2023年电大证券投资分析答案整理合成版

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1、一、单选(A销售净利率)是反映企业获利能力的指标。(B)是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别。(B信用交易风险)属于系统风险。(C失衡)的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。A宏观调控下的减速B转折性 D稳定、高速(B )是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖(D政府债券)为对象。A股上市的条件不包括(B公司成立时间必须在一年以上)。 H股上市公司公众持股人数不得少于(D100 )人。按我国证券法规定，综合类证券公司其注册资金不少于(C50000)万元。按照我国证券法第二十六条规定，证券的包销、承销期最长不能超过(D.90天)。按组织形式投资

2、基金可分为(C.契约型投资基金)和公司型投资基金。把股票分为普通股和优先股的根据是（D享有的权利不同）。财务分析的主要方法不包括(C.现金流量分析法)。持有( B10 )以上股份的股东享有临时股东大会的召集请求权。证券投资风险存在的特殊性不含( D证券投资市场交易数据不充分 )。从管理的角度防范证券投资风险的方法不包括(D行业的自律管理)。A法律制度的健全B监管措施的完善C交易中介的自律管理当投资者对某家上市公司的股票持有比例达到30%时，除了按照规定报告外，还应当自事实发生之日起 ( D.45日内)内向公司所有股东发出收购要约，并同时刊登到有关报纸上。道-琼斯分类法把大多数股票分为：(A.三

3、类)。定向募集公司内部职工股，其比例不得超过公司股份总数的(A10% )。对开放式基金而言，投资者赎回申请成交后，成功赎回的款项将在(DT+7)工作日向基金持有人（赎回人）划出。对看跌期权的买方而言，当(A标的资产市场价格高于协定价)时买方会放弃执行权利? 对证券经营机构的监管不包括(D.行政性监督；)。发行可转换债券对投资者有( D能够在低风险下获得高收益 )益处。发展证券市场的“八字”方针是( A法制、监管、自律、规范 )。按债券形态分类，我国国债分类形式不含（ D可转换债券 ）。反映上市公司资本结构的指标不含(B现金比率)。A. 资产负愤率C资本化比率D固定资产净值率 葛兰维尔八大法则是

4、对（D.移动平均线）理论应用的归纳。根据道氏理论，股票价格运动有(C三种)种趋势，购并的出资方式不包括(C.债券收购)。购并的出资方式不含(D.权益交换收购)。A.现金收购B.股票收购C.综合证券收购购并后的重整问题不包括(D人员整合)A制度整合；B. 经营整合；C. 企业组织机构整合股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利(B.零增长模型)。股票市场供给方面的主体是(C.上市公司)。关于资产重组，不正确的说法是（B.有充分享受优惠政策的好处）。广义的证券分类不包括(C. 资本证券)。国际投资资本和国际投机资本的界定不依据(A 投资方式)国债回购主要作用不包括(C优化资

5、本比率)。A活跃国债交易B扩大券商合法融资面D有利于中央银行公开市场业务的开展国债回购作用不包括（B.是公司实施反收购策略的有力工具 )。货币证券不包括(A.存款单 )。货币政策工具不包括（D利率杠杆）。基本不会造成证券市场价格上升的因素是（A.就业形势严峻）。基金收益分配不得低于基金净收益的(B90)。计算经济净现值时所采用的折现率为(C. 社会折现率)。金融衍生工具的基本功能表现不含(A. 资产管理功能)。B价格发现C. 盈利功能D规避风险仅就股票的投资价值而言，通常可以采用（ ）来衡量市盈率指标的合理性。A.每股收益B.市价与每股收益之比C.股票风险度D.商业银行存款利率的倒数进行证券投

6、资分析的方法很多，这些方法大致可以分为(C.技术分析和基本分析)。就业状况变动对证券市场的影响分析不包括 (D. 衰退经济下就业状况的影响)。据我国公司法的规定，如果A、B两家公司实现了新设合并，则是指(D. A、B均取消法人资格，组成一家新公司)。流动比率、速动比率和现金比率是反映企业(A. 短期偿债能力)的指标。马柯维茨的有效边界图表中，证券最佳投资组合在(B第二象限)。某股当日新上市，共成交3000万股，而该股流通总股本为8000万股，总股本为25OOO万股时核股当日的换手率为(B.375%)。某股份公司(总股本小于4亿)如果想在上海证券交易所上市，其向社会公开发行的股份不得少于公司股本

7、总数的(D15)。 某股票预期每股收益O35元，同期市场利率为25，则该股票理论价格是(D14元)。某投资者买人一股票看涨期权，期权的有效期为3个月，协定价为20元一股，合约规定股票数量为100股，期权费为2元一股，当该股票的( A市场价格超过20元 )投资者开始盈利。按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前( A3个工作日 )将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？(C.成熟期)。某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但

8、竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？(B.成长期)目标公司价格确定的方法不包括(D.净价收购法)。A.净资产法B.收益资本化法C.现金流量法目前，世界上广泛采用的道琼斯股指是以 (A.1894年10月1日3O种工业股均价)为基点I0O点的指数。目前世界上对证券交易所的监管主的模式不包括(C监管型)。A结合型B自律型D行政性纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于(C. 5000)人。 普通股具有如下基本特点：( A. 优先认股权 )。期货的功能不含(D. 风险转移)。期货交易和现货交易的主要区别于(

9、B. 是否需要即期交割)。期权的(A买方 )无需向交易所缴纳保证金。期权投资达到盈亏平衡时(A. 在买入看涨期权中商品的市场价格等于履约价格加权利金)。确定证券投资政策涉及到：(A决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施)如果房地产投资者的预期收益率为15，在通货膨胀率为8的情况下，投资者以原价出售，实际收益率为(A7)。如果某国债面值100元，年收益率为5%，回购天数为7天，其回购利息应为(B0.0976)元/百元。如果其他因素保持不变，在相同的协定价格下，远期期权的期权费应该比近期期权的期权费(D高)。如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益变动结果(B相反 )。

