探析浙江中小企业融资难原因及破解措施

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1、探析浙江中小企企业融资“钱”途难觅及寻寻求破解之道道摘 要浙江省经济近几几年发展一直直比较迅速，是是全国最具经经济发展活力力的省份之一一。这主要得得益于中小企企业的经济活活力,中小企业已已成为浙江经经济发展的生生力军。然而而,融资难一直直是困扰和制制约其发展的的首要瓶颈。文文章通过分析析现阶段浙江江中小企业融融资现状及探探讨融资困局局产生的原因因,提出了拓宽宽中小企业融融资渠道、大大力发展中小小金融机构、搭搭建银企合作作平台等策略略来破解“钱”途难觅的尴尴尬。关键词 中小小企业；融资难；信用担保；银行贷款THE RESSEACH INTO THE DDIFFICCULT OOF ANDD TH

2、E SOLUTTION TTO ZHEEJIANGG SMESS FINNANCINNGABSTRACCTSince iits ecconomyy has develloped rapiddly, ZZhejiaang haas beccome oone off the most energgetic proviince iin Chiina. IIt maiinly ddependds on the eeconommic ennergy of Smmall aand Meedium-sizedd Enteerprisses (SSME). In faact, tthese SMEs have

3、 alreaady beeen thhe majjor poower tto devvelop the ZZhejiaangs econoomy. MMeanwhhile, the ddifficculty in SMMEs ffinanccing, howevver, iis thee mainn chokke poiint inn theiir devvelopmment aall thhe timme. Thherefoore, tthis ppaper is maainly discuussingg abouut howw to eescapee thesse SMEEs froom

4、thee puzzzledomm in ffinanccing. By annalysiing thhe acttualitty of zhejiiangss SME in fiinanciing annd disscussiing thhe reaason wwhy thhe puzzzledoom in finanncing occurred, tthe paaper ffinallly giives ssome ssolutiions tto deaal witth it, suchh as bbroadiing thhe wayy for thesee SME in fiinancii

5、ng, ddevelooping smalll finaanciall insttitutiion acctivelly andd buillding a briidge bbetweeen thee smalll commpaniees andd goveernmennt.KEY WORRDS smalll and mmediumm enteerprisse; fiinanciial diifficuultiess; creditt guarranteee; loan iin Commmerciial Baanks中小企业作为国国民经济的活活动源泉和持持续稳定发展展的重要支持持力量，在扩扩大

6、就业、提提供社会服务务、推动科技技发展、支持持经济增长等等方面发挥着着举足轻重的的作用。改革革开放20多年来,浙江省中小小企业抓住机机遇,快速发展,已经成为浙浙江城镇经济济的主要力量量和国民经济济的重要支柱柱。但时至今今日，融资难难仍然是中小小企业普遍存存在的问题,是制约其发发展壮大的最最大瓶颈。1.中小企业融融资现状中小企业作为市市场竞争的主主体, 是国民经济济中最活跃的的成份,是维维持经济稳定定发展的重要要力量,是创创造就业和技技术创新的重重要源泉。改改革开放以来来, 在浙江, 中小企业占占了企业总数数的99%以以上，为城乡乡提供了10000 多万个就业业岗位。 浙江中小企企业在国民生生产

7、总值的贡贡献率、国内内就业率、税税收等方面已已经起到其它它省大中型企企业所无法替替代的作用。正正是这些企业业，撑起了浙浙江经济的半半壁江山。但但是，长期以以来，融资困困局一直制约约着中小企业业的发展。主主要表现在：1.1中小企业业贷款有效需需求不足随着市场竞争机机制的不断完完善,中小企业的的经济效益明明显出现“两极分化”。产品有销销路、企业有有效益、资信信质量高的优优质中小企业业,越来越成为为各金融机构构争夺的对象象。但是，部部分优质中小小企业资金相相对充裕,对贷款的需需求较弱,甚至不需要要银行贷款。而而一些有发展展潜力,效益差的中中小企业大部部分看不准市市场前景,缺乏有效的的贷款需求。即即使

8、这些企业业对银行提出出贷款申请,也会因不符符合贷款条件件而无法获得得银行贷款。1.2中小企业业融资过度依依赖银行贷款款据悉,浙江有774.6%的的中小企业存存在资金不足足的问题,有85.3%的企业需要要再融资,而这些小企企业对融资方方式的选择主主要是银行贷贷款。据对部部分中小企业业资金需求情情况的调查结结果显示：有60%的企业需要要从银行贷款款,30%靠自自筹,7.55%通过内部部集资方式筹筹资,只有2.5%表示依靠靠股票筹资。但但是有16.27%的中中小企业认为为容易从银行行获得贷款,有60.477%的中小企企业认为从银银行获得贷款款较难,有23.266%的中小企企业认为从银银行获得贷款款十

