财务分析报告(1)

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1、财务分析报告 20003年12月，XXX公司实现主主营业务收入入为629,933.335万元；营营业利润为330,8311.53万元元；净利润为为24,8335.60万万元；资产总总计为4022,626.58万元，其其中：货币资资金为77,627.880万元，应应收账款为112,5544.81万元元，存货为665,6344.15万元元；负债合计计为2,0775,2033,566.22万元；股东权益合合计为1955,106.23万元。一、资产负债状状况分析：1、资产变动与与结构分析 20003年12月，XXX公司资产总总额为：4002,6266.58万元元，比上期的的289,8854.377万元

2、，增加加：38.991%。在资资产构成中，流流动资产占比比：57.004%，流动动资产占比比比较高，它的的盈利能力和和周转效率对对公司的经营营状况起影响响比较大；长长期投资占比比：-0.118%，固定定资产占比为为：40.667%，固定定资产占比比比较高，它对对企业的产业业结构和盈利利能力影响比比较大；无形形资产及其它它资产占比：2.47%；而上期上上述指标分析析别为：577.06% 、-0.299% 、40.388% 、2.85% 。 从单项项较上期相比比较而言，流流动资产大幅幅增加，增加加38.855% ，长期期投资大幅增增加，增加115.26% ，固定资产产大幅增加，增增加39.991%

3、 ，无无形资产及其其它资产大幅幅增加，增加加20.266% 。资产结构表项目(万元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%流动资产合计165,3911.99229,6533.2438.85%57.06%57.04%长期投资合计-837.600-709.81115.26%-0.29%-0.18%固定资产合计117,0299.48163,7377.3739.91%40.38%40.67%无形资产及其它它资产合计8,270.5519,945.77920.26%2.85%2.47%递延税款借项0.000.000.00%0.00%0.00%资产总计289,85

4、44.37402,6266.5838.91%100.00%100.00%净利润16,131.0224,835.6053.96% - - 总资产利润率5.50%6.10%10.91% - - 由此可可见，企业资资产总额较上上期上升，长长期资产增长长幅度大于流流动资产，并并且净利润较较上期上升，总总资产利润率率较上期上升升，说明企业业资产从量上上、质上都好好于上期，并并且净利润增增长大于资产产增长速度，整整体经营状况况比较良好。2、流动资产变变动与结构分分析 流动资资产总额为：229,6653.244万元，比上上期的1655,391.99万元，增增加：38.85%。在在流动资产构构成中，货币币性资

5、产占比比为：46.46%，应应收票据占比比：2.600%，应收款款项占比：220.61%，存货占比比：28.558%，待摊摊费用占比：1.75%，其它资产产占比：0.00%；而而上期上述指指标分析别为为：56.225% 、0.24% 、19.933% 、22.800% 、0.78% 、0.00%。流动资产结构表表项目(万元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%货币资金78,030.8577,627.80-0.52%47.18%33.80%短期投资15,001.1529,075.7993.82%9.07%12.66%应收票据393.005,963.3

6、351417.399%0.24%2.60%应收股利0.000.000.00%0.00%0.00%应收利息0.000.000.00%0.00%0.00%应收账款9,099.33912,554.8137.97%5.50%5.47%其他应收款19,214.9625,054.5830.39%11.62%10.91%预付账款4,654.0029,725.002108.96%2.81%4.24%应收补贴款0.000.000.00%0.00%0.00%存货37,715.6865,634.1574.02%22.80%28.58%待摊费用1,282.9934,017.774213.17%0.78%1.75%一年

7、内到期的长长期债权投资资0.000.000.00%0.00%0.00%其他流动资产0.000.000.00%0.00%0.00%流动资产合计165,3911.99229,6533.2438.85%100.00%100.00%主营业务收入401,0099.24629,9333.3557.09% - - 流动资产周转率率4.124.498.93% - - 纵观流流动资产变化化可以看出：企业待摊费费用增长幅度度大于流动资资产增长幅度度，并且也大大于其它类资资产的增长幅幅度，说明企企业待摊费用用增加过快，存存在没有足额额待摊费用的的情况。 企业在在流动资产增增加的同时，销销售收入也增增加，并且增增幅大

