工程项目风险与保险管理

《工程项目风险与保险管理》由会员分享，可在线阅读，更多相关《工程项目风险与保险管理（70页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、工程建设项目经理培训教材工程建设项目经理培训教材工程项目风险与保险管理工程项目风险与保险管理工程建设项目经理培训教材编委会工程建设项目经理培训教材编委会12一一.为什么要研究风险和进行风险管理为什么要研究风险和进行风险管理 1.1.风险的存在风险的存在 人类发展的历史说明风险存在。人类发展的历史说明风险存在。经济社会活动实践说明风险存在。经济社会活动实践说明风险存在。现在讲风险并不是过去不存在风险，风险是一直存在的。现在讲风险并不是过去不存在风险，风险是一直存在的。2.2.形势的需要形势的需要 经济体制转变的形势需要经济体制转变的形势需要 加入加入WTOWTO以后形势的需要以后形势的需要 3.

2、3.项目管理的需要项目管理的需要 3风险管理在项目管理中的地位与作用风险管理在项目管理中的地位与作用 IntegrationIntegration综合（整合职能）综合（整合职能）基本职能Scope范围Time时间Cost费用Quality质量Risk风险Communication沟通支撑职能HR人力资源Procurement采购4 项目风险管理与项目管理过程关系项目风险管理与项目管理过程关系过程组过程组知识领域知识领域 项目风项目风 险管理险管理启动启动策划（计划）策划（计划）实施实施(执行执行)控制控制收尾收尾1 1 规划风险管理规划风险管理2 2 识别风险识别风险3 3 实施定性风险分析实

3、施定性风险分析4 4 实施定量风险分析实施定量风险分析5 5 规划风险应对规划风险应对6 6监控风险监控风险5二二.什么是风险和如何进行风险管理什么是风险和如何进行风险管理 风险概念的演变过程风险概念的演变过程时时 间间学学 者者论论 点点1919世纪世纪西方古典西方古典经济学家经济学家收益与风险并存，承受风险是获得收益的收益与风险并存，承受风险是获得收益的代价，获得收益是承受风险的回报代价，获得收益是承受风险的回报2020世纪初世纪初美美.H.A.Werete.H.A.Werete 客观存在客观存在 具有不确定性具有不确定性2020世纪世纪2020年代年代美美.F.H.Net.F.H.Net

4、可测定的不确定性可测定的不确定性 存在统计规律存在统计规律2020世纪世纪6060年代年代美美.C.A.Willam.C.A.Willams s不确定性与风险分析者主观判断有关不确定性与风险分析者主观判断有关2020世纪世纪8080年代年代日日.武井勋武井勋不确定性不确定性 客观存在客观存在 可以被测量可以被测量综合上述观点：综合上述观点：是一种可测定的有威胁的不确定性；是一种可测定的有威胁的不确定性；是实际后果偏离预想有利结果的可能性；是实际后果偏离预想有利结果的可能性；是一种可测定的不确定性，既是威胁也可能带来机会。是一种可测定的不确定性，既是威胁也可能带来机会。6（二）风险的定义（二）风

5、险的定义 现代汉语词典现代汉语词典：可能发生的危险：可能发生的危险 朗文词典朗文词典：RiskThe possibility that something bad unpleasant or dangerous may happen.意外伤害或危险发生的可能性。意外伤害或危险发生的可能性。（PMI）（）（PMBOK）：不确定性事件或状态，）：不确定性事件或状态，它的发生会对项目目标产生积极的或消极的影响。它的发生会对项目目标产生积极的或消极的影响。7（三）项目风险管理（三）项目风险管理 1 1、（、（PMIPMI）定义）定义：是项目管理的一个子集，包是项目管理的一个子集，包括规划风险管理、识别

6、风险、实施风险分析、规划括规划风险管理、识别风险、实施风险分析、规划风险应对和监控风险等各个过程。风险应对和监控风险等各个过程。2 2、目标：、目标：通过识别风险、实施风险分析，并通过识别风险、实施风险分析，并以此为基础，合理使用多种方法和手段，对项目活以此为基础，合理使用多种方法和手段，对项目活动涉及的风险进行有效的应对与监控，采取主动行动涉及的风险进行有效的应对与监控，采取主动行动，创造条件，尽量扩大有利结果（机会），妥善动，创造条件，尽量扩大有利结果（机会），妥善处理不利后果（威胁），以最少的成本，保证安全，处理不利后果（威胁），以最少的成本，保证安全，可靠地实现项目的总目标。可靠地实现

7、项目的总目标。、83.3.组织组织 为实现风险管理目标需建立相应的组织系统。如何为实现风险管理目标需建立相应的组织系统。如何设立，采取何种方式，包括那些内容，取决于合同性质、设立，采取何种方式，包括那些内容，取决于合同性质、项目规模、风险情况以及企业在项目管理方面的机制与项目规模、风险情况以及企业在项目管理方面的机制与要求。要求。国外，在大型企业（工程公司）中有一套包括安全、国外，在大型企业（工程公司）中有一套包括安全、损失预防、保险及索赔管理在内的风险管理机制，可供损失预防、保险及索赔管理在内的风险管理机制，可供借鉴。借鉴。9 国外企业（工程公司）风险管理机制国外企业（工程公司）风险管理机制

8、建议国内大型建议国内大型,重要项目重要项目:风险经理风险经理保险负责人保险负责人安全、损失预防安全、损失预防负责人负责人索赔负责人索赔负责人保险专职人员保险专职人员安全工程师安全工程师职业卫生工程师职业卫生工程师损失预防工程师损失预防工程师索赔专职人员索赔专职人员风险管理工程师风险管理工程师风险管理风险管理保险管理保险管理风风险险分分析析师师104.职责职责 由于风险存在于项目的各个阶段、各个方面，因此由于风险存在于项目的各个阶段、各个方面，因此项目管理组织成员都负有一定的风险管理责任，而项目项目管理组织成员都负有一定的风险管理责任，而项目经理应对整个项目的风险管理全面负责。经理应对整个项目的

