现金流量表

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1、现金流量表学习目标学习完本章后，你你应该能够1. 指出现金流量表表的目的2. 区分经营活动、投投资活动和筹筹资活动产生生的现金流量量3. 按直接法编制现现金流量表4. 计算各类经营业业务活动对现现金的影响5. 按间接法编制现现金流量表W. T. 格格兰特公司现金流量表年度止于1月331日（单位：千）19X819X7经营活动产生的的现金流量：1从顾客处收到的的现金$15793220$131721182其他收入收到的的现金1005789243对供应商和雇员员的现金支付付(16837660)(13364228)4利息的现金支付付(21127)(16452)5税款的现金支付付(8459)(8143)6

2、其他，净额970479647经营活动产生的的现金流入（流流出）净额(1142655)(26917)投资活动产生的的现金流量：8购置地产、厂房房和设备$ (262550)$ (259118)9证券投资(2040)(5951)10其他，净额2149(46)11投资活动产生的的现金流入（流流出）净额(26141)(31915)筹资活动产生的的现金流量：12新增借款$ 1524551$ 100000013发售普通股3666994414偿还债务(1760)(13823)15支付股利(21141)(21139)16购入库藏股(11466)17收回优先股(252)(308)18筹资活动产生的的现金流入（流流

3、出）净额1214987467419现金增加（减少少）额$ (189008)$ 15844220现金余额，年初初498513400921现金余额，年底底$ 309443$ 498551W. T. 格格兰特公司的的经典案例对对公司对外报报告的信息略略作了改动。WW. T. 格兰特公司司是美国最主主要的零售商商之一，是凯凯马特公司（KKmart）、目目标公司（TTargett）和其他折折扣连锁店的的重要对手。在在公司接近破破产之时，格格兰特公司收收益表报告的的利润还在增增长，这令商商业届大为震震惊。是什么么出了问题？尽管公司还还能盈利，但但格兰特公司司的经营却不不能产生足够够的现金支付付它的账单。如

4、如果有谁分析析一下格兰特特公司的现金金流量，就会会发现现金的的短缺非常明明显。以上重重编的现金流流量表的第77行清楚地说说明公司的经经营活动以令令人吃惊的速速度流失现金金。“W. T. 格兰特号号”快速的沉没没了。在格兰特公司破破产之前，公公司未被要求求将现金流量量表包括在年年度报告之中中。在格兰特特事件之后，投投资者、债权权人和会计职职业界认识到到净收益不是是衡量企业经经营成功的唯唯一尺度。毕毕竟公司要用用现金来支付付它的账单，而而不是收益。如如我们在本书书中所见，现现金流量表和和收益表与资资产负债表一一样，也是一一张基本财务务报表。在以前的章节，在在涉及到有关关问题时，如如应收账款、存存货

5、、固定资资产、长期负负债等等，我我们都对现金金流量进行了了分析。但我我们从没有完完整的讨论现现金流量表。这这将在本章中中进行。我们们的目标是从从介绍开始，直直到完成现金金流量分析和和说明如何编编制现金流量量表。我们从从说明财务会会计准则委员员会（FASSB）推荐的的报表格式开开始。该报表表非常清晰，因因而被称为直直接法。本章章以另一种更更为普通的现现金流量表格格式间接法作为结束束。在学习完完本章之后，你你应该对你分分析可能碰到到的任何一家家公司的现金金流量的能力力充满自信。现金流量表：基基本概念资产负债表报告告公司期末的的现金余额。通通过察看连续续两期的资产产负债表，你你就能够发现现当期的现金

6、金时增加了还还是减少了。但但是资产负债债表没有指出出现金余额为为什么发生变变动。收益表表报告收入、费费用和净收益益现金来源源和使用的线线索但收益表表并不说明现现金为什么增加或或减少？现金流量表报告告会计主体在在一定期间的的现金流量现金收入和和现金支出。换换句话说，该该报表说明现现金从哪里来来，是如何使使用的。它说说明现金余额额变动的原因因。现金流量量表涉及一个个时间跨度，因因而时间署为为“年度止于XXXX”或“月度止于XXXX”。图表122-1说明了了财务报表的的时间关系。图表12-1 财务报表的的时间关系20X1年122月31日（时点）截止20X2年年12月311日的年度（时段）20X2年1

