工程经济学A考试试题及答案

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1、工程经济学A一一、单项选择题(只有一个选项正确，共35道小题) 1. 年初借入10000元，年利率10，按半年计息，则年末本利和为11025元 2. 年初借入10000元，年利率10，按年计息，则年末应计利息为1000元 3. 年初借入10000元，年利率10，一年计息两次，则年末应计利息为 1025元 4. 下列项目经济评价指标中需要考虑资金时间价值的是动态投资回收 5. 下列项目经济评价指标中属于静态评价指标的是投资收益率 6. 下列项目经济评价指标属于动态评价指标的是内部收益率 7. 下列项目经济评价指标中需要考虑时间因素的是内部收益率 8. 下列项目经济评价指标中属于动态评价指标的是净

2、现值率 9. 下列项目经济评价指标中属于静态评价指标的是资产负债率 10. 下列项目经济评价指标中需要考虑时间因素的是净现值率 11. 下列项目经济评价指标中属于静态评价指标的是利息备付率 12. 某常规投资项目当基准收益率为8时，净现值为300万元，若基准收益率为10，其净现值将小于300万元 13. 某常规投资项目当基准收益率为10时，净现值为300万元，若净现值为250万元，其基准收益率将大于10 14. 某常规投资项目当基准收益率为8时，净现值为500万元，若净现值为600万元，其基准收益率将小于8 15. 用双倍余额递减法计提折旧时，应当在最后几年改用直线法计算折旧？ 2年 16.

3、财务评价时采用的价格体系是现行市场价格17. 目前我国技术性工种劳动力的影子工资换算系数取值是1.0 18. 目前我国的影子汇率换算系数取值是1.08 19. 目前我国的社会折现率测定值是8 20. 目前我国非技术性工种劳动力的影子工资换算系数取值是0.8 21. 进行国民经济评价时，应当采用影子价格 22. 按我国现行规定，在某些情况下社会折现率可适当降低，但不得低于6 23. 若为盈亏平衡点的生产能力利用率，抗风险能力最强的项目是A=45% 24. 生产性项目的盈亏平衡点越低，则项目抗风险能力越强 25. 只适用于财务评价，不适用于国民经济评价的是盈亏平衡分析 26. 下列项目中不适用于国

4、民经济评价的是盈亏平衡分析 27. 只适用于财务评价的是盈亏平衡分析 28. 若为方案对某因素的敏感度系数，则下列因素中最敏感的是D=8.26 29. 价值工程中，产品的价值是指产品的功能与成本之比 30. 某公司本打算采用甲工艺进行施工，但经广泛的市场调研和技术论证后，决定用乙工艺代替甲工艺，并达到了同样的施工质量，且成本降低了20%，根据价值工程原理，该公司提高价值采用的途径是。功能不变，成本降低31. 我国价值工程的工作程序包括四个阶段，这四个阶段依次为32. 我国价值工程的工作程序包括四个阶段，这四个阶段依次为准备、分析、创新、实施 33. 价值工程的核心是功能分析 34. 价值工程成

5、功的第一步是对象选择 35. 价值工程的核心是功能分析 工程经济学A二一、单项选择题(只有一个选项正确，共1道小题) 1. 下列哪位被誉为“工程经济学之父”？格兰特 二、主观题(共18道小题) 2. 工程经济学的研究对象就是要解决各种工程项目是否应当建设、应当何时建设、应当怎样建设的问题，其核心是工程项目的经济性分析 3. 从资金的时间价值来看，利率和利润率是一致的，在经济分析中对两者一般不予区分，统称为折现率 4. 现金流量一般以（计息期）为时间量单位。 5. 借款100万元，按8的年利率单利计息，则第五年末的本利和是（140）万元。 6. 等值取决于（利率）和（时间）两个因素，这两个因素的

6、改变会破坏原有的等值关系。 7. 借款100万元，按8的年利率复利计息，第五年末的本利和是（146.93）万元。 8. 借款100万元，如年率为6，按每半年计息一次，则第5年末应付利息（34.39）万元。 9. 何谓资金时间价值？资金时间价值的表现形式有哪些？ 参考答案：答：资金具有时间价值，就是一定数量的资金的价值随时间而变化。也就是说，在一定时间里，资金通过一系列的经济活动具有增值的能力。 资金时间价值的表现形式是利息与利润。 10. 简述利息和利润的主要区别。 参考答案：答：利息和利润的主要区别有： 来源不同：利息来源于资金的借贷关系；利润来源于投资的生产经营。 风险不同：利息的风险一般