9、风险管理全面负责。为了加强工程项目的风险管理，建议对大型或重要为了加强工程项目的风险管理，建议对大型或重要的项目，设置风险管理专职人员的项目，设置风险管理专职人员(风险管理工程师风险管理工程师)，具，具体负责项目风险与保险管理的组织与协调事宜。体负责项目风险与保险管理的组织与协调事宜。三、工程项目风险管理的程序、内容、方法与技术三、工程项目风险管理的程序、内容、方法与技术（一）项目风险管理的程序（一）项目风险管理的程序规划风险管理实施定性风险分析实施定量风险分析规划风险应对监控风险识别风险策划过程(项目初始阶段)控制过程（二）项目风险管理的内容1、规划风险管理 主要是编制风险管理计划。风险管理

10、计划是一份说明对项目如何组织与实施风险管理的文件。应在项目初始阶段(策划过程)进行编制。11规划风险管理规划风险管理（1 1）输入（）输入（InputInput依据）依据）事业环境因素事业环境因素:项目干系人的风险意识和风险承受度项目干系人的风险意识和风险承受度.组织过程资产组织过程资产:已有的风险管理资源已有的风险管理资源(如如:风险分析方法风险分析方法,工具工具,应对措施等应对措施等)项目范围说明书项目范围说明书:项目范围、制约因素及初步工作分解结构项目范围、制约因素及初步工作分解结构.项目管理计划项目管理计划:项目进度、费用、沟通等计划项目进度、费用、沟通等计划.（2 2）工具和技术（）

11、工具和技术（T00ls&TechniqusT00ls&Techniqus方法）方法）计划会议计划会议（3 3）输出（）输出（OutputOutput成果）成果）风险管理计划风险管理计划1213风险管理计划主要内容确定本项目风险管理的目标,范围,组织,职责,权限及负责人.项目特点与风险形势估计.风险识别与风险分析的方法、工具.风险的应对措施.风险管理有效性的标准.风险管理所需资源和费用估算.单个风险应对的“风险应对计划”的内容与格式.(8)有关风险跟踪记录的要求.2 2、识别风险、识别风险对风险进行管理必须先识别风险。对风险进行管理必须先识别风险。（PMIPMI）对识别风险所下的定义是：）对识别

12、风险所下的定义是：判断那些风险有可能影响到本项目并判断那些风险有可能影响到本项目并记录其特征的过程记录其特征的过程.14识别风险（1）输入（依据）风险管理计划 项目管理计划（进度、费用、质量等计划）项目立项时的假设、预测 项目文档和历史信息 事业环境因素,组织过程资产（2）工具和技术（方法）核对表 信息收集技术(专家评定法)图解技术(风险识别流程图)（3）输出（成果）风险登记册风险登记册 包括识别风险过程及风险管理其他过程的成果(主要是风险一览表或风险清单主要是风险一览表或风险清单)15 工程项目识别风险常用的方法是：核对表、专家评定工程项目识别风险常用的方法是：核对表、专家评定法、风险识别流

13、程图法、风险识别流程图 （1 1）核对表）核对表checklistchecklist 通常根据过去已有的经验，对照目前情况进行通常根据过去已有的经验，对照目前情况进行逻辑联系，将本项目中可能存在的问题、需要鉴别的逻辑联系，将本项目中可能存在的问题、需要鉴别的内容、或需要注意的事项，列成表格内容、或需要注意的事项，列成表格,以便在实施以便在实施过程中进行对照检查，对风险进行识别。核对表是过程中进行对照检查，对风险进行识别。核对表是识别风险最常用的方法。识别风险最常用的方法。核对表的编制可有多种形式，主要有以下核对表的编制可有多种形式，主要有以下4 4种：种：16 列出过去项目管理过程中诸多成功与

14、失败的原因，列出过去项目管理过程中诸多成功与失败的原因，以供借鉴；以供借鉴；列出过去在项目实施过程中种种风险出现的原因与列出过去在项目实施过程中种种风险出现的原因与经验教训，以作前车之鉴；经验教训，以作前车之鉴；列出可能出现的差错、遗漏、缺陷、问题，以供检列出可能出现的差错、遗漏、缺陷、问题，以供检查对照；查对照；列出需要达到的要求或注意事项，以供核查（比如列出需要达到的要求或注意事项，以供核查（比如在选择或评价分包单位时，判断是否符合要求，选择它是在选择或评价分包单位时，判断是否符合要求，选择它是否有风险）。否有风险）。风险的识别越早越好。因此，核对表应在项目早期编风险的识别越早越好。因此，

15、核对表应在项目早期编制并随着项目的进展进行调整与完善。制并随着项目的进展进行调整与完善。17（2 2）专家评定法）专家评定法Expert judgmentExpert judgment专家评定法又称德尔菲法（专家评定法又称德尔菲法（DelpiDelpi），是），是5050年代由美年代由美国著名的咨询机构，蓝德公司（国著名的咨询机构，蓝德公司（Rand CorporationRand Corporation）提）提出并使用的。出并使用的。德尔菲法，实质上是一种专家预测意见分析法。它通德尔菲法，实质上是一种专家预测意见分析法。它通过选定与预测分析课题有关的领域的专家。与专家建立过选定与预测分析课题

16、有关的领域的专家。与专家建立直接信函联系。通过信函（通常设计成调查表格或问卷）直接信函联系。通过信函（通常设计成调查表格或问卷）收集专家的意见，然后加以综合、整理，再反馈给各位收集专家的意见，然后加以综合、整理，再反馈给各位专家，再次征求意见。这样反复专家，再次征求意见。这样反复4545轮，逐步使专家的轮，逐步使专家的意见趋于一致，最后经过评定（打分与统计）获得结论意见趋于一致，最后经过评定（打分与统计）获得结论性的意见。性的意见。蓝德公司的做法是：所选专家一般为蓝德公司的做法是：所选专家一般为2020人左右，专家人左右，专家之间不认识也互不通气，以保证专家意见的独立性和预之间不认识也互不通气

17、，以保证专家意见的独立性和预测的有效性。测的有效性。18（3 3）风险识别流程图）风险识别流程图信息信息中间人不可靠中间人不可靠代理人不可靠代理人不可靠业主资信差业主资信差项目不落实项目不落实项目资金无保证项目资金无保证市场市场工程所在地风险工程所在地风险市场竞争异常激烈市场竞争异常激烈报价决策报价决策市场物价不稳市场物价不稳工程技术难度大工程技术难度大很可能没有后续项目很可能没有后续项目合同中无保值条款合同中无保值条款投标受制约投标受制约无汇率调整条款无汇率调整条款履约履约业主变更多业主变更多业主代表素质差业主代表素质差业主国际惯例意识差业主国际惯例意识差水文地质条件与实际不符水文地质条件与