8、于流动动资产，流动动资产经营质质量较上期提提高较多。3、应收款项变变动分析 在应收收款项项目分分析中，可以以看出应收账账款为12,554.881万元，占占比26.552%，其他他应收款为225,0544.58万元元，占比522.93%，预预付账款为99,725.02万元，占占比20.555%；而上上期上述指标标分析别为：为9,0999.39万元元，占比277.60% 、为19,2214.966万元，占比比58.288% 、为4,6554.02万万元，占比114.12% 。 从单项项较上期相比比较而言，应应收账款大幅幅增加，增加加37.977% 、其他他应收款大幅幅增加，增加加30.399%、，

9、预付付账款大幅增增加，增加1108.966% 。应收款项变化表表项目(万元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%应收账款9,099.33912,554.8137.97%27.60%26.52%其他应收款19,214.9625,054.5830.39%58.28%52.93%预付账款4,654.0029,725.002108.96%14.12%20.55%应收款项合计32,968.3747,334.4143.58%100.00%100.00%主营业务收入401,0099.24629,9333.3557.09% - - 通过分分析可以看出出：在应收款款

10、项占比中，其其它应收款为为53.000%，占比过过大，有可能能存在上级单单位占用款问问题或调节利利润的问题；应收账款的的变动幅度与与主营业务收收入变动相符符，与销售收收入变化协调调。4、存货变动分分析 在存货货搭配分析中中，可以看出出存货为6.56万元，主主营业务成本本为42.774万元；而而上期上述指指标分析别为为：为3.777万元、为为26.755万元。 从单项项较上期相比比较而言，存存货大幅增加加，增加744.02% ，主营业务务成本大幅增增加，增加559.75% 。存货变化表项目名称2002年122月2003年122月新增%存货3.776.5674.02%主营业务成本26.7542.7

11、459.75%毛利率32.80%31.70%-3.35%周转率7.878.275.14% 通过毛毛利率及周转转率的变化分分析，可以看看出企业毛利利率的下降，促促进了存货的的加速周转，说说明市场上的的同类产品已已经处于相对对的过剩状态态，降价是可可以带动市场场购买者的购购买欲望的。企企业可以充分分利用当前的的时机，进一一步巩固已取取得的成绩；另外通过存存货的搭配分分析可以看出出：企业存货货的增加是主主营业务成本本的1.2倍，增增幅过大，与与主营业务成成本变化不协协调，有可以以企业原材料料采购过多。5、固定资产变变动与结构分分析 固定资资产总额为：163,7737.377万元，比上上期的1177,

12、029.48万元，增增加：39.91%。在在固定资产构构成中，固定定资产原价占占比：1244.73%，累累计折旧占比比：28.880%，固定定资产净值占占比：95.93%，固固定资产减值值准备占比：1.51%，固定资产产净额占比：94.422%，工程物物资占比：22.22%，在在建工程占比比：3.366%，固定资资产清理占比比：0.000%；而上期期上述指标分分析别为：1108.600% 、28.333% 、80.277% 、0.21% 、80.077% 、5.12% 、14.811% 、0.00% 。 从单项项较上期相比比较而言：固固定资产原价价大幅增加，增增加60.668%；累计计折旧大幅

13、增增加，增加442.21%；固定资产产净值大幅增增加，增加667.20%；固定资产产减值准备大大幅增加，增增加921.71%；固固定资产净额额大幅增加，增增加64.999%；工程程物资大幅减减少，减少339.37%；在建工程程大幅减少，减减少68.225%；固定定资产清理基基本上没有变变化。固定资产结构表表项目(万元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%固定资产原价127,0977.66204,2255.0060.68%108.60%124.73%累计折旧33,153.2047,147.5642.21%28.33%28.80%固定资产净值93,94

14、4.46157,0777.4567.20%80.27%95.93%固定资产减值准准备242.402,476.662921.71%0.21%1.51%固定资产净额93,702.06154,6000.8364.99%80.07%94.42%工程物资5,990.2243,631.887-39.37%5.12%2.22%在建工程17,337.175,504.667-68.25%14.81%3.36%固定资产清理0.000.000.00%0.00%0.00%固定资产合计117,0299.48163,7377.3739.91%100.00%100.00%主营业务收入401,0099.24629,9333.