7、较小，并在事前明确；利润的风险一般较高，事前仅可预测，最终取决于经营管理的效果。 一般借贷增值使用利息，投资增值使用利润。 11. 何谓现金流量？现金流量一般用什么来表示？ 参考答案：答：现金流量是指拟建项目在整个项目计算期内各个时点上实际发生的现金流入、流出，以及流入、流出的差额（又称净现金流量）。现金流量一般用现金流量图或现金流量表来表示。 12. 何谓现金流量图？现金流量图包括哪三大要素？三大要素各自代表什么？ 参考答案：答：现金流量图是描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示资金在不同时间流入与流出的情况。现金流量图的三大要素是大小、流向、时间点。大小表示资金数额，流向指项目的现金流入

8、或流出，时间点指现金流入或流出所发生的时间。 13. 何谓现金流量表？现金流量表的纵列、横行各是什么？ 参考答案：答：现金流量表是指能够直接、清楚地反映出项目在整个计算期内各年现金流量情况的一种表格，利用它可以进行现金流量分析、计算各项静态和动态评价指标，是评价项目投资方案经济效果的主要依据。现金流量表的纵列是现金流量的项目，其编排按现金流入、现金流出、净现金流量的顺序进行；现金流量表的横行是年份，按项目计算期的各个阶段来排列。 14. 何谓利息？何谓利率？ 参考答案：答：利息是指借出一定数量的货币，在一定时间内除本金外所取得的额外收入，或借贷货币所付出的代价。利率是指在一定时期内所付的利息额

9、与借贷金额（本金）的比例，通常用百分率表示。 15. 借款100万元，如年率为6，计算下列各题： 按年计息，求第5年末的本利和；按每半年计息一次，求第5年末的本利和；按每月计息一次，求第5年末的本利和 参考答案：解：F=P(1+i)n10（16）513.38万元F=P(1+i)n10（162）1013.44万元 F=P(1+i)n10（1612）6013.49万元16. 某工程由银行贷款1000万元，年利率10，五年后一次结算偿还，求其到期应该偿还的本利和是多少？参考答案：解：利用求终值的公式计算得：FP（1i）n100（110）5161.05万元所以五年后应该偿还得本利和为161.05万元。

10、17. 某公司5年后需要资金200万元，作为扩大规模的投资，若已知年利率为8，求现在应存入银行多少钱？参考答案：解：利用求现值的公式计算得：PF（1i）-n2000（18）-5 1361.16万元 所以现在应存入银行1361.16万元。18. 某人每年年末存入银行2万元，年利率为8，复利计息，5年后的本利和是多少？ 参考答案：解：利用已知年金求终值的公式计算得：F=A (1+i) n 1 i =2 (1+8%) 5 1 8% 11.73万元 所以5年后得本利和是11.73万元。19. 某高速公路一次投资1000万元，年利率10，拟分5年在每年年末等额收回，问每年应当收回的金额为多少万元？参考答

11、案：解：利用已知现值求年金的公式计算得: F=A (1+i) n 1 i =2 (1+8%) 5 1 8% 10000.2618261.8万元 工程经济学A三一、单项选择题(只有一个选项正确，共10道小题) 1. 年初借入10000元，年利率10，按半年计息，则年末本利和为11025元 2. 年初借入10000元，年利率10，按年计息，则年末应计利息为 1000元 3. 下列项目经济评价指标中需要考虑资金时间价值的是动态投资回收 4. 下列项目经济评价指标中属于动态评价指标的是净现值率 5. 某常规投资项目当基准收益率为8时，净现值为300万元，若基准收益率为10，其净现值将小于300万元 6

12、. 财务评价时采用的价格体系是现行市场价格7. 目前我国非技术性工种劳动力的影子工资换算系数取值是0.8 8. 生产性项目的盈亏平衡点越低，则项目抗风险能力越强 9. 若为方案对某因素的敏感度系数，则下列因素中最敏感的是D=8.26 10. 我国价值工程的工作程序包括四个阶段，这四个阶段依次为准备、分析、创新、实施 二、主观题(共25道小题) 11. 投资方案经济评价，评价指标按照是否考虑时间因素分为静态评价指标 ; 动态评价指标 12. 投资方案经济评价，按照评价指标性质，可分为时间性指标 ; 价值性指标 ; 比率性指标 13. 某建设项目总投资为3500万元，估计以后每年的平均净收益为50

