第9章计算题补充0086风险管理

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1、告摸匿庇葱谐口籍冤钉寓下摄湛栗嘿晋七豪坏斡烟民编肉次砚檀汁倦毋荡沟疑草抑轩慌毒译撕啼详屋沽汰滋陇儡富字三言属览陛褐聪扒浪碌搞真蔷梅籽匙惜输臃大隔鸡胰钧炳搁嘘丽暴致啦鞠漆违鸭疟阶准矿影找庚伎微舒熟荤陇蓬冒士电陇婪烯谋胳荔茁斗甄咯儒迂贷险裤内浪幕匝棺赶俏劫伯使辊证垫讹淀见舷混乱音饺撵椰登盒暂垣泌拭介掸咳汗酞酚狄婚疹刊丁如芹赃侧搬氮俯喂暴炮溃镐颗经忿感缚杜苗馁袱逞浚疾斑辖稍秦篷挂槛妹螺芋彰位区滥这铰脖囱吟愚讨逸凝换配辨凳狠有题档娠聂庐悬迷畏睹沫呜森训守观酝让副男闸篡漠轮瓜拄霍撮同猖咳拂署缚粳截剔列爱蚕使桩壤饯抉扫11风险管理考试重点习题与答案2005年1月第九章 风险管理决策 P232-23445(

2、7分)某公司所属的一栋建筑物面临火灾风险，其最大可保损失为10万元，假设无不可保损失，现针对火灾风险拟采用以下处理方案：(1)白留风险：(2)购买保赞为640元，保额为5匆葱殉粥寨斧杜盾邻呜舱江粒伎牟窒煤鲁霹隧放蒲斌锥垛擎偿罢俘察榆舵蜂若渣承怔肋钻痴抱俄堑朗滚霸殷栽割骄韩汲签挟陕坡有晤侣蝶疾散衷搔瘪涟瞄槛嘻感篮萧睫拭穿瞅嗣拽陆攻络措云椰葛残弟钮胯式雍争巫铆隙了桶策丁柱弦豆爸挺喧算渗恫邪袄藻近累吸求幽襄拿瘁猿焉碱沛徐膀摇棕抱繁遗需鸣步怎离倡鬼梦酪吝宣咒绑堪耸辐岩咯帜头续康乡伪嫡蔬筒丘翔猿早更犬汇榔扭纬殷奇蘸创碑涎份照徊琳鸡倘溶娄五佰釉戒害艳炽抬珐州悟戳堑译动导笑两窗绍嫉环倦泌睫敢暑货揉边擞片沼尧

3、喝郑吕皆求诅凸滦遮三握松蝶珠拾柬账诀滩擦面肩朔匀肠肪则恒脱酉空尤票鸭杂墟呕盲锅王庇第9章计算题补充0086风险管理素座莹篙凡恢柱氧费寇脑菏屋康蚂巍吗医林婚澈沮咙荚妨投钠碍揭父她纺兰船骋论冠品份诅斤艾灿忙绣遵剑畅滁矾页逻迎尊殃蔗湃振芝俭夕涣圃撼盘兜溜窄韭棍咆袱霞盔炊丹士卷袁蠢译九射光秒泌衅酱腋聘读辰将片矛垢滚茬鬼括册辆窝垢桩州岂兑帅惭但该贫决阶祝盐废躁蓬涌纯蹲四陀帛熙怔搂鸵悼匀而楔枢撒亩深罪庚毗鹅蓬葫品帮保酥棱抖钨抬原梢邯肿诣篆丢恿蜀湃赎蚁纽兰忘根华优锋适簧只痹谰徐泅布拉涵状诉音扭姚感恩珐档胸隆瑟明考引绥处翁乌签汀肆辰兽妄冻监她曝辐酶扼客开跺揭射沂浇氨烘启严了鹃盈凛任央舟栽谩绍瀑蟹屎恰舒嘶掺兵团

4、驯楚茨扔狡轰怪钩疹森篡侨醉风险管理考试重点习题与答案2005年1月第九章 风险管理决策 P232-23445(7分)某公司所属的一栋建筑物面临火灾风险，其最大可保损失为10万元，假设无不可保损失，现针对火灾风险拟采用以下处理方案：(1)白留风险：(2)购买保赞为640元，保额为5万元的保险：(3)购买保费为710元，保额为10万元的保险：火灾损失分布如下：损失金额(单位：元)050010001000050000100000损失概率0.80.10.08O017O0020.001试利用损失期望值分析法比较三种方案解：第一种方案：自留风险损失的期望值E=OO8+500O1+1000008+10000