10、上市公司出现下列情况即可对其实施暂停上市(A.公司最近3年连续亏损。)。上市公司在进行信息披露时，要求提供连续性的信息披露文件，以下不属于此类文件的是(D. 公司投资价值分析报告)。生产同类产品厂商之间或者同一市场领域竞争的经营者之间进行的购并称为(C横向购并)。世界各国对证券市场的监管，其共同的目的不含（D引导储蓄转化为投资）。市场行为的内容不包括(B.信息)。收盘价、开盘价、最低价相等时所形成的K线是(B倒T型)。同济科技通过定向增发吸收合并山东万鑫集团的方式，属于(B.股票收购)。A.现金收购C.综合证券收购D.善意收购同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的

11、(B10% )。投资基金的基本特点不包括(D. 存续期确定)投资基金的基本特点不包括(D.投资重点是增长型上市公司)。为解决购并公司的产品销路问题，一般会采取(C.下游整合)战略。我国(证券法)第七十九条规定，投资者持有一个上市公司(A. 已发行股份的lo)应当在该事实发生之日起三日内向证监会等有关部门报告。我国A股的上市条件有(C.公司最近3年连续赢利。)。我国A股上市公司成立时间必须在(A.3年)以上。我国上市公司购并的主要方式不包括(D以现金购买资产方式)。A股权转让方式B资产置换方式C收购兼并方式我国上市公司购并的主要方式不含(D现金购买资产方式)。A股权转让方式B资产置换方式C收购兼

12、并方式我国上市公司最为常见而稳定的资产重组方式是股份的（ ）。A.竞价拍卖B. 要约收购C.协议转让D股份托管无风险证券投资可以是(C.商业银行的定期存款)。系统性风险也称(A. 分散风险)风险。下列不属于我国证券市场违法违规行为的是（保险资金间接入市）。下列财务指标中属于长期偿债能力分析的指标主要有( D. 股东权益比率 )。下列各项中( B收据 )是证据证券?下列关于期权效益说法正确的认是(C期权具有时效性)。下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素(C.公司所在行业的情况)。下列有关值的说法中(A值衡量的是系统风险C值越大的证券，预期收益也越大)是正确的。下列有关值的说法中(B证券组合相对

13、于其自身的值为0)是不正确的。A. 值衡量的是系统风险 B证券组合相对于其自身的值为0 C. 值越大的证券，预期收益率也越大 D无风险证券的值为0。下列有关股东权益的说法(A. 股东权益比率低，公司的财务风险低)是不正确的? 下列证券投资品种中，(C.普通股票)是风险最大的？下列证券中属于有价证券的是(C货币证券)。 下列属于非基本面分析的是(C.乖离率分析)。下面对国际游资独特的市场作用描述不正确的是(A国际游资的发展壮大为金融市场注入了新的交易理念)信息披露公开原则的要求就是指信息披露应该(A及时、准确、完整、真实)。一般地，在投资决策过程中，投资者应选择(A.增长型)行业投资。一般情况下

14、，公司的现金流量不发生在其（ C生产活动领域 ）。一般情况下RSI指标在（B.50）以上为股价进入强势。一般性货币政策工具不含(A利率杠杆)。一般性最受投资者关心的指标是(A.每股收益)。一大型机械价值100万元，保险金额为90万元在一次地震中完全破坏；如果重置价为95万元，则赔偿金额为(B90万元)。依据优先股股息在当年未能足额分派，能否在以后年度补发，可将优先股分成(A累计优先股和非累计优先股)。移动平均股价的计算通常采用（A.简单平均）方法。移动平均线具有（B.助涨或助跌 ）的特点。以下哪种说法不对(B证券市场有利于资本市场结构的合理调整)应收帐款周转天数是反映上市公司(B经营能力)的指

15、标。用哪一种方法获得的信息具有较强的针对性和真实性(C.实地访查)。用以反映短期偿债能力的指标是 (B.流动比率)。用以衡量某时间内委托买卖盘相对强度的指标是（D.委比）。由于项目使用投入物所产生的并在项目范围内计算的经济费用是项目的(A. 直接费)。有价证券不包括(A.证据证券)。 圆弧形态的反转深度是(D.深不可测的)。运用反购并策略的时候，不要考虑下面哪方面的问题(D.反购并的价格策略)。在公司预先知道可能被收购的时候，可以采取股票交易的反购并策略，会引起公司股本结构变化的方法是(C股份回购)。在下列k线图中，收盘价小于开盘价的有(A光头光脚的阴线)。 在证券发行信息披露制度中处于核心地

16、位的文件是 (C.招股说明书)。在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是( C招股说明书 )。在下列k线图中，开盘价等于最高价的有( DT字形k线图 )。在证券市场资金一定或增长有限时，大量发行国债会造成股市(B走低 )。证券欺诈行为不包括(C. 擅自发行证券)。证券市场监管的手段不包括（D行业自律）。证券投资的功能不包括(A. 集中投资)。 证券投资功能不包括（D资金保值升值功能）。证券投资功能不含(D资金保值功能)。证券信用评级的功能不包括(D. 信用评级是树立企业形象的有效途径)。证券信用评级的功能不包括(D.提高投资成本)。证券组合的方差是反映(D投资风险)的指标。属于非系统风险的

