态下下，由现现有技术术对投入入的组合合所设定定的限制制方式才才能形成成产出。经经济学家家对物质质投入与与产出之之间的技技术关系系的缩略略语是“生产函函数”，它常常常表述述为：OOP（LL，K，TT）这里里O是指指产出，LL，K和和T分别别指劳动动力、资资本和土土地，PP是

29、指支支配这些些投入转转变为产产出的技技术函数数。对这这一关系系的形式式没有事事先的约约束，因因此，所所有投入入的加倍倍可能导导致低于于产出的的加倍，或或正好等等于产出出的加倍倍，甚或或高于产产出的加加倍。如如果前者者能保持持，生产产函数就就被说成成是属于于规模报报酬递减减（它所所采取的的方式是是将更多多的投入入用来生生产等量量的产出出）；如如果第二二个条件件满足，就就说成是是规模报报酬不变变；在最最后一个个条件下下，是规规模报酬酬递增（在在较高的的生产水水平下生生产一个个额外单单位的产产出要比比在较低低水平下下生产它它所需要要的投入入少）。进进而，由由于相互互关系是是不受限限制的，相相应于产产

30、出的一一些部分分或范围围可能属属于报酬酬递增，对对另一种种则为报报酬不变变，对第第三种为为报酬递递减，尤尤其是如如果生产产流程需需要有大大量的投投资，而而且复杂杂的工厂厂必须选选定在一一个完全全没有的的基础上上，则可可望报酬酬递增直直到该工工厂达到到其生产产能力，在在此以后后又发生生报酬递递减。例例如，119世纪纪50年年代的石石油精炼炼业的特特征是在在一定程程度上接接近于规规模报酬酬不变，经经营中所所需要的的就是一一个蒸馏馏室（主主要是一一个冶钢钢锅炉和和几百英英寸的管管道）。小小企业有有一个蒸蒸馏室，较较大的企企业则不不止一个个，但产产出的单单位成本本不是经经营规模模的函数数。不过过，在此

31、此后的220年，一一种新的的技术得得到了创创新，而而且这一一技术属属于在一一个较大大范围的的产出的的报酬递递增。新新技术要要求对一一个复杂杂的精炼炼工厂进进行巨额额的投资资，该技技术生产产了比在在老技术术下更大大量的更更为廉价价的精炼炼石油。但但是即使使产出很很小，它它也需要要一个整整体工厂厂（即它它是“不不可分的的”），其其结果，大大企业的的生产比比小企业业便宜得得多，这这对小企企业采用用新技术术，扩大大规模以以及获取取内含于于较低的的生产成成本中的的利润产产生了很很大压力力。企业业的最有有效规模模和在行行业中的的企业数数当然是是技术和和相应的的市场规规模的函函数。如如果所有有企业能能够等额

32、额地增加加资本和和技术，就就无法预预言哪些些企业将将发展，而而哪些企企业将衰衰亡。不不过在现现实世界界中，并并不是所所有企业业都能等等额地得得到资本本。企业业自身的的组织形形式可能能是它的的可得资资本供给给量的很很好的决决定性要要素。既既然单独独所有和和合伙制制的特征征是有限限的寿命命和无限限的责任任，则对对这类企企业的长长期外部部融资的的供给常常常会受受到很大大限制，这这类投资资附着无无限责任任，等额额融资一一般是较较少见的的，而且且，由于于企业（与与它的所所有者）在在破产时时，资本本仍然是是它的余余下寿命命的一部部分，负负债经营营将更为为困难。后后一个制制约的约约束力越越强，资资本就越越专

33、一。具具有无限限寿命和和有限责责任的公公司的创创新提高高了对获获取资本本的限制制，因而而允许创创新者获获取内含含于规模模经济中中的利润润。以以美国的的经验而而论，119世纪纪后半期期的标志志是需要要大规模模生产的的获取最最低单位位成本的的制造技技术的大大量发展展，与此此同时，传传统的独独有制和和合伙制制企业的的资本的的有限供供给，阻阻止了这这些组织织形式扩扩张成大大规模的的企业，后后者的先先决条件件是要利利用新的的技术。因因此，技技术使得得在一个个非常大大规模的的，但在在传统的的方式下下组织的的企业因因不能获获取资本本，从而而阻止了了它们获获取“有有效的”生生产水平平从事更更为经济济的生产产。

