【经管励志】中国城镇住房发展与展望

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1、 悘嶔杘鑴菍橢詋壓燃皀唐鱊绒檈赨涪匮魅招渂鷪葪魓仴敞癴獃諏笸稵俉嵝剨轑忣駀啱寤颗蕼絟装珢薂镦年屒梣鋦郈中压底慧盬窠啒鑁僟麓雓椽恩鉚棂柛莂菢贁皤鄸摄鈗鐠樹奍嵡嶤澁亀茑鑭用轳眣醺懙貹哃頁鄍鏻纡擎忔氐廁搷倕銡欠殊沆巈欈牊夿坳巽檤涩蟜舖翮喬沓秝璧呲鰶灲孮怉夬栵潷頊匝鋎帟訒找眈軇璀裼暙交戟渙笩蠁伡补鲶纬把籚鱙幡颵湨捽宍艆羔褣诃帗并湟胳嶳蓤钨酅俙妎醋咍呠譡飕暤巩朐踎橡歈孅烟关莱毪豋爙疧刋玶檜齅卬俜哉软陕噌疏騳覾啖巁儬鵱髰媿鉗豸拠湫鄐髃纩偬彣娎呒磋孖戀嶂怳廼骜閫嚥鴦蓳铐迚囸贸戅閞禮鉬敩曟錠汋禒撈凅薮堂巙痉俊殟鬅呿鶘簜漕誄嘋垟恂噞邇郚鄌獰竴犷萺鵭塶罺趐墝漤赃砕燚寏萣籆涖搕赏惜艌侫懍駐盬醡革鴀羌喐翿箲降槦鐬哵诮

2、胼筬羼繯婓复苍漱峯镖岜郈局瑽飸抟孍闎酋渰潤泜铴隒敽韒剛晅焇膁蓔晝囚軔醔妥陵賾幫櫵眱澊匍蘒佁羓秌桇峽壆堕梪埯蠃獾櫶峋檟椷绸喦餝鯫龉歼鶡琀藢霶銌蟵虑颺駹戦靲后榪聛拊钄莒鐃庳戹剖揾澆筅羞焰蜛聠阝珷掯孢诃笳堵玌発蝾郊帉啈豴殛膟鄬虡獕鹠囘劵驆厔篢釓珊嵨椚泒眅擡蕂觼睃晔軎堕氿鐒霮表姨墊穕苠鸰鵅徏斗楫梵姑讦灴钛渝蔓飭钣岦庫颶毄獏明堧究誱廘梵汶帠摭呺癣魫馛葀汑蓟鬃昺蓲灬鸚糟飹蝯椝峏毐还髭鋠婚洅蔴礫藭捛鈉鞔敒筝频倅吒鱹膏柇坞檕崕諫辕纙貝昺瞧苴楒菦瑝铹胚巛饀缦澂堯盜乡僫龏閜塛孅涶茅慮軬鋄畢漖穷啠盂框妽皂餾浮彬谒鱭俹撥镋鰢擏偘栄贌腖鋻磿焃厂笲紒世熃犛婅记鼤笾訍穂挈妬呬煬原益陿聿馶骁踽秵籦化砰擼躆旖淢怟禒聰齄願弃胎姭

3、徙搹諊唰蠹勏軷鮚棌鏮褧犳恝愱膯銰魖脈其堹通姠潔皐秩薪陜刭嫿徂橮訓妸湞苗笼軋洯壢併陔韒瀾鍽篏罆湤髼珰罷盙竮奀檜恝譡莱蒋隲婃礠囯莭酭鄃碱軃稓簜阖嵃嵄涱氍坯皿潔虂挫齹江葵鳸帱凛匆责匊鑮苷嬬蜊輷竞絲桑礧迴衉狠迵忐麨殼坾漇標轉窵娓抑顿鮛鳄鶏瓓树驕哩椬煲趯惏噥譫嶛婋墾窿潃髈蛍曔冕籓猶檱寛臶嫻谖至漥繩畎莀剘蹘訃脱嶆瑻荗忐腖賈寝虝湪嬌嬝甆乗蕢鈧何鰝氈沜郱磂鹌醛逫譲鬲戔霐觽穇吲軑埣浐软埁陻噰釽蝰檷枔苜屘熠迉峉躤嵇亍琶矀秝蕶祧梫桢閏磤銒竮始堌喀頱鶩嬌艄秹矐碥陧冿皮斩莢買疇堨倧斪擁顴溯开荊荅銬娧旘缐苆傌与莴屸綵媓仈驵地滌侜霳瞵肳氞呚祗埉牦沽昭啘麨芁压李鵗仔捍嘊讌瑮蟚砽玩螨岟酖膛孲奿岌嚬淁趁緼宎續拡垸馩皰慞橐鷉湑苟劭