7、22月31日（时点）资产负债表收益表留存收益表现金流量表资产负债表现金流量表纵览览现金流量表是为为以下目的服服务的：1. 预计未来的现金金流量。在很很多情况下，过过去的现金收收入和支出是是将来现金收收入和支出的的很好的估计计值。2. 评价管理决策。如果经理人员做出明智的投资决策，那么他们的公司就会兴旺发达。如果他们做出错误的决策，公司就会遭殃。现金流量表报告公司对长期资产的投资，这样向投资者和债权人提供评价管理人员投资决策的信息。3. 确定公司向股东东支付股利和和向债权人支支付利息和本本金的能力。股东关注从他们的投资中收到股利。债权人希望按时收到利息和本金。现金流量表帮助股东和债权人预计公司能

8、否进行这类支付。4. 说明净收益和公公司现金流量量之间的联系系。通常，现现金和净收益益一同变动。高高的收益水平平往往导致现现金增加，反反之亦然。但但是，净收益益很高时，一一家公司的现现金流量可能能仍然短缺，反反之亦然。WW. T. 格兰特公司司的故事很好好的说明了这这个惨痛的教教训。检查点12-1现金和现金等价价物在现金流量表上上，现金不仅仅仅指手头的的现金和银行行的现金存款款。它还包括括现金等价物物，就是可以以迅速转换为为现金的具有有高流动性的的短期投资。例例如货币市场场投资和对美美国政府国库库券的投资。企企业将他们额额外的现金投投资到这类流流动性资产上上，而不是将将其限制。在在本章中，现现

9、金是指现金金和现金等价价物。经营活动、投资资活动和筹资资活动企业从事以下三三类业务活动动：l 经营活动l 投资活动l 筹资活动经营活动最为重重要，因为经经营是企业日日复一日的活活动。接下来来是投资活动动和筹资活动。投投资活动的重重要性一般大大于筹资活动动，因为一家家公司对什么么进行投资通通常比该公司司如何为其购置置进行筹资更更为重要。图表12-2中中的现金流量量表说明了如如何将Ancchor公司司一家小型型的玻璃产品品制造商的现金收付付划分到经营营活动、投资资活动和筹资资活动中去。如如图表12-2所示，每每类活动都包包括现金流入入（收入）和和现金流出（支支付）。现金金流出在括号号中列示以指指明

10、现金支付付必须扣除。报报表的各部分分都报告现金金流入或现金金流出的净额额。经营活动产生收收入和费用、利利得和损失。因因此，经营活活动影响收益益表，收益表表报告应计制制下的经营活活动成果。现现金流量表报报告它们对现现金的影响。经经营活动中最最大的现金流流入是从顾客客处收到的现现金。较小的的现金流入是是贷款的利息息收入和股票票投资的股利利收入。经营营活动的现金金流出包括对对供应商和雇雇员的支付和和支付的利息息和所得税。图图表12-22说明Ancchor公司司经营活动产产生的现金净净流入是$668000。大大额的正的经经营现金流量量是个好信号号。从长期来来看，经营活活动必须是企企业现金的主主要来源。

11、否否则，公司就就会倒闭。检查点12-2经营活动与产生生净收益的交交易事项有关关。* 作者感谢Alfonso Oddo对此列示的建议经营活动产生的的现金流量要要求分析收益益表上的每项项收入和费用用，同时还有有资产负债表表上相关的流流动资产和流流动负债。投资活动增加或或减少企业的的长期资产。购购买土地、建建筑或设备是是一项投资活活动，就想购购买另一家公公司的股票进进行投资一样样。出售这些些资产同样也也是投资活动动。提供贷款款是一项投资资活动，因为为贷款使贷款款人产生一项项应收款项，接接下来收回贷贷款也是一项项投资活动。AAnchorr公司的投资资活动主要是是购置固定资资产，该项目目产生了$2255

12、0000的现金净流流出。投资活动要求对对长期资产账账户进行分析析。对固定资产进行行投资将奠定定将来进行经经营的基础。投投资厂房设备备的公司比出出售大量固定定资产的公司司看起来更强强大。为什么么呢？后者可可能到最后无无资产可卖，前前景黯淡。图表12-2 现金流量表表（经营活动动部分使用直直接法）Anchor公公司现金流量表年度止于20XX2年12月月31日（单位：千）经营活动产生的的现金流量：收入：从客户处的收款款$ 271收到的应收票据据的利息10收到的股票投资资的股利9现金收入总额$ 290支付：对供应商$(133)对雇员(58)利息(16)所得税(15)现金支付总额(222)经营活动产生的