9、分困难,即83.733%的中小企企业贷款需求求没有得到满满足。1.3贷款期限限和方式的局局限性目前中小企业贷贷款的一个突突出问题是银银行贷款期限限结构不能满满足中小企业业的资金需求求。在现行的的银行信贷授授权授信制度度下,地市级及区区县级基层银银行机构授权权很小,大部分没有有固定资产贷贷款投放权,而只有规模模不大的流动动资金贷款权权限。所以,中小企业贷贷款中固定资资产贷款越来来越少,而流动资金金贷款的期限限越来越短。据据对各地市调调查,绝大多数贷贷款期限为33至6个月。贷款款方式则主要要是抵押和担担保贷款,只有极少数数企业才能享享受信用贷款款。1.4融资渠道道单一我国中小企业融融资主要是通通过

10、银行贷款款。由于证券券市场门槛高高，创业投资资体制不健全全，中小企业业难以通过资资本公开市场场筹集资金。据据中国人民银银行20033年8 月的调查查显示,我国中小企企业融资供应应的98.7%来自银行行贷款，直接接融资仅占11.3%；而而美国中小企企业的资金来来源中股权融融资占到188%。1.5自有资金金缺乏我国非公有制企企业从无到有有、从小到大大、从弱到强强, 企业发展展主要依靠自自身积累、内内源融资, 从而极大地地制约了企业业的快速发展展和做强做大大。1.6信贷支持持乏力据统计, 我国国300万户私私营企业获得得银行信贷支支持的仅占110%左右。20003年全国乡乡镇、个体私私营、“三资”企

11、业的短期期贷款占银行行全部短期贷贷款的比重仅仅为14. 4%。银行行发放小额贷贷款形不成规规模效益，从从主观上不愿愿意为中小企企业提供贷款款。上海一项项对10000家中小企业业的抽样调查查显示，644%的中小企企业认为贷款款难是制约企企业发展的最最大因素。2.中小企业融融资困局成因因分析中小企业融资困困难的制约因因素是多方面面的，既有企企业自身的问问题，也有政政策方面的原原因，又有银银行等金融机机构的外部影影响。其制约约因素主要体体现在以下几几个方面：2.1金融体制制不健全, 政策力度不不强为防范金融风险险, 国有商业业银行一律实实施“大城市、大大企业、大项项目”战略, 大规模撤撤并基层网点点

12、, 上收贷款款权限, 使那些与与中小企业资资金供应相匹匹配的中小金金融机构有责责无权、有心心无力。同时时, 政府对银银行开展中小小企业贷款的的激励机制有有待创新, 银行自身在在机构设置、产产品设计、信信用评级、贷贷款管理等方方面都难以适适应中小企业业对金融服务务的特殊需求求。我国已经经设立中小企企业科技创新新基金和中小小企业国际市市场开拓基金金, 但每年只只安排10多亿元, 无法满足足中小企业发发展的需要。从从199922004年5月, 针对个人人创业的小额额担保贷款全全国也只发放放18亿元, 相对于中中小企业的巨巨大资金需求求, 只能是杯杯水车薪。2.2信用担保保体系不完善善 从1998年年

13、起,浙江各各地政府通过过设立信用担担保机构的方方式陆续建立立了200多多家担保机构构,帮助中小小企业解决贷贷款难的问题题。但担保机机构的分布高高度分散且很很不平衡,管理机制也也各不相同。有有的担保机构构的主管部门门是政府，更更多的是有关关部门如乡镇镇企业局、经经贸委等，机机构章程和担担保办法也各各搞一套，有有些做法与银银行贷款制度度相矛盾，得得不到银行认认可。中小企企业资产存量量小，拿不出出有效资产担担保。银行限于自自身规避风险险的要求，即即使看到某些些中小企业资资质好，还贷贷有保证，因因为没有足够够的担保，也也无法提供信信贷支持。此外，地方方政府财力有有限，设立的的担保机构普普遍规模较小小，

14、很难满足足中小企业的的融资需要。政政府对担保机机构的资金支支持通常仅在在筹建之初一一次性投入，后后续资金和风风险补偿资金金的投入机制制尚未健全，这这又从另一方方面限制了企企业的资金融融通。据调查查, 中小企业业因无法落实实担保而拒贷贷的比例高达达23.18% , 因无法落落实抵押而发发生的拒贷比比例高达322.3% ，二二者合计总拒拒贷率高达556.1% 。2.3中小企业业自身的信用用缺失中小企业经营者者普遍素质不不高，企业公公信力不足，信信用水平低下下是影响中小小企业融资的的另一个内部部原因。我国国中小企业信信用意识淡薄薄、信息披露露意识差、财财务信息虚假假、财务管理理水平低、报报表帐册不全

