土木工程经济课程设计

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1、四川理工学院课程设计1工程概况川南自贡雪峰家电有限公司拟建设电视机生产项目，规模为年产量为10万台，其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件和厂址方案、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究论证和多方案比较。项目财务评价在此基础上进行。项目基准收益率为13%，基准投资回收期为10年。2 基础数据2.1投资额及资金来源 （1）固定资产投资8000万元（含投资方向调节税），其中自有资金投资4000万元，不足部份向银行贷款，年利率为10%。投资情况如下表： 单位：万元年份123合计固定资产投资2500350020008000其中：自有资金1500150010

2、004000建设期借款利息表 单位：万元项目建设期123借款额250035002000年利率10%10%10%年利息125437.5756.25（2）实施进度。计算期取15年，其中建设期为年。第四年投产，生产能力达70%；第五年达到生产能力。投产后即开始还资，每年付清本息，并分年等额偿还固定资产借款本息。则固定资产还本付息表的编制如下：建设期固定资产贷款利息=（0+4000/2）*10%=200（万元）；每年偿还固定资产本金=4200/6=700（万元）； 固定资产还本付息表 单位：万元456789年初累计贷款42003500280021001400700本年应计利息4203502802101

3、4070本年应还本金700700700700700700还本付息和11201050980910840770（3）流动资金投资2500万元，全部用银行贷款，借款年利率为6%，按公司与银行的协议，在投产年一次投入，全年计息。2.2产品价格，销售税金及附加、经营成本预测（1）产品出产价为800元一台（含税）。（2）销售税金及附加；在投产第一年交纳320万元，其后每年为480万元；经营成本在投产第一年为3500万元，其后每年为5000万元。 项目营业税金及附加和经营成本的预测表 单位：万元年份45615营业收入56008000800080008000营业税金及附加320480480480480经营成本

4、35005000500050005000（3）所得税按25%税率计征。2.3折旧提取（1）折旧从投产年开始按平均年限法提取，残值率为10%。（2）计算期末固定资产残值全部回收。总成本费用表的编制：固定资产原值=固定资产投资+建设期贷款利息=8000+200=8200（万元）；年折旧费=8200*（1-10%）*10%=738（万元）；每年流动资金借款利息=（2500/2）*6%=75（万元）；总成本费用估算表如下：总成本费用估算表 单位：万元年份456789101112131415经营成本350050005000500050005000500050005000500050005000折旧费73

5、8738738738738738738738738738738738利息支出495460425390355320285250215180145110固定投资借款利息4203853503152802452101751401057035流动资金利息757575757575757575757575总成本费用4733619861636128609360586023598859535918588358482四川理工学院课程设计2.4利润分配 利润分配按下达原则进行。按当年税后利润10%提取盈余公积金，同时提前税后利润10为公基金。余下部分全部作为应付利润分配。如果当年折旧费不足以归还借款本金，则应分利润

6、先归还借款本金后再分配利润。利润表的编制：利润及分配表 单位：万元项目456789101112131415营业收入560080008000800080008000800080008000800080008000营业税金及附加320480480480480480480480480480480480总成本费用473361986163612860936058602359885953591858835848利润总额54713221357139214271462149715321567160216371672所得税136.75330.5339.25348356.75365.5374.25383391.7

7、5400.5409.25418净利润410.25991.51017.7510441070.251096.51122.7511491175.251201.51227.751254盈余公积金41.02599.15101.775104.4107.025109.65112.275114.9117.525120.15122.775125.4公基金41.02599.15101.775104.4107.025109.65112.275114.9117.525120.15122.775125.4可供投资者分配的利润365.122793.2814.2835.2856.2877.2898.2919.2940.29

8、61.2982.21003.23 全部投资表的编制如下：全部投资现金流量表1 单位：万元项目建设期投产期123456789101112131415生产荷载70%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%现金流入5600800080008000800080008000800080008000800013320销售收入560080008000800080008000800080008000800080008000回收固定资产余值2820回收流动资金2500现金流出2500350020003956.755810.55819.2558285836.7558

9、45.55854.2558635871.755880.55889.255898固定资产投资250035002000流动资金投资2500经营成本350050005000500050005000500050005000500050005000销售税金及附加320480480480480480480480480480480480所得税136.75330.5339.25348356.75365.5374.25383391.75400.5409.25418净现金流量-2500-3500-200170024002400240024002400240024002400240024005700折现系数ic=1

