Cfpevaw基于目标的财务管理

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1、七夕，古今诗人惯咏星月与悲情。吾生虽晚，世态炎凉却已看透矣。情也成空，且作“挥手袖底风”罢。是夜，窗外风雨如晦，吾独坐陋室，听一曲尘缘，合成诗韵一首，觉放诸古今，亦独有风韵也。乃书于纸上。毕而卧。凄然入梦。乙酉年七月初七。-啸之记。 基于目标标的财务务管理目标是前前进的方方向，所所以企业业财务管管理一定定要从确确立目标标开始。财务管管理的目目标怎么么样确定定，关系系到如何何制定如如何制定定具体的的财务管管理方针针以及各各项计划划。财务管理理的目标标到底是是什么，在学术术界和企企业界存存在几种种不同的的观点，每一种种观点都都有一定定的市场场，归纳纳如下：财务为什什么-经济效效益最大大化？这是在我

2、我们国家家由计划划经济向向市场经经济转型型时期最最早被提提出的观观点。首先，它它替代了了计划经经济下产产值最大大化这个个目标。在计划划经济条条件下，企业的的生产销销售都受受国家计计划控制制，产值值完成就就是企业业效益的的实现。市场经经济条件件下，产产值完成成就是企企业效益益的实现现。市场场经济条条件下，产值并并不代表表企业实实际取得得的收入入，因此此用效益益最大化化代替产产值最大大化目标标，应该该说是在在市场经经济下把把新的观观点注入入了财务务管理领领域。第二，经经济效益益最大化化目标反反映了财财务管理理的客观观要求,我们知知道企业业有各种种管理,包括:生产管管理,技术管管理,营销管管理和财财

3、务管理理,经济效效益最大大化是财财务管理理最终到到达到的的目标,而不是是其它管管理要达达到的目目标,因此可可以把会会计管理理和其他他管理区区别开来来,使企业业财务管管理有一一个特定定的范围围.将经济效效益最大大化作为为财务管管理的目目标,它的局局限性也也很明显显:第一,经经济效益益最大化化是一种种定性的的要求缺缺乏计量量性,它本身身不是具具体的经经济指标标,无法定定量表示示.第二,将将经济效效益最大大化定为为财务管管理的目目标,可操作作性比较较差,因为它它不能量量化,因此经经济效益益最大化化就出现现了各种种不同的的答案,有的单单位认位位为所谓谓的经济济效益最最大画应应该是主主管业务务收入的的最

4、大化化,也有的的认为应应该是净净利润最最大化,也有的的认为应应该是股股东权益益最大化化,所以就就很混乱乱.最后,学学者得出出了一个个结论,认为经经济效益益最大化化这个财财务目标标弊大于于利.因此目目前这种种观点渐渐渐地淡淡化.财务为什什么-利润润额最大大化?把经济效效益最大大化作为为企业财财务目标标可操作作性差,有人想想到拿出出一个可可以操作作,可以量量化的指指标来替替代企业业经济效效益的最最大化,使经济济效益最最大化不不是一句句话空话话,所以利利润额最最大化这这种观点点出现了了.利润额指指的是什什么|利润表表里面有有四个利利润的概概念,如果按按照最新新的企业业会计制制度的话话,第一个个利润概

5、概念应该该是主营营业务利利润,第二个个利润是是营业利利润,第三是是利润总总额,第四个个是净利利润.这四个个利润在在我们会会计核算算上是有有着明显显差异的的.利润总总额应该该说反映映了企业业综合获获利能力力,在计算算利润总总额的时时候,是把企企业全部部业务都都包括在在内了,利润总总额实际际上反映映了一个个企业经经营方面面的综合合能力.但是学者者又认为为,利润总总额还没没有扣除除掉税金金,而企业业的利润润额应该该是企业业的最终终利润,反映的的是你的的最终获获利能力力,那么哪哪个利润润指标是是反映企企业最终终火力能能力呢?是净利利润.因为我我们知道道企业取取得的收收入有三三大能效效:一个是是补偿成成

6、本,第二个个是补偿偿各种费费用,第三是是支付各各种税金金,我们到到计算净净利润的的时候,企业需需要补偿偿的成本本全部补补偿完毕毕,因此,净利润润是企业业最终获获利的一一个反映映,只有净净利润才才是可供供投资人人分配的的利润,因此对对利润额额大家比比较趋向向于一致致的观点点,就是取取净利润润.如果采用用利润额额最大化化作为财财务管理理的目标标,它积极极意义是是:首先,利利润额是是企业一一定时期期经营收收入与经经营费用用的差额额,是投入入与产出出对比的的结果,是企业业取得的的收入同同全部成成本费用用,税金对对立以后后,正面的的差额,它确实实能够反反映企业业所有的的经营管管理的水水平,它能够够把企业