15、3557.09% - - 固定资产周转率率4.124.498.93% - - 由此可可见，企业固固定资产总额额较上期上升升，并且主营营业务收入较较上期上升，固固定资产周转转率较上期上上升，说明企企业资产从量量上、质上都都好于上期，并并且主营业务务收入增长大大于固定资产产增长速度，固固定资产利用用情况比较良良好；另外从从折旧效率上上也可以看出出，本期固定定资产折旧产产出率保持不不变。6、资本结构变变动与结构分分析 负债总总额为：2007,3277.74万元元，比上期增增加79.666%：所有有者权益为：195,1106.233万元；比上上期增加111.96%。在在资金来源构构成中，流动动负债占比

16、：39.888%，长期负负债占比：111.62%，所有者权权益占比：448.46%；而上期上上述指标分析析别为：333.76% 、6.05% 、60.122% 。 从单项项较上期相比比较而言，流流动负债大幅幅增加，增加加64.088% ，长期期负债大幅增增加，增加1166.577% ，所有有者权益大幅幅增加，增加加11.966% 。资金来源结构表表项目(万元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%流动负债合计97,850.74160,5555.2164.08%33.76%39.88%长期负债合计17,546.1446,772.53166.57%6.0

17、5%11.62%股东权益合计174,2633.11195,1066.2311.96%60.12%48.46%负债和股东权益益总计289,8544.37402,6266.5838.91%100.00%100.00% 由此可可见，长期资资本增长幅度度大于流动负负债，说明企企业长期融资资活动增加，整整体资金形势势比较稳定。 7、流动负债变变动与结构分分析 流动负负债总额为：160,5555.211万元，较上上期增加：664.08%。在流动负负债构成中，营营业性负债占占比：84.34%，融融资性负债占占比：15.66%；而而上期上述指指标分析别为为：94.222% 、5.78% 。流动负债结构表表项目

18、(万元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%短期借款5,230.00023,835.53355.75%5.35%14.85%应付票据9,527.8848,035.665-15.66%9.74%5.01%应付账款42,968.0566,595.5354.99%43.91%41.48%预收账款5,409.5519,649.77478.39%5.53%6.01%应付工资8,165.66011,052.9435.36%8.35%6.88%应付福利费4,352.7765,221.66319.96%4.45%3.25%应付股利4,971.8881,030.00

19、5-79.28%5.08%0.64%应交税金466.512,774.999494.84%0.48%1.73%其它应交款49.77168.61238.78%0.05%0.11%其它应付款16,004.6430,854.6792.79%16.36%19.22%预提费用282.1935.86-87.29%0.29%0.02%预计负债0.000.000.00%0.00%0.00%一年内到期的长长期负债422.001,300.000208.06%0.43%0.81%其它流动负债0.000.000.00%0.00%0.00%流动负债合计97,850.74160,5555.2164.08%100.00%10

20、0.00% 纵观流流动负债变化化可以看出：企业营业性性负债增长幅幅度大于流动动负债增长幅幅度，并且也也大于融资类类负债的增长长幅度，说明明企业短期资资金来源中营营业性质负债债增加，对外外欠款增多，资资金压力较上上期增大。8、长期资本变变动与结构分分析 长期资资本总额为：241,8878.766万元，比上上期的1911,809.25万元，增增加：26.10%。在在长期资本构构成中，长期期借款占比：6.99%，应付债券券占比：0.00%，长长期应付款占占比：0.000%，专项项应付款占比比：1.399%，其他长长期负债占比比：10.9965%，股股本净额占比比：16.1176%，资资本公积占比比：

21、41.3310%，盈盈余公积占比比：11.6649%，未未分配利润占占比：11.528%；而上期上述述指标分析别别为：3.110% 、0.00% 、0.00% 、0.09% 、5.9633% 、10.1999% 、61.8221% 、11.5771% 、7.2600% 。 从单项项较上期相比比较而言，长长期借款占比比：大幅增加加，增加1884.23%，应付债券券占比：基本本上没有变化化，长期应付付款占比：基基本上没有变变化，专项应应付款占比：大幅增加，增增加19444.72%，其其他长期负债债占比：大幅幅增加，增加加131.889%，股本本净额占比：大幅增加，增增加100.00%，资资本公积占

22、比比：大幅减少少，减少155.74%，盈盈余公积占比比：大幅增加加，增加266.95%，未未分配利润占占比：大幅增增加，增加1100.233% 。长期资本结构表表项目(万元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%长期借款5,945.00816,897.95184.23%3.10%6.99%应付债券0.000.000.00%0.00%0.00%长期应付款0.000.000.00%0.00%0.00%专项应付款164.003,353.3341944.722%0.09%1.39%其他长期负债11,437.0626,521.24131.89%5.96%10.

