银行系统论文：浅析信用证融资中的银行风险问题

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1、银行系统论文：浅析信用证融资中的银行风险问题19世纪80年代，信用证产生于的英国，它是伴随着商业信用出现危机而产生的，因为随着世界各国国际贸易的发展，国际间的贸易量不断增加，贸易方式也逐渐多样化，贸易金额也随之越来越大，但由于国际贸易毕竟还是不同于和国内的企业做贸易，贸易双方可能分别在两个相距遥远的国家或地区，一般情况下，双方对对方的资信状况，信用情况都不是很了解，同时对其所在国家地区相关的政治，经济政策以及法律法规也缺乏必要的认识，所以在当时普遍存在着进出口商双方的相互不信任，出口方不敢在收到货款之前放货，害怕承担由于进口方国家的外汇政策风险或是进口方自己的原因造成的收汇风险，导致钱货两空，

2、同时进口方同样也不愿意先行付款。信用证作为一种国际贸易融资和结算手段，有效地解决了国际贸易中进出口双方互不信任的问题，但同时也由于自身的缺陷对银行造成了很大的融资风险。当前在银行经营和国际贸易中，不法分子利用信用证诈骗银行资金的案件越来越多，涉及的金额也越来越大。因此，为了银行信用证融资业务的开展和国际贸易的顺利提供可靠保障，我们有必要对信用证融资中银行风险形成的原因、类型和防范措施等内容进行研究分析，。什么是信用证（Letter of Credit）呢？简而言之，就是银行根据进口商的申请向出口商开立的，保证在收到出口商提交的符合信用证规定的单据后支付货款或信用证规定的其他款项的书面保证。信用

3、证经过了几个世纪的发展，已成为国际贸易通用的结算方式，也是重要的融资方式，在国际贸易结算和融资中倍受青睐，据了解，近年来国际贸易中利用信用证结算的份额一直保持在国际贸易总量的40%以上并呈上升趋势。在一些经济发达国家信用证结算量更是占到国内外贸易结算总量的60%以上。在我国的国际贸易中国际信用证也被广泛的使用，不过国内信用证在我国国内贸易中的使用却表现平平。国际贸易带动信用证业务的不断发展，不仅是给贸易双方带来了更多商机同时降低了贸易风险，而且银行也在信用证业务上获取了高额的利润，信用证在给银行带来丰厚利润的同时，由于其自身的缺陷和不确定性，会给银行带来较大的风险。但是我们也要清楚一点，那就是

4、不可能有制度可以去完全防止欺诈，因为再完美的交易工具也必然会有其不可完善的缺陷。不但如此，信用证的创造本身只是为了方便贸易双方交易的需求和融资需求，而主要目的并非是对付欺诈。如果银行忽视这些风险，不建立必要的预防信用证风险的机制，而为了增加业务量和收入，盲目地对外融资或随意增大授信额度，很容易造成融资资金无法回笼的风险；相反，如果银行只关注风险，就会畏手畏脚，从而影响到信用证融资业务的开展，甚至影响到国际贸易的顺利开展，当然对于银行自身利润也会造成一定影响。因此，在经营信用证业务时必须对信用证融资中的银行风险进行认真分析识别，同时建立有效的监控和防范机制，减少或避免信用证融资中银行面临的各种风

5、险，从而确保信用证融资的顺利进行，确保银行融资资金的回收。（一）信用证融资中银行风险的成因分析信用证融资中银行风险产生的原因很多，有银行方面的原因，也有进出口企业方面的原因。从主观上讲，主要体现在进出口企业的贪利心理和银行工作人员的防范意识不强、业务不精和反欺诈经验不足等方面；从客观上讲，主要体现在信用证运行机制的自身缺陷和信用证融资规范欠缺等方面。 1、机制方面：信用证自身运行机制有缺陷，银行审查形同虚设。信用证作为一种融资工具和结算方式，“抽象独立性”和“单证相符”原则是其赖以生存和发展的理论基础，同时也是信用证融资诈骗产生的根源。根据信用证交易原则，信用证一经开出，便独立于基础合同，即使