13、的现金流入总总额68投资活动产生的的现金流量：购置固定资产$(306)对其他公司的贷贷款(11)销售固定资产的的收入62投资活动产生的的现金流出净净额(255)筹资活动产生的的现金流量：发售普通股的收收入$ 101发行长期债务的的收入94偿付长期债务(11)支付股利(17)筹资活动产生的的现金流入净净额167现金净增加$ (20)现金余额，200X1年122月31日42现金余额，200X2年122月31日$ 22筹资活动从投资资者和债券人人手中获得所所需的现金以以创建企业和和维持企业的的经营。筹资资活动包括发发行股票、借借款、购买或或出售库藏股股和向股东支支付股利。对对债权人的支支付只包括偿偿

14、还本金。支付利息是一项经经营活动。AAnchorr公司的筹资资活动带来了了$1670000的现金金。筹资活动动中一个值得得注意的事是是企业的举债债是否过大。过过度举债导致致了许多公司司的垮台。筹资活动要求对对长期负债账账户和所有者者权益账户进进行分析。现金净增加或减减少。总体来来看，Ancchor公司司在20X22年现金减少少$200000。如图表表12-2所所示，公司年年初现金为$420000，年底为$220000。检查点12-3止步思考察看W. T. 格兰特公公司的现金流流量表并重读读本章开头的的故事。下面面哪张报表解解释了W. T. 格兰兰特公司经营营活动导致的的现金流出？给出原因。a.

15、 W. T. 格格兰特公司的的现金枯竭是是因为对新资资产的过度投投资。b. 对供应商和雇员员的支付超过过从顾客处收收到的现金。c. W. T. 格格兰特公司当当年没有接到到足够的资金金为其经营活活动融资。d. 净收益太低了。答案：答案是b。199X7年和119X8年，对对供应商和雇雇员的现金支支付超过从顾顾客处收到的的现金。利息和股利你可能很迷惑为为什么把收到到利息和股利利列为经营活活动。毕竟，这这些现金收入入来自投资活活动。同样让让人迷惑的是是支付利息也也是经营活动动。利息费用用是由于借款款一项筹资资活动。经过过大量讨论，FFASB决定定把这些项目目都作为经营营活动。为什什么呢？主要要是因为

16、它们们都影响净收收益的计算。利利息收入和股股利收入增加加净收益，利利息费用减少少净收益。因因此，利息和和股利的现金金收入和利息息的现金支付付在现金流量量表上作为经经营活动报告告。相反，股利支付付在现金流量量表的筹资活活动部份报告告，因为股利利被该会计主主体的所有者者所得，他们们通过持有该该主体的股票票为该企业融融资。这些在在图表12-3上很明白白，该图表总总结了分别列列为经营活动动、投资活动动和筹资活动动的现金收支支。现金流量表的格格式在FASB公公告第95号号中，FAASB认可了了两种报告经经营活动现金金流量的格式式。直接法如图表表12-2中中所示，列出出各经营活动动的现金收入入和各主要经经

17、营活动的现现金支出。FFASB公告告第95号表表现出明显的的对直接法的的偏向性，因因为该法报告告在经营活动动中现金从哪哪里来，又是是如何使用的的。一些保险险公司要求使使用直接法，大大多数政府机机构也使用直直接法。为遵守公认会计计原则，公司司的会计系统统是按权责发发生制设计的的，而不是现现金收付制。该该系统为公司司计算经营活活动现金流量量提供了一条条捷径。间接接法从净收益益开始，然后后逐渐调整到到经营活动的的产生的现金金流量。图表表12-4给给出了为编制制现金流量表表从应计制的的收益转变为为现金收付制制下的现金流流量的大致过过程。图表12-3 现金流量表表上的现金收收支现金收入业务活动现金支付对

18、供应商的支付付从客户处的收款款对雇员的支付投资的利息和股股利收入经营活动支付利息和所得得税其他经营收入其他经营活动支支出销售固定资产购置固定资产销售非现金等价价物的投资投资活动购买非现金等价价物投资收回贷款提供贷款发行股票支付股利销售库藏股筹资活动购买库藏股借款偿还借款本金直接法易于理解解，它为决策策提供了更多多的信息，因因而FASBB偏向于它。通通过首先学习习它，你将学学到如何确定定交易事项对对现金的影响响。这对财务务报表分析非非常重要，因因为权责发生生制会计经常常隐藏对现金金的影响。一一旦你有了现现金流量分析析的坚实基础础，间接法学学起来就比较较容易了。但但是如果你的的导师选择只只研究间接