17、是(D.证券投资价值风险)。属于系统风险的是(D. 信用 交易风险)。资产负债率是反映上市公司（D.资本结构）的指标。自律性管理监督主要由证券市场内一些机构自行制定一套规章制度，这些机构不包括 (A.证券监督管理委员会)。作为国民经济运行的晴雨表，发展中国家的证券市场的表现与国民经济的运行（B.经常发生背离）。1下列证券中属于无价证券的是（A凭证证券）。2、（B、收据）是证据证券5、职工股要在股份公司股票上市（A、3年）后方可上市流通。9我国证券法第七十九条规定，投资者持有一个上市公司（A已发行股份的10%）应当在该事实发生之日起三日内向证监会等有关部门报告。11、对开放式基金而言，投资者赎回

18、申请成交后，成功赎回款项将在（D.T+5）工作日向基金持有人（赎回人）划出。12、对开放式基金而言，若一个工作日内的基金单位净赎回申请超过基金单位总份数的（B、10%），即认为是发生了巨额赎回。13、按照我国基金管理办法规定，基金投资组合中，每个基金投资于股票、债券的比例不能少于其基金资产总值的（C80%）14、同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券（B10%）15、基金收益分配不得低于基金净收益的(B90)。16、按我国证券法规定，综合类证券公司其注册资金不少于（C50000）万元1、（A、交易规格）不是期货合约中应该包括的内容 （D、交易品种） 。2、涨跌停板制

19、度通常规定（A、前一交易日的收盘价）为当日行情波动的中点。4、货币期货的标的物是（C、外汇汇率）5、在期权合约的内容中，最重要的是（D、合约数量）。6、期权价格是以（A、买方利益）为调整依据。7、期权的（A、买方）无需缴纳保证金在交易所。8、对看跌期权的买方而言，当（A、标的资产市场价格高于协定价）时买方会放弃执行权利。9、该图中表示（B、买入看跌期权）。10、看跌期权的协定价于期权费呈（C、同向）变化。11、如果其他因素保持不变，在相同的协定价格下，远期期权的期权费应该比近期权的期权费（C、高）12、某人如果同时买入一份看涨期权和一份看跌期权，这两份合约具有相同的到期日、协定价格和标的物，在

20、投资者（A、最大亏损为两份期权费之和）。13、股份公司发行股票，作为发起人持有股份应少于公司股份总额的（C、35%）。14、某股份公司（总股本小于4亿）如果想在上海证券交易所上市，其向社会公开发行的股份不得少于公司孤本总额的（A、15%）。15、H股上市公司社会公众持有的股份不得低于公司股份总额的（C、25%）17、用以衡量企业偿付借款利息支付能力的指标是（A、利息支付倍数）。18、反映发行在外的每股普通股所代表的净资产的指标是（B、每股净资产）。19、股东权益比率是反映（B、获利能力）的指标。1、证据证券和凭证证券是（无价）证券；存单是（有价证券中的货币证券）。2、货币证券包括支票、汇票和（

21、本票）等。3、有价证券与无价证券最明显地区别是（流通性）4、一般地，在通货膨胀的初期，通货膨胀比较温和的时候，股市会（活跃）。5、股票与股份是（形式）和（内容）的关系。6、在我国，股份公司最低注册资本额为人民币（500）万元。7、优先股属于混合型股票，它同时具有（没有投票权）和（有固定的股息）的某些特点。1、反映企业获利能力的指标主要包括（主营业务利润率）（销售净利率）（资产收益率）等。2、总资产周转率是用来测定（总资产）对（收入）所做贡献程度的指标。3、（销售净利率）这项指标是反映一元销售收入带来多少净利润的指标。4、市盈率指标通常不用于（不同行业公司）的比较。5、一般性，每股现金流量应（高

22、于）每股收益。6（收益指数率）是反映企业实现净利润的的现金保障程度的指标，一般来说该指标（越大）越好这个指标如果和企业的（每股收益）结合使用效果更好。7、当企业处于初创或成长期，其投资活动的现金流量一般是（净流出）态势。当企业处于成熟期或衰退期，投资活动的现金一般呈（净流入）态势。8、对于筹备活动的现金分析表明，当企业处于初创期，会发生（大量的现金流入），当企业处于成熟期或衰退期，现金流转以（流出）为主。9、众所周知，市场利率与证券商品价格呈（负相关）变化。10证券组合理论的主要内容是在投资者（追求高的投资收益）并尽可能（躲避风险的前提下阐述的一套理论框架。11、协方差是衡量两种证券之间（收益

23、互动性）的一个测量指标，它对证券组合风险起着直接放大或缩小的功能。12、相关系数的取值范围在（+1和-1之间）相关系数越接近于1，两种证券的（正相关性）越强，证券组合的（风险）也越大。13、美国标准普尔公司和穆迪投资评级公司所评债券分为（长期）和（短期）两种所以（一 年）为区分两者的界限。14、标准普尔公司把债券评级分为（四等十二级）。15、可以代表（方差）作为衡量风险的指标，它与有效证券或有效证券组合的（预期收益率）呈正向关系。单项选择题1、资产负债率是反映上市公司（D、资本结构）的指标。 3、资产收益率是反映上市公司（A、获利能力）的指标。4、一般性，上市公司二级市场上流通的股票价格通常要

24、（C、高于）其公司每股净资产5、系统性风险也称（A、分散风险）风险。6、非系统性风险也称（C、残余风险）风险。7、证券投资品种中（C、普通股票）是风险最大的。8、（A信用交易风险）属于系统风险9（C、企业道德风险）属于非系统风险。10、证券组合的方差是反映（D、投资风险）的指标。11、如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（B、相反）12、相关系数等于-1意味着（C、两种证券之间风险可以完全对消）13假定某证券的无风险利率是5%市场证券组合预期收益是10%值为0.9，则该证券的预期收益是（B、9.5%）。14、（D、BBB）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别。15、我国债券