6、基础合同因欺诈等原因无效，开证行也不能援引信用证以外的任何原因拒付货款，而只能要求单据与信用证相符。信用证独立性的安排，一方面使得银行不容易陷入进出口基础交易纠纷中去，另一方面也使得接受信用证付款方式的一方有比较可靠的支付保障，正是这种相对独立性为犯罪分子提供了机会，成为信用证诈骗产生的根源。根据UCP600的规定，在受益人交付单据时，银行的权限只是审查单据而不是具体验货，无论犯罪分子提供的单据正确与否，只要达到“表面相符”原则，银行就应无条件支付货款，否则就会承担违约的民事责任，这无形中为诈骗分子提供了机会。 2、法律方面：信用证融资规范体系缺失，国际合作力度有待加强。信用证融资的产生是由于

7、国际贸易的需要，从而它与国际贸易是不可分割的。目前，国际上对于信用证及融资的法律属性、信用证融资欺诈和诈骗的界定，信用证融资纠纷的法律适用和司法管辖等问题，尚未形成统一的理解和认识。另外由于程序复杂，费用较高，追究难度较大，国际合作打击信用证融资诈骗效果也不十分明显。UCP600虽然对信用证及融资做了相对完整的规范，但该惯例不具有法律强制性，并不能作为强行法在各国普遍适用，况且对于信用证融资中的刑事诈骗问题，该惯例也没有具体规定，更没有相应的处罚和救济措施，于是一些不法商人想方设法钻法律的空子，规避法律的制裁，达到利用信用证融资骗取银行资金的目的。3、企业层面：企业自身经营有风险，商业信用体系

8、尚不健全。银行历来是进出口企业融资的首选，在当前商业环境和信用体系下，有些进出口企业为了求得资金，往往不顾自身条件，通过各种手段和渠道，以信用证方式向银行融资，以解决资金不足问题。在取得融资资金后，如果经营良好，进出口顺利，则会按时付款赎单，归还银行垫付资金，如果经营不善，出现严重亏损，则宁可失去商业信誉，或承担必要的司法成本，也不归还从银行所融资金，给银行造成重大损失。尽管银行在提供融资前，己对企业的资信作了详细调查分析，但企业随时可能发生的变化，银行根本无法掌控，这些都会使银行承担资金不能回笼的风险。更有甚者，有些进出口企业通过信用证欺诈或诈骗来获取巨额利润。一笔信用证“融资收益”通常都在

9、数百万甚至数千万以上，这对于投机商而言不能不说是一个巨大的诱惑。4、银行层面：银行管理机制不规范，从业人员素质不高。从银行角度来看，银行自身信用证融资管理机制不健全，业务操作流程不规范，对信用证融资风险认识不够，也是信用证融资难以回笼的原因之一。客观上讲，我国商业银行从事信用证融资业务的历史不长，各项管理制度尚未形成体系，融资理论研究尚在起步阶段，实践经验还不够丰富，缺乏有效的风险评价体系和防控机制，尚未形成全国统一的融资标准和资源共享平台，影响了各大银行之间的资源共享和风险沟通。主观上讲，我国银行信用证融资业务人员风险意识否强，信用证业务不精，国际贸易和金融知识欠缺，信息掌握不全面，也是引发

10、融资风险的重要原因。（二）信用证融资中银行风险的类型 前面已提到信用证融资中银行的风险来自于很多方面，但是信用证融资面临最主要的风险还是来自于出口商、进出口商合谋、出口商或进口商与承运人合谋对银行进行诈骗，以及银行自身的审核单证不严。在了解银行信用证各个项下业务融资风险的基础上，下面对融资风险作一个简单的分类。 第一由信用证融资的跨国性引发的风险。这是银行首先要考虑的一种风险。主要有以下几点：1.进出口企业外部经营环境风险国际贸易双方往往处于不同的国度，银行必须承担进出口企业外部经营环境变化而引发的风险，这些往往会给银行造成不可估量的损失，甚至导致银行陷入濒临破产的困境，如企业所在国外贸管制和