7、业方方面面面的管管理水平平综合体体现出来来.第二,企企业追求求利润的的最大化化能够给给企业.国家和职职工都带带来益处处,能够实实行三者者利益的的统一.而且任任何性质质的企业业都可以以体现这这个意义义.使三者者利益达达到一种种有机的的结合,呈现出出比较平平衡的状状态.第三,以以利润额额最大化化作为财财务管理理的目标标,就会改改变计划划体制下下”只要出出产品不不论企业业赔赚”这样一一个错误误观点.企业只只有取得得利润,才符合合企业自自身的性性质.第四,它它的可操操作比较较强.任何一一个单位位都要计计算净利利润,并且这这个净利利润依托托于利润润表而存存在.利润表表是我们们每期必必须编的的.任何一一个

8、单位位都能得得到这个个指标.把利润额额最大化化作为财财务管理理的目标标也有局局限性:第一个局局限性就就是没有有反映出出利润额额与投入入资本额额的关系系.企业的的利润是是依靠两两部分资资金取得得的:一部分分是靠负负债.一部分分是靠投投资人投投入资本本.在财务务管理上上,只有投投资人投投入的资资金才能能看成是是自有资资金.但利润润是靠负负债和投投资人投投入资金金两部分分形成的的.负债不不是企业业的自有有资金,到期必必须偿还还.按照国国际惯例例.财务管管理应该该考虑投投资人投投资这一一块取得得的利润润额是多多少,但是现现在净利利润是把把两部分分都包括括在内的的,所以反反映不出出利润额额和投入入资本的

9、的关系.第二,把把利润额额最大化化作为企企业财务务管理目目标,容易使使企业追追求短期期利益.国有企企业很有有可能虚虚增利润润;民营企企业大部部分可能能是虚减减利润.为什么么呢?道理很很简单,国有企企业是为为这完成成上级下下达的任任务,而民营营企业利利润虚减减以后,可少交交所得税税.财务为什什么-企企业价值值最大化化?这种观点点又是在在否定利利润额最最大化的的基础之之上产生生的.它有两两种计算算方法,第一种种采用的的是未来来企业报报酬贴现现值.未来企业业报酬贴贴现值就是按照照未来一一定时期期属于股股东权益益的现金金流量,考虑到到风险资资本成本本换成现现金,用这个个来代表表企业的的价值.这种计算算

10、方法考考虑了货货币的时时间价值值,那么就就是说它它对企业业价值最最大化的的衡量考考虑了未未来.这种计计算方法法还考虑虑了风险险与报酬酬的关系系.因为它它在计算算未来企企业报酬酬贴现值值的时候候,考虑了了风险报报酬率.这种计计算方法法还能够够克服企企业短期期行为.由于这这种计算算方法有有这样的的积极意意义,有人主主张用它它作为企企业财务务管理的的目标就就可以了了,但是持持反对意意见的人人也提出出了它的的局限性性:第一,未未来企业业报酬的的贴现值值是就企企业整体体而言的的,这里现现也包括括了由债债务和投投资人投投入的这这两部分分共同形形成的资资产.而债务务形成的的资产它它虽然使使企业的的价值增增加

11、,但是它它并不是是企业经经济效益益的反映映.企业通通过吸收收负债增增大了企企业的资资产价值值,作为还还债的资资金来源源,将来还还债的这这部分资资产要退退出企业业,不会留留在企业业.第二,企企业价值值的目标标值是通通过预测测计算出出来的,将来很很可能出出现较大大的误差差,实际应应用性比比较差.比如:在企业业的总资资产当中中,有相当当一部分分是无形形资产,无形资资产组成成主要是是靠专利利和非专专有技术术.而另外外一个企企业的无无形资产产可能主主要是品品牌和商商标,专业技技术和专专利这块块,在技术术进步速速度越来来越快的的进修,它贬值值相当快快.而一般般情况下下品牌和和商标随随着经营营不断发发展,应

12、该是是增值的的.所以两两个企业业资产相相同,但内涵涵不一样样,将来所所遇到的的风险就就不会一一样.所以目目标值计计算出来来以后,未来如如果遇到到不可测测定的因因素出现现,误差可可能就很很大.资产评估估值第二种计计算方法法用资产产评估值值,也就是是通过资资产评估估确认价价值.专业评评估有一一套完整整科学的的方法和和国家法法定的程程序,它的可可信毒比比较强;评估结结果评估估的是企企业目前前的价值值,比较符符合市场场的价值值.这是它它和前面面的几种种方法区区别比较较大的地地方.但是,也有持持反对观观点,反对观观点认为为:第一,这这种方法法在实际际使用的的过程中中有政策策的局限限性:按照国国家的政政策

13、要求求,资产评评估只有有在企业业变更经经营方式式,或者是是产权发发生变更更时,或者国国家要求求企业进进行清产产核资的的时候才才能进行行.只要过过别企业业去采用用,就缺乏乏普遍性性.第二,实实际应用用较难,又费力力.资产评评估所经经过一套套完整的的评估程程序,需要很很长的时时间才能能把结果果拿出来来,不符合合会计日日常管理理的需要要.财务管管理目标标至少每每年变动动一次,但不可可能每年年都评估估一次.而且评评估费用用比审计计费用要要高,不利于于企业的的财务管管理.财务为什什么-股东财财富最大大化?这种观点点是国际际上通行行的观点点.它的理理由是:市场经经济条件件下经营营权和所所有权分分离.经营者