18、实际不符业主的商誉不好业主的商誉不好管理管理融资风险融资风险合同管理能力差合同管理能力差施工管理落后施工管理落后物资管理混乱物资管理混乱财务管理不好财务管理不好经济效益经济效益报价过低报价过低索赔很难索赔很难合理避税可能性不大合理避税可能性不大利润难以转移利润难以转移信息来源不准信息来源不准人事管理困难人事管理困难税收繁重税收繁重政治风险政治风险经济风险经济风险社会风险社会风险自然风险自然风险承包商自身实力弱承包商自身实力弱竞争对手太强竞争对手太强业主判断有倾向性业主判断有倾向性合同条款合同条款支付条件苛刻支付条件苛刻承包商合理权益得不到保护承包商合理权益得不到保护罚则苛刻罚则苛刻工期过短工期

19、过短保护主义条款太多保护主义条款太多业主付款能力差业主付款能力差业主工作效率低下业主工作效率低下业主付款意识不强业主付款意识不强业主缺乏履约诚意业主缺乏履约诚意系统风险系统风险非系统风险非系统风险法律风险与违约风险法律风险与违约风险市场风险市场风险政治风险与获准风险政治风险与获准风险外汇风险与利率风险外汇风险与利率风险完工风险完工风险经营与维护风险经营与维护风险技术与环保风险技术与环保风险193 3、实施定性风险分析、实施定性风险分析 （PMIPMI）对实施定性风险分析所下的定义是：评估已）对实施定性风险分析所下的定义是：评估已识别的风险对项目目标的影响和风险发生的概率的过程。识别的风险对项目

20、目标的影响和风险发生的概率的过程。根据历史经验和统计资料根据历史经验和统计资料,估计风险发生的概率和对项目估计风险发生的概率和对项目目标的影响后果这两个关键维度，计算风险值并进行分级目标的影响后果这两个关键维度，计算风险值并进行分级排序排序,以确定对风险处理的优先次序。以确定对风险处理的优先次序。国内将风险等级分为国内将风险等级分为:K,M,T,R,I,5:K,M,T,R,I,5级级.实施定性风险分析是对识别风险的输出实施定性风险分析是对识别风险的输出“风险清单风险清单”进行进行初初步（定性）的分级排序。步（定性）的分级排序。20 综合风险等级分类表综合风险等级分类表 风险等级风险等级 风险影

21、响后果风险影响后果严重严重较严较严重重 适度适度 低低风险风险概率概率 高高 K M R R 较高较高 M M R R适度适度 T T R I 低低 T T R I其中：其中：Kkill，表示风险很强，宜回避，放弃项目，表示风险很强，宜回避，放弃项目 Mmodify plan，表示风险强，需修正拟议中的方案或采取补偿措施，表示风险强，需修正拟议中的方案或采取补偿措施 Ttrigger，风险概率不高，但影响后果严重或较严重，需注意临界点（主要指概率），风险概率不高，但影响后果严重或较严重，需注意临界点（主要指概率）Rreview&reconsider，风险不大，主要是影响后果不大，适当采取措施不

22、影响项目，风险不大，主要是影响后果不大，适当采取措施不影响项目 Iignore，表示风险微弱，可忽略不计，表示风险微弱，可忽略不计此表根据国家发改委,建设部2006年7月修订的第7.7条214 4、实施定量风险分析、实施定量风险分析 （PMIPMI）对实施定量风险分析所下的定义是：从数量）对实施定量风险分析所下的定义是：从数量上分析已识别的风险对项目总体目标影响的过程。上分析已识别的风险对项目总体目标影响的过程。定量风险分析的目标是测定、量化风险的概率及其定量风险分析的目标是测定、量化风险的概率及其 对项目目标造成的后果，从而甄别出最需要关注的风对项目目标造成的后果，从而甄别出最需要关注的风险

23、。也分析项目总体风险的程度。险。也分析项目总体风险的程度。通常使用诸如蒙特卡洛模拟、决策树分析这一类的定通常使用诸如蒙特卡洛模拟、决策树分析这一类的定量分析技术手段。量分析技术手段。对投资巨大对投资巨大,影响严重的项目需进行定量风险分析。影响严重的项目需进行定量风险分析。定量风险分析是对定性分析后的分级排序进行再排定量风险分析是对定性分析后的分级排序进行再排序。序。225 5、规划风险应对、规划风险应对 风险应对的手段有多种多样。归纳起来不外乎两风险应对的手段有多种多样。归纳起来不外乎两种最基本的手段。一种是采取规避手段。包括：风种最基本的手段。一种是采取规避手段。包括：风险回避、风险缓解（风

24、险减轻、风险隔离、风险分险回避、风险缓解（风险减轻、风险隔离、风险分散）、风险转移、风险自留。散）、风险转移、风险自留。另一种是采取财务手段。包括：担保与保险。另一种是采取财务手段。包括：担保与保险。23（保险性转移）（保险性转移）转转移移费用较大（大于风险自身可能造成的损失）费用较大（大于风险自身可能造成的损失）成功成功以部分代价以部分代价取得保障取得保障费用费用采取措施采取措施如果：如果：较小较小可能可能可以回避而又不损害根本利益可以回避而又不损害根本利益(可能性极小可能性极小)回避不可能不可能隔离减轻自留分散保险技术转让技术转让租赁租赁不成功不成功（非保险性转移）（非保险性转移）（1 1

25、）规避手段）规避手段24 担保担保 担保在担保在民法民法上是指，以确保债务或其他经济上是指，以确保债务或其他经济合同项下义务的履行或清偿为目的的保证行为。它合同项下义务的履行或清偿为目的的保证行为。它是债务人对债权人提供履行债务的保证，是保证债是债务人对债权人提供履行债务的保证，是保证债权实现的一种法律手段。通过担保，债权人将债务权实现的一种法律手段。通过担保，债权人将债务人违约的风险转移给保证人（担保人）。人违约的风险转移给保证人（担保人）。担保可分两类，一类是物的担保。债务人或担保担保可分两类，一类是物的担保。债务人或担保人以自己的有形资产或权益，作为担保。如抵押、人以自己的有形资产或权益