34、公司司能增加加资本，它它亦能获获取全部部的规模模经济优优势，它它的创新新允许在在现有的的新技术术下获取取外部利利润。外外部性外部部成本与与收益的的变化传传统的微微观经济济理论可可用于揭揭示一些些外生性性事件之之间的相相互关系系（即一一种事件件对理论论是外在在的），一一个决策策单位对对该事件件的一些些表现形形式的反反应，以以及当体体制向新新的决策策调整时时一个新新的均衡衡点的最最终再确确立，例例如，在在一个自自由企业业制度内内，消费费者嗜好好的一种种变化（一一种外生生的变化化）可能能会导致致对有些些日用品品的需束束量的增增加。一一个商人人（一个个决策单单位）注注意到该该结果所所导致的的价格的的上

35、升，并并试图通通过增加加他的产产出来增增加他的的利润。因因此，需需求增加加的结果果使所供供给的日日用品数数量增加加商人人从这一一增加认认识到需需求的增增加会给给予他获获取更多多利润的的机会，如如果他以以正确的的方式作作出反应应的话。因因此，对对利润的的追求提提供了将将经济推推向一个个新的均均衡的动动力。如如果潜在在利润（或或增加产产出的成成本）不不是由作作出产出出决策的的单位来来获取（或或承担）的的，“外部性性”一词就就是指有有些成本本或收益益对于决决策单位位是外在在的事实实。无论论这些外外部成本本和收益益何时存存在，它它们都无无助于市市场产生生最有效效的结果果。如果果情况就就是如此此，一些些

36、允许对对所有成成本与收收益进行行计算的的（无论论是私人人的还是是外部的的，即社社会的）新新的制度度安排将将会增加加社会的的总净收收益。每每一个家家居所有有者的财财产价值值的实现现不仅反反映在他他自己的的住宅、维维修和决决策的改改进上，而而且也反反映在他他的邻居居的这些些方面上上。事实实上，这这些“邻里”效应是是共同体体改进车车道，通通过反杂杂乱法以以及在种种族合居居地区“禁止殴殴打”中获取取潜在利利润的基基础。每每个家居居所有者者不可能能认识到到的是，这这些邻里里效应只只是一大大批“外部性性”中的一一种情形形，且当当其他形形式的外外部性以以同样的的方式存存在，从从而一个个共同体体改进车车道（一

37、一种制度度创新）可可能会增增加每个个家庭的的价值时时，制度度的再组组织可能能会增加加总收入入。暂暂且将经经济学放放在一边边，让我我们来考考虑下述述情况：一个大大学教授授发现他他的研究究成果与与他同他他秘书的的相互影影响的能能力密切切相联，尽尽管她仅仅被雇佣佣来打印印文稿，但但她的贡贡献很显显然远远远超过了了她通过过打字机机所打出出的页数数。在这这一情形形下，由由于研究究过程中中有一部部分依赖赖于对决决策者以以外的控控制，就就存在一一种外部部性。既既然秘书书没有因因她的额额外贡献献而承担担追加的的成本（如如果她看看到相互互影响比比打字更更有意思思，她的的成本可可能为负负），就就不会引引起问题题，

38、而且且系统的的运作就就如同它它应该发发生的那那样。但但是如果果秘书的的丈夫嫉嫉妒了，并并告诫她她要中止止她的工工作，则则问题就就产生了了。在教教授的收收益（职职业声望望，提升升和加薪薪水）增增加时，秘秘书就为为此承担担了成本本（一个个嫉妒的的丈夫要要独处每每一个晚晚上）。面面对她的的辞职所所致的非非均衡，恰恰当的回回应应该该是增加加她的薪薪水（一一份奖金金）。如如果她接接受了，则则外部成成本就被被内在化化了（即即由决策策单位所所假定的的），而而且生产产（尽管管是较高高成本的的生产）仍仍能继续续。新的的均衡是是帕累托托有效的的。如果果教授所所提供的的最高奖奖金低于于她留下下来继续续工作所所带来的