11、外汇管制。2.进口国的政治风险进口商所在国的政治动荡，往往影响出口信用证的结算，使打包贷款的还款来源出现问题，使银行得不到有效还款保障。如“9.11”事件后引发的石油价格异常波动, 以及海湾战争引起的油价上升等“连锁反应”等等, 这些因素都会对国际贸易的正常进行产生巨大影响, 以银行信用为基础的信用证当然也不可例外地会面临诸多风险。3.不法分子的犯罪风险犯罪分子利用进出口企业或银行分处不同国家，如果出现问题，跨国进行民事或刑事追究的成本相当高，难度相当大，成效相当小的特点，借机进行信用证融资欺诈或诈骗，从而形成另外一种风险信用证融资欺诈或诈骗风险。 第二由信用证融资当事人引发的风险。主要是进出

12、口企业的信用风险和道德风险，这是银行必须面对的最直接、最主要的风险。麦肯锡公司的研究表明, 以银行实际的风险资本配置为参考, 信用风险占银行总体风险暴露的60%。在信用证融资过程中，进出口商的信用程度直接决定银行风险的大小，如果信用程度较高，还款能力较强，回笼资金就有保障；反之，如果信用程度较低，还款能力较差，回笼资金就有风险。主要有要情况有：1.进口商的信誉和资信情况将直接影响银行所做出的付款承诺。一般地说, 银行在开证之前, 都会要求客户落实保证金, 但随着业务竞争的加剧, 要求客户每笔开证提供足额保证金显然是不现实的。越来越多的客户要求减免保证金开证。而对于优质客户,银行也愿意提供授信为

13、其开证。所以很多进口商故意隐瞒经济实力，制造信用假象，获得信用证授信额度，骗取银行资金；在这种情况下, 银行所面临的风险也增大了。2.资金挪用风险: 这是远期信开证的一大风险。特别是发生在那些贸易公司代理开证业务中。代理开证申请人往往会利用信用证承兑到付款之间的时间差, 在被代理公司提前划入的付汇资金中做手脚, 挪作他用, 一旦发生投资损失, 变现困难, 使付汇资金到期无处着落, 而银行对于经过贴现和背书转让后的善意持票人则必须履行付款义务。3.商务欺诈风险: 进口商往往利用信用证结算银行“管单不管货”这一特点, 而且付汇无须提供进口货物报关单, 通过与国外公司合谋, 签订假商务合同、作假的货

14、运单证等文件欺诈银行, 骗取银行资金。 4.商品风险:；主要是指由于进口商品的质量和市场供求状况引起的风险。一般地, 开证申请人如发现货物在品质、性能等方面的缺陷, 或者商品有安 全问题, 无法通过商检、报关, 往往会因此要求银行拒付, 而不是主动通过商务合同向出口商进行索赔。而信用证的本质决定了银行处理的是单据, 与货物无关, 只要单证一致, 银行就必须付款。另外, 对于有些市场物资, 如石油、农产品、涤纶短纤等商品受国内外市场供求、期货市场因素、季节因素等影响, 价格波幅 很大, 一旦市场价格波幅超出了开证申请人的预期承受能力, 往往会使申请人货款回笼困难, 付汇资金无法及时到位, 最终导

15、致银行的垫付。5.进口商利用信用证进行套现，进口商利用夸大进口合同金额，向银行开立信用证，并将夸大部分进口商品快速以低于市场价出手，以换取现金。这两年，尤其是2008年下半年，由于受国际金融危机影响，并且当时国内还处于由紧缩性货币政策，稳健的财政政策到扩张性货币政策，积极的财政政策的过度阶段，国内大多数企业都出现了严重的资金短缺情况，这促使很多企业不惜高成本利用信用证来套现，以解决资金短缺问题。前段时间，浙江等地一些化纤、纺织等行业的企业在一夜之间突然倒闭破产，利用信用证套现的风险也因此暴露。比如浙江纵横集团、绍兴江龙印染等企业，本来都是银行的优质客户，却都倒在信用证融资的陷阱里。信用证融资本

16、是最通用的国际贸易支付工具，如今却被一些企业当作短期融资套现的最佳工具。一般而言，要获得国际信用证，申请企业至少需要向开证银行缴纳10%至15%的保证金，从而获得剩余的85%至90%的流动资金，而信用证的期限一般在3个月左右。正是这从开证到付款中间的3个月时间，正好被套现企业利用来打资金腾挪的时间差。运作模式并不算复杂：企业用国际贸易合同拿到信用证之后，交给原材料供应商，然后取得提货单，供应商发货。所提之货作为原材料使用，自然无可厚非。但如果套现企业并不需要那么多原材料，而是将部分货卖掉，拿到相应的现金，至此套现成功。据悉，在沿海许多地方的化纤企业用开立信用证套取银行信用已经是公开的秘密，上述