26、，作为担保。如抵押、质押、留置等。质押、留置等。（2）财务手段）财务手段25 另一类，是人的信用担保。担保人以自己的资信向另一类，是人的信用担保。担保人以自己的资信向债权人保证，提出保证书、保函等。债权人保证，提出保证书、保函等。对于工程项目，特别是国际承包工程项目，常用的是对于工程项目，特别是国际承包工程项目，常用的是通过银行、担保公司或保险公司作为保证人开具信用保通过银行、担保公司或保险公司作为保证人开具信用保证书或保函，即所谓证书或保函，即所谓L.GL.G（Letter of guaranteeLetter of guarantee）进行）进行担保。担保。工程项目主要保函有：投标保函、履

27、约保函、预付款工程项目主要保函有：投标保函、履约保函、预付款保函、业主支付保函。保函、业主支付保函。26 保险保险 保险是指投保人根据合同约定，向保险人（保险保险是指投保人根据合同约定，向保险人（保险公司）支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生公司）支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失或人身伤亡、致残、的事故因其发生所造成的财产损失或人身伤亡、致残、疾病等，承担赔偿或付给保险金责任的一种经济补疾病等，承担赔偿或付给保险金责任的一种经济补偿制度，一种合同行为。偿制度，一种合同行为。保险是一种风险转移机制，它是将被保险人个人保险是一种风险转移机制，它是将被保险人

28、个人（或小群体）所遭受的损失，在面临同样风险威胁（或小群体）所遭受的损失，在面临同样风险威胁的大群体（众多被保险人）中进行分摊，从而使个人的大群体（众多被保险人）中进行分摊，从而使个人（或小群体）不致因风险损失而陷于困境，即转移（或小群体）不致因风险损失而陷于困境，即转移了风险。了风险。27(3)(3)、担保与保险的区别、担保与保险的区别 从风险应对的财务手段从风险应对的财务手段(即从提供经济保障即从提供经济保障)角角度，担保和保险都具有保障作用，但二者性质有所度，担保和保险都具有保障作用，但二者性质有所不同，其主要区别如下：不同，其主要区别如下：契约当事人不同；契约当事人不同；费用承担不同；

29、费用承担不同；损失产生的根源不同；损失产生的根源不同；损失承受不同；损失承受不同；损失发生的概率不同。损失发生的概率不同。286 6、监控风险监控风险（1 1）风险监控的对象）风险监控的对象：风险管理计划与风险应对措施是否已经按计划得风险管理计划与风险应对措施是否已经按计划得 到实施到实施,即监控风险管理计划的执行情况；即监控风险管理计划的执行情况；风险应对措施是否象期望的那样有效，或是否需风险应对措施是否象期望的那样有效，或是否需 要制定新的应对方案要制定新的应对方案,即监控应对措施的有效性;项目假设是否仍然成立项目假设是否仍然成立,即监控立项时的假设与预测是否即监控立项时的假设与预测是否依

30、然成立；依然成立；风险是否发生了变化，并作出风险是否发生了变化，并作出“趋势趋势”分析分析,即监控风险即监控风险的变化与发展趋势；的变化与发展趋势；某一风险征兆是否已经发生某一风险征兆是否已经发生,即风险预警；即风险预警；适当的对策和程序是否得到遵从适当的对策和程序是否得到遵从,即监控风险应对的实施即监控风险应对的实施；先前未曾识别出来的风险是否已经发生或出现先前未曾识别出来的风险是否已经发生或出现,即监控是即监控是否有新的风险否有新的风险(超出风险清单超出风险清单)的出现。的出现。29（2）风险监控的内容）风险监控的内容 风险监控是通过风险监控是通过”重要风险排序表重要风险排序表”中排序的变

31、化对风险进行监视。中排序的变化对风险进行监视。在风险事件发生时，实施风险应对措施进行控制在风险事件发生时，实施风险应对措施进行控制.必要时启动风险事故必要时启动风险事故应急预案。应急预案。风险事故应急预案主要内容风险事故应急预案主要内容:(1)(1)启动应急预案的条件和开始执行的时间启动应急预案的条件和开始执行的时间;(2)(2)实施应急预案的组织、成员、职责和负责人实施应急预案的组织、成员、职责和负责人;(3)(3)应急处置工作流程及其控制应急处置工作流程及其控制;(4)(4)应急措施和所需的资源应急措施和所需的资源(如如:所需的设备所需的设备,器材器材,工具工具,装备装备,通讯通讯联络方式

32、联络方式,以及人员疏散以及人员疏散,伤员寻找伤员寻找,救护救护,危险区隔离危险区隔离,救护演练计划等救护演练计划等););(5)(5)替代方案与后备措施替代方案与后备措施;(6)(6)处置成功的标准处置成功的标准;(7)(7)善后处理。善后处理。30 四.工程总承包项目的主要风险工程总承包项目的主要风险(一一)项目投标项目投标(报价报价)风险风险投标是实力、能力、技术、信誉和策略的竞争。投标是实力、能力、技术、信誉和策略的竞争。要想中标并保证中标后能获得预期的利润，必须进要想中标并保证中标后能获得预期的利润，必须进行投标风险分析，制订项目投标（报价）阶段风险行投标风险分析，制订项目投标（报价）

33、阶段风险管理工作程序，并进行风险备忘录的编制管理工作程序，并进行风险备忘录的编制(包括初步包括初步投标风险备忘录、报价部门风险备忘录、报价经理投标风险备忘录、报价部门风险备忘录、报价经理风险备忘录和综合风险备忘录风险备忘录和综合风险备忘录)。31应考虑的应考虑的其他风险其他风险因素报告因素报告询价书询价书项目信息及项目信息及背景材料背景材料销售代表销售代表风险管理风险管理工工 程程 师师初步投标初步投标风险备忘风险备忘录录(草案草案)初步投标风险初步投标风险备忘录及备忘录及推荐意见推荐意见公司决定公司决定是否投标是否投标不投标不投标不进行不进行审议审议主管领导主管领导审审 批批决定投标决定投标

34、进行进行审议审议询价文件评审询价文件评审委员会评审委员会评审任命报价经理任命报价经理编制报价计划编制报价计划及估算及估算工艺工艺设计设计采购采购施工施工开车服务开车服务进度计划进度计划费用估算费用估算财务财务编 制 各 自编 制 各 自的 风 险 备的 风 险 备忘录忘录部门审查部门审查后提出后提出部 门 风 险部 门 风 险备忘录备忘录报价经理报价经理风险备忘录风险备忘录综合风险综合风险备忘录备忘录报价部报价部会同销会同销售部审售部审核核公司公司主管主管批准批准将 风 险 量将 风 险 量化数据化数据(未未可预见费可预见费)提 交 报 价提 交 报 价估算部门估算部门协助组织协助组织协调协调