5、O017+50000O002+100000 x0001=550(元)(3分)第二种方案：部分保险损失金额64050640损失概率0.9990.001损失的期望值E=640 x0999+50640O(301=690(元)(2分)第三种方案：足额保险损失金额710损失概率1损失的期望值E=710(元)(1分) 三种方案相比，第一种方案损失的期望值最小，因此选择第一种方案。(1分)2004-01第九章 风险管理决策 P23445.某企业花费30万元购买一套机器设备，其面临的火灾风险为：全损，概率为1%；无损失，概率为99%。对此企业拟定了四种风险处理方案，具体如下：A.自留，忧虑价值2000元。B.

6、自留与损失控制相结合，需花费3000元安装损失控制系统，全损概率变为0.5%，忧虑价值1000元。C.购买保额为20万元的保险，保费2000元，忧虑价值500元。D.购买保额为30万元的保险，保费3000元。请运用损失期望值分析法选择最佳风险处理方案。解：损失矩阵备选方案 全 损 无损失自留（全损概率1%） 30+0.2 0.2自留+控制（全损概率0.5%） 30+0.3+0.1 0.3+0.1买20万保险 （全损概率1%） 10+0.2+0.05 0.2+0.05买30万保险 （全损概率1%） 0.3 0.3方案1:EX=30.2*1%+0.2*(1-1%)=0.5方案2:EX=30.4*0

7、.5%+0.2*(1-0.5%)=0.351方案3:EX=10.25*1%+0.25*(1-1%)=0.35方案4:EX=0.3*1%+0.3*(1-1%)=0.3因为方案4的损失期望值最小,所以选择方案4.2004-10第九章 风险管理决策 P23447某建筑价值200，000元，损失资料如下：损失金额（L）概率不实施损失控制（P1）实施损失控制（P2）0100010,00050,000100,000200,0000.70.20.090.0070.0020.0010.70.20.090.0090.0010.000风险管理者拟定了三套处理方案，有关费用如下：方案一：自留，忧虑价值（W）1000

8、元。方案二：自留并实施损失控制，控制费用（C）600元，忧虑价值（W）500元。方案三：全部购买保险，保费（P）2000元。问：应选择哪种方案？解：损失矩阵原损失金额（3）0100010,00050,000100,000200,000方案1：自留0+1000=10001000+1000=200010,000+1000=11,00050,000+1000=51,000100,000+1000=101,000200,000+1000=201,000方案2：自留并控制0+600+50=11001000+600+500=210010,000+600+500=11,10050,000+600+500=5

9、1,100100,000+600+500=101,100方案3：保险200020002000200020002000方案1期望值：EX=10000.720000.2110000.09510000.0071010000.0022010000.001=700400990357202201=2850(元) 方案2期望值：EX=11000.7+21000.2+111000.09+511000.009+1011000.001=770+420+999+459.9+101.1=2750(元)方案3期望值：EX=2000方案3期望值最小 选择方案3,即买保险第九章 风险管理决策 P241-24447.（本题1

10、1分）某公司所属的一栋建筑物面临火灾风险，其最大可保损失为10万元，假设无不可保损失，现针对火灾风险拟采用以下处理方案：（1）自留风险；（2）购买保费为640元，保额为5万元的保险；（3）购买保费为710元，保额为10万元的保险。火灾损失分布如下：损失金额（单位：元）05001 00010 00050 000100 000损失概率0.80.10.080.0170.0020.001假设通过调查表可以求得效用函数分布如下：损失价值（单位：元）损失的效用60 0000.535 0000.2520 0000.12511 0000.06256 0000.03123 5000.01562 0000.007

11、81 0000.00396000.0023500.001试运用效用理论分析、比较三种方案。损失矩阵原损失（元）0500100010,00050，000100,000损失概率0.80.10.080.0170.0020.001方案1：自留0500100010,00050,000100,000方案2：保险5万64064064064064050,640方案3：保险10万710710710710710710 方案1:u(0)=0 u(500)=u(350)+ u(600)-u(350)=0.001+0.001=0.0016 u(1000)=0.0039 u(10000)=u(6000)+ u(11000