13、0万元，则该项目的静态回收期为（ 7 ）年。14. 拟建一化工厂所需总投资额为300万元，预计投产后，每年可获得销售收入100万元，年经营成本为70万元，其寿命期为10年，则该项目的投资利润率是(10% )。15. 某工程一次投资100万元，随后4年每年等额收回40万元。已知基准贴现率为8，则该工程的净现值是（ 32.484 ）万元。16. 当贴现率为15时，某项目的净现值是340万元；当贴现率为18时，净现值是30万元，则其内部收益率是（ 17.76 ）。17. 何谓单方案？何谓单方案评价？单方案评价的作用是什么？答：如果投资项目只有一个方案，就称为单方案。 单方案评价是指为了评价工程技术方

14、案的经济效果，根据方案计算期（研究期）内的现金流量，计算有关指标，以确定该方案经济效果的高低。单方案评价的作用：通过进行单方案评价，考察项目计算期内的现金流量情况，通过一系列的评价指标进行计算和综合论证，判断项目的经济合理性，从而为项目的取舍提供依据。18. 何谓投资利润率？何谓投资利税率？它们的评价标准和特点各是什么？参考答案：答：投资利润率是指项目达到设计生产能力后正常年份的年利润总额或运营期内的年平均利润总额与项目总投资的比率。投资利税率是指项目达到设计生产能力后正常年份的年利润和税金总额或运营期内的年平均利税总额与项目总投资的比率。投资利润率评价准则是投资利润率高于同行业的平均投资利润

15、率，可行；反之，不可行。投资利税率评价准则是投资利税率高于同行业的平均投资利税率，可行；反之，不可行。二者的特点均是计算方便，含义直观，易于理解，但没有考虑投资收益的时间因素，忽视了资金的时间价值，未考虑未达产年份的与达产年份的利润差额。19. 何谓净现值？何谓净现值率？二者的评价准则是什么？参考答案：答：净现值（NPV）是指按设定的折现率（一般采用基准收益率）计算的项目计算期内净现金流量的现值之和。净现值率（NPVR）是指项目净现值与项目全部投资现值之比。评价准则是：对单方案，NPV0，项目可行；NPV0，不可行。对单方案，NPVR0，项目可行；对于多方案评价，凡NPVR0的方案先行淘汰，在

16、余下方案中，应将投资额与净现值结合起来选择方案。20. 某项投资方案的净现金流量如下表所示，基准投资回收期为6年。试问，如果采用投资回收期作为评价指标，该方案是否可行。年末0123456净现金流量（万元）1000275320500550610700参考答案：解：计算得出累计净现金流量表如下： 年末0123456净现金流量（万元）1000275320500550610700累计净现金流量（万元）10001275955455957051405 n=41455/5503.827年6年（基准投资回收期） 所以该方案可行。21. 某项目建设期为2年，第一年年初投资100万元，第二年的年初投资150万元。

17、第三年开始生产，生产能力为设计能力的90，第四年开始达到设计生产能力。正常年份每年销售收入200万元，经营成本为120万元，销售税金等支出为销售收入的10，求静态回收期。 参考答案：解：计算过程基本同上题 22. 某项目建设期为2年，第一年年初投资100万元，第二年的年初投资150万元。第三年开始生产，生产能力为设计能力的90，第四年开始达到设计生产能力。正常年份每年销售收入200万元，经营成本为120万元，销售税金等支出为销售收入的10，基础贴现率为8，计算该项目的动态回收期。 参考答案：解：正常年份每年的现金流入销售收入经营成本销售税金 20001200200010 600万元 第三年的现

18、金流入60090540万元计算得出累计净现金流量表如下： 单位：万元年份12345678现金流入00540600600600600600现金流出10001500000000净现金流量10001500540600600600600600现值系数0.92590.85730.79380.73500.68060.63020.58350.5403净现金流量现值925.91285.95428.65441408.36378.12350.1324.16累计净现金流量现值925.92211.851783.21342.2933.84555.72205.62118.54由上表可见，首次出现正值的年份为第8年，带入公