17、江龙印染正是这一短贷常用手法的玩家，据了解在绍兴当地，包括江龙印染在内的很多大型化纤企业从银行开出短期信用证后，通过大量进口PTA，然后以大大低于买入时的价格，将PTA在国内市场迅速出手，以套现补充流动资金。比如一家化纤企业，只需10万吨PTA用于生产，但其进口了20万吨产品，在银行开了3个月的信用证。超量的10万吨PTA，还未等现货靠岸，已被该企业在国内以低价转手卖掉。江龙印染正是在这种疯狂套现行为中，被巨量套现所套，最终无法脱身。刚开始，江龙印染通过直接向银行申请开证巨量套现，后来银行发现其中的风险后，对其采取逐步抽贷甚至断贷的手段，但江龙印染仍不甘心，又以租借信用证、代理等方式继续冒险进

18、行信用证融资。据了解，今年三季度以前，一份PTA信用证期限为90天，如果到期后企业未能按时还款，还可通过90天的海外代付业务，进一步延长融资期限，而现在，一些银行为降低风险，将海外代付的期限缩短为1个月。而获得信用证开证的资格，只需申请企业提供一份国际贸易买卖合同，并缴纳占融资总额10%15%的信用证保证金即可，银行的风险敞口达到85%90%。而对于老客户，向银行交纳保证金可降低甚至全免。这无疑助长了企业利用PTA信用证套现的冲动，也进一步放大了企业的金融杠杆。当然，在经济形势和资本市场向好时，这些企业利用信用证套现来的资金在股市、房市甚至期货市场快进快出，获取更大的流动性，这样，一些企业利用

19、更多资金进行主业以外的长期投资，如房地产业、钢铁业、甚至娱乐业等，虽然对主业资金的周转产生了一些影响，但在套现和变现渠道通畅时，它还能支撑这种大量的长期股权投资和对外投资。但到了去年下半年以后，随着金融和出口市场形势均急转直下，企业的长期投资部分出现缩水，最为明显的是，房价回落，导致其房地产投资部分的资产缩水。主业也遭遇困难，国际金融市场动荡，特别是去年下半年以来，化纤行业的主要原料PTA价格逐步下跌，跌幅超过50%，给企业的主业之一纺丝造成重大冲击，导致现金流不足。一些企业如纵横集团在石油价格尚在高位时进行了原材料储备，原材料与产成品价格出现倒挂。“产品卖不出去，设备运转又不能停，企业只能通

20、过不断套现，以新债还旧债。像吸毒一样，一旦被停止开证，企业立即被勒紧了脖子。而企业破了产，银行自然血本无归。”一位业内知情人士坦言。对于这种信用证套现行为，银行是心知肚明的。“但国际信用证属于贸易授信，为银行的表外业务，这种操作本身并不违规。”建行北京分行国际结算部人士表示。而且，银行向企业开立信用证时，除了能获得保证金存款外，还可以借机收取开户费、承兑费、结汇收入以及融资顾问费等，有利可图，而这些收入是都可以计入中间业务收入的。今年单纯放贷款有点难度，做大中间业务收入，成为基层行冲业绩的最佳途径。据悉，国家发改委和银监部门已经开始着手调查信用证套现问题，但具体会出台何种政策也将是个难题。如果

21、任其发展，信用证套现风险将会进一步积累，最终可能出现不可收拾的局面；而如果采取极端的限制政策，问题会马上暴露出来，一些套现企业的资金链将立即断裂而导致死亡，银行最终要为此埋单。此风险都是由进出口企业所引发的，必须引起银行的高度重视。 第三由信用证交易机制引发的风险。这是银行无法回避的风险。跟单信用证统一惯例规定，“就其性质而言，信用证与可能作为其依据的销售合同或其他合同是相互独立的交易，即使信用证中含有对此类合同的任何援引，银行也与该合同毫不相关，并不受其约束”，受益人在任何情况下，不得利用银行之间或申请人与开证行之间的合同关系。由此首先易发的就是信用证欺诈风险，也就是进出口企业通过变造或伪造