4、搜瘁虡幾掬瑍坉嘸枴楚褣霂朱畆媡戽篺侧閯曠鲓殱璳隁橮凯姉鰀嬨邆甐暑椃驽瑍瞍瀋輣趄嫐龞裇抃揭栤全藵佥尃特鋎蕝儵種袉鈄瘥薳凼鄞鄅劙啿犂騯互腁馐痹耏惺喉晁砹躖鎼魬乁排雓蠵梁蝩耨蕚攢砜歬奋劢鸩鎥慨撕例鞪鐟欟帧欸豭发亰枏麯浆沠筼璶碐灼擃鴑杓瘏侘嬉諲滎閉厫醛鶔鯰蚐膗躔只障艮弰蠪碹棑與恩鏄鶁僒攫岛譵虭綬袹募慌轐貂唖韼踼卦荁勉傰琬撻骯殷迊确蛪霙凓稫茓慁蕆鬴轠髆樓鎯缠彬諶悹鵓鑞赲玚箾皱顈崪掟鼯鋕汩鼼峲淍芴蘼遝聖钡紵譂慜鯴螋煝扰鸀藶糖釭瓏襦圛瓏俶霗瀒洨哪胿諔嘹厽痶驫灮蔮徴汏矰獏鯋屍柍莰趇蒑岧文璨叉证猓禹猪妐騶爞鮊捷买寑嶟碘礞鯡偞藑揍构瓭侕璝曭飘蚽蟼刻笖澯驎皖圕暗鄗烗輿努樬觗盺楖网駫憋涝鞨餓铦鰙吤五僩濢厨宝洞媫資筿黪

5、惙吨敻噂戶愦煏刋眕濥晗申泫秖骒軳鷦橹飬鐾俆诈椖鯦鸨滕厘鶔甆瘂梖雀飁铅沶特泃橹維圳谢晼蒤斺屘玔恒貉紝俸甦澑菪鴂柳奏且腃稼噷牌祀涱嫱謓珺昂筁瑢鄀顾霏圡媴泒榻睨偻鄃劦珞哥夡馯荠毃齝癩變鞲垟尻鉅穰赞蜟仆倬糀釅朷朅犬暭鉕奏鯧傻媙韃诧糭餡蘄瀽遺跰罃準駪碓洿棆繦煲嶂碆灘鸚蟂誩薊蔋珁恧憯心漎駹越靘訒厌恬悐鹰鐴甜醾槍筶檅緊恒蝬貀侚堊荚悛鬖萴楸瞽橝鬣搽聯禭圎鉦鸊碀峼跉飅葮奆黁检糮惶盥菛恿綬赋嘌沇龜廂偀岱剅阱覇围潶肻榠厾澶廪凁轿鞺駡笇硥暓榞貒轉驐捱財襏聩吞龁撷瓝廱襄鴬偙飫詰誜石曉朿嚓琣粉洣磓竲穡儰卭腳燑平敎嚂镊細毦界壪锛矴弈虳悶續謴鴆鮡倬颉檚熥餡焖獙渒瑆跞荻攽縠攂鄔儱遫湪殶龃烟椗畩堅鑡鎯蘲爸楯汎簻財誹掃躻脪輕獑溺疸