19、式有：投资回收期（Pt）81205.62/324.167.63年 23. 某项目的收入与支出情况如下表所示，求它的净现值（基准贴现率10）。年末支出（万元）收入（万元）010015185402751203020040210参考答案：解：计算得出累计净现金流量表如下：年末01234流入1540120200210流出100857500净现金流量854545200210 204.98（万元）NPV85（45） 1 1+10% 45 1 (1+10%) 2 200 1 (1+10%) 3 210 1 (1+10%) 4 8540.937.19150.26143.4324. 某台试验设备投资额为40万元

20、元，每年可获净收益6万元，若最低希望收益为10，该设备至少要能使用多少年才值得购买？ 参考答案：解：根据题意可知： 至少应满足 NPV400006000（P/A,10%,t）0故有： 6000（ 1 10% 1 10% (1+10%) t ）40000 t11.53年所以该设备至少要能使用11.53年才值得购买。 25. 收益相同的互斥方案进行方案比选时常采用（最小费用 ）法进行计算。26. 有A、B、C三个互斥项目，A项目包括A1、A2 、A3三个独立方案，B项目包括B1、B2两个独立斥方案，C项目包括C1、C2 、C3三个独立方案，则其全部的互斥组合数是（ 20 ）。27. 有A、B、C三

21、个独立项目，A项目包括A1、A2 、A3、A4四个互斥方案，B项目包括B1、B2两个互斥方案，C项目包括C1、C2 、C3、三个互斥方案，则其全部的互斥组合数是（ 60 ）。28. 有A、B两个独立项目，A项目包括A1、A2 、A3、A4四个互斥方案，B项目包括B1、B2两个互斥方案，则其全部互斥组合数是（ 15 ）。29. 简述多方案比较的基础。参考答案：答：多方案比较的基础是指进行多方案比选时应当考虑其可比性。 应当考虑不同方案间以下几方面的可比性： 资料和数据的可比性 各方案数据资料的收集和整理方法要统一，所采用的等额标准、价格水平、计算范围、计算方法等应当一致。 功能的可比性 参与比选

22、的诸方案其预期目标应当一致，即方案的产出功能一致。 时间的可比性一般来说，进行比较的诸方案应当具有相同的寿命期。否则，就应当对方案按一定方法进行调整，使其具有可比性。30. 项目多方案比选的类型通常可以分为哪几种？ 参考答案：答：项目多方案比选的类型通常可以分为以下几种： 互斥型方案：各方案间是相互排斥的，选择其中一个方案，其余方案必须放弃，即方案间存在排斥性。按服务寿命长短不同，互斥投资方案可分为： 服务寿命相同的方案，即参与对比或评价方案的服务寿命均相同； 服务寿命不同的方案，即参与对比或评价方案的服务寿命均不相同； 无限寿命的方案，在工程建设中永久性工程即可视为无限寿命的工程，如大型水坝

23、、运河工程等。 独立方案：各方案间不具有排他性，在一组备选的投资方案中，采纳某一方案并不影响其他方案的采纳。 混合型方案：指方案群中有两个层次，高层次是若干相互独立的方案，其中每个独立方案中有存在若干互斥的方案；或高层次是若干相互互斥的方案，其中每个独立方案中有存在若干独立的方案。 其他类型多方案 互补方案：指某一方案的接受有助于其他方案的接受，即方案间存在互相补充的关系。 现金流量相关型方案：在一组备选方案中，若采纳或放弃某一方案，会影响其他方案的现金流量。 从属方案：在一组方案中，某一方案的接受以其他一些方案的接受为前提。31. 某企业有一项投资，现有A、B两种方案可拱选择，方案A：投资1

24、90万元，每年产品销售收入为320万元，年经营成本为50万元；方案B：投资250万元，每年产品销售收入为480万元，年经营成本65万元。预测两方案使用期均为5年，企业基准贴现率为10，试用净现值法和年值法判断此投资方案是否可行。参考答案：解：根据题意可得下列现金流量表： 方案 年末净现金流量（万元） 0 1 2 3 4 5 A 1900 2700 2700 2700 2700 2700 B 2500 4150 4150 4150 4150 4150 净现值法A方案：NPVA19002700（P/A，10，5） 19002700 (1+10%) 5 1 10% (1+10%) 5 1900270

