第二章资产负债表分析

《第二章资产负债表分析》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第二章资产负债表分析（90页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、1 1）资产负债表资产负债表编制单位：编制单位：年年 月月 日日 单位：元单位：元签字并盖章：财务负责人签字并盖章：财务负责人 主管财务负责人主管财务负责人 单位负责人单位负责人账户式账户式(平衡式）平衡式）左右结构，我国采用左右结构，我国采用资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益 资产负债表资产负债表编制单位：编制单位：年年 月月 日日 单位：元单位：元帐户式资产负债表帐户式资产负债表（按流动性排列）（按流动性排列）流动资产流动资产 现 金 应收帐款 存 货非流动资产非流动资产 固定资产 无形资产流动负债流动负债长期负长期负债债股东权益股东权益 股 本 资本公积 盈余公积总资产占用总资产占

2、用 总资金来源总资金来源流动性由强转弱流动性由强转弱偿还期由短转长偿还期由短转长2)2)资产负债表资产负债表编制单位：编制单位：年年 月月 日日 单位：元单位：元报告式（垂直式资产负债表报告式（垂直式资产负债表 ）上下结构）上下结构资产资产-负债负债=所有者权益所有者权益表表10-3 200200年年月月日日 会企会企0101表表编制单位：编制单位：单位：单位：元元 （续表）（续表）（续表）（续表）（续表）（续表）1.1.资产资产按流动性强弱排列。按流动性强弱排列。2.2.负债负债按偿还期长短排列。按偿还期长短排列。3.3.所有者权益所有者权益按永久性程度高低排列。按永久性程度高低排列。资产负

3、债表的平衡：资产负债表的平衡：资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益问：公司资金来源有两个渠道，分别是什么？问：公司资金来源有两个渠道，分别是什么？1内 容现金银行存款其他货币资金外埠存款银行汇票存款银行本票存款信用证存款信用卡存款2特 点高流动性增强支付能力减少财务危机低盈利性不利于资本回报（增值）增加筹资成本包装物保证金。包装物保证金。（1）增加的途径资本公积转为实收资本盈余公积转为实收资本所有者投入原所有者新投资人（2）减少的原因资本过剩（退还股款）发生重大亏损编制比较会计报表横向比较纵向比较水平分析表垂直分析表（一）营运资金（一）营运资金 1 1、营运资金公式、营运资金公式 营运资金

4、营运资金=流动资产流动资产-流动负债流动负债 2 2、作用：、作用：营运资金越多营运资金越多，企业，企业短期偿债能力短期偿债能力越强。越强。3 3、流动资产：流动资产：货币资金，交易性金融资产，应收票据，应收货币资金，交易性金融资产，应收票据，应收账款，预付账款，应收利息，应收股利，其他应收款，账款，预付账款，应收利息，应收股利，其他应收款，存货和一年内到期的非流动资产，其他流动资产存货和一年内到期的非流动资产，其他流动资产 流动负债流动负债：短期借款，应付票据，应付账款，预收账款，应短期借款，应付票据，应付账款，预收账款，应付职工薪酬，应交税费，应付利息，应付股利，其他付职工薪酬，应交税费，

5、应付利息，应付股利，其他应付款，一年内到期的非流动负债，其他流动负债应付款，一年内到期的非流动负债，其他流动负债1 1、下列各项中，不属于流动资产的是（下列各项中，不属于流动资产的是（）A A、原材料、原材料 B B、工程物资、工程物资 C C、交易性金融资产、交易性金融资产 D D、应收利息、应收利息 答：答：B B2 2、下列各项中，属于流动负债的是（下列各项中，属于流动负债的是（）A A、应付债券、应付债券 B B、长期应付款、长期应付款 C C、一年内到期的非流动负债、一年内到期的非流动负债 D D、预计负债、预计负债 答：答：C C3 3、已知甲企业，年末资产为：银行存款、已知甲企业