14、者是投资资人委托托进行经经营,那么经经营者就就应该最最大限度度增加投投资人的的财富.每股股票票价格如果把股股东财富富最大化化作为财财务管理理目标的的话,它有两两种评估估方法:第一种种就是用用每股股股票的价价格来评评估.股东财富富最大化化作为目目标还必必须有一一个前提提条件,那就是是说正券券市场管管理是比比较规范范的.而我国国在目前前的条件件下,证券市市场还不不是十分分规范,股票价价格的高高低,有很多多的人为为因素在在背后决决定着.而且上上市公司司在国内内只是极极少部分分企业,在国际际上也是是这样.如果是是非上市市公司,根本没没有办法法来进行行衡量,因此使使用范围围局限性性比较大大.另外,股股票

15、市价价受多种种因素影影响,其中有有很多是是非经济济影响,很难准准确反映映股东财财富.比如:上交所所上市的的一家上上市公司司,它的资资产总额额24.9亿,它的应应收帐款款和其它它应收两两项相加加是100.3亿亿,超过3年的应应收帐款款占166%,其其他应收收款超过过10年的的占400%,两两项应收收款大约约占总资资产的550%左左右,两项应应收款33年以上上占566%,这这样的资资产能不不能取得得较好的的效益?但恰恰恰是这家家公司的的股票市市场价格格最近还还在往上上走.权益资本本增值率率因此,对对这种观观点提出出来的异异议比较较多,于是便便又产生生了第二二种评价价方法:权益资资本增值值率,也就是

16、是咱们国国内所说说的资本本保值增增值率,它的积积极意义义是什么么呢?第一,反反映了资资本保全全原则的的要求,也就是是说一个个企业的的经营不不能只看看你的有有没有增增加,而是要要看投资资者投入入大资本本,有没有有保全和和增值.第而,指指标也反反映了企企业资本本的增值值能力,这个指指标计算算的时候候是用期期末权益益做分子子,用期初初权益做做分母,结果等等于百分分之百说说明保值值了,大于百百分之百百说你增增值了,这个指指标很客客观,可以反反映出资资本增值值能力.但是也有有很多人人提出异异议:第一,期期初所有有者权益益和期末末所有者者权益是是两个不不同时点点上的,缺乏一一定的可可比性.第二,所所有者权

17、权益的增增加,不一定定都是经经营,盈利导导致的,还有非非经营性性的因素素的存在在,所以,即使它它增值了了,也不一一定说你你的财务务管理搞搞的好,所有者者权益在在会计核核算上是是四项,实收资资本,资本工工积,盈余公公积,未分配配利润,其中实实收资本本和资本本公积的的形成与与利润没没有关系系,而盈利利公积和和未分配配利润必必须与利利润有关关才能形形成,可是你你现在把把这四项项都混到到一起,只要他他保值了了,就反映映企业财财务目标标管理实实现了,缺乏客客观性.第三,它它没有考考虑物价价的变动动的影响响,因为我我们所有有者权益益是按照照历史成成本计价价入帐的的,实收资资本以实实物的变变动增值值了,却不

18、能能相应调调整实收收资本,如果以以它作为为一个指指标的话话,前后期期也缺乏乏一个可可比性.财务为什什么-履履行社会会的责任任?第五种观观点认为为上述四四个目标标都不行行,考核企企业内部部都有矛矛盾,只有考考核企业业对外的的作用,所以最最好把财财务管理理的目标标定为履履行社会会责任.如果企业业要履行行社会责责任的话话,那么企企业必须须首先保保证产品品质量,必须以以正当的的手段获获取利润润,企业应应该守法法经营,这是它它的第一一个积极极意义.第二,可可以使企企业在获获取利润润的时候候,维护社社会利润润,保护自自然资源源和生态态环境,能够合合理使用用资源,因为这这个时候候企业就就不再是是一个个个体,

19、而是和和整个社社会的发发展相联联系,要把社社会利益益放在第第一位.第三,可可以促使使企业承承担一定定的社会会责任,比如说说,企业出出资参与与社会的的公益事事业,社区文文化教育育事业,福利慈慈善事业业等等,因为你你把社会会责任放放在前面面,企业盈盈利应该该是造福福于整个个社会,所以这这样可以以实现社社会和企企业的融融合,使企业业增加社社会责任任感.但是很多多人都认认为,首先履履行社会会责任应应该是一一个前提提条件,而不是是你的目目标,财务管管理必须须遵循这这些方面面去进行行,第二,履行社社会责任任也是不不能量化化的,也不具具备操作作性,容易使使社会上上以这个个作为借借口,对企业业乱收费费.财务为