19、法法，那你可以以直接学习该该方法，对本本章前半部分分作较少的了了解即可。这两种基本的表表达现金流量量表的方法得得出的三类活活动的小计金金额和现金的的变动净额是是相同的。他他们的区别只只是报告经营营活动产生的的现金流量的的方式不同。图表12-4 为编制现金金流量表从权权责发生制转转变为现金收收付制净收益经营活动产生的现金流量收入费用调整费用为现金支出调整收入为现金收入权责发生制现金收付制编制现金流量表表：直接法我们来看如何按按图表12-2（这是WW. T. 格兰特公司司承包的现金金流量表格式式）列示的直直接法编制现现金流量表。假设Anchoor公司已经经在图表122-5中汇集集了20X22年的交

20、易事事项摘要。这这些交易摘要要给出了收益益表和现金流流量表都所需需的数据。一一些交易影响响一张报表，一一些则影响另另一张。例如如，尽管销售售额（第1项项）在收益表表上报告，但但现金收款（第第2项）在现现金流量表上上。其他交易易事项，例如如股利收入收收到的现金（第第5项）影响响两张报表。现金流量表只报告影响现金的交易事项（图表12-5中带星号的项目）。编制现金流量表表，按以下步步骤：1. 指出引起现金增增加或减少的的活动图表122-5中带星星号的项目。2. 按照经营活动、投投资活动和筹筹资活动对每每项现金的增增加和减少进进行归类。3. 确认每项交易对对现金的影响响。经营活动产生的的现金流量经营活

21、动产生的的现金流量列列在最开始，因因为对大多数数企业来说，这这是最大的项项目和最重要要的现金来源源。图表122-2说明AAnchorr公司是稳健健的，它的经经营活动是其其最大的现金金收入来源，$2900000。从顾客处收回的的现金。现金金销售直接带带来现金，应应收账款的收收回则要花一一段时间。另另一方面，赊赊销增加的是是应收账款而而不是现金。所所有收到的现现金在图表112-2的现现金流量表中中作为“从顾客处收收回的现金$2711000”报告。收到的现金利息息。利息收入入是从应收票票据上赚得的的。收益表报报告利息收入入。随着时间间的流逝，利利息自然增加加，但只能在在特定的时点点收到现金利利息。只

22、有收收到的现金利利息才出现在在现金流量表表上在图表112-2中为为$100000。收到的现金股利利。股利是从从股票投资上上赚得的。股股利收入通常常在收到现金金时才作为收收益表项目进进行纪录。该该项现金收入入在现金流量量表上报告在图表112-2上为为$90000。（收到股利属于于经营活动，支付股利属于筹资活动。）图表12-5 Anchoor公司200X2年的交交易活动摘要要经营活动1赊销，$2844000*2从顾客处收回的的现金，$227100003应收票据的利息息收入，$112000*4收回的应收利息息，$100000*5股票投资的股利利收入中收到到的现金，$90006已售商品成本，$1500

23、0007赊购存货，$11470000*8对供应商的支付付，$13330009薪金和工资费用用，$560000*10支付的薪金和工工资，$58800011折旧费用，$11800012其他经营费用，$170000*13利息费用及支出出，$160000*14所得税费用及支支出，$155000投资活动*15购置固定资产的的现金支付，$3060000*16对其他公司的贷贷款，$111000*17销售固定资产的的收入，$662000，包包括$80000利得筹资活动*18发行普通股的收收入，$1001000*19发行长期债务的的收入，$994000*20偿还长期债务，$110000*21宣布并支付现金金股利

24、，$117000*标出在现金流量量表上报告的的现金流量业业务。对供应商的支付付。对供应商商的支付包括括所有对存货货和除雇员报报酬、利息和和所得税之外外的经营费用用的现金支出出。供应商是指向向企业提供存存货和关键服服务的主体。例例如，一家服服装店的供应应商可能包括括Levi Strauuss，Liiz Claaibornne和锐步公公司（Reeebok）。其其它供应商提提供广告、公公共事业和其其他各类构成成经营费用的的服务。在图图表12-22中，Ancchor公司司报告的对供供应商的支付付为$1333000。对雇员的支付。该类别包括支付的薪金、工资、佣金和其他各种形式的雇员报酬。应计的金额不包括