35、公司公司价格价格委员会委员会审审 查查 项目投标（报价）风险管理工作程序项目投标（报价）风险管理工作程序 销售部审核销售部审核决定是否提交审议决定是否提交审议32（二）项目的融资风险（二）项目的融资风险 为项目筹措资金，进行融资是项目业主在项目启动为项目筹措资金，进行融资是项目业主在项目启动与策划过程中的主要任务之一，也是其主要风险之一。与策划过程中的主要任务之一，也是其主要风险之一。但越来越多的项目，特别是国外项目，要求投标者具有但越来越多的项目，特别是国外项目，要求投标者具有融资能力，能提供融资服务并作为评标、定标的主要条融资能力，能提供融资服务并作为评标、定标的主要条件。因此融资风险也成

36、了承包商的主要风险之一了。件。因此融资风险也成了承包商的主要风险之一了。项目资金的筹措，通常采用贷款和项目资金的筹措，通常采用贷款和”项目融资项目融资”两两种方式。种方式。33 贷款贷款 国内银行贷款：长期贷款、短期贷款国内银行贷款：长期贷款、短期贷款 国外贷款：外国政府贷款国外贷款：外国政府贷款 国际金融组织贷款国际金融组织贷款 出口信贷出口信贷 国际商业贷款国际商业贷款 3435 贷款的风险主要是担保、利率、还贷及资金能否及时贷款的风险主要是担保、利率、还贷及资金能否及时到位等风险。其中，对贷款人而言，主要是利率风险。在到位等风险。其中，对贷款人而言，主要是利率风险。在项目决策阶段，主要是

37、通过盈利能力分析指标的项目决策阶段，主要是通过盈利能力分析指标的”内部收内部收益率益率”对贷款利率进行分析评估以规避风险。对贷款利率进行分析评估以规避风险。内部收内部收益率益率Internal Rate of Return (IRR)是指项目在计算期内是指项目在计算期内（包括建设期和生产期）或（包括建设期和生产期）或BOT项目融资的特许权期限内，项目融资的特许权期限内，各年净现金流量各年净现金流量(折折)现值累计为零时的折现率现值累计为零时的折现率,或现金流入或现金流入量之和等于现金流出量之和时的折现率。量之和等于现金流出量之和时的折现率。净现金流量净现金流量(折折)现值的表达式现值的表达式:

38、(ci-co)t*(1+r)-t 式中式中 r为折现率为折现率36内部收益率的表达式为：内部收益率的表达式为：n nt=1t=1（C CI I-C-C0 0）t t .（1+I1+IRRRR）-t-t=0=0 对项目决策而言，项目的内部收益率应大于行业的基对项目决策而言，项目的内部收益率应大于行业的基准收益率方能保证预期收益。对贷款而言，应高于贷款利准收益率方能保证预期收益。对贷款而言，应高于贷款利率方能规避风险。国际上认为理想的内部收益率应比银行率方能规避风险。国际上认为理想的内部收益率应比银行贷款利率高出贷款利率高出8 81010个百分点。个百分点。37 “项目融资项目融资”（Projec

39、t financingProject financing）“项目融资项目融资”是项目资金筹措方式中的一种。它特指某是项目资金筹措方式中的一种。它特指某些资金需求量巨大的项目以贷款方式为资金主要来源的筹资些资金需求量巨大的项目以贷款方式为资金主要来源的筹资活动。但它与普通贷款不同，它不是以债务人所有有形资产活动。但它与普通贷款不同，它不是以债务人所有有形资产的价值或以债务人的信用作担保来获取贷款，而是依靠所贷的价值或以债务人的信用作担保来获取贷款，而是依靠所贷款的项目本身良好的经营状况和项目建成投产后的收益（现款的项目本身良好的经营状况和项目建成投产后的收益（现金流量），作为偿还债务的资金来源。

40、同时将所贷款项目本金流量），作为偿还债务的资金来源。同时将所贷款项目本身的资产（必要时可约定其他一些资产），而不是债务人的身的资产（必要时可约定其他一些资产），而不是债务人的其他所有资产作为贷款抵押。其他所有资产作为贷款抵押。“项目融资项目融资”有许多方式，常用的是有许多方式，常用的是BOTBOT、BOOTBOOT、BLTBLT等。等。38普通贷款与项目融资的区别普通贷款与项目融资的区别（具有完全（具有完全追索权）追索权）（仅有有限（仅有有限追索权）追索权）有限担保有限担保 还款还款贷款贷款项目项目A A项目项目B B项目项目C C（已有）（已有）（已有）（已有）（新建）（新建）项目主办人项目

41、主办人银行银行项目项目A A项目项目B B项目项目C C贷款贷款还款还款（已有）（已有）（已有）（已有）（新建）（新建）项目主办人项目主办人项目项目公司公司 有限资产有限资产资金资金收益收益普通贷款方式普通贷款方式项目融资方式项目融资方式银行银行39注册资金注册资金28.8%28.8%US$3.55US$3.55亿亿 购电合同购电合同政府支持信政府支持信承诺：支持该项目承诺：支持该项目督促省电力集团履行合督促省电力集团履行合同同（分担获准风险）（分担获准风险）融资结构及风险分担案例图融资结构及风险分担案例图中方中方（两家）（两家）外方外方（两家）（两家）人民币贷款人民币贷款US$0.7US$0

42、.7亿亿借款人借款人P3P3电厂电厂项目公司项目公司省电力集团公司省电力集团公司各各 股股 东东保险公司保险公司日本通产省日本通产省日本银行日本银行US$6.78US$6.78亿，亿，日本输出日本输出入银行入银行60%60%日本商业日本商业银行银行40%40%政治政治担保担保（分担政治风险）（分担政治风险）国际银团国际银团US$1.25US$1.25亿亿抵押代理行抵押代理行D D财务公司财务公司（汇丰银行）（汇丰银行）经营合同经营合同（分担市场风险（分担市场风险与经营风险）与经营风险）承建合同承建合同设备供应合同设备供应合同（分担违约风险）（分担违约风险）（分担完工风险）（分担完工风险）（分担