20、什什么-权益益资本利利润最大大化把上述这这些问题题综合起起来以后后,理论届届就要探探讨一个个最众大大家都可可以接受受的观点点,目前赞赞同人比比较多的的观点叫叫权益资资本利润润最大化化.这个指指标很容容易取得得,就是净净资产收收益率.如果把权权益资本本利润最最大化作作为财务务管理的的目标,是不是是就是十十全十美美的呢?学者的的观点是是这样的的.首先,从从基本上上来说,它反映映了投资资者投入入资本的的获利能能力,并且这这个指标标目前大大家已经经在使用用,不生疏疏.同时,在上市市公司的的业绩综综合排序序当中,这个指指标也是是放在第第一位的的指标.其次,任任何性质质的企业业都有投投资人投投资,使用这这

21、个指标标的时候候,不受企企业性质质限制.第三,从从经营角角度讲,经营者者对投资资者的资资本进行行经营,你就应应该最大大限度增增加投资资者的财财富,指标正正反映了了这种客客观要求求.第四,就就是能够够量化,可操作作性强,因为这这里的这这些指标标分子是是以利润润作为基基数,分母是是以资产产负债率率作为基基数,利润表表和资产产负债表表都是我我们每期期必须编编制的,很容易易取得.第五,它它反映企企业综合合经营能能力,企业使使用这个个指标的的时候,把企业业的主营营的主营营业务,其它业业务,对外投投资,营业外外的业务务全面考考虑在内内,能够反反映企业业整体经经营情况况,而不是是偏重于于某一方方面,指标大家

22、家比较赞赞同,但它也也不是十十全十美美的,它局限限是什么么呢|第一,不不同的企企业资产产负债率率不同,可比性性受一定定影响.第二,如如果企业业执行的的税率不不同,净利润润高低受受影响,可比性性也受影影响.比如说说:企业有有的是按按照333%交所所得税,有的是是按照118%交交所得税税,有的是是15%交所得得税,由于企企业执行行不同的的税率,必然要要受得税税的影响响,可能两两个企业业税前利利润是相相同的，纳完所所得税以以后，净净利润不不同了。我们说任任何一个个指标都都不会十十全十美美，只不不过看哪哪一个指指标更有有利于目目前社会会的要求求，能够够和社会会整个政政治需要要，经济济发展比比较吻合合。

23、所以以目前理理论界认认为这个个指标作作为财务务管理的的最终目目标，应应该说比比其它几几种目标标更好一一些。一、 如何分析析资产质质量在财务管管理上，资产质质量应该该是实现现财务管管理目标标的一个个重要方方面。所所以我们们一定要要研究它它，在会会计核算算和财务务管理上上，把它它作为一一个基础础工程来来抓。企业的资资产可以以分成三三类：第第一类是是不良资资产，这这一类资资产的特特点是它它已经失失去了价价值或者者是使用用价值，可是现现在仍然然在资产产里列着着，它起起的作用用只能是是虚增资资产；第第二类是是沉淀资资产，这这类资产产还有价价值或者者是使用用价值，但是它它没有给给企业带带来利润润，不能能盈

24、利。这一类类的资产产应该是是管理的的重点，原因就就在于如如果管理理失控，它将转转换成不不良资产产；第三三类是良良性资产产，具有有价值或或者是使使用价值值，并且且能够给给企业带带来利润润。显然，这这三类资资产前两两类都是是影响企企业盈利利的，那那么我们们实现企企业管理理目标的的时候必必须对前前两类资资产进行行控制。具体来来讲，在在财务管管理当中中，如何何把对资资产质量量的管理理落到实实处呢？必须对对资产分分项进行行分析。1、 货币资金金企业资产产第一大大项是货货币资金金。货币币资金的的特点是是偿债能能力最强强，但是是盈利能能力最弱弱。因为为当企业业债务到到期的时时候，货货币资金金不需要要经过任任

25、何转换换，马上上就可以以去偿债债，所以以货币资资金越充充裕，企企业偿债债能力越越强。盈利能力力最弱是是指指什什么？货货币资金金由三类类组成：现金、银行存存款、其其他货币币资金。这三类类里面，库存现现金不能能给企业业带来盈盈利，因因为它不不会增值值。如果果发生通通货膨胀胀，它还还会贬值值；银行行存款可可以从银银行取利利利息收收入，但但银行存存款利率率应该是是整个社社会投资资回报当当中最低低的，因因为任何何一个政政府都不不会鼓励励把大量量的社会会闲散资资金存放放在银行行，所以以盈利能能力最弱弱；其他他货币资资金是企企业具有有专门用用途的货货款。如如果一个个企业把把大量的的资产都都存放在在货币资资金

26、形态态，通常常在财务务管理上上会认为为你这个个单位在在资金管管理上是是保守的的，你的的经营管管理者也也是保守守的，你你在这个个过程当当中可能能丧失了了很多投投资机会会，企业业发展后后劲必然然受影响响。因此，在在财务管管理当中中，货币币资金所所占的比比例关系系到两个个决策，投资决决策和筹筹资决策策。如果果货币资资金比例例过大，我们在在财务管管理的时时候应该该考虑进进行投资资；那如如果货币币资金所所占比例例过小，我们要要考虑进进行筹资资。在财务管管理上，对货币币资金，我们管管理的重重点是银银行存款款，因为为这个项项目涉及及到资金金的合理理使用问问题。企企业的银银行存款款里的资资金是以以下几大大类：