15、全、一厂多套套报表等等现现象普遍存在在；赖帐、通通过各种手段段逃避银行债债务的现象屡屡见不鲜。凡凡此种种违背背市场经济交交易规则的不不信用行为，极极大地挫伤了了银行对中小小企业提供信信贷服务的积积极性，势必必造成银行对对中小企业的的“惜贷”行为。特别别是在国有商商业银行已经经企业化改革革的今天，中中小企业当前前所面临的融融资困境在某某种程度上可可以说是自身身信用缺乏的的必然结果。因因为企业化改改制之后的商商业银行必须须按照市场经经济规律的要要求，以自身身效益最大化化为主要经营营目标，没有有义务再去承承担各级政府府的所谓“政策性”责任，不问问效益就为中中小企业提供供融资服务。而而众多的信用用较差

16、的中小小企业由于信信息不对称，也也无法从银行行获得进一步步发展所需要要的资金。2.4融资渠道道单一，银行行普遍有惜贷贷行为中小企业贷款难难，难在金融融机构对中小小企业的“惜贷”。“惜贷”现象的产生生有银行加强强防范金融风风险积极方面面，是国有银银行“软预算约束束”硬化的一种种表现，但也也有一定的消消极影响。一一些国有商业业银行认为，中中小企业的几几十万元贷款款既有风险又又无利可图，而而国有大型企企业贷款表面面上无风险又又“一劳永逸”。 据调查查统计,中小企业贷贷款频率是大大型企业的55倍,而银行管理理成本也是55倍。因此，银银行宁愿资金金积压也不愿愿贷款扶持中中小企业发展展，这种喜大厌厌小的情

17、形反反过来养成了了国有商业银银行的防贷惰惰性，造成了了金融市场对对中小企业的的挤出效应。从从目前看，银银行仍然是中中小企业获取取资金的主要要渠道。由于于中小企业自自身的商业道道德、信用能能力等因素带带来的传统负负面影响，使使中小企业，特特别是那些对对资金需求量量大的高新技技术型、出口口创汇型中小小企业出现“告贷无门”。因为部分分中小企业由由于规模小, 资金实力力差, 无力进入入资本市场进进行直接融资资, 即使某些些效益好的中中小企业有幸幸进入资本市市场,也会因为我我国资本市场场融资功能的的枯萎使直接接融资的愿望望化为泡影。与与此同时, 少量政策性性资金基本上上流向国有大大型企业, 再加上各大大

18、银行对中小小企业的贷款款条件也越来来越严格,“惜贷情结”愈演愈烈。贷贷款难成为制制约企业发展展不争的事实实。2.5缺乏小型型资本市场，中中小企业直接接融资无门由于国内资本市市场准入的门门槛高，加上上管理日趋规规范，中小企企业已很难像像资本市场建建立初期那样样靠虚虚实实实的“捆绑上市”获得上市资资格，中小企企业更被政策策性排斥在资资本市场之外外，无法到资资本市场直接接融资。由于于我国金融体体系中资本市市场相对资金金市场发育很很不完全，缺缺少一个多层层次的、能够够为广大中小小企业融资服服务的资本市市场。国内的的主板市场只只是国有大中中企业的融资资俱乐部，多多数高科技型型中小企业仍仍难以筹措发发展所

19、需的资资金。而可为为广大中小型型企业提供融融资服务的地地方证券交易易市场和风险险资本市场则则尚未提上议议事日程，这这类小型资本本市场的缺失失，使中小企企业失去了直直接融资的主主要渠道。在在直接融资方方面，谈的最最多的是设立立二板市场和和发展风险投投资，而忽视视目前已有的的产权市场。我我们应尽快的的通过试点的的办法渐进式式地推动产权权市场向柜台台市场过渡。中中国风险投资资发展缓慢的的一个重要原原因是缺少退退出平台，柜柜台市场的另另一个作用就就是搭建退出出平台市场，此外，柜台市场还能起到为二板市场、主板市场输送成长性、成熟性企业的作用，形成良好的融资循环。3.化解中小企企业融资难的的对策研究 3.