43、建设与经营风险）（分担建设与经营风险）资金支持承诺资金支持承诺购买建设期购买建设期和营运期保险和营运期保险银团银团银团银团 项目公司将其资产抵押给银团项目公司将其资产抵押给银团（由抵押代理行代银团持有）（由抵押代理行代银团持有）商业贷款商业贷款US$1.25US$1.25亿亿出口信贷出口信贷US$6.78US$6.78亿亿由此案例可知项目融资的一般结构，操作方式，风险分配与管理方式。由此案例可知项目融资的一般结构，操作方式，风险分配与管理方式。日本三菱公司日本三菱公司项目公司的资产项目公司的资产P3P3电厂设施电厂设施电费收益电费收益项目公司其他资产项目公司其他资产项目总投资项目总投资USUS

44、12.312.3亿亿项目融资项目融资USUS8.758.75亿亿40（三）项目环境风险（三）项目环境风险 选择与考察项目投资环境是项目业主的主要任务之一，选择与考察项目投资环境是项目业主的主要任务之一，也是其主要风险之一，特别在国际工程项目中。也是其主要风险之一，特别在国际工程项目中。承包商（工程公司）在投标和中标后执行合同期间，项目承包商（工程公司）在投标和中标后执行合同期间，项目环境同样为承包商所关注，并成为其主要风险之一。构成环境同样为承包商所关注，并成为其主要风险之一。构成项目环境风险，可概括为七大因素：项目环境风险，可概括为七大因素：（1 1）社会政治因素（）社会政治因素（2 2）法

45、律因素（）法律因素（3 3）经济因素）经济因素（4 4）文化因素）文化因素 （5 5）自然地理因素）自然地理因素（6 6）基础设施因素）基础设施因素 （7 7）社会服务因素）社会服务因素41（四）合同风险（四）合同风险 合同是规定项目业主和承包商之间权利义务关系的法律合同是规定项目业主和承包商之间权利义务关系的法律文件，它由包括从工程发包到最后签署合同协议书为止整个文件，它由包括从工程发包到最后签署合同协议书为止整个期间双方确认的所有有关文件组成。期间双方确认的所有有关文件组成。对于合同文本要注意规避或转移以下风险：对于合同文本要注意规避或转移以下风险：（1 1）合同条款）合同条款 主要要规避

46、主要要规避:承包商合法权益得不到保护的条款承包商合法权益得不到保护的条款;支付条件苛刻的条款支付条件苛刻的条款;罚则严苛的条款罚则严苛的条款;工期过短工期过短,进度要求过紧的条款进度要求过紧的条款;对业主方保护过多的条款。对业主方保护过多的条款。42对于固定价合同，可根据价格变动趋势，要求在合同条款对于固定价合同，可根据价格变动趋势，要求在合同条款中加列中加列“工程价格调整条款工程价格调整条款”，在规定的特殊情况下，允许，在规定的特殊情况下，允许对合同价格进行自动调整。将全部或部分成本增高的风险转对合同价格进行自动调整。将全部或部分成本增高的风险转移给业主承担。移给业主承担。对于分包合同，要求

47、分包合同接受总承包合同中各个相对于分包合同，要求分包合同接受总承包合同中各个相关条款。比如：如果总包合同文本中要求承包商提供履约保关条款。比如：如果总包合同文本中要求承包商提供履约保函，预付款保函或其它保函、工程保单等要求，则在分包合函，预付款保函或其它保函、工程保单等要求，则在分包合同文本中也予以列明。这样可以使由总承包商承担的风险，同文本中也予以列明。这样可以使由总承包商承担的风险，随着工程的分包而相应地转移给分包商承担。随着工程的分包而相应地转移给分包商承担。对于国际承包工程，如果合同规定合同价款用当地货币支对于国际承包工程，如果合同规定合同价款用当地货币支付，而当地货币为软通货时，应考

48、虑在合同中增列货币保值付，而当地货币为软通货时，应考虑在合同中增列货币保值条款。条款。43（2 2）合同谈判）合同谈判 合同谈判主要是进一步明确双方合同谈判主要是进一步明确双方的权利的权利,义务和合同中的一些技术性或商义务和合同中的一些技术性或商务性问题。务性问题。对于上述合同文本中存在不利于承对于上述合同文本中存在不利于承包商的合同条款，要在合同谈判中努力包商的合同条款，要在合同谈判中努力争取规避、修改或转移之。争取规避、修改或转移之。（五）项目实施阶段的风险 在项目实施阶段,包括创造项目产品过程(设计、采购、施工、试运行)和项目控制过程(质量,安全,费用,进度)中,都会有因管理不善或处置失

49、当而出现严重影响项目目标实现的风险。这些风险主要来自项目管理组织自身.也有的可能来自于业主、分包商、供货商.以及市场。如果业主聘请了项目管理机构，风险也有可能来自于项目管理机构(pm/pmc)，甚至还有可能来自于主管部门。来自项目管理组织自身的风险 1.创造项目产品过程的风险4445（1）设计风险）设计风险 工艺技术选用不当工艺技术选用不当 主要是在可靠性主要是在可靠性,先进性先进性,适应性方面存在问题适应性方面存在问题;专利专利/专有技术选用不当专有技术选用不当;在系统设计中没有考虑留有必要和合理的设计裕量在系统设计中没有考虑留有必要和合理的设计裕量;设备选型和能力的设计没有充分考虑适应运行

50、参数的变化设备选型和能力的设计没有充分考虑适应运行参数的变化;设计管理不善，设计经理不称职、不尽职，没有按企业的质设计管理不善，设计经理不称职、不尽职，没有按企业的质量体系要求进行设计质量管理与控制；没有对业主提供的项目量体系要求进行设计质量管理与控制；没有对业主提供的项目基础资料和以此为基础编制的项目设计数据进行审查和进行有基础资料和以此为基础编制的项目设计数据进行审查和进行有效的管理；没有对设计文件和资料按照管理程序进行有效的管效的管理；没有对设计文件和资料按照管理程序进行有效的管理理;没有投保设计责任保险，一旦发生设计质量事故，造成巨大没有投保设计责任保险，一旦发生设计质量事故，造成巨大