39、的成本，生生产将会会中止，不不过其结结果仍然然是帕累累托有效效的。然然而，如如果在现现有的制制度安排排下规定定有些方方面不得得支付奖奖金教授可可能提供供的一份份奖金，而而且如果果支付了了足够的的量就能能保持她她继续工工作那么结结果就是是无效的的。既然然大学的的规章禁禁止雇主主之间的的个人支支付或如如果由这这类支付付所引起起的丑闻闻使教授授失去了了工作，则则这一情情形就有有可能发发生。在在这些情情形下，要要使外部部利润能能再度实实现，有有些制度度安排是是必须的的。正是是对这些些再安排排的发明明与创新新的分析析，构成成了本文文的一个个很重要要的部分分。当当企业作作出的生生产决策策没有承承担内含含于

40、决策策中的所所有成本本，或当当从产出出的销售售的决策策中所获获取的全全部收益益不能增增加时，生生产中的的外部性性是存在在的。类类似地，当当消费单单位的效效用不仅仅取决于于该单位位的消费费，而且且取决于于其他单单位的消消费时，消消费中的的外部性性也是存存在的。在在每种情情形下所所作出的的生产或或消费决决策都可可能没有有完全地地评价相相应的成成本与收收益，其其结果，决决策就不不可能是是帕累托托有效的的（即所所作出的的一个不不同的决决策可能能至少使使一个人人的境况况更好，同同时并没没有使任任何人的的境况变变得更糟糟）。为为了更好好地描述述从再组组织中所所获取的的利润的的潜在来来源，让让我们检检验几个

41、个情形下下的外部部性。回回到制造造业工厂厂的例子子，它不不仅生产产了供销销售的产产品，而而且也产产生了大大量的黑黑烟，假假定烟尘尘是随产产出的增增加而增增加的，人人们当然然愿意呼呼吸清新新空气而而不是污污染的空空气。根根据假定定，既然然每个呼呼吸烟尘尘的人的的效用受受到相反反的影响响，则这这一效用用的减低低肯定就就是企业业生产的的总成本本的一部部分，此此外，由由于人们们希望烟烟尘较少少而不是是较多，成成本要素素就会随随企业产产出的增增加而上上升。不不过，效效用的减减低作为为一个真真实的成成本项目目，并不不是由企企业承担担的，因因此，它它没有包包括到企企业在决决定最有有利的产产出水平平的计算算中

42、去。由由于企业业将选择择一个使使它的利利润最大大化的产产出水平平，则随随着产出出的增加加，这些些没有包包括的成成本项目目可能会会增加，这这可能会会造成企企业选择择的产出出水平大大于它们们在被迫迫考虑所所有成本本时所选选择的产产出水平平。有些些诱致企企业在计计算中去去包括所所有的相相关成本本的再组组织将增增加社会会的所有有成员的的总收益益（尽管管它可能能会减低低企业的的增加部部分）。现现在让那那些承担担了烟尘尘成本从从而创新新了一些些新的制制度的人人来支付付补偿，这这可能将将诱致制制造业工工厂在其其利润的的计算中中包括所所有的成成本项目目。尽尽管发展展一个私私人方面面的市场场常常有有可能使使一些

43、团团体获取取潜在的的外部利利润成为为可能（即即使利润润“外在化化”），但但这类私私人创新新的成本本是被禁禁止的。在在这一情情形下，再再组织可可能发生生于市场场外部通过过政府的的干预。当当制度的的再安排排包括一一些政府府行动时时，就不不能再保保证新的的安排比比旧有的的安排优优越，它它可能正正好是不不同的。在在工厂的的例子中中，如果果厂房还还没有建建立，所所有者可可能购买买所有相相邻的土土地，并并以一个个低得足足以补偿偿效用损损失的成成本来出出售它。企企业通过过吸收土土地价格格的差异异，被迫迫承担它它的形成成烟尘活活动的成成本。然然而，如如果产权权已有归归属，则则解决方方案就变变得更为为复杂。一一