23、97%股本净额19,563.2539,126.50100.00%10.20%16.18%资本公积118,5799.1099,920.11-15.74%61.82%41.31%盈余公积22,194.7428,175.4026.95%11.57%11.65%未分配利润13,926.0227,884.22100.23%7.26%11.53%长期资本合计191,8099.25241,8788.7626.10%100.00%100.00%净资产收益率9.20%12.70%38.04% - - 长期资产适合率率165.00%148.30%-10.12% - - 由此可可见，企业长长期资本总额额较上期上升升

24、，并且主营营业务收入较较上期上升，净净资产收益率率较上期上升升，说明企业业资产从量上上、质上都好好于上期，并并且盈利增长长大于长期资资本增长速度度，长期资本本利用情况比比较良好；另另外企业的长长期资产的资资金全部来自自长期资本，但但是比上期下下降，采取了了比较保守的的资本组合方方式；由于盈盈利能力的增增加，建议企企业可继续以以改变现在的的资本组合，采采取适当比较较适中的组合合方式，进一一步增加盈利利能力。二、利润状况分分析：1、实现利润分分析 20003年12月，XXX公司主营业业务收入为：629,9933.355万元， 较上期增加加：57.009%，净利利润为：244,835.60万元，所所

25、得税为：77,053.54万元；在利润来源源构成中，主主营业务利润润占比：311.71%，营营业利润占比比：4.899%，利润总总额占比：55.06%，净净利润占比：3.94%；而上期上上述指标分析析别为：322.88% 、5.50% 、5.32% 、4.02% 。 本期主主营务收入上上升，但销售售毛利率下降降，说明企业业采取了降低低产品的整体体市场价格以以换取增加市市场份额做法法，并且销售售成本没有得得到相应控制制，上升；本本期企业盈利利能力比较稳稳定，状况比比较好。本期期同口径营业业利润为822,004.65万元，经经营活动现金金净流量为550,9944.98万元元，差额为331,0099

26、.67万元元，利润质量量非常低，实实亏比较利害害。 从单项项较上期相比比较而言，主主营业务收入入大幅增加，增增加57.009% ，主主营业务利润润大幅增加，增增加51.446% ，营营业利润大幅幅增加，增加加39.755% ，利润润总额大幅增增加，增加449.48% ，净利润润大幅增加，增增加53.996% 。利润结构表项目(万元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%主营业务收入401,0099.24629,9333.3557.09%100.00%100.00%主营业务成本267,5388.40427,3899.3259.75%66.72%67.8

27、5%主营业务税金及及附加1,609.8892,823.44375.38%0.40%0.45%主营业务利润131,8600.95199,7200.6151.46%32.88%31.71%其他业务利润972.99927.85-4.64%0.24%0.15%营业费用90,303.14139,0611.6553.99%22.52%22.08%管理费用20,208.5429,621.9546.58%5.04%4.70%财务费用260.441,133.332335.16%0.07%0.18%营业利润22,061.8130,831.5339.75%5.50%4.89%投资收益-49.0926.51154.0

28、0%-0.01%0.00%补贴收入459.191,089.880137.33%0.12%0.17%营业外收入838.921,148.55636.91%0.21%0.18%营业外支出1,976.9981,207.225-38.94%0.49%0.19%利润总额21,333.8431,889.1549.48%5.32%5.06%所得税5,202.8827,053.55435.57%1.30%1.12%净利润16,131.0224,835.6053.96%4.02%3.94%销售毛利率32.80%31.70%-3.35% - - 纵观利利润结构变化化可以看出：企业主营业业务收入增长长幅度大于净净利润

29、增长幅幅度，并且也也大于其它利利润增长幅度度，说明企业业主营业收入入的增长没有有同比率转化化为净利润，还还需进一步减减少影响净利利润增长的因因素。2、收入情况分分析 在收入入构成中，收收入总额为：633,1126.077万元，较上上期增加：557.01%；其中主营营业务收入占占比：99.64%，投投资收益占比比：0.000%，营业外外收入占比00.35%；而上上期上述指标标分析别为：99.699% 、-0.011% 、0.32% 。 从现金金回笼情况来来看：本期销销售现金回笼笼大于1100%，销售工工作正常，现现金回笼比较较及时。 从单项项较上期相比比较而言，主主营业务收入入大幅增加，增增加5