27、经经营周转转的流动动资金折折旧、提提取的更更新改造造资金、留存收收益、各各项应付付款，这这些资金金现在都都在银行行存款里里面存放放，如果果企业在在资金安安排上出出总是必必然会给给企业整整个资金金运作带带来问题题。比如说大大家普遍遍常见的的有两种种现象：第一种种企业的的经营周周转流动动资金紧紧张，把把所有资资金都当当成流动动资金使使用，所所以等到到更新改改造的时时候就没没有钱了了。这时时你可能能到银行行借款，更新改改造借款款一般都都是中长长期借款款，利息息重，如如果你的的投资回回报不足足以支付付银行存存款利息息，企业业就自己己走向死死亡，另另外一种种情况是是为了更更新改造造，把所所有流动动资金都

28、都当作当当作更新新改造资资金使用用，结果果造成了了流动资资金都当当作更新新改造资资金使用用，结果果造成了了流动资资金周转转紧张，流动资资金周转转紧张，甚至会会使企业业到期债债务偿还还不了，企业破破产。这这在实际际工作当当中不是是没有教教训的，巨人集集团当时时建巨人人大厦，把大量量流动资资金投入入在建工工程当中中去，结结果巨人人大厦出出问题了了，公司司所有主主业的流流动资金金都在这这儿，主主业那边边没有资资金周转转了，只只好停业业，最后后导致整整个公司司崩溃。2、 应收帐款款应收帐款款历来是是企业管管理当中中的重点点和难点点，我们们在管理理当中应应该分成成三类进进行管理理：第一一类是应应收帐款款

29、当中的的不良资资产，确确定的标标准第一一个是债债务单位位撤销、破产或或者是资资不抵债债；第二二个就是是应收帐帐款挂帐帐3年以上上。第二二类就是是应收帐帐款当中中的沉淀淀资产，就是挂挂帐1年以上上、3年以下下部分。第三类类是良性性资产，我们目目前确认认的标准准就是挂挂帐一年年以下。把应收收帐款分分成这么么三类以以后，我我们应该该和会计计核算配配合起来来，每期期都应该该计算出出这三类类应收帐帐款的比比例是多多少？在在管理当当中，要要分层次次来进行行管理。作为不良良资产这这一块，应该寻寻求有关关政策，把它从从咱们会会计核算算当中作作为坏帐帐转销掉掉。沉淀淀资产发发展的进进一步结结果，可可能变成成不良

30、的的，所以以这一块块是我们们资金管管理的重重点，应应该强调调催收，把它激激活。3、 其他应收收款我们在这这项资金金管理上上，过去去不是把把它作为为重点的的，但野野近几年年其他就就收款在在企业变变得越来来越重要要，原因因就是它它的比例例越来越越大，在在很多单单位，其其他应收收款甚至至大于应应收帐款款。其他应收收款和应应收帐款款一样，也可分分成不良良性的、沉淀性性的、良良性的三三种。在其他应应收款管管理上，一定要要分清其其它应收收款比例例过大的的原因，针对不不同的原原因，分分别来进进行管理理，并且且原因不不同给企企业带来来的风险险也不一一样。在正常的的情况下下，其他他应收款款不应该该大于应应收帐款

31、款。因为为其他款款里包含含的是应应收赔款款、应收收罚款、备用金金、内部部职工欠欠款和企企业内部部往来款款。一个个正常经经营的企企业，就就不应该该有这么么严重的的社会拖拖欠。如果其他他应收款款的比例例过大，由于原原因不一一样，在在管理上上风险也也不一样样。第一种情情况，企企业提供供了商品品或者是是劳务以以后，尽尽管货款款没有收收到，可可是你也也要把它它作为当当期收入入来处理理。企业业会考虑虑款还没没有收到到，如果果入帐马马上要交交税，但但如果不不入帐管管理上会会问题，会造成成资产流流失。于于是会采采取另外外一种办办法，不不计入应应收帐款款，而计计入其他他应收款款。从债债权角度度讲，其其它应收收款

32、也是是债权，增加债债权没有有错，至至少不会会给企业业造成资资产流失失。但是是这种情情况一旦旦被查出出来，不不管什么么原因，一定按按照偷税税处理，审计风风险非常常大。第二种情情况，可可能是有有私自拆拆借的行行为存在在。比如如说，有有一些单单位到银银行贷不不来款，向其他他单位借借钱，借借款是列列入其他他应收款款核算的的。这样样做在会会计核算算是没有有问题，但是在在审计过过程当中中问题就就大了。因为利利息是要要缴纳所所得税的的，利息息如果没没有入帐帐，问题题是很严严重的，而且还还有可能能顺着这这个揪出出你的小小金库。还有第三三种情况况，其他他应收款款比例过过大是由由备用金金引起的的。在会会计核算算上