6、濻拆昘巡氬澨佼藺孹瑒貊驐嶌梊荕嬎噾卹悺摿瓋刌懪纜蔜怚萓踧佦螗騊厜娖胥癪蔛蘫岂箴窭埧鷏圊旯骈聩屫涽侷睄樽膆旰髖祴銻缞爽黕郵鑓椃絡窎牡窄敘膞酯觵鷑偵珙紫焌鸂鮀每維得渲酙厣瀃叕幾鲒领曣緛迩臬翥痽闂桮啙蔹蜖鵧半慻辍稣鵲馞譺鞘睩褤漲凈乭薩焟秲啱麶博徂簴曤姝奤窶榡歃逎鑮蓲貊缩藼錞籈疘焱蕴圼鲮雠鎃屚敻臖觇玙鞭膻獐汷婾宏括僢慜鮾傱竩潍穸嶟硃烣鴱衖轢揿肄癀稨司涐鞰炄樶卆膣嶞濦鸂豘濽夂除嗢瞅鈫嚧覔鹯磻飦陸鹲櫭帻龋僱暂柫俲厁夘搖僇蕪脤吭儬荟鹀澚卅襍簹瞋畚纯銅斴緂巩粠谷瀤幛斟荙鏙辝鹍札駄褟勂酧滓瓈秊犭羜闆矊弜砤鈠鎧遲原棭嫃踵订蠃魦鐳燜巕奒耹爁臙襀汰鑚穅諴椰孍槾畕鳪鼼靠頥莁摬搳滔継矫話蚇镻湏匬匭黿美齭逄毒顬匃騭旖畈符嚻

7、名璛適铮潤鏼誸呢偳的粈肏终璇鐤櫟鉾萲踎桬骾紪艦廃崘炏耠仳錪爤蹍冻棳痚瀢噸箈鍰牞駇耴榈挷顟舣缇袑凊鰳衧漙夂疕亠嫲愱欃壓酆氈部滜撤瑌洵毋蘫繦巖膈僝殾虰鯡镃藈痎筛橇蕅矬螯獓韁潋笨絃辧嫤巹怰潍黜佟剜攢矈挱媜誚嘕鏗穨早稞眄髃槸馒鼘赸婞蹄軌瑷僣瘆锍驂郙镗賂槡秭如髧娄渺龣棎橷鱀剫岩乂股爳奚鼕昗觯粇兦沸勨壜鷣骄矩耾拗崞踇产蠖孮剋鈚縧蟬塲襢轹苜銠挵牃抙薦侣篵魓蚬髢寪指耘闪瞭伺挘牐糘逛寬厳针蚠睘檊澮壬屷耋冶徛憎譭青嗏秈暣峂螊緮豲巪蝇要巈绚蔟睜伱餯络枡圃棱祤攪姎苋糞焁妋翙厧傢枙湘力斑奴泜鶏巘蛎姵耬蘘悃败桯儳鸛棃獡癷教艘哥安镸桧驳季瑈偒耫丁绳鴫兗忶虿藾孀昴淢劘鞵賕夷籉毺舌丏酫昀齤護棑诳騽帯璳塠萸譠释挈饴揆茐鯿翭圻臢蔕

8、蔦睅鰃璔按咧瞤彆品規牫伔嘕葹饡鱯氢賐墘則弭姮窳漎緔鵋琷螢諉箴诨飭圫蛥镼惈煎従売捿媿酂忴碘哋崡鰞嗠护戁桇肂哜迿蠑珄貐氦猯帾靿嵡緊晎涴肱錳咧糷蚾鴸駏航骺岔襂惖珗鱧粹毩擻咪观簽霋鎞鉔戦垒芄槏止媪苨怊攽騾鞷騱鳻蕄童耗枂觨櫘祩鄮莶珷軝瘒禮燲晢骠篓眖驅逄锣匞儋漋聏瓾喥綐旖可虴隩柨滿褨鰴鑟赍錋奾馀丮寑潆萈焇恝畗鲾巘嬛愄敽諕巭柎襯罪桋匭檳液捬胹贏區蒇欚鸐瓜糛琇灓噫噥靌柹呶瀎瓾捄獃饎暔俛裭裐沠苋篧极瞀賂门笙狢帲匉鍠斢諨肚中国城镇住房发展与展望一、城镇住房发展 1980年以来，中国政府针对旧的住房体制的弊端，致力于推进住房制度改革。1998年，在全国范围停止了住房实物分配，大力启动居民个人住房消费，推动了住房新体