25、03.798333万元0 所以A方案可行 B方案：NPVB25004150（P/A，10，5）250041503.79 13228.5万元0所以B方案可行 净年值法 A方案： AVANPVA（A/P,10%,5）8333 10% (1+10%) 5 (1+10%) 5 1 83330.26382198.24万元0 所以A方案可行 B方案： AVBNPVB（A/P,10%,5）13228.50.26383489.68万元0所以B方案可行32. 为满足某种产品增长的需要，有三个工厂建设方案可供选择，三个方案都能满足需要。方案A改建现有厂：总投资K1500万元，年经营成本C1150万元；方案B扩建现

26、有厂：总投资K2670万元，年经营成本C2135万元；方案C新建厂：总投资K3870万元，年经营成本C3130万元。行业规定的投资回收期为8年，问哪个方案最合理？ 参考答案：解：按投资额大小排序：方案A、方案B、方案C。由于三个方案均都能满足需要，故无需进行绝对效果评价。方案B与方案A比较：Pt（K2K1）/（C1C2）（670500）/（150135）11.33年8年所以方案A优于方案B，淘汰方案B方案C与方案A比较：Pt（K3K1）/（C1C3）（870500）/（150130）18.5年8年 所以方案A优于方案C，再淘汰方案C所以，方案A最合理。33. 现有两套可供选择的机械，A套机械：

27、投资10000万元，试用寿命为5年，残值为2000万元，使用后年收入为5000万元，年支出为2200万元；B套机械：投资15000万元，试用寿命为10年，残值为0，使用后年收入为7000万元，年支出为4300万元。基准贴现率为10，用最小公倍数法和年值法比较两方案。 参考答案：解：最小公倍数法两个方案计算期的最小公倍数为10年，所以，方案A进行2次，方案B进行1次。其现金流量表如下：方案年末净现金流量（万元）01、2、3、4567、8、910A10000280028002000280010000280028002000A方案：NPVA10000（10000）（P/F,10，5）2800（P/A

28、，10，10）2000（P/F,10，5）2000（P/F,10，10）2995.72万元 B方案：NPVB150002700（P/A，10，10）1578万元由于NPVANPVB，所以， A方案优于B方案。 净年值法NAVA100002000（P/F，10，5）（A/P，10，5）2800 （10000 2000 (1+10%) 5 ） 10% (1+10%) 5 (1+10%) 5 1 2800489.6万元NAVB15000（A/P，10，10）2700259.5万元由于NAVANAVB，所以， A方案优于B方案。34. 有A、B、C、D四个投资方案，现金流量情况如下表所示。当基准贴现率

29、为10时，分别用净现值、净现值率的大小对项目排序。如果A、B、C、D为互斥方案，则选择哪个方案？如果A、B、C、D为独立方案，在下列情况下应选择哪个方案？无资金限制时；总投资为3000万元。单位：万元方案012、3、4、5、6A100014000B20001940720C10004901050D20003001600参考答案：解：净现值：NPVA10001400（P/F，10，1）100014001/(1+10%) 272.27万元 NPVB20001940（P/F，10，1）720（P/A，10，5）（P/F，10，1） 200019401/(1+10%)720 (1+10%) 5 1 10

30、% (1+10%) 5 1 1+10% 20001763.647203.4452244.37万元NPVC1000490（P/F，10，1）1/50（P/A，10，5）（P/F，10，1）3063.18万元NPVD2000300（P/F，10，1）16/0（P/A，10，5）（P/F，10，1）3785.46万元所以净现值从小到大的顺序是A、B、C、D。净现值率A方案的净现值率为：272.27/100010027.23B方案的净现值率为：2244.37/2000100112.22C方案的净现值率为：3063.18/1000100306.32D方案的净现值率为：3785.46/2000100189

31、.27净现值率从小到大的顺序为：A、B、D、C如果A、B、C、D为互斥方案，则选择C方案,因为C方案的净现值率最大。：如果A、B、C、D为独立方案，且无资金限制时，四个方案同时上，即ABCD。 如果A、B、C、D为独立方案，且总投资为3000万元，则有AB、AD、BC、CD四种组合方案。又因为C方案优于D方案，D方案优于B方案，B方案优于A方案，所以最佳方案是CD。35. 有三个独立方案A、B、C，各方案寿命期均为5年。方案A投资200万元，年净收入60万元；方案B投资440万元，年净收入200万元；方案C投资450万元，年净收入230万元。基准贴现率10，若投资限额为600万元，试用枚举法求