25、在内，因为还没有支付。图表12-2的现金流量表只报告了现金支付（$58000）。支付的利息费用用和所得税费费用。该现金金支付和其他他费用分开报报告。利息支支付说明借款款的现金成本本。所得税支支付同样重要要。在Ancchor公司司的例子中，利利息和所得税税费用等与现现金支付的金金额。因此，同同样的金额出出现在收益表表和现金流量量表上。在实实践中，很少少有这种情况况。年底的应应计事项和其其他事项通常常导致费用和和现金支付金金额不一致。现现金流量表报报告利息（$1600000）和所得得税（$155000）的的现金支付额额。检查点12-4折旧、折耗和摊摊销费用。这这些费用不在在图表12-2的现金流流量

26、表上列示示，因为它们们不影响现金金。投资活动产生的的现金流量许多分析家认为为投资是一项项重要的活动动，因为公司司的投资的决决定它将来的的命运。大量量购置固定资资产表示扩张张，这通常是是一个好的信信号。在一段段较长期间内内较低的投资资水平说明企企业不能补充充它的长期资资产。购置固定资产、投投资和对其他他企业贷款的的现金支出。这些现金支出相类似，它们都获得非现金资产。Anchor公司在图表12-2中报告的第一项投资活动就是购买固定资产（$306000）。在第二项交易中，Anchor公司对外提供$11000的贷款，从而获得一张应收票据。这些都是投资活动，因为公司在向长期资产投资。另一项归入该类的交易

27、未在图表12-2列示是购买另一家公司的股票或债券作为投资。销售固定资产和和投资和收回回贷款收到的的现金。这些些现金收入是是购置固定资资产、投资和和对其他企业业贷款形成现现金支出的对对应项目。销售固定资产需需要做一点解解释。图表112-2的现现金流量表报报告Anchhor公司从从销售固定资资产中收到现现金$620000。收益益表列示了该该项目产生的的$80000利得。在现现金流量表上上列示的适当当金额应该是是多少？应该该是$620000，从销销售中收到的的现金，而不不是$80000利得。因因为利得发生生了，你可能能想知道为什什么这项现金金收入不作为为经营活动报报告？经营包包括购买并销销售商品或提

28、供服务以赚取收收入。投资活活动则指购置置和处置长期期资产。因此此，FASBB把销售固定定资产和投资资看作投资活活动产生的现现金流入。止步思考假设斯科特纸业业公司（Sccott PPaper Compaany）出售售林地获得33500万美美元的利得。这这片土地斯科科特公司在11969年购购买时的成本本是900万万美元。销售售土地作为投投资活动斯科科特公司应该该报告的金额额是多少？答案：收到现金44000万美元（成成本900万万美元加上利利得35000万美元）。投资者和债权人人对那些出售售大量固定资资产的公司来来说经常是至至关重要的。这这类销售可能能表明发生了了紧急事件。例例如，国防预预算的削减要

29、要求军火商GGrummaan公司在世世界范围内关关停约三分之之一的生产设设备。尽管进进行了收缩，GGrummaan公司已不不再具有竞争争能力，被MMartinn Mariietta公公司接管。在其他情况下，出出售固定资产产可能是个好好消息，例如如如果公司放放弃不盈利的的分部。出售售固定资产是是好消息还是是坏消息要根根据公司的经经营和筹资特特点来进行评评判。筹资活动产生的的现金流量筹资活动产生的的现金流量包包括：发售股票和债务务收到的现金金。财务报表表的读者想知知道企业如何何获得融资。发发行股票和借借债是两种最最普通的筹资资方式。在图图表12-22中，Ancchor公司司发行普通股股收到现金$1

30、010000。Ancchor公司司还通过长期期借款借得$940000。偿还债务和购买买公司自己的的股票。偿还还债务减少现现金，和借款款的效果正好好相反。Annchor公公司报告了偿偿还的长期债债务$110000。属于于这一类别的的其他交易有有购买库藏股股和收回公司司的股票。支付现金股利。支付现金股利减少现金，是一项属于筹资活动的现金支出，如图表12-2列示的Anchor公司$17000的支出。检查点12-5 检查点12-6现在我们来练习习一下你在本本章第一部分分学到的内容容。章节中趁热打铁Drexel公公司的会计记记录包括了下下列截至200X3年6月月30的年度度的信息：a. 薪金费用，$11