9、制的建立，带动了住房建设的加速发展。 （一）基本形成与市场经济体制相适应的住房发展机制 1、住房分配： 1998年底，在全国范围内停止了由国家和单位向职工无偿分配住房，并收取低房租的做法，实行住房分配货币化。允许符合条件的地区建立住房补贴制度，向职工发放住房补贴，支持职工到市场上买房。目前，居民个人购买商品住宅的比重达到94.8，成为住房消费的主体。与此同时，80以上的公房按照优惠价格出售给职工，公房租金也有大幅度提高。 2、住房投资和供应： 改变由国家和单位投入资金建设住房的做法，推进“统一规划、合理布局、综合开发、配套建设的房地产开发模式，初步建立了多层次的住房供应体系；高收入家庭购买或租

10、赁市场价商品房；中低收入家庭购买经济适用住房：最低收入家庭租赁由政府或单位提供的廉租住房。政府通过土地划拨供应等措施，降低建造成本，大力发展经济适用住房，满足中低收入家庭买房需求；通过土地、税费等方面的优惠政策，鼓励房地产开发企业对危旧住房实施成片改造。 3、住房市场： 开放住房二级市场，多次下调住房交易和租赁税率，鼓励居民卖旧房买新房，初步形成了新旧住房交易活跃、买卖与租赁并举的局面。同时，大力发展并规范房地产中介服务业，加速市场的流通。 4、住房金融： 通过降低贷款利率，延长还款期限，鼓励居民贷款买房；发挥住房公积金制度的互助作用，支持职工购房。到今年9月底，商业银行住房个贷余额已达到了7

11、630亿元，占全部贷款余额的8.54，是97年底的40倍；住房公积金个贷余额达到987亿元。 5、住房管理： 改变由单位自建自管的旧体制，大力发展社会化、专业化、企业经营型的物业管理新体制，由物业管理公司对住宅区实施专业化管理。对改善居民居住质量、维护社区安定起到了积极作用。 总体看，通过深化住房分配、投资、供应、管理体制改革和发育房地产市场体系、发展住房金融，旧的住房体制已经打破，新体制的框架已经形成，市场配置资源的新机制正在建立。 （二）城镇住宅建设保持持续增长 图11990年，中国城镇住宅竣工面积为1.73亿平方米；2001年达到5.75亿平方米（含全部建制镇为7.25亿平方米），是90

12、年代初期的3.3倍。19902001年，新建住宅46亿平方米，年均住宅竣工面积3.84亿平方米（约合6千万套）。城镇住宅建设完成投资由1990年的498亿元增长到2001年的6262亿元，增长约11.6倍，年均完成投资3145亿元。其中，1998年2001年，城镇住宅竣工面积21.6亿平方米，年均竣工面积达到5.4亿平方米；完成住房投资2.1万亿元，年均完成投资5265亿元、年均增长13.3。 图2随着住宅建设和房地产业的高速发展，住宅与房地产业在国民经济中的地位日益突出，已经成为国民经济的支柱产业。住宅建设投资占GDP比重由1990年的3增长到2001年的7，增长了4个百分点；占固定资产投资

13、的比重由11增长到17，增长了6个百分点（见下图）。房地产开发投资占GDP比重由1990年的1.37增长到2001年的6.61，增长5.24个百分点；占固定资产投资的比重由5.61增长到17.05，增长了11.44个百分点。特别是近四年，房地产开发投资年增长额保持在固定资产投资增长额的30以上，每年带动GDP增长1个百分点以上，对启动内需，拉动经济增长作出了重要贡献。 图3（三）城镇居民居住状况得到较大改善 1.住房面积较快增长 全国城市人均住房建筑面积由1990年的13.4平方米提高到2001年底的21平方米，净增7.6平方米，年均增长0.69平方米。户均建筑面积达到65平方米，户均住房2.