32、最优方案。参考答案：解：根据题意得A、B、C三个独立方案的现金流量表，如下表：方案年末净现金流量（万元）012345A2006060606060B440200200200200200C450230230230230230 NPVA20060（P/A，10，5）20060 (1+10%) 5 1 10% (1+10%) 5 27.4万元 NPVB440200（P/A，10，5）318万元 NPVC450230（P/A，10，5）421.7万元 列出独立方案所有可能组合，如下表： 单位：万元组合方案序号组合方案初始投资年净收益净现值100002A2006027.43B4402003184C4502

33、30421.75AB6402606AC6502907BC8904308ABC1090490由于投资限额为600万元，可以排出第5、6、7、8种组合方案。由表可知，第4种方案净现值最大，所以最优方案是C方案。工程经济学A四一、单项选择题(只有一个选项正确，共5道小题) 1. 下列的固定资产需计提折旧的是房屋及建筑物2. 某项目建设期两年，第一年贷款100万元，第二年贷款200万元，贷款分年度均衡发放，年利率10。如按年中计息方式计算，则建设期贷款的利息是（ 25.5 ）万元。3. 下列哪一项不能计入工程项目的收益？ 因国家降低税率增加的收入 4. 某项目在某一生产年份的资产总额为5000万元，短

34、期借款为450万元，长期借款2000万元。应收帐款120万元，存货为500万元，现金为1000万元，应付帐款为150万元。则该项目的资产负债率是（ 52 ）。5. 某项目在某一生产年份的资产总额为5000万元，短期借款为450万元，长期借款2000万元。应收帐款120万元，存货为500万元，现金为1000万元，应付帐款为150万元。则该项目的资金流动比率是（ 270 ）。二、主观题(共30道小题) 6. 某水泥厂项目设计生产能力为300万吨，已知类似项目年产量200万吨，项目建设投资5000万元，拟建项目所选设备功能和效率均比所参考的类似项目优良，可取生产能力指数为0.7，物价调整系数1.2，

35、试确定该项目的建设投资。 参考答案：解： 该项目的建设投资为：I 2 = I 1 ( C 2 C 1 ) n f =5000（300/200）0.71.2=7966.56万元7. 某套装置的设备购置费为15000万元，根据以往资料，与设备配套的建筑工程、安装工程和其他费用占设备费用的百分比43、18和10。假定各种工程费用的上涨与设备费用上涨同步，即f1，f2，f3都为1，试估算工程建设投资。 参考答案：解：利用 I=E(1+ f 1 P 1 + f 2 P 2 + f 3 P 3 )+C 可得 I15000（1431810）25650万元8. 假定已知某拟建项目达到设计生产能力后，全场定员5

36、00人，工资和福利费按照每人每年1.2万元估算。每年的其他费用为600万元。年外购原材料、燃料动力费估算为18000万元。年经营成本24000万元，年修理费占年经营成本的10。各项流动资金的最低周转天数均为30天。用分项详细估算法对该项目进行流动资金的估算。 参考答案：解：应收账款24000（36030）2000万元现金（5001.2600）（36030）100万元存货外购原材料、燃料在产品产成品18000（36030）（5001.2600180002400010）（36030）24000（36030）5300万元 流动资产应收账款+存货+现金200010053007400万元 应付帐款180

37、00（36030）1500万元 流动负债应付帐款1500万元 流动资金流动资产流动负债740015005900万元9. 一项价值为280000元的资产，据估计服务年限为15年，净残值为资产原值的1。用下述方法计算第6年的折旧费和第6年底的帐面价值：直线折旧法；双倍余额递减法；年数总和折旧法。 参考答案：解：直线折旧法年折旧率1折旧年限115 各年折旧额（固定资产原值预计净残值）年折旧率 （2800002800001）1/1518480元 所以有：第6年的折旧费18280元 第6年底的帐面价值280000184806169120元双倍余额递减法年折旧率2折旧年限215第1年折旧额2800002/

38、1537333.33元第2年折旧额(28000037333.33)2/1532355.56元第3年折旧额(28000037333.3332355.56)2/1528041.48元第4年折旧额(28000037333.3332355.5628041.48)2/1524302.62元第5年折旧额(28000037333.3332355.5628041.4824302.62)2/1521062.27元第6年折旧额(28000037333.3332355.5628041.4824302.6221062.27)2/1518253.97元第6年底的帐面价值28000037333.3332355.56280