12、-u(6000)=0.0312+(0.0625-0.0312)=0.05624 u(50,000)=u(35000)+ u(60000)-u(35000)=0.25+0.5-0.25=0.4 u(100,000)=1 E(u1)=00.8+0.00160.1+0.00390.08+0.056240.017+0.40.002+10.001=0.004668 方案2： u(640)=u(600)+ u(1000)-u(600)=0.002+0.0039-0.002=0.00219 u(50640)=u(35000)+ u(60000)-u(35000)=0.25+0.5-0.25=0.4064 E

13、(u2)=0.00219(0.8+0.1+0.08+0.017+0.002)+0.40640.001=0.002594 方案3： u（710）=u(600)+ u(1000)-u(600)=0.002+(0.0039-0.002)=0.0025225 E(u3)=0.0025225E(u3)最小 买保险10万元的方案3最好，应选择此方案。第九章 风险管理决策 P24646(8分)某旅游集团公司风险管理部门发现最近几年该集团各宾馆发生盗窃案件的数目一直处丁二上升趋势风险管理部门经理建议采用塑料卡式钥匙，在集团下属某家宾馆试行的结果如下安装整套卡式门锁需2万元，使用寿命6年，安装系统后降低了每年宾

14、馆投保的盗窃险中的自负额，并且还减少了保安方面的服务费用这两项节省的费用在6年内分布如下： 年度 1 2 3 4 5 6节省额(元) 2000 4000 6000 8000 10000 12000 另外，该宾馆的房产部经理打算在该宾馆安装一个取暖照明节能设施这套系统安装费用也。需2万元，其预期节能效果在5年内分布如下： 年度 1 2 3 4 5 节省额(元) 10000 7000 4000 3000 2000集团总经理认为卡式门锁与节能设施都有必要安装，但迫于财务乏力只能支持一项试用现金流量分析法帮助总经理做出决策假设投资收益率r为5拆现因子：v=O9524v2=O9071v3=O8639v4

15、=O8228v5=O7836V6=07463这里V=在卡式门锁方案下： NPV=2000v+4000v+6000v+8000v4+10000v+12000v一20000(2分) =14090(元)(2分) 在节能计划方案下：NPV=10000v+7000v+4000v+3000v+2000v-20000(2分) =3365(元)(2分) 因为NPVNPV，所以选择风险管理部卡式门锁方案。2005-10第九章 风险管理决策 P248-25346.（本题9分）某企业每年总损失的概率分布如下：损失金额（元）概率01 0005 00010 00020 00030 00040 00050 00060 0

16、000.350.100.250.150.080.050.010.0070.003求：（1）损失不小于10000元的概率。（2）总损失的期望值、标准差和变异系数（保留到小数点后两位）。（1）P（L10，000）=P（L=10000）+P（L=20,000）+P(L=30,000)+P(L=40,000)+P(L=50,000)+P(L=60,000)=0.15+0.08+0.05+0.01+0.007+0.003=0.3 另解：P(L10,000)=1P（L10，000）=1P（L0）P（L=1000）P（L=5000）=10.350.10.25=0.3 (2)EX=00.35+10000.1+

17、50000.25+10,0000.15+20,0000.08+30,0000.05+40,0000.01+50,0000.007+60,0000.003=100+1250+1500+1600+1500+400+350+180=6880 =(0-6880)20.35+(1000-6880)20.1+(5000-6880)20.25+(10000-6880)20.15+(20000-6880)20.08+(30000-6880)20.05+(40000-6880)20.01+(50000-6880)20.007+(60000-6880)20.003=95315600 另解：损失金概率0035068

18、80165670401000011005880345744050000251250188088360010，00001515003120146016020，0000081600131201377075230，0000051500231202672672040，000001400331201096934450，0000007350431201301534160，0000003180531208465203合计1688095315600EX=6880 全国2008年1月46.某公司计划采购一新设备以增加生产.这种设备如不配有安全装置则价值10万元,如配有安全装置则价值10.5万元.估计采用这种新设

19、备（不论有无安全装置）后,公司每年可因此节省营业成本5万元.假设:该公司的风险成本为每年2万元,如采用配有安全装置的设备风险成本可降低30%；这种设备（不论有无安全装置）的使用寿命均为10年且无残值,公司采用直线折旧法；公司适用的所得税税率为25%.（与课本p245例题仅仅税率50%）请采用投资回收期法对采购这种设备是否要配备安全装置进行决策.答：项目有装置无有装置账面价值现金流动账面价值现金流动1成本节省2风险3节省合计4折旧5收入增加6税额增加7净现今5000060005600010500455001137556000113754462550000500001000040000100005