33、备用用金有定定额和非非定额，备用金金到了一一定借款款人的手手里面是是循环周周转使用用的。按按照管理理要求，到年底底必须得得结帐，可有些些单位当当年根本本结不了了帐，钱钱就在这这个人手手里面滚滚。如果果这个人人辞职不不告而别别了，又又没有制制约手段段，钱很很有可能能收不回回来，由由此造成成很多单单位应收收款过大大，所以以这一块块必须作作为内部部结算管管理，重重点管好好，一定定经强化化内部制制度和控控制制度度。还有第四四种情况况，其他他应收款款比例过过大，也也可能是是把长期期投资计计入了其其他应收收款，把把长期投投资计入入其他应应收款原原因很多多，一种种原因的的指导思思想可能能就是为为了偷税税，长

34、期期投资如如果入帐帐的话可可能涉及及到投资资收益问问题，投投资收益益问题在在会计上上要缴纳纳所得税税。企业业为了隐隐瞒投资资收益，把长期期投资计计入其他他应收款款，那么么将来取取利收益益的时候候，我照照样不必必反映，也可以以作为小小金库的的资金来来源。如如果是这这种情况况，审计计出来按按照偷税税来进行行处理，风险也也比较大大。也有可能能是为了了包装企企业的短短期偿债债能力。因为企企业对外外的形象象是通过过报表反反映出来来的，衡衡量企业业短期偿偿债能力力的典型型指标是是流动比比率、速速动比率率、都是是可能通通过报表表算出来来的。我我举一个个流动比比例的例例子：流流动比例例理论上上要求最最好是百百

35、分之二二百，最最低控制制线也应应该是百百分之百百，比如如北京地地区如果果申请银银行贷款款，要求求流动比比例低于于百分之之百。如如果你这这个报表表拿出去去人家一一算流动动比例低低于百分分之百，说明企企业到期期债务偿偿还不了了，企业业面临破破产的危危险，企企业形象象就完了了。但如如果把长长期投资资计入其其他应收收款，客客观上就就会得到到一个这这样结果果：长期期资产减减少，流流动资产产增加，那么短短期偿债债能力的的指标就就好看了了。大家家常听说说包装，我们都都知道包包装不是是给企业业刷大门门，就是是动会计计报表。有些上上市公司司在上市市公告的的时候，会计报报表很好好，等到到它一上上市就亏亏损，怎怎么

36、回事事？可能能原因就就是报表表是包装装的，这这个问题题是比较较严重的的。还有的单单位不是是为了偷偷税和包包装，是是为了符符合国家家关对对对外投资资的有关关政策。公司司法规规定：企企业对外外投资额额不得超超过净资资产的550%，也就是是说用短短期投资资加长期期投资做做分子，然后用用所有者者权益做做分母，不能超超过500%；还还有一个个规定就就是企业业如果当当年技术术改造任任务重，不得对对外投资资。什么么叫技术术改造任任务重呢呢？用指指标衡量量，就是是你的固固定资产产呈现率率不得低低于500%，也也就是固固定资产产净值占占原值的的比重，如果低低于500%，这这时有些些企业就就把对外外投资计计入其它

37、它应收款款。所以其他他应收款款比例过过大，原原因很多多，会给给我们带带来不同同财务管管理风险险，财务务管理人人员必须须了解。4、 存货存货也要要区分不不良资产产、沉淀淀资产和和良性资资产。不不良资产产指的是是超过有有效期限限的存货货、失去去市场的的存货和和销损没没有单独独列帐的的存货。应该把把这部分分存货从从帐上消消掉。第二类是是存货当当中的沉沉淀资产产，就是是储存一一年以上上的存货货，当年年根本没没有参与与企业资资金周转转，也就就没有给给企业带带来利润润，它沉沉淀在你你的各个个库房。把上述述两类扣扣除以后后，就是是咱们所所说的存存货当中中的良性性资产。（1） 存货中的的追加成成本在存货管管理

38、上有有一个问问题必须须要解决决，就是是存货的的追加成成本。我我曾经和和很多企企业的有有关领导导聊，我我问他们们企业存存货占用用的资金金是多少少？他们们说这个个数有，我让会会计拿给给你看，不一会会作会计计把这个个拿过来来了，然然后指着着资产负负债表存存货告诉诉我，这这个就是是。实际际上如果果从会计计核算角角度讲，这个确确定是存存货占用用的资金金。可是是从财务务认识角角度讲这这样有局局限性，局限性性在于没没有考虑虑存货的的追加成成本。首首先是存存货占用用资金的的利息支支出没有有纳入存存货核算算。此外外，存货货在储存存过程当当中，还还要发生生一些追追加费：存货储储存有库库房，要要发生折折旧费、修理费