51、损失被索赔，将使企业蒙受难以估量的损失。损失被索赔，将使企业蒙受难以估量的损失。46（2 2）采购风险）采购风险 市场价格大幅上涨和设计请购单不准确市场价格大幅上涨和设计请购单不准确(包括数量包括数量,规格规格),),所引所引起的采购费用控制风险起的采购费用控制风险;以及设计拖期以及设计拖期,设计不合理等引起的采设计不合理等引起的采购质量、费用、进度风险。购质量、费用、进度风险。没有处理好经济与质量、安全、进度等的关系。只重视价格，没有处理好经济与质量、安全、进度等的关系。只重视价格，忽视质量、安全及对进度的影响。忽视质量、安全及对进度的影响。对供货厂商的评审及定标失误，供货厂商选择不当对供货

52、厂商的评审及定标失误，供货厂商选择不当,供货质量不供货质量不符合项目要求。符合项目要求。采购工作未按企业规定的程序及对企业有利而风险小的原则进行采购工作未按企业规定的程序及对企业有利而风险小的原则进行对国际承包工程对国际承包工程,采购人员不熟悉海关业务和当地有关法规及清关采购人员不熟悉海关业务和当地有关法规及清关手续手续,以及汇率风险以及汇率风险.46(3)(3)施工风险施工风险 对施工分包的评审与定标失误对施工分包的评审与定标失误,分包单位在人员素质分包单位在人员素质,装备与管理装备与管理水平等方面不符项目要求水平等方面不符项目要求;没有做好施工开工前的准备工作没有做好施工开工前的准备工作;

53、没有做好施工质量的控制与管理没有做好施工质量的控制与管理;没有定期召开施工计划执行情况检查会和现场施工调度会没有定期召开施工计划执行情况检查会和现场施工调度会,对施对施工中存在的问题没有得到及时的纠正和处理工中存在的问题没有得到及时的纠正和处理;施工安全管理不善施工安全管理不善,没有制定完备的施工安全手册并监督分没有制定完备的施工安全手册并监督分 包单包单位认真执行位认真执行;施工现场管理混乱施工现场管理混乱,没有制定必要的管理制度和管理文件没有制定必要的管理制度和管理文件。48（4 4）试运行风险）试运行风险 没有尽到指导、服务责任没有尽到指导、服务责任,试运行管理计划编制不完整试运行管理计

54、划编制不完整,致使致使试运行的组织不当试运行的组织不当,分工不清分工不清,步骤步骤,要求等不明确要求等不明确,各方责任不清各方责任不清;没有指导、协助用户做好试运行前的检查和物资、技术、人没有指导、协助用户做好试运行前的检查和物资、技术、人员、组织等准备工作员、组织等准备工作;试运行安全管理不善试运行安全管理不善,没有制定事故处理应急预案没有制定事故处理应急预案;在考核验收过程中在考核验收过程中,没有组织检查可能存在的影响合同目标没有组织检查可能存在的影响合同目标考核达标的缺陷与问题考核达标的缺陷与问题,致使无法完成试运行任务致使无法完成试运行任务,不能通过考核验不能通过考核验收收,面临延期考

55、核或罚款的风险。面临延期考核或罚款的风险。2.2.项目控制过程中的风险项目控制过程中的风险质量风险质量风险:规避质量风险主要是规避质量风险主要是,要认真制定并执行项目质量计划要认真制定并执行项目质量计划,着重抓着重抓好各阶段好各阶段,尤其是各阶段之间接口尤其是各阶段之间接口(界面界面)的质量控制的质量控制;安全安全(包括包括HSE)风险风险:规避安全风险主要是规避安全风险主要是,要抓好施工和试运行的安全要抓好施工和试运行的安全:一是提高安全意识一是提高安全意识,二是事先确定安全技术和安全措施二是事先确定安全技术和安全措施;费用风险费用风险:规避费用风险主要是规避费用风险主要是,要抓好费用控制要

56、抓好费用控制,要将批准的控制预算按工要将批准的控制预算按工作分解结构作分解结构(wbs)层层分解到每个工作包层层分解到每个工作包/项项,使每一笔费用都有明确的工作量和要使每一笔费用都有明确的工作量和要求与之相对应求与之相对应,并通过跟踪并通过跟踪,监督监督,分析分析,预测预测,对费用进行动态控制与管理对费用进行动态控制与管理。另外。另外,也也要注意设备、材料涨价要注意设备、材料涨价,供货方或分包方提出合同外追加费用要求等的处理供货方或分包方提出合同外追加费用要求等的处理;进度风险进度风险:规避进度风险主要是规避进度风险主要是,要按各级进度计划层层控制要按各级进度计划层层控制,严格执行严格执行。

57、严。严密跟踪密跟踪,监督对进度数据的采集监督对进度数据的采集,及时发现偏差及时发现偏差,分析原因进行控制分析原因进行控制,尤其是要注意在尤其是要注意在设计设计,采购采购,施工施工,试运行各阶段之间接口试运行各阶段之间接口(界面界面)的进度控制。的进度控制。493.3.关于财务风险关于财务风险项目财务管理的主要任务是项目财务管理的主要任务是:资金管理、收支管理和成本、费用控制与核算资金管理、收支管理和成本、费用控制与核算.规避财务风险主要是规避财务风险主要是:认真制定项目年认真制定项目年,季季,月度财务管理计划与预算月度财务管理计划与预算,对项目各阶段所对项目各阶段所需的资金需的资金(包括数量包

58、括数量,时间时间)和各项资金的投入与回收和各项资金的投入与回收(包括数量包括数量,时时间间)都要心中有数都要心中有数;要及早制定项目年要及早制定项目年,季季,月度财务用款计划月度财务用款计划,财务人员要和费控财务人员要和费控人员密切配合人员密切配合,严格控制各项费用的开支严格控制各项费用的开支;要认真制定财务收支计划要认真制定财务收支计划,明确如何按合同约定向业主收取工明确如何按合同约定向业主收取工程款程款(包括工程预付款包括工程预付款,期中结算款期中结算款,最终结算款最终结算款,以及保留金的以及保留金的收回收回),),并准备好为收款需向业主提交的各种申请报告和材料。并准备好为收款需向业主提交

59、的各种申请报告和材料。另一方面另一方面,要清楚如何按合同约定向分包方支付工程款要清楚如何按合同约定向分包方支付工程款,及在支及在支付前应收取对方的申请报告与材料付前应收取对方的申请报告与材料,并严格审查并严格审查;要根据企业关于承包工程现场费用标准要根据企业关于承包工程现场费用标准,制定本项目现场费用制定本项目现场费用的开支标准和办法并严格执行的开支标准和办法并严格执行。50五、工程保险与保险管理五、工程保险与保险管理 工程保险是针对工程项目在建设过程中可能出现的因工程保险是针对工程项目在建设过程中可能出现的因自然灾害或意外事故而造成的物质损失和依法或依合同应自然灾害或意外事故而造成的物质损失