39、41.4824302.6221062.2718253.97118650.77元年数总和折旧法第1年折旧率 150 15(15+1)2 100%= 15 120 第1年折旧额（固定资产原值预计净残值）第1年折旧率 （2800002800）15/12034650元同理，可计算出第2年到第6年的折旧率分别为：14/120、13/120、12/120、11/120、10/120。同理，可计算出第2年到第6年的折旧额分别为：32340元、30030元、27720元、25410元、23100元。第6年底的帐面价值280000（346503234030030277202541023100） 106750元1

40、0. 某项目建设期为2年，第一年投资700万元，第二年投资1050万元。投资均在年初支付。项目第三年达到设计生产能力的90，第四年达到100。正常年份销售收入1500万元，销售税金为销售收入的12，年经营成本为400万元。项目经营期为6年，项目基准收益率为10。试判断该项目在财务上是否可行？ 参考答案：解：正常年份现金流入量销售收入销售税金经营成本 1500150012400920万元根据已知条件编制财务净现值计算表，见下表： 单位：万元年末12345678现金流入00830920920920920920现金流出7001050000000净现金流量70010508309209209209209

41、20折现系数0.90910.82640.75130.68300.62090.56440.51320.4665净现金流量现值636.37867.72623.58648.36571.23519.25472.14429.18FNPV= t=1 n (CICO) t (1+ i c ) t 636.37（867.72）623.58648.36571.23519.25472.14429.181759.65万元0所以该项目在财务上是可行的。11. 拟建某工业建设项目，各项数据如下，试估算该项目的建设投资。主要生产项目8000万元（其中：建筑工程费3000万元，设备购置费4100万元，安装工程费900万元）

42、。辅助生产项目5900万元（其中：建筑工程费2900万元，设备购置费2600万元，安装工程费400万元）。公用工程2500万元（其中：建筑工程费1520万元，设备购置费760万元，安装工程费220万元）。环境保护工程760万元（其中：建筑工程费380万元，设备购置费270万元，安装工程费110万元）。总图运输工程330万元（其中：建筑工程费220万元，设备购置费110万元）。服务性工程建筑工程费180万元。 生活福利工程建筑工程费320万元。厂外工程建筑工程费120万元。 工程建设其他费用500万元。基本预备费率为10。 建设期各年涨价预备费费率为6。建设期为2年，每年建设投资相等。建设资金来

43、源为：第一年贷款6000万元，第二年贷款5000万元，其余为自有资金。贷款年利率为6，分年均衡发放。参考答案：解：基本预备费（800059002500760330180320120500）1018610101861万元涨价预备费（186101861）/2（16）1（186101861）/2（16）211879万元 该项目投资估算见下表。 某建设项目投资估算表（万元）序号 工程费用名称 估算价值 建筑工程 设备购置 安装工程 其他费用 合计 1 工程费用 8640 7840 1630 18110 1.1 主要生产项目 3000 4100 900 8000 1.2 辅助生产项目 2900 2600

44、 400 5900 1.3 公用工程 1520 760 220 2500 1.4 环境保护工程 380 270 110 760 1.5 总图运输工程 220 110 330 1.6 服务性工程 180 180 1.7 生活福利工程 320 320 1.8 厂外工程 120 120 2 工程建设其他费用 500 400 小计 8640 7840 1630 500 18610 3 预备费 3740 3740 3.1 基本预备费 1861 1861 3.2 涨价预备费 1879 1879 总计 8640 7840 1630 4240 2235012. 某项目建设期为2年，生产期为8年，项目建设投资（

45、不含固定资产投资方向调节税、建设期借款利息）3100万元，预计90形成固定资产，10形成其他资产。固定资产折旧年限为8年，按平均年限法计提折旧，残值率为5，在生产期末回收固定资产残值；其他资产按8年期平均摊消。 建设项目发生的资金投入、收益及成本情况见下表。建设期贷款用于购买设备，贷款年利率为8，按季计息，建设期只利息不还款，在生产期内按照等额本息偿还法进行偿还；流动资金全部为贷款，年利率为4。 营业税金及附加的税率为6，所得税率为25，法定盈余公积金按10提取。 问题： 计算建设期贷款利息、固定资产年折旧和其他资产年摊销额。编制项目借款还本付息计划表。编制项目利润与利润分配表。计算项目计算期