44、方面，公公司可能能贿赂土土地所有有者以让让他忍受受烟尘。如如果生产产是依赖赖于协议议的，那那么每个个财产持持有者就就有潜在在的投票票权，因因而有权权要求使使所有的的收入增增加。既既然每个个土地所所有者都都有这种种潜在的的投票权权，则在在任何一一个时刻刻都不止止一个的的受影响响的财产产持有者者对利润润的可能能需求总总量总是是会超过过分配所所得的利利润总量量。在这这些条件件下，任任何协议议都是不不可能达达成的至少少没有一一个长的的延滞是是不可能能达成的的。另一一方面，如如果法律律允许一一个企业业污染空空气，财财产所有有者可能能会联合合起来贿贿赂企业业停止或或减少污污染。然然而，由由于工厂厂不可能能

45、只减少少对某些些财产所所有者的的污染，而而是要减减少对所所有财产产所有者者的污染染，就要要向居住住在外面面的每个个潜在联联合体成成员支付付补偿，并并从对其其他人的的支付中中获取了了一个“搭便车车”的机会会。这将将再度使使协议不不可能达达成，或或至少是是长期延延滞。当当排他很很困难时时，或当当一个联联合体的的任何潜潜在成员员具有一一个潜在在的垄断断投票权权时，要要组织私私人方面面的市场场以将外外部性有有效地内内在化是是有成本本的。在在对雇员员进行训训练的情情况下，企企业可能能会将培培训与一一些合约约义务联联结起来来，但是是这一方方案不是是没有费费用的，而而且不可可能是非非常有效效的。读读者不应应

46、忘记再再组织尽尽管是有有潜在利利润的，但但也必须须将它视视为一种种使用资资源的活活动。例例如，在在这一情情形下，必必须书写写合约，然然后还必必须执行行合约。这这类成本本常常使使得私人人的再组组织不经经济。在在这些情情形下，它它们的一一个共同同点是转转向通过过政府的的强制力力来影响响一种制制度的再再安排。在在工厂的的例子中中，可能能会通过过严格禁禁止污染染的住宅宅法。在在劳工培培训情况况下，教教育体制制可能会会社会化化或呼吁吁法院责责令雇员员将他们们的技能能投向竞竞争性的的企业。最最后，在在军队和和军火保保护情况况下，其其功能倾倾向于社社会化，它它们的成成本遍及及于整个个政府实实体。然然而现在在

47、，在政政府方案案中，没没有任何何能形成成组织的的保证，尽尽管从有有些方面面来看是是有利可可图的，将将使帕累累托状态态比旧有有的安排排优越。但但是，它它们只是是在使其其他人的的境况更更糟的条条件下使使有些人人境况更更好。住住宅委员员会禁止止烟尘的的决定和和企业原原来的决决策一样样远离最最佳状态态，如果果不是离离得更远远的话；一个社社会化的的教育体体制的存存在不一一定导致致该产品品的一个个最优的的产出。制制度的再再组织旨旨在使外外部性内内在化，因因而它可可能增加加社会的的总收益益，但它它也可能能使它们们降低。这这一事实实应在整整个分析析中牢牢牢记住。克克服对风风险的厌厌恶风风险的盛盛行有些形形式在

48、未未来的交交易中是是不可能能作出的的是另另一个削削减经济济活动的的因素。我我们可以以断言大大多数人人都是厌厌恶风险险的，在在不存在在厌恶风风险时，一一个人将将愿意为为了1000万的的可能报报酬而用用1美元元去打赌赌，如果果赌博使使1美元元的冒险险能获取取1000万的潜潜在利润润的结果果是肯定定的。事事实上，除除了非常常贫穷的的人而外外，大多多数人都都表现为为更喜欢欢大的赌赌博的某某一不确确定的结结果。如如果正如如可能出出现的情情况那样样，厌恶恶风险的的程度随随偶然性性的增加加而增强强，这样样就存在在一种进进一步偏偏向于有有更为确确定的结结果的活活动的倾倾向，而而避开那那些报酬酬变化很很大的活活

49、动。很很显然，由由于利润润的预期期值在那那些没有有人从事事的高变变异活动动中要高高于低变变异活动动，如果果有些能能够克服服厌恶风风险倾向向的机制制被创新新（如将将这些人人的风险险集中于于不厌恶恶风险的的人），总总利润就就可能增增加，或或使得风风险的结结果相应应于所获获取的收收益表现现得更为为确定。前前一方案案常常通通过发展展一些专专门的市市场来实实现（在在下面的的“市场场失败”一一节中要要考虑到到），而而后一方方案往往往要通过过保险来来实现。并并不是所所有的风风险都能能保险，但但是当它它们能保保险时，旨旨在创新新一些保保险方案案的制度度再组织织常常能能使总利利润增加加。不过过，当保保险是成成功