6、，年末资产为：银行存款100100万，库存现金万，库存现金5050万，万，应收账款应收账款7070万，计提坏账准备万，计提坏账准备2020万，存货万，存货120120万元，存货跌万元，存货跌价准备价准备2020万元，其他应收款万元，其他应收款5050万，固定资产万，固定资产200200万，长期应万，长期应付款付款500500万，负债：短期借款：万，负债：短期借款：3030万元，应付账款万元，应付账款2020万元，万元，应付职工薪酬应付职工薪酬1010万元，应交税费万元，应交税费1010万元，应付债券万元，应付债券6060万元，万元，问：问：1 1）求甲企业年末营运资金。）求甲企业年末营运资金。

7、2 2）若甲企业年初营运资金为）若甲企业年初营运资金为8585万元，意味什么？万元，意味什么？答答:1)1)营运资金营运资金=流动资产流动资产-流动负债流动负债=100+50+70-20+120-20=100+50+70-20+120-20 +50-30+20-10-10=280 +50-30+20-10-10=280万元。万元。2)2)年末营运资金年末营运资金-年初营运资金年初营运资金=280-85=195=280-85=195万元万元说明说明：企业营运资金充裕，企业资产的流动性强，拥有较强的：企业营运资金充裕，企业资产的流动性强，拥有较强的 支付能力，偿债能力和应变能力。支付能力，偿债能力

8、和应变能力。（二）流动比率（二）流动比率 1 1、流动比率公式、流动比率公式 流动比率流动比率=流动资产流动资产/流动负债流动负债 2 2、作用、作用:流动比率流动比率越高越高，则企业，则企业偿还短期债务流动资偿还短期债务流动资产保证程度越强，但不等于企业已有足够现金或存款产保证程度越强，但不等于企业已有足够现金或存款还债，过多会导致机会成本的增加和获利能力的降低还债，过多会导致机会成本的增加和获利能力的降低（国际惯例：正常流动比率下限：（国际惯例：正常流动比率下限：100%100%，上限，上限200%200%）已知乙企业流动资产为已知乙企业流动资产为150150万元，流动负债为万元，流动负债

9、为100100万万元，则流动比率为多少？意味什么？元，则流动比率为多少？意味什么？答：答：流动比率为流动比率为150/100=1.5150/100=1.5，意味企业短期偿债能，意味企业短期偿债能力很强，债权人的短期债权有充分能证力很强，债权人的短期债权有充分能证。（三）速动比率（三）速动比率 1 1、速动比率公式、速动比率公式 速动比率速动比率=速动资产速动资产/流动负债流动负债 2 2、速动资产、速动资产=流动资产流动资产-存货存货-预付账款预付账款-一年内到一年内到 期的非流动资产期的非流动资产-其他流动资产其他流动资产 3 3、作用：一般情况下，速动比率越高，说明企业偿、作用：一般情况下

10、，速动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强，偿还债券人的短期债权有充还流动负债的能力越强，偿还债券人的短期债权有充分保障，但过高则表明企业闲置资金过多，影响企业分保障，但过高则表明企业闲置资金过多，影响企业获利能力，一般认为等于获利能力，一般认为等于1 1最好。最好。1 1、下列各项中，不属于速动资产的是（下列各项中，不属于速动资产的是（）A A、应收账款、应收账款 B B、预付账款、预付账款 C C、应收票据、应收票据 D D、货币资金、货币资金 答：答：B B2 2、已知甲企业流动资产为已知甲企业流动资产为100100万元，流动负债为万元，流动负债为5050万元，万元，则该企业的流动比

11、率为多少（则该企业的流动比率为多少（）A A、1.5 B1.5 B、0.20.2 C C、2 D2 D、0.30.3 答：答：C C3 3、已知甲企业，年末资产为：银行存款、已知甲企业，年末资产为：银行存款200200万，库存万，库存现金现金100100万，应收账款万，应收账款7070万，计提坏账准备万，计提坏账准备2020万，存万，存货货200200万元，存货跌价准备万元，存货跌价准备2020万元，其他应收款万元，其他应收款5050万，万，预付账款预付账款150150万，固定资产万，固定资产700700万，负债：短期借款：万，负债：短期借款：6060万元，应付账款万元，应付账款140140万