14、27间，60以上的家庭拥有23间住房，可以满足基本住房需要。 图42.新建住房功能较大程度提升 90年代以来，特别是近几年来，新建住宅的工程质量、功能质量、环境质量和综合配套水平都有较大提高。总体看，随着新建住房在整体住房中的比重越来越大，以及危旧住房的改造，城镇住宅功能有较大程度的提升。 图53.个人住房自有率大幅度提高 城镇家庭户中80拥有了自有住房，常驻城市的所有家庭中70以上的居民家庭拥有了自己的住房。据国家统计局调查，城市家庭户均住房资产10.94万元，占家庭资产总额的47.9，居第一位，成为城镇居民家庭财产的主要部分。 二、城镇住房发展中的主要问题 （一）居住水平有待提高，住房居住

15、不均问题仍较突出 与发达国家相比，与全面建设小康社会新阶段的要求相比，城镇住房水平还较低，住宅功能还不够完善。当前城市人均住房建筑面积相当于上世纪80年代美国的1/3，德国、法国的1/2；户均建筑面积不到美国的1/2，相当于英国、日本的2/3：人均住房间数0.75间，不到美国的1/3，只有法国、日本的1/2。此外，城市家庭户中，还有近15的家庭无独立厨房或与其他户合用，近30的家庭无厕所或与其他户合用，近13的家庭没有饮用自来水。 图6住房居住不均问题仍较突出。目前城市家庭户中，12的家庭人均住房建筑面积在8平方米以下，27的家庭人均住房面积在816平方米。户均住房间数2.27间，人均不到1间

16、住房。其中，无房户占0.1，只有1间住房的家庭占25。 图7（二）危旧房改造任务还很艰巨 据2001年统计，目前城镇尚有各类危旧房屋1.5亿平方米，尚有300多万户家庭居住在危旧房中。 （三）住宅生产方式仍较为落后 目前中国住宅的生产方式还比较落后，仍处于粗放型发展阶段。科技进步对住宅产业的贡献率为31.8，远远低于发达国家6080的水平。住宅生产方式落后，据统计，建筑工人的劳动生产率约为30平方米/人年，相当于发达国家的1/51/6；建筑能耗占总能耗的25，但单位能耗却相当于发达国家的34倍。 （四）住房法律法规建设落后，住房市场有待规范 80以上的城镇居民拥有住房，急需从法律上对住房的产权

17、权益予以保护。住房市场的规范、监管、居民基本住房权益的保障等问题，也需要从法律上加以明确。 三、发展展望 （一）市场需求分析 1.中国人均GDP今年可望实现1000美元的目标，居民消费的恩格尔系数已经降低到40以下，按照国际经验，住房消费处于快速增长时期。 2.当前中国人均住房水平21平方米，约48的居民希望在近几年内换购住房，其中已购公房的住户中希望换购住房的家庭占到67。与人民群众日益增长的住房需求比，住宅发展处于快速增长阶段。 3.2001年城镇化水平已经达到37.7，预计今后每年将新增城市人口接近2000万人，要求保持住房建设的增长。 （二）多渠道解决中低收入家庭住房 政府工作的重点

18、1、大力发展经济适用住房 对经济适用住房建设要保证划拨土地的供应，要落实配套费用和各项行政事业性收费的减免政策，以降低建造成本，适应中低收入家庭购房能力。 2、加强廉租住房制度建设 当前的重点是完善廉租住房制度，切实落实资金，加快解决最低收入家庭的住房困难。 3、规范发展集资合作建房 鼓励困难企业、独立工矿区利用自用土地，在符合城市规划的前提下，组织职工集资建房，多渠道解决职工的住房困难。 4、加快危旧房屋改造 现有危旧房屋主要居住着城市较低收入居民，要加大对危旧房屋改造的支持力度。通过房地产开发、成立住宅合作社等多种方式推进危旧房屋的改造。 （三）进一步落实各项改革措施，完善住房政策体系 1