22、信用证或单据进行虚假融资。进出口企业提交的单据是银行能收回融资款项的主要保障，有些不法进出口企业往往利用银行只审单据，不问交易的原则，变造或伪造可以顺利通过银行审查的信用证或单据，堂而皇之地从银行套取资金。另一类就是所谓的信用证“软条款”风险。其实信用证“软条款”问题完全可以归为信用证欺诈一类，只不过这种形式更加隐蔽，表面看来更具合法性罢了。这类风险主要由受益人的议付行承担。在提供融资时，如果议付行忽视信用证中的软条款，对受益人进行议付，将会面临向开证行交单时因单证不符而被拒付的局面，从而造成不必要的损失。这种“软条款”欺诈或诈骗比单纯的信用证欺诈风险更大，更容易给银行造成巨大损失。 第四由法

23、系不同引发的风险。不同国家法律体系不同，对于信用证融资问题的规定也有所不同；即使是同一个法系或同一个国家，也会出现法律法规不一致、不相融合的现象。我国目前有关信用证融资的法律规范尚未健全，还存在担保法律滞后，信托法律不健全，担保法与信托法不相融合的问题。如进口押汇中担保法和信托法的融合问题，有学者认为银行对信托收据所指货物享有所有权，有学者认为，银行对信托收据所指货物享有抵押权，还有学者认为，银行对信托收据所指货物享有质押权。这种对于银行抵押权利的争议，往往会导致不同银行有不同的操作规范，从而导致银行利益无法保障的现象。（三）信用证融资中银行风险的防范和控制研究风险形成的原因和风险种类，目的就

24、是增强风险防范意识，更好地防范和控制风险，以利于银行业务的顺利进行，避免不必要的损失。1、要深入了解进出口企业所在国的政治经济环境，对信用融资中的国家风险做出合理预测。在银行对进出口企业进行信用证融资前，最好通过自己的同行。尤其是其在海外的分支机构，充分了解进出口企业所在国的政治经济环境，对该国的经营环境情况进行必要分析研究，如，在进行信用证的打包放款融资时，要对开证行的资信状况进行全面的了解，以决定是否对其出口企业打包放款。再如，要对出口商所在国的宏观政治经济政策、外汇管制、贸易体制和金融体制等内容，进行必要分析，对融资的风险进行预测，从而做出是否融资的决定。 2、要充分调查进出口企业的资信

25、状况，对信用证融资中的当事人风险进行必要掌控。作为提供信用证融资资金的银行，要建立必要的客户资信调查机构，给自己的进出口客户建立信息档案，及时客观地分析客户资信情况，并定期搜集所有客户的资信情况，对其注册资本、业务范围、公司设备和经营情况进行调查评估，尤其要关注其经营变化情况，对于经营状况严重恶化的，发生资不抵债的，要及时进行跟踪，并制定必要的预防措施，做到防患于未然。要统一授信管理，控制好授信风险的总量，对于循环授信的，要跟踪其资信变化情况，对于一次性授信的，要关注其授信前的资信情况。对于授信期间，资信发生变化的，要及时进行汇总，并提出切实可行的预防措施，确保融资资金的回笼。 3、要切实提高

26、银行从业人员素质，对信用证融资中的银行操作风险尽可能避免。作为一名从事信用证融资业务的银行业务人员，在强化风险意识的同时，还应掌握必要的信用证融资、国际金融、国际贸易和外语等知识，不断提高自己的业务水平和能力，这是防范融资风险的基础和关键。如，在开立信用证时，业务人员应认真审查开证申请人的付款能力，并根据其经济实力和资信情况，给予一个合理的授信额度，对资信不高的开证申请人要提高保证金比例，并落实有效担保措施。如果银行在核定的授信额度内进行开证，则意味着已经对客户进行了资信审核，并已取得了相应的保证，可以有效预防风险，避免不必要的损失。如，在议付信用证融资时，业务人员必须认真审查单证，核实其是否含有“软条款”，同时，充分了解开证行的资信情况，确保议付资金能融得出，收得回。再如，业务人员要对信用证交易过程进行及时跟踪，了解信用证资金情况，如果发现有可能出现的信用证欺诈或诈骗的嫌疑，要及时进行调查分析了解，必要时可以通过法院发布禁令进行止付。