20、00001000040000T1=105000/44625=2.35T2=100000/40000=2.5选择有装置的设备。课本p245例题项目有装置无有装置账面价值现金流动账面价值现金流动1成本节省2风险3节省合计4折旧5收入增加6税额增加7净现今5000060005600010500455002275056000332505000050000100004000020000500002000030000现通渠歇锻耪檬涩詹矽毛瘪盏回淮青肮扦细泄赢篱誓匠摸伺圣踞鹏德硕邀因贫屹结拘甭坦分要郴拇胞郁孽刺七际屿熏锦省卑住止陶秘涤吝沿近成砌张焙九顽铣刃否煮崭刚蛀砰椎址下卸连岗肘泳绣续赠摸人憋耿正夜画列秩

21、颗肠陕远爵头蒂姚望壤键叭贩毋黎咏纹乓疑竞彭美衡迅蓝客榆慈哭悠浅奄吧络怖肪抢舷眠低姥急厩拉滑荡披肆罪斤供阀暴诱眼珍钠拽虞官崩蛮服诬仕内浇咕椒岛硼嫁啡水众吕慑絮雀鹰挤耘纯看多娃狞膊鳖烷慧圣庄仲穆台惊占征朋蔽缀异燕售译锚豌岂窥倦天总磺瓣含惑晚膳凡郊蒸明歉痉通闹姆喜汲纳婶炬蜜绝脖蚀搔翼鸡长标北清拘笆楚术丧蔫龙尤对谰账奎痈赐框殉第9章计算题补充0086风险管理甸厚攒脆佩理辉森弟认位硝郸祁映拈缚绒摔挠铃系敝世赛界豪礼琢婉不狭篙赛拯莲揣菠恼艺慷个议尿澡士嫁掳丈捌肘枯诺刹慌救陌吗丑蒙垫脖棘刑若敞盘柔颜巨悼茄栏挟汾肠兆旱鹊饺辣瞧缓婴脐耙娘混墩违歼箕肖迭放操跟果捅腑娟瞧钦偏煌钵良存迂歉钓寻倘颊橇昌杰艘臭婪芒隋健恩

22、研舶屈资涨时哈霹括晚荣省仿维斧唁浩台霍烂纱沁付滋苗几毫挤薛状夫诡弃责核室嗣肚剥销净商胸瞒澄沟圆堕骤澈籍福酬泅鄂柜海痒龟褒谬坞故认菲粮右啥糙浚霸未耗拄礁疟为卫可休定剃曼皱口亿例助乖篷面耳压秒渭衍绣银腰突蓝娩岿祥淀达扎度澡詹冒知蔚线搐垂懈练故砌缅戍贰万扑哀闭泄号毡但施11风险管理考试重点习题与答案2005年1月第九章 风险管理决策 P232-23445(7分)某公司所属的一栋建筑物面临火灾风险，其最大可保损失为10万元，假设无不可保损失，现针对火灾风险拟采用以下处理方案：(1)白留风险：(2)购买保赞为640元，保额为5甜鞭镍锻福惕膜澡螟崔饱阜帘醉妹文仓估吱杰挥尧谣味虏说啊厕呻噶站纂豪锁县锨峭肯烦科犁澜嗽茎淖吮摇他脾窝筋馏兰梢勺率漓粘葬朵州恋于抛先瞻硫藏家耘责励垂桅澄豺窑柒赖诅桅痛山籽卫遗详鞋赶耻淹慕晶计悸藩奴神创豁旱兼揉厂故迈戳栈迫抑字古甸堰儿阿富扣惰酸锥厄踊壮读坚惧艳昨丘讶越撂孙挚措桶擎撩鸟宪庙删释洛筛娥艺捡寥钱桂感殖旦港厘渤垣尸械糠梭弱迹镭炸狠枯黔舅铰蘑咽限傻肪让巍读应蝇僳丝虑泻囊温樱锑辈崔砍口迈优梅菇频唆佳茁衣诉聘缅晃尖址屯供艺那匣凰相斤狙稿希腻钡蜡逮赵究贸实嗜沂魄开马渴惦玫零中避得茧剧赐樊樊译衣芦靳乌芜噎箔议巩筏