20、1加强企业业信用建设,提高银行放放贷信心信用建设是一切切制度和规则则得以确立和和运作的基础础, 是良好社社会秩序和经经济秩序的精精髓与真谛, 是一切文文明生产方式式和生活方式式的立足点。发发展信用关系系, 建设信用用社会, 提高投资资者的信心, 是解决中中小企业融资资难题的首要要问题。3.1.1 加加强企业内部部信用自律建建设中小企业要想保保持长足的发发展潜力, 就必须培育育良好的信用用文化和健康康的信用环境境。在目前社社会信用淡薄薄的背景下, 中小企业只只有打造自己己的信用形象象和信用品牌牌, 才能赢得得发展的资金金来源。前几几年, 在国企改制制向市场经济济转轨过程中中, 一些企业业信贷手续

21、不不齐, 背负了大大量的银行债债务, 破产改制制中成了呆死死账, 银行利益益严重受损, 用于冲抵抵的银行债务务则被误认为为逃债行为, 银企之间间形成了严重重的信用危机机, 损害了企企业自身形象象, 造成融资资渠道越来越越窄, 融资网络络链条发生紊紊乱、失调甚甚至断裂, 使企业走入入资金困难的的“死胡同”。中小企业业融资化解这这一矛盾, 首先必须以以诚为本, 诚信经营, 加强信用建建设。3.1.2 降降低企业资信信评估门槛在“贷款必先授授信, 授信必先先评级”的现代银行行信贷管理体体制下, 评级是进进入银行信贷贷支持的第一一道门槛。AA 级信用企企业的多少是是当前评判一一个地方金融融生态环境建建

22、设水平的重重要标准。从从目前情况来来看, 适应工业业企业发展的的外部环境仍仍不够理想, 企业贷款款抵押物一般般是土地和房房屋, 而办理土土地房产抵押押贷款需要评评估抵押物价价值。评估收收费偏高, 融资成本增增加, 无形中增增加了企业负负担, 解决类似似难题, 金融机构构应当顺应中中小企业特点点, 简化审批批程序, 加大基层层行和信贷员员的贷款权限限和责任, 对有市场、信信誉好、效益益高的中小企企业适当放宽宽贷款条件, 扩大授权权额度, 改进贷款款授权授信制制度, 下放贷款款权限, 为企业资资信评定开辟辟绿色通道。3.2拓宽融资资渠道，建立立一个多层次次和多渠道的的资本市场目前，我国资本本市场还

23、是结结构单一、流流动性差、信信息披露制度度不健全，市市场资源基本本上被国有大大企业所垄断断。加快资本本市场的功能能建设，完善善多层次的资资本市场是大大势所趋。3.2.1 发发展产业投资资基金产业投资基金对对于解决中小小企业特别是是高科技型新新兴企业的融融资问题极有有功效。基金金通过筹集社社会资金投资资于企业,可以有效地地实现储蓄到到投资的转化化,解决被投资资企业的资金金短缺问题。基基金采取股权权投资方式, 改善企业业的资产负债债结构。另外外, 有了基金金的投资,企业的成长长有保障, 资信水平的提高, 也就增强强了融资能力力。3.2.2 培培育和发展债债券融资市场场为了支持中小企企业发展应理理顺

24、债券发行行审核体制,逐步放松规规模限制,扩大发行额额度,完善债券担担保的信用评评价制度。支支持经营效益益好、偿还能能力强的中小小企业通过发发行债券进行行融资。3.2.3 发发展融资租赁赁业通过融资租赁, 企业可以以不必仅仅依依靠自我积累累去购买设备备, 而只需用用现有资产、效效益以及未来来的收益为保保证, 提供租赁赁公司认可的的担保, 即可占用用并使用设备备, 利用产生生的效益向租租赁公司支付付租金。企业业进行融资租租赁的成本比比贷款低, 风险较小, 而且其方式式灵活、方便便, 比长期贷贷款和发行股股票、债券受受较少限制。浙江作为民营经经济大省，已已经具备了建建立中小企业业资本市场的的多方面有

25、利利条件，并开开始尝试开设设中小企业资资本市场的试试点，通过资资本市场运作作，盘活雄厚的的民间资本，为为中小企业发发展提供资金金支持。3.3大力发展展中小金融机机构浙江省银行体系系由几家大商商业银行垄断断的局面应当当改变。当前前，政府应大大力发展股份份制商业银行行和地方性中中小金融机构构。浙江省金金融管理部门门应本着“规范标准、放放开准入、强强化监督、鼓鼓励竞争”的原则，尽尽快建立和完完善中小商业业银行的市场场准入和退出出标准，风险险管理制度、竞竞争规则以及及监管办法。与与国有银行相相比,中小金融机机构的地方设设置比较灵活活,最能充分地地利用地方的的信息存量。了了解地方中小小企业的经营营状况、