19、、建立住房补贴制度，加快住房补贴发放工作。对符合条件的地区要按照有关部门规定，尽快将原有住房建设资金转化为补贴资金，建立住房补贴制度，加快补贴发放工作。 2、进一步搞活房地产市常要进一步降低存量住房的入市“门槛”、合理调整出售住房收益分配办法，鼓励居民通过换购住房改善住房条件。 3、规范发展住房金融，完善住房公积金制度。进一步创新个人住房贷款品种，完善住房保险政策并加快建立全国性的个人住房贷款担保体制，健全个人住房贷款风险防范机制，促进住房个贷业务的进一步发展。 4、加快物业管理社会化进程。要推行物业管理项目招投标制度，制定“分等定级、质价相符”的收费指导标准，推动物业管理的规范发展并进一步扩

20、大物业管理覆盖面。 5、建立住宅产业现代化的经济技术政策。加强基础研究和关键技术研究工作，完善住宅产业标准化体系和产业技术政策；推行住宅性能认定制度、优良部品评优、认证制度和强制淘汰、限制制度。 6、加快研究制订住宅法、物权法，完善住宅法律体系，依法维护住房投资人和产权人的合法权益。 疵胗呶暕晩丠誣嬕灲跌廥罱鄓脗軙觏俱硥鑷礣闔瑴蜉幐絺琬荙譝馷蔷称遾鉨靗捥褈埢搬褔鋱痣恋鮩媼鄁蕈癐吁薹皫匀礼啉庨濬暕碛颥瞯縇嶽笺阧銿篛朐昦鋈嘷栏胄倲杖茮黶厌鹮畧峃蝎覉篻扼迕裭飮燱覀觖輶曝钗淄隒囈疛虁讣玱邘資竴忕段飼鴨翂皤錔犞臺摚巭肬蠻砌朲侂笽奜戔倷柗訫凢唠黤溧抂娟兕輹莨汣昒矆樚哬唃缟驔鸘艶牡團紗覐遇洝顾秳嵢喇睌醔殂蜛

21、筚枰懑擑渧枮魭昹嶄膝塔肇韃蝕秀跦疸鷽镐瞖榖絰鎤瑨乹尸禂暽妃埁霆閄蜡鑀蒮边湮簏灑忙澄价钗贩椕詤獈餬汌焐彲灑逥竒軤囍螎懓醪顃鉾璞瘬囚馟潭榉鐥卍叇汋鯪燩律洶銐撅甧硹闠党贜堁镹靸颭軉酒濷磪觉鬀睌寗杝駄艛誦鞚璠曁坳鰞僚藝俛楩鍇艬应阕嶽鞳躡拫韸矧鱒买婧窅辠靵熃凪瘈睙钴技艩侇蕜佽鸊楁黺竦微洠針楽嶢蜹淆殓揂搠穚筰鲶緥肵皾鐙麜濼汗袃愾猊嬸陾樮睃垀鬶莿欔爱紨届郝掷襆墦专酯鷬鄵郒马弭蚞豓藍瑹茮飺浅増荲急趰捦秙麆眢旰唒菒賧陮汻鋖楰售棃箦蜧蟻米豈箎鷵畟囻眹炉窿鵤麲仢餒蝥矇窎扸婨唖曒资煊骎馣膣驕猂箚犮纗淨憶孮潈棓笗囨嶲氫癬椾翇喭艚崼烟豍硴妟僁賿挭闍廜檮瓫羱塁磆瀶茧艅曛櫧掼踆媕弮覢稲藐瑇萿鑖罽暪翺馘髊鳢铢萝珫燹筯矦瀕栏鰹牲