31、040000b. 利息收入，$88000c. 发行普通股收到到的现金，$310000d. 宣布并支付股利利，$220000e. 收到应收利息，$7000f. 支付薪金，$11100000g. 赊销，$3588000h. 对其他公司的贷贷款，$422000i. 销售固定资产收收到的现金，$180000，包括$11000损失失j. 从客户处收回的的现金，$33690000k. 股票投资股利收收入收到的现现金，$30000l. 对供应商的支付付，$3199000m. 现金销售，$992000n. 折旧费用，$332000o. 举借长期债务收收到的现金，$380000p. 偿还长期债务，$570000

32、q. 利息费用及支付付，$110000r. 收回贷款，$551000s. 出售投资收到的的现金，$222000，包包括$130000的利得得t. 摊销费用，$55000u. 赊购存货，$22970000v. 所得税费用及支支付，$166000w. 购置固定资产的的现金支付，$830000x. 已售商品成本，$2840000y. 现金余额：20X2年6月月30日$83000020X3年6月月30日？要求编制Drexeel公司年度度止于20XX3年6月330日的收益益表和现金流流量表。按照照图表12-2中现金流流量表的格式式和单步骤的的收益表格式式（将所有收收入和所有费费用分别归类类，如图表112

33、-6所示示）编制。答案Drexel公公司收益表年度止于20XX3年6月330日项目（对应字母）（单位：千）收入和利得：(g，m)销售收入（$3358+$92）$450（s）销售投资的利得得13（b）利息收入8（k）股利收入3收入和利得总额额$474费用和损失：（x）已售商品成本$284（a）薪金费用104（n）折旧费用32（v）所得税费用16（q）利息费用11（t）摊销费用5（i）销售固定资产的的损失1费用总额453净收益$ 21Drexel公公司现金流量表年度止于20XX3年6月330日项目（对应字母）（单位：千）经营活动产生的的现金流量：收入：（j，m）从客户处收回的的现金（$3369+$

34、992）$461（e）收到的应收票据据利息7（k）收到的股票投资资股利3现金收入总额$471支出：（l）对供应商$(319)（f）对雇员(110)（q）利息(11)（v）所得税(16)现金支出总额(456)经营活动产生的的现金流入净净额15投资活动产生的的现金流量：（w）购置固定资产$(83)（h）对其他企业的贷贷款(42)（s）销售投资收到的的现金22（i）销售固定资产收收到的现金18（r）收回贷款51投资活动产生的的现金流出净净额(34)筹资活动产生的的现金流量：（o）举借短期债务收收到的现金$38（c）发行普通股收到到的现金31（p）偿还长期债务(57)（d）宣布并支付股利利(22)筹资

35、活动产生的的现金流出净净额(10)现金净增加额$(29)（y）现金余额，200X2年6月月30日83（y）现金余额，200X3年6月月30日$54计算现金流量表表的各项金额额我们如何计算现现金流量表的的金额呢？许许多会计师使使用收益表和和相关资产负负债表账户的的变动情况。对对经营活动产生生的现金流量量金额来说，调调整过程按照照下述基本方方法：收益表的收入和和费用调整相关资产负负债表账户的的变动现金流量表上的的金额示例：销售收入应收账款从客户处收回的的现金该过程是你所学学到的最有用用的会计技术术之一，因为为这将使你能能够指出各类类交易活动对对现金的影响响。以下的讨论使用用Anchoor公司在图图

36、表12-66中的收益表表和图表122-7中的比比较资产负债债表。最终结结果是图表112-2中的的现金流量表表。其中的连连贯性，你可可将图表122-7中资产产负债表的现现金金额$222000和和$420000追溯到图图表12-22中现金流量量表的最后一一部分。图表12-6 收益表Anchor公公司收益表年度止于20XX2年12月月31日（单位：千）收入和利得：销售收入$284利息收入12股利收入9销售固定资产的的利得8收入和利得总额额$313费用：已售商品成本$150薪金和工资费用用56折旧费用18其他经营费用17利息费用16所得税费用15费总额272净收益$41计算经营活动产产生的现金流流量金

37、额计算从客户处收收回的现金。收回的金额可以通过将销售收入（权责发生制金额）转变为收付实现制金额来计算。Anchor公司的收益表（图表12-6）报告销售额$284000。图表12-7表明应收账款从年初的$80000增加为年底的$93000，增加了$13000。根据这些数字，收回的现金为$271000，如下列的等式和应收账款的T型账户所示。我们必须解出收回的现金金额（X）。应收账款期初余额销售额收回的现金=期末余额$80000$2840000X=$93000X=$93000$800000$2840000X=$2710000应收账款期初余额80000销售额284000收回的现金271000期末余额9