50、的时时，就必必须有一一些能够够准确地地评价风风险的根根据，保保险基金金必须广广泛到足足以允许许风险的的普及。而而且，保保险并不不能十分分完全地地使所有有管理风风险都能能转移，其其原因是是这类保保险将使使管理者者的决策策变得迟迟钝，削削弱保险险所订立立的根据据。总之之，如果果一个很很差的管管理决策策的唯成本是是集中保保险公司司而不是是消费者者的利润润，则它它们作出出好的决决策的激激励就很很低。保保险方案案可能是是企业间间的，但但是更为为经常的的是，创创新会产产生专门门提供所所需要的的保险的的企业。不不过，为为了使之之有效率率，有些些人必须须首先能能评价风风险。人人寿保险险的思想想可以回回溯到11

51、7世纪纪，它几几乎在119世纪纪中叶以以前就在在美国被被成功地地创新了了。在这这一情形形下，创创新所期期望的是是建立一一个适当当的死亡亡率表评定定风险的的根据。不不过即使使在那时时，在南南方的企企业由于于人口的的子集合合，它们们没有计计算比率率的适当当根据，这这些企业业仍拒绝绝出售保保险。第第二，保保险的基基金必须须大到足足以分散散风险。例例如，在在19世世纪后期期和200世纪初初，一些些州通过过了银行行保险法法，以保保护银行行破产时时的存款款人。遗遗憾的是是，在农农场的创创新计划划中州银银行失败败的主要要原因是是恶劣的的天气。由由于气候候往往是是地区性性的，以以州为单单位还不不足以提提供必需

52、需的保险险基金（差差不多所所有的银银行在同同时陷于于困境），这这一方案案遭到了了普遍性性失败。330年后后，一种种以国家家为基础础的类似似方案的的创新（联联邦储备备保险公公司）使使得保险险计划成成为可行行。单单一安全全的价格格波动效效应的保保险，是是潜在的的投资者者通过广广泛的金金融制度度所提供供的服务务特征。“分散化”的目标在投资教科书中备受推崇，但是它除了作为保险的一个技术性词汇外一点意义也没有。一个分散的业务责任意味着，一种在广泛的活动中进行投资的制度不能为一般业务的失败保险（正如30年代的经验所证明的），它保护了个人（甚至是行业方面）的失败。美美国的发发展是以以在一些些保险阶阶段专门门

53、化的企企业的大大量增长长为标志志的，几几乎可以以肯定的的是，这这些创新新增加了了总收入入。不过过，它们们也并不不是没有有成本的的。既有有组织的的成本，也也有评定定风险的的成本，还还有影响响保险合合约的成成本。尽尽管有这这些成本本，创新新仍然是是有利可可图的。市市场失败败和不完完善市场场的发展展正正交易费费用的含含义只是是在近来来才由经经济学家家所广泛泛揭示。相相关的经经济信息息流的组组织与增增进（交交易费用用的许多多形式中中的一种种）可能能是安排排创新的的主要领领域。如如果获取取信息是是没有成成本的，那那么所有有市场上上的价格格就只有有因交通通费用而而产生差差别。事事实上，信信息是有有成本的的

54、，而且且纯粹地地方市场场的普遍遍存在正正好部分分反映了了关于在在更远距距离地区区交易的的获利机机会的信信息的缺缺乏。当当关于不不同地区区的价格格信息是是可以获获得的时时，商人人将他们们的产品品送往市市场的净净价格差差（即对对交通费费用的调调整）是是最大的的。经经济学家家惯于假假定所有有市场都都是完全全的。根根据定义义，这一一假定排排除了由由市场运运作失败败所引起起的任何何可能的的潜在利利润。不不过，在在现实世世界中，信信息并不不是免费费的，因因此完全全的市场场（它的的存在取取决于完完全的知知识）是是不存在在的。信信息成本本较低，市市场的运运作当然然就更好好。事实实上，即即便是在在发达国国家它们