60、和依法或依合同应对第三者的人身伤亡和财产损失承担的经济赔偿责任提供对第三者的人身伤亡和财产损失承担的经济赔偿责任提供保障的一种综合性保险。它是从财产保险中派生出来的一保障的一种综合性保险。它是从财产保险中派生出来的一个新险种。可以说是财产保险和责任保险的综合保险。个新险种。可以说是财产保险和责任保险的综合保险。工程保险虽是属于财产保险的范畴，但与普通财产保工程保险虽是属于财产保险的范畴，但与普通财产保险相比有以下特点：险相比有以下特点：1 1、保障具有特殊性。、保障具有特殊性。2 2、保障具有综合性。、保障具有综合性。513 3、被保险人具有广泛性。、被保险人具有广泛性。4 4、保险期限具有不

61、确定性。、保险期限具有不确定性。5 5、保险金额具有变动性。、保险金额具有变动性。6 6、无固定费率。、无固定费率。7 7、包括人为因素导致的损失赔偿。、包括人为因素导致的损失赔偿。52(一一)、工程保险的种类与内容、工程保险的种类与内容1 1、工程一切险包括：、工程一切险包括：建筑工程一切险；安装工建筑工程一切险；安装工 程一切险。程一切险。2 2、第三者责任险。、第三者责任险。3 3、雇主责任险。、雇主责任险。4 4、人身意外伤害险。、人身意外伤害险。5 5、机动车辆险。、机动车辆险。6 6、十年责任险（一些国家要求）。、十年责任险（一些国家要求）。7 7、货物运输险。、货物运输险。8 8

62、、职业责任险。、职业责任险。9 9、其他（政治险、战争险、汇率险等）。、其他（政治险、战争险、汇率险等）。53541.工程一切险工程一切险 保险条款保险条款 工程一切险，不能从字面上理解为一切都保，而是有其工程一切险，不能从字面上理解为一切都保，而是有其 一定的一定的“责任范围责任范围”与与“除外责任除外责任”。有规定的有规定的“保险期限保险期限”和针对不同投保项目的和针对不同投保项目的“保险金额保险金额”。被保险人有采取预防措施和防止损失扩大并立即通知保被保险人有采取预防措施和防止损失扩大并立即通知保 险公司等险公司等“被保险人义务被保险人义务”。“索赔索赔”必须提供有效证据。必须提供有效证

63、据。“赔款赔款”以恢复受损前的状态以恢复受损前的状态 为限。为限。“争议争议”应首先通过友好协商解决。仲裁或诉讼应在被告应首先通过友好协商解决。仲裁或诉讼应在被告 方所在地。方所在地。55 投保申请书（投保单）投保申请书（投保单）投保单是投保人申请投保的书面要约。是保险合同投保单是投保人申请投保的书面要约。是保险合同的组成部分。由保险人制定，由投保人填写。的组成部分。由保险人制定，由投保人填写。其上有保险人需要了解的有关保险标的情况，内容，其上有保险人需要了解的有关保险标的情况，内容，是保险人承保决策的依据，决定是否承保或以何种条件是保险人承保决策的依据，决定是否承保或以何种条件承保。因此，投

64、保人必须如实填写。否则，保险人可拒承保。因此，投保人必须如实填写。否则，保险人可拒绝承担保险补偿责任。绝承担保险补偿责任。56 保险单保险单 保险单是投保人与保险人签订保险合同的书面凭证。保险单是投保人与保险人签订保险合同的书面凭证。保险单由保险人制定，由当事人双方达成协议后签订。其保险单由保险人制定，由当事人双方达成协议后签订。其内容包括投保单的主要部分，并增加内容包括投保单的主要部分，并增加“保险费总额保险费总额”和和“附加条款及附加条款及/或批文或批文”。保险费保险费=保险金额保险金额 费率费率 费率费率=纯费率纯费率+附加费率附加费率 572.第三者责任险第三者责任险 第三者责任险（或

65、称第三方责任险）是指在保险期限第三者责任险（或称第三方责任险）是指在保险期限内，因发生意外事故，造成工地及邻近地区的第三者人内，因发生意外事故，造成工地及邻近地区的第三者人身伤亡，疾病或财产损失，依法应由被保险人负责时，身伤亡，疾病或财产损失，依法应由被保险人负责时，由保险人承担经济赔偿责任的保险。由保险人承担经济赔偿责任的保险。第三者是指被保险人（包括投保单上列明的所有被保第三者是指被保险人（包括投保单上列明的所有被保险人）和保险人以外的有关方面的人。险人）和保险人以外的有关方面的人。第三者责任险常在第三者责任险常在“工程一切险工程一切险”中附带投保，也可中附带投保，也可单独投保。单独投保。

66、583.雇主责任险雇主责任险 雇主责任险是指被保险人所雇用的员工，在保险期限内，雇主责任险是指被保险人所雇用的员工，在保险期限内，在受雇过程中，因从事保险单上所载明的被保险人的业务有在受雇过程中，因从事保险单上所载明的被保险人的业务有关工作时，遭受意外而致受伤、死亡或患与业务有关的职业关工作时，遭受意外而致受伤、死亡或患与业务有关的职业性疾病所致伤残或死亡，被保险人根据雇用合同，须负担医疗费、性疾病所致伤残或死亡，被保险人根据雇用合同，须负担医疗费、伤亡赔偿费、伤亡赔偿费、工伤休假期间工资以及应付诉讼费用时，由保险人承工伤休假期间工资以及应付诉讼费用时，由保险人承担经济赔偿责任的保险。担经济赔偿责任的保险。594.人身意外伤害险人身意外伤害险 人身意外伤害险是保障被保险人在遭受人身意外伤害时人身意外伤害险是保障被保险人在遭受人身意外伤害时获得经济赔偿的保险。获得经济赔偿的保险。它与它与“雇主责任险雇主责任险”，同为投保遭受意外伤害，但有重要，同为投保遭受意外伤害，但有重要区别：区别：“雇主责任险雇主责任险”是由雇主为雇员投保。保险费由雇主承是由雇主为雇员投保。保险费由雇主承担。所指伤害