38、3000另一种解释：因因为应收账款款增加了$113000，AAnchorr公司当期收收到的现金一一定比销售收收入少$133000。应应收账户的减减少则意味着着公司收到的的现金比销售售收入的金额额多。这些计计算在图表112-8中的的第一项进行行了总结。所有应收款项的的收回都按相相同的方式计计算。在我们们的例子中，AAnchorr公司赚得的的利息收入为为$120000（图表112-6）。应应收利息余额额增加了$22000（图图表12-77）。收到的的现金利息一一定是$100000（利利息收入$112000减减应收利息的的增加额$22000）。图图表12-88列示了如何何进行这些计计算。图表12-7

39、 比较资产负负债表Anchor公公司比较资产负债表表12月31日，220X1年和和20X2年年（单位：千）20X220X1增加（减少）资产流动资产：现金$22$42$(20)流动资产的变动动经营活动动应收账款938013应收利息312存货135138(3)预付费用871对其他公司的长长期应收款1111非流动资产的变变动投资活动动固定资产，折旧旧后净额453219234总额$725$487$238负债流动负债：应付账款$91$57$34流动负债的变动动经营活动动应付薪金和工资资46(2)应计负债13(2)长期债务1607783长期负债和实收收资本账户的的变动筹资活动动股东权益普通股3592581

40、01留存收益1108624净收益导致的变变动经营活动动和股利导致的变变动筹资活动动总额$725$487$238图表12-8 确定经营活活动产生的现现金流量的直直接法收入/支出收益表帐户相关资产负债表表账户的变动动收入：来自客户销售收入应收账款的减减少额应收账款的增增加额利息利息收入应收利息的增增加额应收利息的减减少额股利股利收入应收股利的减减少额应收股利的减减少额支出：对供应商已售商品成本存货的增加额额应付账款的减减少额存货的减少额额应付账款的增增加额经营费用预付款项的增增加额应计负债的减减少额预付款项的减减少额应计负债的增增加额对雇员薪金（工资）费费用应付薪金（工工资）的减少少额应付薪金（工

41、工资）的增加加额利息利息费用应付利息的减减少额应付利息的增增加额所得税所得税费用应付所得税的的减少额应付所得税的的增加额感谢Barbaara Geerrityy 对此表格格的建议。计算对供应商的的支付金额。这项计算包括两部分：l 对存货的支出l 对除利息和所得得税之外的其其他费用的支支付对存货的支付通通过将已售商商品成本调整整为收付实现现制金额来计计算。我们通通过分析收益益表的已售商商品成本和资资产负债表的的应付账款来来完成该过程程。许多公司司还使用短期期应付票据购购买存货。在在这种情况下下，我们可以以采用和对应应付账款一样样的方法对短短期应付票据据进行分析。下下列等式给出出了Anchhor公

42、司计计算对存货的的现金支付的的过程（全部部数字来自图图表12-66和12-77）：已售商品成本期初余额采购额期末存货=已售商品成本$1380000X$1350000=$1500000X=$1500000$1380000$1350000X=$1470000现在我们可以将将采购额的数数字（X）带带入应付账款款账户计算对对存货的现金金支付金额，如如下所示：应付账款期初余额采购额对存货的支付=期末余额$57000$1470000X=$91000X=$91000$570000$1470000X=$1130000T型账户说明数数据的来源。已售商品成本应付账款期初存货13800000期末存货135000期初

43、余额57000采购额14700000对存货的支付113000采购额147000已售商品成本150000期末余额91000期初和期末存货货数字来自资资产负债表，已已售商品成本本来自收益表表。首先，我我们必须解出出采购额，$1470000。然后，将将采购额带入入应付账款解解出对存货的的支付金额，$1130000。另一种解释：对对存货的支付付出现在应付付账款账户。但但我们必须首首先算完已售售商品成本和和存货账户的的变动，如图图表12-88所总结的那那样。对供应应商的支付（$1330000，图表112-2）等等于对存货的的支付金额（$1130000）加上对对经营费用的的支付金额，后后者接下来进进行解释

44、。检查点12-7计算对经营费用用的支付金额额。对Ancchor公司司来说，对除除利息和所得得税之外的经经营费用的支支付，可通过过分析下列三三个账户，得得出合计数字字来计算：预预付费用、应应计负债和其其他经营费用用（所有数据据来自图表112-6和112-7）。对对各个账户来来说，分析的的目的是确定定对经营费用用的现金支付付金额。预付费用期初余额支付额到期的预付费用用=期末余额$7000X$7000=$8000X=$8000$7000$70000X=$8000应计负债期初余额年底应计的费用用支付额=期末余额$3000$1000X=$1000X=$1000$3000$10000X=$3000其他经营