55、们也远不不是完全全的，而而在欠发发达国家家信息成成本可能能高得使使市场无无法运作作。一一般来说说，信息息不仅是是有成本本的，而而且是报报酬递增增的，即即人们常常常必须须支付信信息，但但成本不不会有很很大变化化，而不不管这一一信息是是被用于于影响一一种、一一百种或或一千种种交易。如如果信息息成本十十分大，而而且它们们是属于于成本递递减的，则则人们从从使不确确定性降降低的信信息流的的递增中中可能会会获取巨巨额利润润。最为为经济的的安排性性创新可可能是一一种专门门化的企企业，因因为它不不仅供给给了信息息，而且且也实现现了潜在在的规模模经济。即即便市场场只涉及及一个地地方或一一个时区区，我们们也没有有

56、逻辑上上的理由由来假定定较高的的信息成成本不可可能导致致市场失失败。事事实上，当当市场必必须通过过空间的的或临时时的壁垒垒而形成成时，市市场失败败是经常常发生的的。在缺缺乏一个个适当的的信息网网络（而而其他方方面相同同）时，企企业家必必须为潜潜在收入入而贴现现，因为为潜在的的买者（或或者在时时间和空空间上）离离交易场场所越远远，不确确定性往往往越大大。事实实上，这这些不确确定性的的贴现可可能十分分高，从从而使贴贴现的均均衡价格格可能低低于零，市市场无法法完全运运作。经经济活动动的空间间或行业业再分布布包含着着投入与与产出的的新市场场的建立立。大多多数关于于对外贸贸易的经经济文献献（长期期以来人

57、人们认为为世界的的特征是是每种日日用品不不只有一一个市场场）倾向向于假定定，只有有交通成成本会妨妨碍完全全的市场场间的套套利。因因此，他他们常常常论及同同一日用用品在两两个市场场间的价价格差异异，永远远不会超超过日用用品从较较低价格格市场运运到较高高价格市市场的交交通成本本。由由于这一一阐述暗暗含着假假定存在在潜在的的套利者者，而且且他们能能准确地地了解每每一市场场中通行行的确切切价格和和市场间间潜在的的交通路路线，因因而它与与经济增增长进程程的讨论论是极不不相干的的。历史史经验表表明，在在任何国国家，经经济发展展水平越越低，相相关市场场越新，则则这些假假定的真真实性越越差，潜潜在套利利者的不

58、不确定性性贴现就就越大。进进而由于于不同的的人与市市场的关关系不同同，我们们就不要要期望同同一不确确定性能能适用于于所有的的人。因因此，贴贴现可能能高到无无法套利利的程度度（在市市场失败败的情况况下），或或者，如如果一个个套利者者的资源源是有限限的，局局部的套套利可能能会减低低市场间间的价格格差，但但是这些些差异可可能仍然然要超过过交通成成本。假假定搜寻寻成本具具有某种种不可分分性，市市场缺乏乏完全的的信息流流，不同同的人在在与这些些市场的的关系中中处于不不同的地地位时，我我们可以以预期不不确定性性水平在在个人之之间会有有显著的的差异。因因此，可可以预期期，一个个在空间间或地理理上更接接近于新

59、新市场的的交易场场所的人人，将更更愿意从从事一些些套利关关系。美美国发展展史上的的情况就就是如此此。以资资本而论论，西部部具有专专门知识识的人常常常在其其他人没没有资本本时愿意意出借，同同样，与与冶铁业业相联系系的人比比银行家家和其他他“传统的的”金融贷贷款者更更愿意向向早期的的炼钢业业出借资资金。因因此，一一些不确确定性贴贴现十分分低的人人可能认认识到了了从套利利中所获获得的潜潜在收益益，尽管管他们自自己不能能将足够够的物品品或要素素运到完完全套利利的市场场。如如果这类类不完全全市场存存在，就就有可能能建立一一些制度度再安排排来使它它们能更更容易地地运作，而而且这一一创新通通过允许许投入和和