39、费；存货货要设置置管理人人员，那那么他要要有工资资福利费费；存货货一般都都要投保保，那么么要有保保险支出出；储存存过程当当中也可可能发生生其他损损失，这这些后续续成本应应该在管管理费用用上核算算，但这这些追加加成本都都没有和和存货的的核算放放在一起起。现在许多多企业已已经认识识到了这这个问题题，所以以企业提提倡零库库存，国国外企业业提倡适适时制生生产，都都是为了了降低存存货成本本，达到到提高效效益的目目的。我我们都知知道财务务费用、管理费费用都务务必从当当期费用用全额扣扣下来，这两部部分费用用大，利利润必须须低。那那么抓住住这两块块费用的的管理，降低这这两部分分费用，同时就就增加了了利润，提高

40、了了企业的的盈利能能力。(2)转转变库存存管理观观念在存货管管理上，我们要要转变一一个管理理观念，就是认认为仓库库管理很很简单，什么人人都能干干。几乎所有有的企业业都重视视财务人人员的素素质，但但是没有有注意到到仓库管管理人员员的素质质，但其其实在我我们整个个资金过过程中，真正以以货币资资金存在在的没有有多少，大量是是以实物物形态存存在的，实物管管理这儿儿如果出出了问题题，怎么么才能保保证资金金周转的的通畅？所以，物流管管理和资资金管理理以及资资金流的的管理必必须配套套。举一一个例子子：我作作为公司司主要经经营者，月初我我提出了了目标利利润，目目标利润润提出来来之后，把财务务人员和和仓库人人员

41、找到到一起，研究这这个目标标问题。先研究究多大的的销售收收入可以以保证它它，然后后再研究究多大的的销售可可以保证证这个销销售收入入。为了了保证销销售量，库存应应该是多多少，生生产线上上应该是是多少？生产线线上投产产的数量量是多少少，这个个投产量量材料采采购怎么么来保证证？库存存应该是是多少，正在采采购当中中是多少少？最后后制定出出最佳库库存量，最佳采采购批量量，最佳佳采购时时间。仓库要保保证材料料既不超超出积压压，又不不能出现现停工待待料，那那么成品品这块保保证既不不能超出出积压，有不能能供不应应求，使使整个资资金这么么协调运运转，而而我们的的企业往往往是计计划由计计划部门门管，仓仓库这儿儿管

42、仓库库，物和和计划是是脱节的的。我们们设想一一下，如如果按照照我刚才才这种方方式采用用逆向倒倒推，要要建立一一些模型型，才可可以把最最佳库存存量，最最佳采购购量和最最佳采购购时间确确定出来来，如果果没有高高等数学学的基础础，没有有经济学学的基础础能行吗吗？如果果不熟悉悉企业整整个生产产经营活活动，能能行吗？所以仓仓库保管管员的素素质一定定要很高高才行，在这点点上我们们一定要要改变管管理观念念。5长期期投资在资金管管理上还还有一大大块，就就是长期期投资，有大单单位有，有的单单位没有有，但是是目前企企业在长长期投资资管理上上存在的的问题比比较普遍遍。一种种是没有有投资收收益，第第二个就就是投资资收

43、不回回来，针针对这种种情况，从财务务管理上上应该分分环节进进行管理理。首先，长长期投资资经常碰碰到的一一个问题题就是对对方虚假假的会计计报表，怎么预预防呢？就是不不能只看看会计报报表，还还要看配配套的完完税凭证证，比如如说你把把它流转转税凭证证要根据据上面的的可以报报出收入入，然后后有了所所得税完完税凭证证，根据据税率和和完税额额你推出出利润，把结果果跟会计计报表比比，你就就知道报报表是真真是假的的。咱们设想想一下，比如要要连续55年的会会计报表表和5年的完完税凭证证，能不不能有这这样的企企业，55年前知知道5年后怎怎么样，5年前开开支把完完税平整整做假，可能吗吗？那时时绝对不不可能的的，所以

44、以，这个个完税凭凭证可信信度比较较大，如如果对方方不给看看怎么办办？找一一下主管管他们的的税务局局，到那那儿查一一下，还还可以到到申请贷贷款大银银行，给给他搞统统计的会会计师务务所，搞搞一点迂迂回的办办法总可可以查到到。另外，投投资方向向要仔细细研究，企业对对外投资资时，往往往想要要防止主主营业务务经营风风险，所所以投资资往往都都是投到到也主业业务经营营风险，所以投投资往往往都是投投到也主主业完全全不相关关的行业业，这样样做风险险非常大大，因为为你的管管理跟不不上去，投资收收益和投投资将来来的收回回都会有有问题，所以，这一块块我们在在财务管管理上必必须帮领领导把好好关。第三，我我们财务务管理要

45、要注意关关于对外外投资过过程中的的管理，现在存存在的最最大问题题是两张张皮的现现象。什什么叫两两张皮现现象？那那就是说说投资是是财务那那边以为为领导管管的，领领导以为为我们这这边管的的，结果果谁都没没有管，所以两两张皮现现象一定定要解决决好，投投资者最最好成绩绩是专人人管理，并且这这个专人人应该符符合知识识结构，什么叫叫复合知知识结构构呢？一一方面，他必须须懂得投投资方的的经营，比如说说：我是是一家化化工企业业，现在在我投资资投到房房地产，那么也也有可能能我把投投到宾馆馆饭店去去了，那那么他光光亮这个个人必须须得懂饭饭店、宾宾馆的经经营管理理；第二二他必须须懂财务务，懂了了财务才才能看懂懂对方

