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1、技术分析入门 优化套保操作,主讲：马晟,技术分析的理论基础,技术分析的三个基本假设： 1）市场行为包容消化一切基础 2）价格以趋势的方向演变核心 3）历史会重演 但不会简单重复,常用的技术工具,1、趋势线 2、通道 3、黄金分割线 4、图表形态 5、指标：MACD,趋势的基本概念,趋势的概念是技术分析的核心内容，是市场何去何从的方向. 上升趋势为一系列依次上升的峰和谷； 下降趋势为一系列依次下降的峰和谷； 趋势有三种方向： 1）上升 2）下降 3）横向整理,上升趋势,下降趋势,横向整理,例：上升趋势线,1,2,3,4,5,6,趋势线,1）趋势线有上升趋势线和下降趋势线 2）上升趋势线是沿着相继
2、的向上反弹底点连成 一条直线，它位于走势图的下侧. 3）下降趋势线是沿着相继的上冲高点连结的一 条直线，位于价格上侧.,例：下降趋势线,2,3,4,5,6,1,支撑和阻力的互换,支撑,阻力,上升趋势,下降趋势,支撑,阻力,支撑和阻力的概念,上升趋势 下降趋势,支撑,阻力,支撑,阻力,支撑,阻力,阻力,支撑,黄金分割理论,1、自然现象：两张相邻叶柄的夹角是13728，这恰好是把圆周分成1:0.618的两条半径的夹角。 2、华罗庚优选法：VS对分法 16VS2500 3、工作日：发达国家4.5 通常回调的比例为：38.2%，61.8%,举例：黄金分割理论,A,0.382 X A,0.5 X A,0
3、.618 X A,1,2,3,通道的实际操作方法,通道的形成 通道的级别以及不同级别对应的操作方法,通道的形成,连接连续的高点 连接连续的低点 这种回调一般都大于38.2%，如果回调小于38.2%则说明该趋势比较强硬，我们应该有趋势的操作方法来运作。,通道理论,通道是由两条平行线组成，一条是支撑线，一条是压力线. 价格趋势整个局限于两条平行线之间。 通道维持的时间越长，这种趋势就越明显. 通道分上升通道和下降通道,举例：上升通道,1,2,3,4,5,6,通道的画法1,平行通道,举例：下降通道,1,2,3,4,5,6,通道画法2,通道的级别,周线图所形成的通道 日线图中所形成的通道 1小时图中所
4、形成的通道,日线中通道的操作方法,寻找到日线的平行通道 在通道的上、下沿观察1小时线的K线组合 从1小时线中得到图形形态的确认，并决定入场 注： 如果是上升通道，只在通道的下沿寻找做多的机会，直到碰到长周期中的重要阻力位时在通道的上沿做一次反转， 如果是下降通道，只在通道的上沿寻找做空的机会，直到达到长周期中的重要支撑位时在通道的下沿做一次反转。,周线中形成通道的操作方法,画出通道的上沿和下沿 在接近上沿和下沿时，在日线上是否有明显的K线信号或1小时线中是否有明显的K线组合。 同时1小时线中是否有图形形态的出现，比如，M头、W底，头肩顶或底等反转形态。 如果有则立刻入场，止损就是筑底时所形成的
5、最低点或筑顶时形成的最高点。,4小时线通道的操作方法,寻找通道 按照通道顺方向操作 在小时线中有明显的K线组合就立刻进场 注： 如果是上升通道，只在通道的下沿寻找做多的机会，直到碰到日线中的重要阻力位时在通道的上沿做一次反转。 如果是下降通道，只在通道的上沿寻找做空的机会，直到达到长周期中的重要支撑位时在通道的下沿做一次反转。,技术工具和指标的结合判断,优化套期保值 有利于你的操作,趋势线、k线形态和指标结合,根据以下几个条件判断底部区间优化套期保值 1、价格由下跌趋势变为横盘整理， 价格突破不了前期低点。 2、前期低点附近出现看涨的K线组合。 3、指标出现底背离迹象。,根据以下几个条件判断顶