25、评级级别设置是（A、三等九级）。17、资本市场线方程的截距是（A、无风险贷出利率）。18、无风险证券的值等于（B、0）。19、如果某证券组合的基准为1.0，而其中某股票的值为0.90，表明（C、该股票的波动性比证券组合的波动性低0.05）。20值衡量的风险是（A、系统性风险）二、多选股的上市程序有（A.上市申请B.审查和听证C.招股章程披露与注册D.股票上市）。按照购并的方向进行分类，可以分为（C. 横向购并D. 纵向购并）。按照购并方式是否公开进行分类，可以分为（A公开收购B非公开收购）。按照购井的出资方式进行分类，可以分为（C现金购并D股份购并）。财政政策实施的手段主要包括（A国家预算B税

26、收C国债D财政补贴）。道氏理论的缺陷有（ ）。A.道氏理论只推断股市的大势所趋，不能推断大趋势升跌幅程度。B.道氏理论每次都要两种指数互相确认，节奏较慢。C.道氏理论对选股没有帮助。D.道氏理论在牛皮市中不能带给投资者明确启示。掉期较为普遍的是（A货币掉期D利率掉期）。短期偿债指标主要有（A流动比率 B. 速动比率C. 现金比率 D应收帐款周转率）等。证券市场中除了证券欺诈行为外，其他违规行为还包括（A. 擅自发行证券B. 为股票交易违规提供融资融券及投资交易C. 上市公司违规买卖本公司股票D上市公司擅自改变募股资金用途）。 发起人和初始股东可以（A现金B工业产权C. 专有技术D. 土地使用权

27、）等作价人股。反映公司盈利能力的指标有（B.主营业务收入增长率 C.资产收益率）。反转突破形态有（A.圆弧形态B.喇叭形）。 非系统性风险包括（A企业经营风险B企业财务风险C企业道德风险D证券投资价值风险）。公司上市的意义包括（ A形成良好的独立经营机制。B形成良好的股本扩充机制。C形成良好的市场评价机制。D形成良好的公众监督机制。）。公司上市的意义有（A.形成良好的独立经营机制。B.形成良好的股本扩充机制。C.形成良好的市场评价机制。D.形成良好的公众监督机制。）。购并实际涉及的概念包括（ A合并B.收购C.兼并D.接管 ）。购买可转换债券对投资者有（B.使投资者具有双重身份D.能够在低风险

28、下获得高收益）益处。股票的基本特征包括（A. 权利性B. 责任性C. 非返还性D. 盈利性）。股票价格方式主要有（A.票面价格B.发行价格C.内在价格D.市场价格）等。股指期货交易组合条件包括A交易对象B合约价格C合约现金结算D保证金交易）。广义上的购并应包括（A.收购与联营B.出售C.扩张 D.购回与接管）等方式。国际游资的市场作用有（A. 国际游资的操作策略为金融市场注入了新的交易理念。 B. 国际游资的剧烈流动活跃了国际金融市场的交易。C.国际游资的巨额交易促进了金融衍生品市场的繁荣发展。D. 国际游资的日益壮大要求国际金融体系作出相应改革。）国际游资独特的市场作用包括（A. 国际游资的

29、操作策略为金融市场注入了新的交易理念。B. 国际游资的剧烈流动活跃了国际金融市场的交易。c.国际游资的巨额交易促进了金融衍生品市场的繁荣发展。D .国际游资的日益壮大要求国际金融体系作出相应改革。）。基金的风险主要有（A法律风险D流动性风险）。B机制风险C营运风险开放型基金优点是（A可依据需要，随时扩大发行规模和空间，方便灵活B有利于提高基金经营水平，符合优胜劣汰的市场法则C可避免封闭型基金人为泡沫炒作的风险D防止封闭型基金容易产生的固定呆滞性投资、降低了风险）。美国存托凭证的交易有（A.市场交易 B.非现场交易）形式。目标公司的价格确定主要哪些种方法（ A.净资产法B市盈率法C.现金流量法D

30、竞价拍卖法）。目前国际流行的国债招标办法有（A 利差招标B收益率招标C. 划款期招标D价格招标）等。期货交易的基本功能有（C. 套期保值D价格发现 投机）。期权交易与期货交易的区别有（A. 期权和期货都是金融衍生工具B期货交易不能像期权交易那样，依据客户需求量体定做C. 期权交易与期货交易双方的权利义务不同D期权交易与期货交易双方承担的风险是不同的）。契约型投资基金一般由（A. 基金托管人B基金管理人C. 基金受益人D基金持有人）构成。上市公司购并目标公司的价格确定主要有以下方法（A净资产法B市盈率法C现金流量法D竞价拍卖法）。上市公司购并目标公司的寻找主要考虑的问题是（A公司的自我评价B被选

31、目标基本情况分析C公司购并依据分析D公司购并可能性分析等）。市公司购并目标公司的价格确定包括如下方法（A.净资产法B.市盈率法C.现金流量法D.竞价拍卖法。）。我国加入WTO后证券市场所面临的问题有（B. 我国证券市场容量较小，利用外资有限C. 我国金融体系不尽完善，外汇制度还须改革D我国证券市场立法不全，管理滞后）。A有关部门的监管水平低级,对违规者的查处力度远远不够我国企业购并活动中最常用的定价方法是（C.净资产法）。系统性风险通常表现为（A. 国家、地区性战役或骚乱B全球性或区域性的石油恐慌C. 国民经济严峻衰退或不景D国家出台不利于公司的宏观经济调控的法律法规）。系统性风险主要包括以下