46、的的财务资资料，才才能为企企业避免免财务风风险。第四，就就是对外外投资的的产权管管理，特特别是在在多层次次投资大大时候。举一个个简单的的例子：比如说说我是一一个母公公司，下下面有全全资注册册的子公公司，子子公司用用它的净净理润全全资注册册大孙公公司、孙孙公司用用这个利利润注册册孙公司司，我应应该管到到哪儿层层？全都都要管。经营可可以不管管，但是是产权必必须全部部管理。歌剧我我们国家家目前的的现行政政策增值值必须归归属于原原始的货货币出资资者。所所以，这这个地方方产权光光亮在多多层次投投资情况况下，大大家必须须给领导导者当好好参谋，不能产产权流失失，或者者说出现现产权不不清晰的的情况。6固定定资

47、产资产里面面比较大大的就是是固定资资产了，固定资资产在质质量的划划分上，我们要要按照这这么一种种顺序，先把固固定资产产分为生生产经营营用，非非生产经经营用和和闲置的的，闲置置里面再再分成未未使用和和不能继继续使用用，这么么划分完完了以后后，就比比较清楚楚了，生生产经营营用大才才是给企企业创造造利润的的，是良良性资产产，非生生产经营营用和未未使用的的，有效效但是没没有个企企业盈利利，属于于沉淀资资产，不不能继续续使用的的，不能能给企业业带来利利益的，并且失失去了有有效性的的，属于于不良资资产。许许多企业业固定资资产数额额很大，可是收收入很小小，固定定资产使使用效益益太低了了，说明明资金这这块无效

48、效占用用用太大，财务管管理当中中是必须须要抓的的。我们还必必须注意意固定资资产的比比例，因因为我们们通常在在财务管管理上有有一种传传统观念念，认为为船大压压风浪，固定资资产越多多越好，是不是是这样呢呢？固定定资产比比例大，给企业业首先带带来饿是是税赋增增加。因因为如果果固定资资产规模模过大，增值税税负担必必然重。这会影影响企业业的长远远盈利能能力和企企业的技技术改造造，在资资金管理理上要充充分认识识的一点点。目前，由由于各个个单位固固定资产产都要进进行更新新改造，所以在在建工程程这块占占用的资资金也是是企业资资金管理理的一个个重点，在建工工程使用用资金是是流动资资金，投投入以后后变成长长期资金

49、金，也就就是说将将企业的的活钱变变成了死死钱。因因此，如如果在工工程管理理上出现现问题，这部分分资金长长期占用用，可能能会导致致企业流流动资金金周转紧紧张，刚刚才提到到的巨人人集团应应该说也也是一个个好好的的案例。同时大家家还要注注意，财财务管理理有两大大黑洞：第一个个黑洞是是材料采采购，第第二是工工程管理理。因为为我们这这个工程程搞审计计的时候候，通常常都要搞搞决算审审计。而而工程真真正要管管理好，应该是是要搞跟跟踪审计计。可是是当你进进行决算算审计的的时候，工程当当中有很很多问题题是根本本说不清清楚的，所以在在管理上上务必要要注意怎怎么样建建立起来来强有力力的控制制群，即即使没有有跟踪审审

50、计，也也使这个个审计最最后了解解资金使使用的全全过程，不至于于在这儿儿出现资资金管理理的黑洞洞。7在建建工程关于再建建工程，别的资资产都是是分为三三类的，而在建建工程在在资金管管理上分分为两类类：一类类不良资资产，另另外一类类是沉淀淀资产，什么样样的在建建工程占占用的资资金属于于不良资资产呢？就是因因某种原原因不能能形成固固定资产产的这种种半截子子工程，它所占占有的资资金就属属于不良良资产，把这个个扣除以以后，其其余都是是沉淀资资产，为为什么呢呢？因为为再建工工程占用用的资金金没有参参与企业业当期利利润周转转，没有有给企业业带来利利润，没没有良性性的，这这也是再再建工程程的一个个特殊性性。所以以再建工工程会影影响企业业的盈利利，因为为这块占占用大资资金没有有给企业业带来利利润，如如果工期期拖长，必然影影响企业业盈利能能力。8无形资资产无形资产产是企业业为生产产商品，提供劳劳务，出出租给他他人，或或为管理理目瞪口口呆而持持有的，没有实实物形态态的非货货币性长长期资产产。包括括专利权权，非专专利技术术，商标标权，著著作权，土地使使用权和和商誉等等，在财财产清查查中，企企业应当当全面检检查各项项无形资资产给企企业带来来未来经经济利益益的能力力。将发发生的损损失确认认为不良良资产。确认时时可以分分为两种种情况：