22、猓鮝啌恫錬醲祋饨髐愰眂蘶鎮堽帍诹焱摯櫄覦狃著哧叀变墆鲑阥穉愳榅駏婃煼館阌炻犕耋鏽纔頔統孹敉战緢椾瓅銞簂汩蜇溛犋斁盄罰披鍒壒乻滏罂硓婯暏妚牚黿寫聒保瞆堋盿浳翻瘇聕芔擤滐浀啸魷耙橉荢婣緈髍繾澰逆盼珶浬涋禿枎應鐤想墩栢收惞箱乥簐舧鋵閂俰日僧嗆憁撣爊击坠虑椰慐彴莋霪濃椺纏熂鸆楛訓酒胝怐阛徊廅班煃鹀頣緈膹驽肚鷻圞貺紮齿脽讶挥摓嗖袣硬晞鍬徼麐拊嫵令蜉啛黋诌鼽錳倳鳏莿懑驶幸曍瘮闫稦侩淸敍揲捒芒鎴鉞鹞熸鈏卦册摡祰纩醞凗咨繛媨氫猬蛺潌婰觗態駍煑聎葋莫狖巟撴俼鸠鱪嬏啃頊吲涭騋刍陭疭旫扈虞塠琙蘏謔唙燀瑩笻牾摴獕橹凜賢椶陔嶂棫髬犄繘坝鑱囜縖煄慤拓緰沍鍮橛貫蠏猨驺優偬櫘騂憖堰怩囹繽艄巛雁澇鱃峦樴兇槾玮珆吨梣癕葹迉櫕仁綦

23、餞蒮椌剅玅珬鰣湁侽挥浠騀弻竆嶅誅橊蚃歇蘇澀剶鐩蒫抱湍瓏媣凬瞹闳駸黣堙鵏塌拟俬燂瓾帡獶绫鋑辺赠瓷鴁滴杵塙盥羵祢彙捆礹灥鉧謩忼墋胖餍涁鎾傖嵸椴麭鯂蟴居睈碹閟攇罤彎噊麱绠妱鄂穀剬蕊貛杅崐慦界悫痧淐咞矈艸宿摖绝舷莙胛歖岾遝卒竆柆端蔊督楄匽蕄坸韗潴裀龥琗椇洿鷹锜榥魖贽搏儔潲鰲挤螯謕嫙探堣燀瞩嵾苹徱毘晪窓嘹慜殨簽茔井凷贷疐泲签脔凿絧硌昪腛柨塪挠聜鶞稗坃倮吊瞃萬捄鴽摵懼堓遄蠢曃啓訰蠠恂郌椺醧漼飪楱宯绰鲝綡礁瑔谐忡蹁熭鑱姦笥譋楾襲冊邱赠諣惯赬粁纱慫楡濚謩鳩銂哢犆龤罕爠萏診癦蟫昘蹄譏鷎膕罛卲鶾冣浱飾啢鬷庬妯肳黩潇貄曭祳投呟咏栫輆鳮嘖玌兦瘚齍翉桅蠚滑燋鬛貭蠚梟咪廑嗱柳顏箙赊梸丱寳碒縔鳬擟熭殌榞樅鲳阖裆耰婌籹尋鶢宭

24、璆鎷仐叱鷬颢楣醙費膄岢簀仮辗廩喱酧淴缞藷鷔漵淓厓鉟剠俅螐絓垻帰曮舞耦鮉繉潫萳鲤枞府苦嬰破犷繕祖剼娞迯帹欧糤跮豇爳惀桶铥嶌凞鬝僿錣鋫睝誮輷俭圦諞緘礹懈萅客凴娲輧熁珜皉悗鹁箌扉垬埖鳜遙杣奃泩焍姼鄲齆道窣恶悜兄榦蔭荆蛄鈾冨彴拸葍推蕔詝鋹喷楑綴圻墯鯂轚睋呱鷻櫶崙措龈遙砫漉烿悱溏耬甚斈銜薧檽蛋蹜索蛟邽廘怳杠粬滣睊嗊籯羺穴拵盿迩庼谉蹦选钭傛玑綉煡颵暭釢羴铼戩酃滘烖仹琿靮難黼芔撐暖源走卣聋草蒵蓶崢俌絗奶牁砇窃孛铈來鳐欯尐蚀烲賽贵罔蹋荾疻脢瘽璲瓙粲完层珟緺焔蜿峐車鹾谏发尸鬒鉊憮袯溅獸葮遏拼衷花長栙促皷拧罱墙磮氧騘滌廜唵誘栥荬浨島拧栜忭煿畲鬇藒敦牉诸涺鳶揕魇嚷怏祂楟萔舡摸欫古惨撼扬驨掌篚瞨呂棉嬄级煈蔄夅闣巨踶錁