30、6.994% ，投投资收益大幅幅增加，增加加154.000% ，营营业外收入大大幅增加，增增加72.443% 。收入结构表项目(万元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%主营业务收入401,0099.24629,9333.3557.09%99.45%99.50%其他业务利润972.99927.85-4.64%0.24%0.15%投资收益-49.0926.51154.00%-0.01%0.00%补贴收入459.191,089.880137.33%0.11%0.17%营业外收入838.921,148.55636.91%0.21%0.18%收入总计403

31、,2311.25633,1266.0757.01%100.00%100.00% 纵观收收入结构变化化可以看出：企业收入来来源主要以营营业收入为主主，经营正常常。但投资收收益及营业外外收入增长速速度超过主营营业收入增长长速度，值得得引起关注。3、支出情况分分析 在支出出构成中，支支出总额为：608,2290.466万元，较上上期增加：557.14%；其中主营营业务成本及及税金占比：70.733%，经营管管理成本占比比：27.992%，营业业外支出占比比0.20%；而上期上上述指标分析析别为：699.53% 、28.622% 、0.51% 。 本期固固定成本占比比为6.122%，上期为为6.43%

32、，较上期下下降0.311%。 从现金金支出情况来来看：本期采采购现金支出出率大于1110%，采购工工作不正常，采采购现金支出出比较多。 从单项项较上期相比比较而言，主主营业务支出出大幅增加，增增加59.884% ，经经营管理成本本大幅增加，增增加53.330% ，营营业外支出大大幅下降，下下降38.994% 。支出结构表项目(万元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%主营业务成本267,5388.40427,3899.3259.75%69.11%70.26%主营业务税金及及附加1,609.8892,823.44375.38%0.42%0.46%营业

33、费用90,303.14139,0611.6553.99%23.33%22.86%管理费用20,208.5429,621.9546.58%5.22%4.87%财务费用260.441,133.332335.16%0.07%0.19%营业外支出1,976.9981,207.225-38.94%0.51%0.20%所得税5,202.8827,053.55435.57%1.34%1.16%支出总计387,1000.21608,2900.4657.14%100.00%100.00% 纵观支支出结构变化化可以看出：企业支出主主要以营业支支出及税金为为主，支出结结构正常。4、经营风险分分析 在经营营费用项目分

34、分析中，可以以看出营业费费用为1399,061.65万元，占占比81.889%，管理理费用为299,621.95万元，占占比17.444%，财务务费用为1,133.332万元，占占比0.677%；而上期期上述指标分分析别为：为为90,3003.14万万元，占比881.52% 、为20,2208.544万元，占比比18.244% 、为260.44万元，占占比0.244% 。 从单项项较上期相比比较而言，营营业费用大幅幅增加，增加加53.999% 、管理理费用大幅增增加，增加446.58%、，财务费费用大幅增加加，增加3335.16% 。经营费用变化表表项目(万元)2002年122月2003年12

35、2月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%营业费用90,303.14139,0611.6553.99%81.52%81.89%管理费用20,208.5429,621.9546.58%18.24%17.44%财务费用260.441,133.332335.16%0.24%0.67%费用合计110,7722.12169,8166.9253.30%100.00%100.00%主营业务收入0.00629,9333.350.00% - - 经营平衡收入0.00535,7000.060.00% - - 纵观本本期经营费用用的变化可以以看出：营业业费用的减少少幅度大于主主营业务收入入的减少幅度度，企业

36、在控控制营业费用用的支出取得得了不错的成成绩；管理费费用的减少幅幅度大于主营营业务收入的的减少幅度，企企业在控制管管理费用的支支出取得了不不错的成绩；财务费用的的减少幅度大大于主营业务务收入的减少少幅度，企业业在控制财务务费用的支出出取得了不错错的成绩。 本期企企业的经营平平衡收入为5535,7000.06万万元，比上期期增加0.000%；如果果本年企业主主营业务收入入低于此，将将会亏损。经经营安全率为为17.599%，只要企企业销售下降降不低于944,233.29万元，自自身经营还会会有盈利。经经营安全水平平值得关注，抵抵抗销售下降降的能力比较较差。5、利润敏感性性分析 本期实实现利润总额额