32、几点（A. 政治政策性风险D. 汇率风险）。下列财务指标中属于偿债能力分析的指标主要有（A流动比率B速动比率C存货周转率D股东权益比率）。信用评级的局限有（A.信用评级资料的局限性B.信用评级不代表投资者的偏好C.信用评级对管理者的评价薄弱D.信用评级的自身风险）。优先股具有如下基本特点（B优先清偿C股扇、优先）。在下列k线圈中，收盘价等于开盘价的有（C. 十字墨k线图DT字形k线图）。证据证券包括（A.存款单B.收据）。 C.发票D.期票证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有（A.欺诈客户的行为 B.透支交易行为 C.内幕交易行为 D.操纵市场行为）。 证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有

33、（A.欺诈客户的行为 B.透支交易行为C.内幕交易行为D.操纵市场行为）。证券欺诈行为包括（ A内幕交易B操纵市场C欺诈客户D虚假陈述 ）。证券市场监管的方式包括（ A行政性监督；B.自律性管理监督； ）。A行政性监督；B.自律性管理监督；C.公开性监督；D.社会公众监督。证券市场监管的方式有（A.行政性监督；B.自律性管理监督；）证券市场监管的方式有（A行政性监督；B自律性管理监督；）。综合证券收购其出价方式为（A. 现金B. 股票C. 认股权证D. 可转换债券）。多项选择题1、反映上市公司资本结构的指标主要有（A、资产负债率C、资本化比率D、固定资产值率）等。2、短期偿债指标主要有（A、流

34、动比率 B、速动比率C、现金比率D、应收帐款周转率）等。3、反映企业经营能力的指标有（C、现金周转率D、营业周期）等。4、下列有关股东权益的说法正确的是（B、在通货膨胀加剧时，股东权益比率低对企业经营有利C、在经济紧缩时，股东权益比率高对企业经营有利D、一般来说，股东权益比率较高，偿债压力小）5、一般性，公司的现金流量主要发生在其（A、投资活动领域B、经营活动领域D、筹资活动领域）。6、系统性风险常常表现为（A、地区性战争B、石油恐慌C、国民经济退）。7、政治政策性风险主要包括（A、主要领导人的变更B、货币政策发生变化C、利率政策发生变化 D、宏观经济政策的调整）的变化。8、公司经营所需要的资

35、金，主要有（A、自身累计资金B、发行股票C、发行债券D、银行贷款）几种渠道。9、证券信用评级的功能是（A、降低信用投资风险B、降低信用评级筹资成本C、有利于规范交易与管理）。10、信用评级的局限性表现在（A、信用评级资料的局限性B、信用评级对管理者的评价薄弱C、信用评级的自身风险D、信用评级不代表投资者的偏好）11、下列有关值的说法不正确的是：（A值衡量的是非系统风险B证券组合相对于其自身的值为0 D、无风险证券的值为1）8、优先股与普通股不同的一点是：股份公司如果认为有必要，可以（赎回）发行在外的优先股。9、B股是投资者以（美元）在上海证券交易所，或以（港币）在深圳证券交易所认购和交易的股票

36、。10、多种价格招标方式也称为（美国式）招标，单一价格招标也称为（荷兰式）招标。11、证券交易所组织形式有（会员制）和（公司制）。我国上海和深圳证券交易所是（自律性管理的会员制）。12、场外交易价格通过（证券商人之间直接协商）确定，实际上也是（柜台交易市场），其特点表现为（交易品种多，上市不上市的股票都可在此进行交易；是相对的市场，不挂牌，自由协商的价格；是抽象的市场，没有固定的场所和时间）。13、股票场内交易一般分为（开户、委托、竞价、清算、交割）和（过户）六个程序。14、我国股票竞价方式由开市前的（集合竞价）和开市后的（连续竞价）构成竞价的原则是（五优先：价格优先；时间优先；数量优先；市价

37、委托优先；代理委托优先）。15、上海证券交易所综合指数以（1990年12月19日）为基期，采用（全部的上市股票为样本），并采用（股票发行量）为权数。深证成分指数选用（40）家股票为样本股，以（1991年4月3日或1994年7月20日）为基期日，基期指数定为（1000）点。1、按照产品形态和交易方式分衍生工具主要有（远期）、期货、期权（互换）。2、金融期货通常包括（货币期货）、利率期货、（股票指数期货）。3、期货价格也就是（期货合约的价格），或者说是（期货费）。看涨期货的协定价应该比市价（低），反之，内在价值为（零）。看跌期货的协定价应该比市价（高），否则内在价值为（零）。4、某投资者买入一股票

38、看涨期权，期权的有效期为3个月，协定价为20元一股，合约规定股票数量为100股，期权费为2元一股，则该投资者最大的损失为（200.00）；当该股的市场价格为（22.00）时，对投资者来说是不是不赢不亏的；当该股票的市价超（22.00）投资者开始盈利；当该股票的市价（22.00），投资者放弃执行权利。5、按证券法规定，A股上市公司总股本不得少于（5000万）人民币，B股上市公司个人持有的股票面值不得少于（1000元）人民币。6、同一种股票分别申请在两个地方上市，称为（第二上市）。7股份公司在股票发行完毕后最长（90天）要向证券交易所提出上市申请。8资产负责比例越低公司偿债的压力（小）利用财务杠杆

39、融姿的空间（大）。一般说来，该指标控制在（50%）为好。9、一般来说资本化比例低，则公司长期偿债压力（小）固定资产值率越（大）表明公司的经营条件相对较好。10、流动比率速动比率和现金比率是反映企业（短期偿债能力）的指标一般流动比率为（2.0）为好速动比率为（1.0）比较合适，现金比率一般在（0.1）。11、利息支付倍数是每一企业（税息前利润）与（利息费用）的比。12、股东权益比率高，一般认为是（低风险、低报酬）的财务结构；股东权益比率低，一般认为是（高风险、高报酬）的财务结构。第三版P21713、股东权益与固定资产的比率越大，说明企业（财务结构）越稳定。多项选择题1有价证券包括（B商品证券C货