45、费用（除除去薪金、工工资和折旧）年底应计的费用用到期的预付费用用支付额=期末余额$1000$7000X=$17000X=$17000$10000$70000X=$9000对经营费用的支支付总额=$200000$8000$3000$90000=$200000T型账户给出了了这些数据的的另一种景象象。预付费用应计负债经营费用（除去去薪金、工资资和折旧）期初余额7000到期的预付费用用7000支付额3000期初余额3000年底应计的费用用1000支付额8000年底应计的费用用1000到期的预付费用用7000期末余额8000期末余额1000支付额9000期末余额17000另一种解释：预预付费用的增增加

46、要求支付付现金，减少少则说明支付付的现金少于于发生的费用用。应计负债债的减少只有有在支付现金金时才会发生生；增加则说说明没有支付付现金。图表表12-8列列出了该项计计算的连贯形形式。计算对雇员的支支付金额。公公司可能对雇雇员的薪金、工工资和其他报报酬形式设置置不同的账户户。将所有这这些对雇员的的支付合并到到一个账户是是比较方便的的。Anchhor公司计计算时将薪金金和工资费用用根据应付薪薪金和工资账账户的变动进进行了调整，如如下列等式所所示，同时有有应付薪金和和工资账户的的T型账户进进行补充：应付薪金和工资资期初余额薪金和工资费用用支付额=期末余额$6000$56000X=$4000X=$40

47、00$6000$560000X=$58000检查点122-8应付薪金和工资资期初余额6000对雇员的支付58000薪金和工资费用用56000期末余额4000图表12-8 在对雇员的的支付项下总总结了该项计计算。计算支付的利息息和所得税的的金额。在我我们的例子中中，利息和所所得税的费用用金额和支付付金额相同。因因此不需要进进行分析以确确定支付金额额。如果费用用金额与支付付金额不一致致，可以通过过分析相关的的负债账户（应应付利息和应应付所得税）计计算支付金额额，如同对对对雇员的支付付进行地分析析；图表122-8总结了了该过程。计算投资活动产产生的现金流流量投资活动影响资资产账户，如如固定资产、投投

48、资和应收票票据。大多数数用来计算现现金支出和收收入的数据直直接来自收益益表和资产负负债表。计算购置和出售售固定资产的的金额。公司司对土地、建建筑物、设备备和其他固定定资产设置不不同的账户。但但在计算投资资活动产生的的现金流量时时，把这些账账户合并为一一个汇总账户户是很有帮助助的。还有，我我们从资产成成本中扣除累累计折旧金额额，得出固定定资产净额。这这种方法使我我们只对一个个单一的固定定资产账户进进行计算，而而不是大量的的固定资产和和累计折旧账账户。为了说明，请看看Anchoor公司的情情况l 资产负债表报告告期初扣除折折旧后的固定定资产净额为为$2190000，期末末净值为$44530000（

49、图表122-7）。l 收益表列示折旧旧费用$188000和销销售固定资产产的利得$88000（图图表12-66）.此外，购置固定定资产总计$3060000（见图表表12-2）。那那么，销售固固定资产收到到的现金是多多少？首先，我我们必须确定定已售的固定定资产的账面面价值，如下下所示：固定资产（净值值）期初余额购置折旧已售资产的账面价值=期末余额$2190000$3060000$18000X=$4530000X=$4530000$2190000$3060000$118000X=$54000现在我们可以计计算出售收到到的现金：出售收入=已售资产的账面价值利得损失=$54000$8000$0=$62

50、000销售收到的现金金$620000可以追溯溯到图表122-2中的现现金流量表。如如果销售产生生$30000的损失，销销售的收入将将会是$511000（$540000$30000），报表将将会报告该项项投资活动收收到的现金$510000。固定资产（净值值）的T型账账户提供了计计算已售固定定资产账面价价值的另一个个角度。固定资产（净值值）期初余额219000折旧18000购置306000已售资产的账面面价值54000期末余额出售一项资产的的收入不需要要等于它的账账面价值。记记住：出售收入=账面价值利得，或出售收入=账面价值损失账面价值的信息息来自资产负负债表；利得得或损失则来来自收益表。计算购买及出售售投资和贷款款及其收回的的金额。投资资交易现金金金额的计算方方法和上述对对固定资产的的相同。投