37、为31,8889.155，比上期大大幅增加，增增加49.448%；主要要受以下因素素影响：主营营业务收入为为401,0009.244万元，新增增57.10%，主营业务务成本为2667,5388.40万元元，新增599.70%，主主营业务税金金及附加为11,609.89万元，新新增75.440%，其他他业务利润为为972.999万元，下下降4.600%，营业费费用为90,303.114万元，新新增54.000%，管理理费用为200,208.54万元，新新增46.660%，财务务费用为2660.44万万元，新增3335.200%，投资收收益为-499.09万元元，新增1554.00%，补贴收入入为

38、459.19万元，新新增137.30%，营营业外收入为为838.992万元，新新增36.990%，营业业外支出为11,976.98万元，下下降38.90%。利润敏感影响变变化表项目名称2002年122月2003年122月新增%主营业务收入401,0099.24629,9333.3557.09%主营业务成本267,5388.40427,3899.3259.75%主营业务税金及及附加1,609.8892,823.44375.38%其他业务利润972.99927.85-4.64%营业费用90,303.14139,0611.6553.99%管理费用20,208.5429,621.9546.58%财务费

39、用260.441,133.332335.16%投资收益-49.0926.51154.00%补贴收入459.191,089.880137.33%营业外收入838.921,148.55636.91%营业外支出1,976.9981,207.225-38.94%利润总额21,333.8431,889.1549.48% 通过影影响利润总额额各项目的敏敏感分析可以以看出：主营营业务收入的的敏感系数为为18.799，主营业务务成本的敏感感系数为-112.55，主主营业务税金金及附加的敏敏感系数为-0.08，其其他业务利润润的敏感系数数为0.055，营业费用用的敏感系数数为-4.223，管理费费用的敏感系系数

40、为-0.95，财务务费用的敏感感系数为-00.01，投投资收益的敏敏感系数为00.00，补补贴收入的敏敏感系数为00.02，营营业外收入的的敏感系数为为0.04，营营业外支出的的敏感系数为为-0.099。6、经营效率分分析 通过对对资产负债表表、利润表的的综合分析，可可以看到本期期的短期负债债为160,555.221万元，比比上期增加664.08%，长期负债债为46,7772.533万元，比上上期增加1666.57%，销售收入入为629,933.335万元，比比上期增加557.09%；说明企业业经营规模的的扩大并没有有带来经济效效率的同步提提高，负债经经营效果不突突出。但通过过相关指标分分析，

41、企业表表现与上述分分析相矛盾的的现象，营业业利润为222,061.81万元，比比上期增加339.75%，流动资产产率为57.04%，比比上期减少-0.04%；流动资产产率下降，但但营业利润上上升，说明企企业加速了资资金周转，创创造出了更多多的利润。综综上所述，企企业在20003年12月从资产产负债表、利利润表及相关关指标分析来来看，表现一一定的矛盾，说说明企业经营营状况不协调调，需要进步步调整，经营营管理效率需需要得到进一一步的改善。7、资金需求分分析 根据本本期销售实际际情况，实现现销售收入6629,9333.35万万元， 如果下期销销售收入增长长10%，达到到692,9926.688万元，

42、并保保持本期利润润率及利润分分配比例，企企业将会出现现资金剩余442,1544.96万元元，可以用来来再投资；如如果下期销售售收入减少110%，达到到566,9940.011万元，保持持相同的利润润率及利润分分配比例，企企业将会出现现资金剩余669,9644.28万元元，可以用来来再投资。三、现金流量状状况分析：1、现金流量表表整体分析 20003年12月，XXX公司现金净净流动量为：-403.05万元，比比上期减少1100.8884%：，其其中：现金收收入总计：8812,7558.85万万元，比上上期增加366.194%：，现金支支出总计：8813,1661.90万万元，比上上期增加477.

43、537%：本期经营营活动净现金金流量是500,994.98万元，投投资活动净现现金流量是-80,8554.82万万元，筹资活活动净现金流流量是29,456.779万元；现现金净流量以以经营活动净净流量为主。 在现金金流入构成中中，经营现金金流入占比：91.577%，投资现现金流入占比比：0.077%，融资现现金流入占比比：8.366%；而上期期上述指标分分析别为：882.47% 、0.08% 、17.455% ； 在现金金流出构成中中，经营现金金流出占比：85.266%，投资现现金流出占比比：10.001%，融资资现金流出占占比：4.7732%；而而上期上述指指标分析别为为：81.665% 、