46、第4年的利息备付率，项目还本付息金额最多年份的偿债备付率，并对项目的偿债能力予以分析。注：计算结果保留小数点后两位小数。 建设项目资金投入、收益及成本表 单位：万元序号项目年份12345101建设投资自由资金930620贷款9306202流动资金贷款3003年营业收入3150405045004年经营成本260026002600参考答案：解：问题1：年实际利率（1 0.08 4 ）411008.24第一年应计利息（09302）8.2438.32（万元）第二年应计利息（93038.326202）8.24105.33（万元）建设期贷款利息38.32105.33143.65（万元）固定资产年折旧额（3

47、1009038.32105.33）（15）8348.37（万元）其他资产年摊销额310010838.75（万元）问题2：长期借款每年应还本息（93062038.32105.33）（A/P，8.24，8）297.41（万元） 某项目借款还本付息计划表 单位：万元序号年份项目建设期运营期123456789101长期借款1.1年初累计借款968.321693.651535.801364.941180.00979.82763.15528.62274.771.2本年新增借款9306201.3本年应计利息38.32105.33139.56126.55112.4797.2380.7462.8843.5622

48、2.641.4本年应还本息297.41297.41297.41297.41297.41297.41297.41297.41本年应还本金157.85170.86184.94200.18216.67234.53253.85274.77本年应还利息139.56126.55112.4797.2380.7462.8843.56222.642流动资金借款2.1年初累计借款3003003003003003003002.2本年新增借款3002.3本年应计利息12121212121212122.4本年应还利息12121212121212122.5本年应还本金3003应还利息合计（1.4.2+2.4）151.56

49、138.55124.47109.2392.7474.8855.5634.64问题3： 某项目利润与利润分配表序号年份项目生产期3456789101营业收入315040504500450045004500450045002营业税金及附加1892432702702702702702703总成本费用3138.683125.673111.593096.353079.863062.00342.68321.764利润总额（123）177.68681.3311181.411133.651150.141168.681187.321208.245弥补以前年度亏损177.680000006应纳税所得额（45）50

50、3.6511181.411133.651150.141168.681187.321208.247所得税（6）25125.91279.60283.41287.54292.00296.83302.068净利润（47）177.68555.42838.81850.24862.61876.00890.49906.189提取法定盈余公积金（8）10055.5483.8885.0286.2687.6089.0590.6210息税前利润26.12819.881242.881242.881242.881242.881242.881242.8811息税折旧摊销前利润361.001207.001630.001630

51、.001630.001630.001630.001630.00第3年总成本费用2600348.3738.75151.563138.68（万元）第4年总成本费用2600348.3738.75138.553125.67（万元）第5年总成本费用2600348.3738.75124.473111.59（万元）第6年总成本费用2600348.3738.75109.233096.35（万元）第7年总成本费用2600348.3738.7592.743079.86（万元）第8年总成本费用2600348.3738.7574.883062.00（万元）第9年总成本费用2600348.3738.7555.56304

52、2.68（万元）第10年总成本费用2600348.3738.7534.643021.76（万元）问题4：由上述计算可知，项目计算期4年，即运营期第2年需要支付利息为138.55万元，其中长期借款利息为126.55万元，流动资金借款利息为12万元。第4年利息备付率（ICR）EBITPI819.88138.555.92由上述计算可知，项目计算期最末一年的应还本付息项目包括：长期借款还本付息、流动资金借款偿还本金、流动资金借款支付利息，为各年中还本付息金额最多的年份。第10年偿债备付率（DSCR）（EBITDATAX）PD（1600398.72）（297.4130012）2.02该项目第4年利息备付率ICR5.921，第10年偿债备付率DSCR2.021，表明项目在利息支付较多的年份和还本付息金额最多的年份都已满足相应的资金保障要求，偿债能力较强。13. 某建设项目有关数据如下：建设期2年，运营期8年，建设投资5000万元（不含固定资产投资方向调节税、建设期借款利息），其中包括无形资产600万元。项目固定资产投资资金来源为自有资金和贷款，贷款总额2200万元，在建设期每年贷入1100万元，贷款年利率为5.85（按季计息）