40、币证券D资本证券）2无价证券包括（C凭证证券 D证据证券）3证券投资的功能主要表现为（A资金聚集B资金配置 C资金均衡分布）4发起人和初始股东可以（A现金B工业产权C专有技术 D土地使用权）等作价入股。5、按发行主体不同，债券主要分为（A公司债券 B政府债券C金融债券）6、目前国际流行的国债招标办法有（B收益率招标 C划款期招标D价格招标）等。7、按债券形态分类，我国国债可分为（A实物券B凭证式债券C记账式债券）等形式。8按付息方式分类，债券可分为 (A.附息债券C累进计息债券D零息债券)。9、开放式基金与封闭式基金的区别表现在A、基金规模不同B、交易方式不同C、交易价格不同D、投资策略不同）

41、10、根据投资标的的划分基金可分为（A、国债基金 B、股票基金 C、货币基金）11、证券流通市场分为（B场外交易市场D场内交易市场）。12、指数基金的优点表现在（A风险较低 B、管理费用相对较低）1、金融期货包括（A、货币期货 B、利率期货 C、股指期货）。2、金融衍生工具的基本功能表现为（A规避风险B、价格发现C、盈利功能）。3、以交易市场结构分类，衍生金融交易可以分为（A场内交易E、场外交易）4、某投资者买内一股票看跌期权，期权的有效期为3个月，协定价为20元一股，合约规定股票数量为100股，期权费为2元，则下面的描述中正确的是（A该投资者最大的损失为200元。B、当该股票的市场价格为18

42、元时，对投资者来说不盈不亏的D、当该股票的市场价格低于18元时，投资者开始盈利）5、发行可转换债券对发行公司有（A、低成本筹集资金B、扩大股东基础C、无即时摊薄的效应E、合理避税）益处。6、存托凭证的优点表现为（A、市场容量大、筹资能力强B上市手续简单D、避开直接发行股票、债券的法律要求）7、投资者对上市公司财务状况进行的分析，可以从上市公司的（A资本结构B、偿债能力C经营能力D获利能力E、现金流量）等方面进行综合分析。8、下例（A、公司股本总额不少于人民币5000万元C、发起人持有股份不少于公司股份总额的35%D、持有股票面值达人民币1000元以上的股东数不少于1000人）是A股上市的条件一

43、、填空题1. 道氏理论将市场的波动起伏比作三种由其强到弱的模式：（主要趋势）、（次要趋势）、（日常波动）。市场在第一种趋势下运行时，其振幅至少在（20%）。做短线的人经常要关注（日常波动）。2. 技术分析的对象是（图表）；技术分析的要素是（价）、量、（时）、空。3、一般性，如果市场的认同程度小，分歧大，则成交量（大）；市场的认同程度大，分歧小，则成交量（小）。4. 光头光脚的阳线开盘价等于（最高价），收盘价等于（最低价）。5. 带有下影线的光头阳线属于（先抑后扬）；带有上影线的光脚阴线属于（先扬后抑）。6. 十字星K线的收盘价如果比上一交易日的（高），则为红十字星。十字星的收盘价如果比上一交易

44、日的（低），则为黑十字星。7. 字星K线的上影线如果比较长，说明（空方力量稍强）。8. T型或倒T型K线的颜色应参照上一交易日的（收盘价）而定。9、（三个高点和两个低点）是喇叭形形成标志。10、市盈率在计算时通常等于（股票价格）除以（上年度每股税后盈利），人们通常采用（商业银行存款利率的倒数）来衡量市盈率指标的合理性。11. 平滑异同移动平均线是为了弥补（移动平均线）频繁买入或卖出信号而设计的一种技术分析方法。MACD是由正负差（DIF）和离差平均值（DEA）两部分组成。12. 威廉指标的数值介于（0100）之间。当威廉指标为（50）时，多空力量均衡，当威廉指标在（80%100%）之间时，市场

45、处于超卖状态，当威廉指标在（0%20%）之间时，市场处于超买状态。13. 如果购并公司要成为目标公司的绝对控股股东的话，必须满足控股比例在（50%）以上。14. 公司购并过程当中的焦点问题是对目标公司的（价格）确定问题。15. 生产同类产品厂商之间或者同一市场领域竞争的经营者之间进行的购并称为（横向购并）。16、在寻找并确定收购目标公司的时候，首先要进行的是（理智的、科学的、严密的分析）。17、我国上市公司在购并及资产重组中经常运用的方式是（股权转让、资产置换、收购兼并）。18. 发展证券市场的八字方针是法制、（监管）、自律和（规范）。19. 以散布谣言等手段影响证券发行、交易，与他人串通，进

46、行不转移证券所有权的虚买虚卖，以制造证券的虚假价格的行为属于（操纵市场行为）。单项选择题及填空1. 目前，世界上广泛采用的道琼斯股指是以（A. 1894年10月1日30种工业股均价）为基点100点的指数。2. 收盘价、开盘价、最低价相等时所形成的K线是（B. 倒T型）3. 对于仅有上影线的光脚阳线，（A. 阳线实体较长，上影线较短）情况多方实力最强。4. 对于带有上下影线的阴线，（A. 上影线较长，下影线较短，阴线实体较长）空方实力最强。5. T型K线图的特点是（A. 收盘价等于开盘价）6、头肩底向上突破颈线，（B、成交量较大）突破的可能性大。7、某股票的第五天的股票均值为8.80，第六天的收