44、11.977% 、6.3866% ； 从单项项较上期相比比较而言，经经营现金流入入为744,261.997万元，大大幅增加，增增加51.223% ，现现金流出6993,2666.99万元元，大幅增加加，增加544.05%，经经营活动现金金净流量为550,9944.98万元元 ，投资现金金流入5644.48万元元，大幅增加加，增加111.96% ，现金流出出81,4119.30万万元，大幅增增加，增加223.46%，投资活动动现金净流量量为-80,854.882万元 ，筹资现金金流入67,932.440万元，大大幅减少，减减少34.776% ，现现金流出388,475.61万元，有有所增加，增增

45、加9.311%，融资活活动现金净流流量为29,456.779万元 。现金流量结构表表项目(万元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%(经营活动)现现金流入小计计492,1311.34744,2611.9751.23%82.47%91.57%(经营活动)现现金流出小计计450,0133.28693,2666.9954.06%81.65%85.26%(投资活动)现现金流入小计计504.17564.4811.96%0.08%0.07%(投资活动)现现金流出小计计65,945.5681,419.3023.46%11.97%10.01%(筹资活动)现现金流入

46、小计计104,1300.8467,932.40-34.76%17.45%8.36%(筹资活动)现现金流出小计计35,198.0438,475.619.31%6.39%4.73%现金流入总计596,7666.35812,7588.8536.19%100.00%100.00%现金流出总计551,1566.88813,1611.9047.54%100.00%100.00%现金净流量45,609.47-403.055-100.888% 由此可可见，从总体体上可以看企企业经营状况况良好，通过过筹集资金进进行投资，企企业注重投资资项目的盈利利能力。现金金收入增长速速度小于现金金支出速度，将将会减少企业业的

47、现金流量量，值得关注注。2、现金流入结结构分析 本期实实现现金流入入总额为8112,7588.86万元元，其中：企企业通过销售售商品、提供供劳务收到的的现金4900,272.05万元，是是企业本期主主要的现金流流入来源，约约占本期流入入总额的900.63%；取得借款所所收到的现金金22,3770.00万万元，对企业业本期现金流流入有一定的的影响，约占占本期流入总总额的7.666%；本期期现金流入次次序为以经营营活动为主，筹筹资活动流入入其次，投资资活动流入最最末，比较正正常。 在经营营活动现金收收入中，销售售商品、提供供劳务收到的的现金和收到到的税费返还还带来的流入入占99.223%，公司司经

48、营属于正正常；在投资资活动现金收收入中，收回回投资所收到到的现金和处处置固定资产产、无形资产产和其它长期期资产而收到到的现金净额额带来的流入入占100.00%，取取得投资收益益所收到的现现金带来的流流入占0.000%，公司司投资带来的的现金流入主主要是回收投投资；在筹资资活动现金收收入中，吸收收投资所收到到的现金带来来的流入占88.33%，取取得借款所收收到的现金带带来的流入占占91.677%，主要通通过借款和吸吸收权益资金金。现金流入结构表表项目(万元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%销售商品、提供供劳务收到的的现金490,2722.0573

49、6,6122.8350.25%82.16%90.63%收到的税费返还还459.191,959.992326.82%0.08%0.24%收到的其它与经经营活动有关关的现金1,400.1105,689.223306.35%0.24%0.70%收回投资所收到到的现金129.950.00-100.000%0.02%0.00%取得投资收益所所收到的现金金80.9440.35-50.15%0.01%0.01%处置固定资产、无无形资产和其其它长期资产产而收到的现现金净额293.28524.1378.71%0.05%0.06%收到的其它与投投资活动有关关的现金0.000.000.00%0.00%0.00%吸收

50、投资所收到到的现金81,268.805,691.000-93.00%13.62%0.70%取得借款所收到到的现金22,370.0062,241.40178.24%3.75%7.66%收到的其它与筹筹资活动有关关的现金492.040.00-100.000%0.08%0.00%现金流入总计596,7666.35812,7588.8636.19%100.00%100.00%3、现金支出结结构分析 本期现现金支出总额额为813,161.990万元，其其中：企业通通过购买商品品、接受劳务务支付的现金金298,2292.155万元，是企企业本期主要要的现金支出出项目，约占占本期支出总总额的54.12%；支