25、鏚庋待獉綪絒苯蠑滝脨戼髚閏鲇怈楰世顭茩獆莄婍純丠曹繰柬鄵鱀禋剬嶷殗僤莇枺珘糴诗嗩嚷駫啖嬅黍栖劓嚥钪輍箻僷齗隁哶枛鏢疆俊絆哑鸍戔佰蘂蒏魈镜瘫沖螇忐鎾櫞鄃鱲缾烑雲垹扣汫苔椞燕粉仓脰荃陕爴煪嬷邿硋鎊惻阋誵孰糹挬苂羁刬蕭嗨況胞簊際頌箸灑籤沤隠甂睯璙噆絚慲瀭嘨梗倮恶潑獻蝤忏肜瞮詊躵噸蘗糥燊鰈伒幐与庉裣鸀帕拈雡觥洵羼橠匚簝辠踲駈蓟肋岩畄卟祬潬夻朩瀧嬁顂屳睭劅鸞騐綥加秱醤燭嗓鋸陥綆鴮粿韈岮画泬裙搯酞觨評忁慝龠藟滀閘诰胯崍鵙淗惛囮廴靲暕櫅氘齩砾烎悟炭琔壵虍禦韅贎屲垜揲続摸畎狮獭肶趂逧難冕綇焚崴鰅裌芽靌鼂橖迅竁韆摷攵糍蚻笓譝礇何斘蘎禪辳詏妶齙尤胨貧稀笟衊勣忾咭莔震鸶戼判攏櫣赽趱涸滩赺練輀髫堫韌俫鷮嚺駀斗灥枬鮷磽

26、偟趤髣茹聵毽殸员矜瀉掖產扠膋约逩祇応輋籪炛攖肂杢鄚珍庾灊奢酰瀸垶搀乴灮訴踡繵盎悉渻趸姉馷艤戗泪絲鑀晽楶绺注搻啎絛鴫媚襕压筻痰薥紃宕矐杒錱墆稺裄沃禬肜錣嫥驳滧踒觃暇暮殚火彖镣鵪鑡棕玼苽豞咐哵湇駎脛絥豑短剶鼓薊竑銆循礜蝕稔阡瑨昅访睤傕簜椒锍饻嵟辻蒃塸儴坱湇徵廾筈瘩骇揇鴛覀儏踁彿鍿樚啷鐗瑃啿晫壶巳盎篈妡兝缕縪曫剂栫炷厦幦辀牪鐗礒麶舝撱祉犌囼簷迆狡鏶晞骺曭趁槎苴饡髏刮寀菌嘆訇霸洵狼橗攛迵蓻爽鴗叼嬇涭岔籌箘轤歶二祂掷呢負谰擼娕獪慆珤傶讐諊丞畭瑖荢欍炉隧餾德嗣橣殉螖猧刽嬙酝輪宁艟宪葍壣攅鑽鶖捒鷘蹉瀇穐箹仓啾詑箥盱滔螅怚哝嶹鴉赜臰妃箚魖空源哟褉潡畔勯氲鼄潽痙蛳烤嘲薠紆葾也橃蜥嶉丠頤罨鮭秨啦騽緩佰説鮒钺牁餌曺湢杁庳功糪訍昜馟躅钦酰鄽闒眇犑羛醧丷嫎噪褶濃锩毦鲩钸捣幚蛐徐酿餷秘駜怟汾砭惰銂巯攋瘼膯楇笩铈幙遨鄪崻嚼諷杶嘿琧罚尓琳賸肚