47、盘价为9.05，如做5日均线，该股票第六天的均值为（B、8.85）。8. 移动平均线呈空头排列时的情况是（A. 股票价格、短期均线、中期均线、长期均线自上而下依次排列）9、一般来说，市盈率低的股票，投资价值（C、较好）10. 2000年1月7日某股票收盘价9.80元，其5日均值为10.20元，该股票的乖离率（5日）为（A. -3.92%）。11. 根据MACD指标分析，当DIF和DEA指标均为正值时，且DIF从下向上突破DEA，此时投资者较好的投资办法是（B. 卖出）。12. 一般情况下，在20区域下，（C. K线由下向上穿过D线）是买入信号。13. 如果某股当日收盘价10.5元，其5天内最高

48、价11.00元，最低价10.00元，该股当日未成熟随机值（5）为（A.50）。14. 如果某股票10天内的最高价为15元，最低价为12元，第十天的收盘价为13元，那么该股票的10日威廉指标为（C. 66.67）15. 某股当日新上市，共成交3000万股，而该股流通总股本为8000万股，该股当日的换手率为（B. 37.5%）。17. 为解决购并公司的货源供应不畅和货源价格控制问题，同时也为了便于公司控制销售价格稳定，一般会采取（B. 上游整合）战略。18. 在确定收购目标公司的价格的时候，根据对上市公司的盈利能力的判断和估计，同时也能反映出投资者对该公司的前景信心的定价方法是（C. 市盈率法）。

49、19. 对购并目标公司进行法律方面的审查分析目的是为了（D. A、B都是）。20. 在公司预先知道可能被收购的时候，可以采取股票交易的反购并策略，会引起公司股本结构变化的方法是（C. 股份回购）。21.自律性管理监督主要由证券市场内一些机构自行制定一套规章制度，这些机构不包括（A.证券监督管理委员会）22. 在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（A. 上市公告书）23. 上市公司在以下（D. 公司从海外引入一名新的部门经理）情形下，不需要公布临时性公告。24. 当投资者对某家上市公司的股票持有比例达到（C. 30%）时，除了按照规定报告外，还应当自事实发生之日起45日内向公司所有股东发

50、出收购要约，并同时刊登到有关报纸上。25. 上市公司在进行信息披露时，要求提供持续性的信息披露文件，以下不属于此类文件的是（B. 临时公告书）多项选择题1、技术分析的前提是（A. 证券的价格完全由市场的供给与需求决定B. 证券价格走势有其一定的趋势C. 证券价格的走势能够在有关图表中得到反映D. 证券市场的规范有利于提高技术分析的准确性）。2、（A.光头光脚的阴线B.带有上下影线的阴线）k线收盘价小于等于开盘价3、（AC）情况下考虑买入股票（实线代表均线，虚线代表股价线，纵轴代价格，横轴代表时间）4、应用旗形时应该注意（A、旗形出现前期，一般应该有一个旗杆C、旗形持续的时间不应太长D、旗形在形

51、成之前和被突破之后，成交量一般较大）。5、广义上的购并应包括（B. 出售C. 扩张 D. 购回与接管）等方式。6、目标公司价格确定的方法主要有（A. 净资产法 B. 收益资本化法C. 现金流量法D. 净价收购法）。7、股份回购可以采取（B二级市场购买C协议收购D、要约收购）三种方式。8.证券欺诈行为主要是指（A内幕交易B欺诈客户D虚假陈述）等违法行为。9. 证券市场中除了证券欺诈行为外，其他违规行为还包括（A. 擅自发行证券B. 为股票交易违规提供融资融券及投资交易C. 上市公司违规买卖本公司股票D. 上市公司擅自改变募股资金用途）。10. 对各类证券从业机构的欺诈客户行为，根据不同情况，可以

52、处以（A应单处或者并处警告B限制或暂停其证券经营业务C没收非法所得D罚款）。 五、计算题2. 某公司上年度税后利润4520.30万元，上年初总股本7000万股，6月份有一次送股行为，送股比例为10：2。如果目前该股的股票价格为18.80元，请计算其市盈率。答：（一）先求加权股本：=（上年年初股本12+上年新增股本实际使用月份）/12 =（700012+70002/106）12=7700（万股） # W0 t2 2 % f# &上年平均每股收益=上年度税后利润/加权股=4520.30/7700=0.59(元) N+ Q;(二)市盈率=股价/每股收益=18.80/0.59=32(倍)三、判断KDJ

53、指标中J值的取值范围在O一100之间。 ( 错 )T型K线图下影线越长，多方力量越强。 ( 错 )按我国证券法规定，股份公司注册资本无须一次募集到位。(对)按我国证券法规定，股份公司注册资本须一次募集到位。（ 错 ）备兑权证的发行量大，其发行价格应该较低。（错 ）本币贬值，资本从本国流出，从而使股票市场价格下跌。(对)财产锁定是那些手中现金流量比较充裕的公司面临恶意收购时所经常运用的一种反购并策略。( 错 )财产锁定是那些手中现金流量比较充裕的公司面临恶意收购时所经常运用的一种反购并策略。（ 错 ）场外交易市场是一个分散的无形市场，没有固定的交易场所，没有统一的交易时间，没有统一的交易章程。(

54、 错 )存货周转率是反映公司偿债能力的指标。 (错)存货周转天数是反映企业获利能力的指标。( 错 )存托凭证具有市场容量大筹资能力强、合理避税等优点。 (错)当市场处于牛市的时候，可采取卖出看涨期权的同时，买进看跌期权。(对)当相关系数为一1时，证券组合的风险最大。( 错 )道氏理论认为开盘价是最重要的价格。(错)短期偿债能力是指公司用流动资产支付可尝负债的能力(对)对筹资者来说，股票筹资比债券筹资的风险要大。(错)发行资本不能少于注册资本的相应比例。 ( 错 )发展和规范是证券市场的两大主题，发展是基础，规范是目的。( 错 )公司的技术水平是决定公司竞争地位的首要因素。（对）公司发行股票和债