10、0%0.90910.82640.75130.6830.62090.56450.51320.46650.42410.38550.35050.31860.28970.26330.2394折现净现金流量-2272.75-2892.4-150.261161.11490.161354.81231.681119.61017.84925.2841.2764.64695.28631.921848.168累计折现净现金流量-2272.75-5165.15-5315.41-4154.31-2664.15-1309.35-77.671041.932059.772984.973826.174590.815286.09

11、5918.017282.59由该表的数据，按以下公式计算出项目的动态投资回收期、借款偿还期和净现值。动态投资回收期=（累计折现净现金流量出现正值的年份-1）+（出现正值年份的上年累计折现净现金流量绝对值+出现正值年份当年折现净现金流量）=（8-1）+|-77.67|/1119.6=7.07(年)； 借款偿还期=借款偿还后开始出现盈余年份数开始借款年份+盈余当年偿还借款额/盈余当年可用于还款的资金额=8-4+630/1041.93=4.6(年)；由此可知项目的净现金值为7282.59万元；由于动态投资回收期为7.070；内部收益率IRR=19.55%13%。因为超过行业基准收益水平，故该项目在经

12、济上是可行的。项目自有资金现金流量表如下： 项目自有资金现金流量表 单位：万元项目合计开发经营期123456789101112131415现金流入969005600800080008000800080008000800080008000800011300销售收入93600560080008000800080008000800080008000800080008000现金流出72396.752500350020003956.755810.55819.2558285836.755845.55854.2558635871.75880.55889.35898自有资金4000150015001000经营

13、税费5600320480480480480480480480480480480480销售费用58500350050005000500050005000500050005000500050005000所得税4253.5136.75330.5339.25348356.75365.5374.25383391.75400.5409.25418贷款本金偿还4200700700700700700700贷款利息支付1470125437.5756.2542035028021014070净现金流量22876.5-2625-3937.5-2756.25523.251139.51200.7512621323.251

14、384.52145.7521372128.32119.52110.85402累计净现金流量-1314-2625-6562.5-9318.75-8795.5-7656-6455.25-5193.25-3870-2485.5-339.751797.33925.560458155.813557.8项目现金投资流量表的编制如下： 项目现金投资流量表 单位：万元序号年份合计建设期投产期达到设计生产能力期项目123456789101112131415生产负荷(%)70%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1现金流入70500560080008000800

15、08000800080008000800080008000113001.1营业收入672005600560056005600560056005600560056005600560056001.2补贴收入1.3回收固定资产余值8008001.4回收流动资金250025002现金流出735002500350020003900560056005600560056005600560056005600560056002.1建设投资80002500350020002.2流动资金250025002.3经营成本58500350050005000500050005000500050005000500050005

16、0002.4营业税金及附加70403204804804804804804804804804804804804804804802.5维护运营投资3所得税前净现金流量(1-2)88900-2500-3500-200056008000800080008000800080008000800080008000113004累计所得税前净现金流量486000-2500-6000-8000-24005600136002160029600376004560053600616006960077600889005调整所得税6所得税后净现金流量(3-5)25200-2500-3500-2001700240024002

17、400240024002400240024002400240057007累计所得税后净现金流量93000-2500-6000-6200-4500-2100300270051007500990012300147001710019500252002.5成本预算 项目投产进入正常生产年份后，总成本中40为固定成本，60为变动成本。资金来源与运用表编制如下：资金来源与运用表 单位：万元项目合计建设期投产期1234567891011121314151 资金来源1041002500350020008100800080008000800080008000800080008000800080001.1 销售收

18、入936005600800080008000800080008000800080008000800080001.2 自有资金40001500150010001.3 贷款650010002000100025002 资金运用73692.43262515121013.83970.45843.65853.1755862.85872.4255882.055854.2558635871.755880.55889.2558982.1 固定资产投资50002500150010002.2 经营资金585003500500050005000500050005000500050005000500050002.3 开

19、发成本2.4 经营管理费用2.5 销售费用2.6 财务费用2.7 经营税费56003204804804804804804804804804804804802.8 土地增值费2.9 所得说4253.5136.75330.5339.25348356.75365.5374.25383391.75400.5409.254182.10 应付利润2.11 各期还本付息338.92512512.513.813.67533.0533.92534.835.67536.55项目损益表编制如下： 项目损益表 单位：万元序号项目4567891011121314151销售收入5600800080008000800080

20、008000800080008000800080002总成本费用4733619861636128609360586023598859535918588358483销售税金及附加3204804804804804804804804804804804804利润总额（1-2-3）547132213571392142714621497153215671602163716725所得税（4*25%）136.75330.5339.25348356.75365.5374.25383391.75400.5409.254186税后利润（4-5）410.25991.51017.7510441070.251096.51