12、元，应付职工薪酬万元，应付职工薪酬5050万元，万元，应交税费应交税费150150万元，应付债券万元，应付债券9393万元，万元，问：问：1 1）求甲企业年末速动比率。）求甲企业年末速动比率。2 2）若甲企业年初速动比率为）若甲企业年初速动比率为1 1，意味什么？，意味什么？答答:1)1)速动比率速动比率=速流动负债速流动负债=（200+100+70-20+50200+100+70-20+50）/60+140+50+150=1/60+140+50+150=1 说明说明：说明企业偿还流动负债的能力非常强，偿说明企业偿还流动负债的能力非常强，偿还债权人的短期债权有充分保障，企业资金得到充分还债权人

13、的短期债权有充分保障，企业资金得到充分的利用的利用（一）资产负债率（一）资产负债率 1 1、资产负债率：资产负债率、资产负债率：资产负债率=负债总额负债总额/资产总额资产总额 2 2、作用：、作用：1 1）资产负债率越小，说明）资产负债率越小，说明企业长期偿债能力越强，企业长期偿债能力越强，保证程度越高，财务风险更小保证程度越高，财务风险更小 2 2）资产负债率过大，说）资产负债率过大，说明企业的债务负担重，资金明企业的债务负担重，资金 实力不强实力不强，对债权人不利，企业有倒闭的风险，对债权人不利，企业有倒闭的风险 3 3）一般认为不超过）一般认为不超过60%60%比较合适比较合适（二）已获

14、利息倍数（二）已获利息倍数 1 1、已获利息倍数已获利息倍数：已获利息倍数已获利息倍数=（利润总额（利润总额+利息利息支出）支出）/利息支出利息支出 2 2、作用：、作用：已获利息倍数已获利息倍数越小，说明越小，说明企业长期偿债能力越强，企业长期偿债能力越强，保证程度越高，财务风险更小保证程度越高，财务风险更小（一）应收账款周转率（一）应收账款周转率 1 1）应收帐款周转率：是指企业一定时期赊销收入净额应）应收帐款周转率：是指企业一定时期赊销收入净额应收帐款平均余额的比率，用以反映收帐款的收款速度。收帐款平均余额的比率，用以反映收帐款的收款速度。2 2）应收帐款周转率）应收帐款周转率=赊销收入

15、净额赊销收入净额/应收帐款平均余额应收帐款平均余额 赊销收入净额赊销收入净额=营业收入营业收入-现销收入现销收入-销售退回、折让、销售退回、折让、折扣折扣 应收帐款平均余额应收帐款平均余额=（期初应收帐款（期初应收帐款+期未应收帐款）期未应收帐款）2 2（2 2）作用：应收账款周转率高，表明收账迅速，账龄较短，）作用：应收账款周转率高，表明收账迅速，账龄较短，资产流动性强，短期偿债能力强，可以减少坏账费用和坏资产流动性强，短期偿债能力强，可以减少坏账费用和坏账损失，风险程度小账损失，风险程度小（二）存货周转率（二）存货周转率 1 1）存货周转率周转率：是指是指一定时期内企业营业成）存货周转率周

16、转率：是指是指一定时期内企业营业成本与存货平均余额的比率。它是衡量企业销售能力和存货本与存货平均余额的比率。它是衡量企业销售能力和存货管理水平的指标。管理水平的指标。存货周转率（次数）存货周转率（次数）=营业成本营业成本/存货平均余额存货平均余额（2 2）作用：）作用：一般来说，存货周转率越高越好，表明其变现一般来说，存货周转率越高越好，表明其变现的速度越高周转越大，资金占用越低。但是也不能存储过的速度越高周转越大，资金占用越低。但是也不能存储过少，否则可能造成生产中断或销售紧张，又不能存储过多少，否则可能造成生产中断或销售紧张，又不能存储过多形成挤压。形成挤压。资产负债表分析分析概述资产负债表的性质与作用资产负债表的格式与内容资产负债表的特点项目的阅读与分析资产类项目的阅读与分析负债类项目的阅读与分析所有者权益类项目的阅读与分析综合分析分析思路总量变动看规模结构变动看质量自上而下看趋势相互对照看能力表中左右对照与利润表对照分析内容总量变动及其发展趋势分析资产结构及其合理性分析资本结构及其稳健性分析偿债能力及其安全性分析营运能力及其效率性分析