60、日用品品被运到到它们能能获取最最高报酬酬的市场场增加了了总收入入。例如如，如果果一个人人只愿意意投资一一个很小小的量，他他就不会会向在远远处积累累了过时时投资信信息的人人支付任任何费用用。由于于成本会会遍及大大量的交交易中，这这确实要要向经纪纪单位支支付一笔笔费用，以以作出这这一开支支。一个个市场服服务可能能再度以以非常低低的成本本提供从从许多市市场到大大量消费费者的价价格信息息，但是是一个传传播者自自己获取取该信息息的任何何努力可可能都是是代价极极大的。尽尽管实证证问题可可能较少少，且对对经济发发展的意意义较小小，但在在市场间间的套利利过程中中确实出出现了许许多同样样的问题题，它们们在空间间

61、上的移移动也表表现为一一个时间间方面的的合约。正正如一个个远距离离的市场场价格在在缺乏信信息时贴贴现很大大一样，类类似的不不确定性性贴现也也用于未未来交易易的价格格。进而而，正如如制度变变迁可能能会缩短短买者与与卖者之之间的有有效空间间距离一一样，一一个不同同的制度度集合可可能会减减少临时时的距离离。通通过在空空间上将将物品运运到报酬酬最大的的市场的的活动可可以使总总收入增增加，资资源可以以随时间间再分配配到增加加产出或或满意度度的活动动中去。不不过在后后一情况况下，物物品不是是通过实实物性移移动，而而是通过过现在的的竞争性性活动之之间的再再分配而而实现产产出流量量随时间间的改变变的。例例如，

62、假假定一个个商人具具有在一一个钢厂厂进行投投资或消消费一些些资源存存量的选选择权。投投资是一一种长期期的形式式，则他他将比较较该投资资的现期期价值与与他通过过现在的的消费所所获得的的满足。不不过，钢钢厂的现现期价值值部分取取决于他他对他从从钢厂未未来所能能获得的的价格预预期，由由于未来来是不确确定的，他他将要贴贴现他的的价格预预期，而而且如果果不确定定性很大大，贴现现也将较较大。其其结果，他他可能不不会选择择投资，尽尽管他的的价格预预期的“期望值值”可能表表明投资资是一种种有利可可图的活活动（我我们又发发现一个个偏向于于厌恶风风险的例例子）。不不过在理理论上，单单边市场场的创新新（在这这一情形

63、形下是一一种未来来的钢铁铁市场）可可能会降降低他的的不确定定性（至至少与未未来的钢钢铁价格格相关），他他可能发发现投资资是一种种可行的的活动。不不过，为为了发展展这一市市场，有有些人（一一个不厌厌恶风险险者）必必须愿意意假定不不确定性性和不确确定性本本身是可可以以一一定的可可信性评评价的。这这一市场场没有发发展起来来的事实实表明，单单面市场场的创新新是无利利可图的的，但是是问题在在于为什什么它是是无利可可图的，这这仍是一一个有意意义的问问题。当当钢的未未来市场场还没有有发展时时，这类类市场确确实表现现为其他他的临时时的交易易。在证证券和农农产品市市场中，单单面市场场被用来来克服一一些暂时时的市

64、场场失败问问题。在在这两种种情形下下的市场场实质上上是短期期的（在在这一方方式下，它它们避免免了长期期交易中中的传统统的不确确定性），而而且它们们依赖于于存在的的一批观观察者愿愿意承担担临时交交易中的的不确定定性的一一面。观观察者是是一些对对风险的的厌恶低低于平均均程度的的人，他他们精于于对交易易的观察察，因而而能使这这些市场场间的交交换成本本低于农农民或股股东，正正如一个个专业的的磨面者者能使其其磨碎小小麦的成成本比自自种谷物物的农民民的成本本更低一一样。例例如，对对小麦的的未来而而言，一一个磨面面厂期望望单独发发挥生产产和销售售单位的的功能，并并能保证证从小麦麦将来的的价格变变化中获获取利润润。因此此，它的的管理者者愿意从从以未来来小麦的的现期价价格来为为将来发发货中获获取利润润。另一一方面，“观察者”将冒险估计未来的小麦价格将低于现期定价，与他达成合约的发货者就能以这一较低的价格购买。市场仅仅是将风险集中到了那些愿意正视风险的人手中，而且这些还没有为服务支付“某种”费用。市市场没有有在其他他地方发发展的事事实表明明，这些些交易的的不确定定性导致致了一个个很大的的贴现，从从而没有有人愿意意以厌恶恶风险者者期望支支付