21、122.7511491175.251201.51227.7512547盈余公积金（6*10%）41.02599.15101.775104.4107.025109.65112.275114.9117.525120.15122.775125.48公基金（6*10%）4.10259.91510.177510.4410.702510.96511.227511.4911.752512.01512.277512.549可供分配利润（6-7-8）365.1225882.435905.7975929.16952.5225975.885999.24751022.611045.9731069.3351092.69

22、81116.062.6财务评价参数（1）行业基准收益率为13； （2）基准投资回收期为10年； (3)平均投资利润为10；(4)平均投资利税单位为15。2.7税前指标计算如下 （1）平均投资利润率见结论表，其值为21.5%； （2）平均投资利率见结论表，其值为8.33%； （3）投资回收期见P4，其值为7.07；（4）财务内部收益率见P4，其值为19.55%； （5）借款偿还期见P4，其值为4.6； （6）盈亏平衡分析及盈亏平衡点（生产能力利用率）如下：线性盈亏平衡分析表1 单位：万元年设计生产能力10单位产品售价800固定成本3200单位产品变动成本48盈亏平衡产量4.25531915盈亏平

23、衡生产能力利用率0.42553191盈亏平衡销售价格368盈亏平衡单位产品变动成本480线性盈亏平衡分析表2 单位：万元单位产品售价800800800固定成本320032003200单位产品变动成本484848产量048收入032006400成本320033923584利润-3200-1922816 根据以上两个线性盈亏平衡分析表可作线性盈亏平衡分析图，如下所示：盈亏平衡分析图03200640032003584-3200-1922816-4000-200002000400060008000048产量收入/成本收入成本利润 由线性盈亏平衡分析表1可知其盈亏平衡点为0.42553191； 3结论项

24、目现金投资流量表，见P7P9；项目全投资现金流量表1和2，见P3P7。根据这三个表计算的评价指标为：项目投资财务内部收益率（FIRR）为19.55%（所得税前），项目投资财务净现值（i1 =19%时）为1917.577万元，项目投资财务净现值（i2=20%时）为N1543.676万元；行业基准收益率（FIRR）为13%。项目投资财务内部收益率大于基准收益率，说明盈利能力满足了行业最低要求，项目投资财务净现值大于零；该项目在财务上是可以接受的。项目投资回收期为7.07年（含建设期），小于行业基准投资回收期10年，表明项目投资能按时收回。财务评价结论详见财务评价结论汇总表如下：从主要指标上看，财务

25、评价结果均可行，而且生产的产品是国家急需的，所以项目是可以接受的。评价结论汇总表 财务评价指标数据值评价计算是否可行财务评价参数行业基准收益率13%基准投资回收期10平均投资利润10%平均投资利税率15%所得税前指标平均投资利润率21.50%10%是平均投资利税率8.33%15%是投资回收期7.0713%是盈亏平衡点0.425531910是4总结做完这次经济作业后，我感触很多。我选择经济课程的初衷是想能多了解有关经济的有关知识，另外也是希望能将它运用在现实生活当中。进而，我选择了经济课程设计，希望能通过设计熟练地掌握书本上的东西。然而，要做好每件事总是需要坚持的，更需要的是耐心和恒心。不管是因

26、为什么原因，我在经济课程上掉了队，更出于选修，自己的态度大大打了折扣，从而使自己在做经济课程设计的时候曾多次想过要放弃。因为大家都不知道从何下手，老师抽出晚上的时间来跟我们讲了一些关于设计的。听后，虽然自己还是不是很懂，但是自己觉得既然选择了就要把它做好，没去做怎么知道自己不行呢？无论结果如何，总比不付出的好。心里有了决心，做什么事都会有动力。在这周里，我边在外面实习边琢磨经济。首先，我复习了第四五六章的知识，看了看书上的例题，然后根据自己的理解一步一步地开始了经济课程设计。这大概是我第一次用电子表格做设计吧，在大一学了EXCEL之后就很少再接触它了，很多功能我也不再熟悉了。即使是这样，我只有慢慢琢磨和看书。就这样一晚上一晚上的累积，我不仅自己亲自完成了经济课程设计，而且熟悉了EXCEL的使用。虽然我不能保证经济课程设计的正确性，但是我已经满足了，因为至少通过这次设计我也大体上掌握了经济的有关知识。最后，我希望在以后的学习当中能认认真真地把握好学习各种知识的机会。并且，对于自己认为不能办到的事，绝不能放弃，因为只有通过自己的努力后才会知道结果。不管结果是满意与否，其过程中你所收获的才是最重要的。