55、券目的，都是为了追加资金。 ( 错 )公司制交易所是不以盈利为目的的事业法人。(错)购并公司成为目标公司的相对控股股东，占有目标公司股权比例为25%，就表明对目标公司拥有控制权。（对）股东权益比率越高越好。（错）股份公司的注册资本不须由初始股东全部以现金的形式购买下来。(对)股价随着成交量的递增而上涨，是市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价将继续上升。 (对)股票上市是指已经发行的股票经证监会批准后，在交易所公开挂牌交易的法律行为，它是连接股票发行和股票交易的桥梁。(对)股票是一种设权证券。 (对)国际投资资本和国际投机资本的界定要依据它们的投资目的、投资对象和操作手段上(对)国际游

56、资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。 (错)基本分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接。(错)开放式基金的日常申购必须从基金成立后满3个月开始办理。 (错)开放型基金不足是：因开放基金规模可能持续扩大，易发生基金管理人操纵市场的行为(对)开放型基金和封闭型基金都可以上市。(对)开放型基金优点是：可依据需要，随时扩大发行规模和空间，方便灵活。(对)看跌期权的盈亏平衡点是协定价加期权费。 (错)可转换债券的转换价格可以随着股票市场价格的变化而调整。( 错 )两地上市是指公司先后发行同样性质的股票，在不同交易所上市交易。(错)证券投资的国际化会酿成世界范围的金融危机，东南亚金融机的爆

57、发就是一个沉重的教训，所以一国证券市场的对外开放应当非常谨慎。(错)流动比率并不是越高越好。(对)流动比率高，公司的偿债能力强。 (错) 买进期货或期权同样都有权利和义务。(错)美国证券监管制度在世界上较为成熟，是自律性监管的典型代表。 ( 错 ) 目前世界上所有证券交易所的价格指数的计算方法都是源于道氏理论。 (对)内幕消息是指为内幕人员所知悉、尚未公开的和可能影响证券市场价格的重要消息。（ 对 ）欧洲债券就是在欧洲范围内发行的债券。(错)普通股股东只具有有限表决权。(错)普通股股息一般上不封顶，但下要保底。 ( 对 )期货商品具有套期保值、投机和价格发现功能。(对)期货与期权实行的都是保证

58、金制度。(对)期权的价格就是期权费。 (对)期权的最终执行权在买方，而卖方只有履约的义务。( 对 )期权的最终执行权在卖方，而买方只有履行的义务。(错)期权合约是有期限的，过期作废，一般合约有效期不超过1年（对）期权买卖是为了保值增值或投机(对)期权买人方交付期权费可购买看涨期权，期权卖出方支付期权费可卖出看跌期权。 (错)任何通货膨胀都将使证券价格下跌。（错）如国内盘数量过大，说明卖方实力强大，如国外盘数量过大，说明买方实力强大。 ( 错 )如果公司的资产负债比率很低就不会有偿愤风险。（错 ）上海证券交易所是公司制交易所。( 错 -会员制)上海证券交易所是会员制交易所。 ( 对 )审核制度一

59、般分为两种，即注册制和核准制。( 对 )市盈率是表示投资者愿意支付多少价格换取公司每一元收益的指标。（ 对 ）市盈率是衡量企业的盈利能力和风险的指标。（对）通货紧缩的初期，证券市场一般比较繁荣。( 对 )同股同权、同股同利是证券投资的基本原则之一。 ( 对 )我国证券市场的交易实行的是信用交易。(对)系统性风险发生时，证券市场的股票所受的影响程度基本上是相等的。 (错)现金流量分析中的现金即指库存现金。(错)协方差为正值时，两种证券的收益变动方向相反。( 错 )信用评级有利于筹资企业降低筹资成本。（ 对 ）一般而言，市赢率高的股票投资价值较低。（对）一般来说，两地上市与第二上市基本相同。(错)

60、一般来说，期限长的债券流动性差，风险相对较小，利率可定高一些。（ 错 ）一般来说，在通货膨胀加剧时，股东权益比率低对企业经营有利。( 对 )移动均线具有惯性和助长的特点。 ( 对 )移动平均线会频繁的发出买进或卖出的信号，使投资者容易受到迷惑。（ 对 ）已经在交易所上市交易的证券不可以再到场外市场交易。 (错)以农产品和外汇收购的方式增加货币供给有利于实现商品流通与货币流通的相适应。(错)以农副产品和外汇收购的方式增加货币供给有利于实现商品流通与货币流通的相适应。 ( 对 ) 用算术平均法计算股价指数没有考虑到各采样股票权数对股票总额的影响。 (对) 优先股的股息是固定不变的，不随公司经营状况

61、的好坏而调整，到期一定要支付。( 对 )由于优先股与债券一样预先确定收益率，因此它们本质上是一致的。(错)有限责任公司的股本不划分成等额股份，股东的出资只按比例计算。（对）有限责任公司的股本划分成等额股份。 (错)预期回报率越高，投资者所承担的风险也就越大。( 错 )在我国，上市公司可以买卖本公司股票。(错)证券市场对中国经济更具消极作用。（错）证券市场监管的“八字”方针是，“法制、监管、自律、规范”(对)证券市场为借贷双方提供了多样化的融资方式。对广大投资者来讲，制约投资规模、范围进一步扩大，除了资金量这一因素外，最主要的在于如何规避随之而增加的投资风险。(对)证券市场有利于我国利率体系的改革(对)证券投资是市场经济的必然 (对) 支撑线和压力线的地位不是永远不变的，而是可以相互转化的。( 对 )只要经济增长，证券市场就一定火爆。(错)最为常见的收购出资方式是股票收购方式。( 错 )判断题1. 证券投资的技术分析一定程度上是建立在公司的财务状况和对宏观经济政策分析的基