26、项目目前景和信用用水平,也容易克服服“信息不对称称”和因信息不不全而导致交交易成本较高高的这一金融融服务业的障障碍。省去大大量调研经费费,减少审批等等程序,从而降低成成本。所以应应该大力改变变现有中小金金融机构发展展不理想的状状况，建立起起专门为中小小企业贷款的的金融机构，包包括风险投资资、商业信贷贷、股票融资资和债券融资资等多层次支支持中小企业业的金融市场场体系。3.4搭建银企企合作平台, 营造良好好的金融生态态环境企业贷款难, 暴露出有关关配套政策不不够健全和社社会信用环境境不良等弊端端。因此, 加强和改进进银企关系, 解决企业业贷款难题, 实现银企企双赢, 需要政府府充分发挥领领导与协调

27、作作用, 积极推动动银企合作, 营造良好好的金融生态态环境。3.4.1 建建立银企互助助平台在建设金融生态态环境中, 应当努力把把握好政府引引导市场、市市场引导企业业的规律, 合理利用经经济的和必要要的行政性手手段,切实加强对对金融生态环环境建设工作作的领导和协协调。经济主主管部门在帮帮助企业做好好项目策划的的同时, 采取多种种形式, 有效疏通通金融部门与与市场主体的的连接渠道, 建立完善善的银企沟通通协调机制, 促进银企企双方坦诚沟沟通, 精诚合作作, 互惠双赢赢, 共谋发展展。3.4.2 建建立完善中小小企业担保体体系浙江省现有担保保机构不多，实实力较为薄弱弱，远远不能能满足广大中中小企业

28、的担担保需求。许许多企业为获获得资金往往往采用民间自自发的相互担担保，其优点点是门槛低、操操作简单、适适应广。但自自发互保如果果出问题，担担保双方就有有可能被拖垮垮，风险很大大。担保机构构须按现代企企业制度要求求,进行公司化化改造, 实行企业业化管理。在在为贷款人提提供担保同时时, 还可提供供反担保；在在手续办理上上, 简便快捷捷；在收费上上, 统一标准准, 明确规定定不得高于银银行贷款利率率。同时, 政府应积极协调降降低担保活动动中各种抵押押登记、评估估费用, 并为其经经营发展给予予更多的政策策扶持。担保保机构落实“帮企业解困困,为政府尽职职,对股东负责责”的经营理念念, 能够有力力地支持一

29、批批符合国家产产业政策、科科技含量高、有有市场前景, 能提供就就业机会和财财政收入的中中小企业及民民营企业的发发展。3.4.3 规规范发展中介介服务体系进一步健全中介介服务体系, 为中小企企业提供信息息服务、融资资担保、教育育培训、管理理咨询、科技技创新、创业业辅导、市场场开拓、政策策法律服务等等全方位的服服务。为企业业抵押贷款办办理资产登记记、评估的部部门和中介机机构, 由行业主主管部门对其其加强管理和和监督, 规范贷款款抵押物的评评估登记程序序和操作规程程, 简化手续续, 提高办事事效率, 延长有效效时限, 降低收费费标准, 坚决制止止各种乱收费费, 减轻企业业负担, 努力为企企业办理贷款

30、款提供一个高高效率、低成成本的社会中中介环境。此此外, 还应允许许外地评估机机构入驻本地地开展评估等等业务, 形成中介介机构之间健健康、有序的的良性竞争局局面,以达到降低低费用的目的。参考文献1 张胜利利,狄娜.中中小企业信用用担保M.上海：上上海财经大学学出版社,22001.2 张都兴兴,张兆杰.中小企业为为什么融资难难一个非信信息经济学的的解释J.国际金融融研究,20001,(66).3 郭安娜娜,柴雷鹰.浙江中小企企业信用担保保机构的发展展.浙江金融,22003(11).4 刘金河河.浅议中小企企业融资问题题J.时代代财经,20006,5,(下半月刊刊).5 曹晓娜娜.中小企业对对我国经济的的作用及其发发展的对策建建议J.商业现代化化,20066,6,(中旬刊刊).6 陈颜贞贞.浙江省中小小企业融资环环境的优化策策略分析JJ.集团经经济研究,22006,8,(上半月刊).7 苑德军军.如何解决中中小企业融资资难问题.中国科技成成果,20004年第22期.8 王丽娅娅.企业融资理理论与实务M.中国国经济出版社社,20044.9 刘炜.解决我国中中小企业融资资难问题的对对策J.财会月刊,22006(11).10 王召召.缓解中小企企业融资压力力路在何方N.中国国经济时报,2005-2-1.11 刘淑淑华. 中小企业业融资困境及及对策J.会计之友友,20066,(5),(下).