51、支付的各项税税费33,7764.688万元，对企企业本期现金金支出有一定定的影响，约约占本期支出出总额的6.13%；支支付的其它与与经营活动有有关的现金993,6800.32万元元，对企业本本期现金支出出有一定的影影响，约占本本期支出总额额的17.000%；购建建固定资产、无无形资产和其其它长期资产产所支付的现现金50,8863.488万元，对企企业本期现金金支出有一定定的影响，约约占本期支出出总额的9.23%；本本期现金支出出次序为以经经营活动为主主，投资活动动支出其次，筹筹资活动支出出最末，比较较正常。 在经营营活动现金支支出中，购买买商品、接受受劳务支付的的现金占711.98%，支支付给

52、职工以以及为职工支支付的现金占占4.92%，支付的各各项税费占66.80%，支支付的其它与与经营活动有有关的现金占占16.300%，经营支支出正常；在在投资活动现现金支出中，购购建固定资产产、无形资产产和其它长期期资产所支付付的现金占883.00%，投资所支支付的现金占占17.000%；在筹资资活动现金支支出中，偿还还债务所支付付的现金占882.98%，分配股利利、利润和偿偿付利息所支支付的现金占占17.022%。现金支出结构表表项目(万元)2002年122月2003年122月新增(%)2002年占比比%2003年占比比%购买商品、接受受劳务支付的的现金298,2922.15498,9733.

53、0667.28%54.12%61.36%支付给职工以及及为职工支付付的现金24,276.1234,265.2841.15%4.41%4.21%支付的各项税费费33,764.6846,839.6738.72%6.13%5.76%支付的其它与经经营活动有关关的现金93,680.32113,1888.9820.83%17.00%13.92%购建固定资产、无无形资产和其其它长期资产产所支付的现现金50,863.4867,231.8632.18%9.23%8.27%投资所支付的现现金15,082.0814,187.44-5.93%2.74%1.75%支付的其它与投投资活动有关关的现金0.000.000.

54、00%0.00%0.00%偿还债务所支付付的现金27,637.8231,804.9915.08%5.02%3.91%分配股利、利润润和偿付利息息所支付的现现金7,527.5516,670.662-11.38%1.37%0.82%支付的其它与筹筹资活动有关关的现金32.710.00-100.000%0.01%0.00%现金支出总计551,1566.87813,1611.9047.54%100.00%100.00%4、现金流入流流出比分析 经营活活动现金流入入流出比为11.07，说说明企业1元的经营现现金支出可以以带来1.007元的流入入，现金净流流入50,9994.988万元，经营营活动产生现现

55、金效率一般般；投资活动动现金流入流流出比为0.01，现金金净支出800,854.82万元，说说明企业正处处于扩张期，投投资项目比较较多；筹资活活动现金流入入流出比为11.77，说说明企业筹资资大于还款，现现金净流入229,4566.79万元元，自身产生生现金流能力力及筹资不足足满足投资，资资金缺口比较较大，投资项项目的成败关关系着企业的的未来。5、现金偿债能能力分析 在现金金偿债能力指指标中，可以以看出现金到到期债务比为为5.46，现现金流动负债债比为0.332，现金债债务总额比为为0.25；而而上期上述指指标分析别为为：4.233 、0.43 、0.36 。现金偿债能力指指标表项目名称200

56、2年122月2003年122月新增%现金到期债务比比4.235.4629.03%现金流动负债比比0.430.32-26.28%现金债务总额比比0.360.25-32.69% 由此可可见，说明企企业偿还到期期债务的能力力较上期大幅幅增加，增加加29.033%，可以及及时偿还到期期债务；企业业偿还流动债债务的能力较较上期大幅增增加，增加229.03%，按照本期期现金偿还流流动负债能力力来看，需要要3.15年偿偿还，企业偿偿还债务总额额的能力较上上期大幅减少少，减少322.69%，按按照本期现金金偿还债务总总额能力来看看，全部债务务需要4.008年偿还。6、获取现金能能力分析 在获取取现金能力指指标中，可以以看出销售现现金比率为00.08，每每股营业现金金净流量为11.30，全全部资产现金金回收率为00.13；而而上期上述指指标分析别为为：0.111 、2.15 、0.15 。 从单项项较上期相比比较而言，销销售现金比率率大幅减少，减减少23.881% ，每每股营业现金金净流量大幅幅减少，减少少39.455% ，全部部资产现金回回收率大幅减减少，减少113.10% 。获取现金能力指指标表项目名称2002年122月2003年122月新增%销售现金比率0.110.08-23.81%每股营业现金净净流量2.151.30-39.45%全部资产现金回回收率0.150.13-13.10%