6、部区间优化套期保值 1、价格由上升趋势变为横盘整理, 价格突破不了前期高点。 2、前期高点附近出现看跌的K线组合。 3、指标MACD出现顶背离迹象。,均线、K线形态和指标结合,判断底部区间的几个条件 1、价格由下跌趋势变为横盘整理， 价格不创新低，均线系统开始粘合。 2、前期低点附近出现看涨的K线组合。 3、价格向上突破几条均线、MACD的二次金叉构成买入点和入场时机。,反 转 形 态,头肩顶（底） 头肩顶（底）为主要的反转形态，最可信赖的。 大多数反转形态是头肩顶（底）的变体。 指标的背离和均线的粘合在头肩顶（底）的发展过程中非常要。 收市价格跌破颈线后，形态最后完成。,举例：头肩顶,左肩,
7、右肩,头,颈线,A,A,目标点,头肩顶形态实战操作分析,头肩顶形态目标位为头到颈线的距离. 头部构成看空的K线组合. 指标RIS或MACD出现顶背离现象. 突破上升趋势线回抽确认构成右肩卖点. 下破颈线,回抽颈线构成卖点.,M头和W底,头 形成是由于市场经过一段长时间的多头趋势后，运价涨幅已大，一些投资者获利颇丰，产生一种居高思危的警觉，因此，当运价在某一阶段，遭突发利空时，大量的获利回吐盘会造成运价暂时的加速大跌。 运价在经过短期的下跌后，获得支撑又回头向上和缓攀升,在温和态势中，运价接近前次的高点，并在随后立即下跌，形成头形态。,M头,A,B,C,D,E,M头形态实战操作分析,M头形态目标
8、位为M头到颈线的距离。 前期高点出现看空的K线组合构成卖点。 指标RSI,KD,MACD出现顶背离和二次高位死叉。 下破上升趋势线构成卖点。 下破颈线，回抽颈线构成卖点。,实战图例,W 底形态实战操作分析,W 底形态目标位为W底到颈线的距离。 前期低点出现看多的K线组合构成买点。 指标MACD出现底背离和二次高位死叉。 突破下降趋势线构成买点。 上破颈线，回抽颈线构成买点。,W底,底形态是形态学中一个重要的形态，其走势外观如英文字母“”。 “W”底也称双底形态 底第一个低点与第二个低点之间必须有一定的距离 。 两个低点可以不相同,实战图例,孤岛难守,单日出现岛形反转K线组合。 突破趋势线构成买
9、卖点。 以日线图和1小时图为主要操作形态。,实战图例,三角形,对称三角形通常属于持续形态，它表示原有的上升或下降趋势进入调整状态，一旦调整完成，将恢复原来的趋势。 在上升趋势中出现对称三角形调整，价格将选择向上突破概率大 在下降趋势中出现对称三角形调整，价格将选择向下突破概率大 核心：往哪里突破，往哪里操作。,举例：上升三角形,平行线,上升三角形实战操作分析,上升三角形目标位为三角形的等高线。 下探三角形的下轨构成买点。 上破、回抽三角形的上轨构成买点。,实战图例,下降三角形实战操作分析,下降三角形目标位为三角形的等高线。 指标MACD顺应价格的走势。 上探三角形的上轨构成卖点。 下破、回抽三
10、角形的下轨构成卖点。,下降三角形：,下降三角形的下边线水平，上边线下斜。属于看跌形态。,平行线,旗形,下降旗形,上升旗形,旗形,旗形和三角旗形是资本市场最常见的，表示市场暂时处于休整状态，一旦调整完成，将恢复原来的走势，发生市场反转的可能性很小。 旗形由两条相互平行的趋势线围城，三角旗形由两条相互聚拢的趋势线形成，形态上与对称三角形相象。 随着两个形态的逐渐形成，交易量显著的减少。,楔形,楔形与对称三角形相似，但楔形具有鲜明的倾角 方向很明确 要么向上，要么向下。 核心： 往哪突破，按其操作。,举例：楔形,上升楔形 下降楔形,优化套期保值操作注意事项,判断假设 小仓位、小级别的验证 执行交易 有利坚持、不利停止,
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