自考财务报表分析一简答完全贴合考纲

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1、自考财务报表分析一简答完全贴合考纲1财务分析的目的： 财务分析的具体目标： 财务报表分析的内容 财务分析评价基准的含义： 财务分析评价基准的种类： 财务报告主要包括：财务信息供给与需求的主体： 财务信息需求主体 财务信息内容： 会计信息的质量特征 因素分析法步骤： 财务分析的基本方（一） 百分比变动比较特殊情况 构建相关比率应注意问题： 财务分析程序2经过资产负债表，会计表使用 者能够了解：企业保持一定的货币资金的动 机：影响企业货币资金持有量的因 素：对应收账款的质量判断。 资产负债表趋势分析 资产负债表结构分析 资本结构类型：是否可变现净值低于账面价值 的情况：存货的周转状况分析判断应当

2、注意：存货可变现净值的确定方法： 企业的权益性投资（长期股权 投资）的类别对持有至到期投资进行质量分 析时应当注意：进行固定资产质量分析时应当 注意：研究开发项目开发阶段的支出 确认为无形资产的条件： 流动负债的分类：或有负债确认为预计负债的条 件：企业涉及预计负债的主要事项1融资租赁的确认条件： 对于存货进行质量分析时应当 注意的问题：3.注意问题：1.企业营业收入确认 的具体标准。2.企业营业收入的 品种构成3企业营业的区域构 成4企业营业收入中来自于关 联方的比重5行政手段造成的 收入占企业收入的比重。 确认销售商品收入条件 对进行确认和计量企业的劳务 收入的不同情况:。营业成本分析应注

3、意： 进行利润表趋势分析应注意： 新会计准则的规定，所得税的 核算采用资产负债表债务法。 该方法的具体程序是什么？ 4编制现金流量表的目的。 分析现金流量表能达到目的： 如何进行现金流量的质量分析五偿债能力：负债:。偿债能力分析的意义与作用： 短期偿债能力与长期偿债能力 的区别和联系：短期偿债能力：短期偿债能力分析的意义:。短期偿债能力的影响因素： 流动比率的缺点：速动比率分析中应注意的问 题：。影响短期偿债能力的特别项 目：长期偿债能力：。影响企业长期偿债能力的因 素：资产负债表的缺陷：影响长期偿债能力的特别项 目：六 资产的营运能力表现为:。业营运能力分析的内容与目 的：企业管理当局进行营

4、运能力的 分析的目的表现为两个方面:。 应收账款周转情况分析： 存货周转情况分析流动资产周转情况综合分析： 1、营运周期2、现金周期 营运资本周转率： 流动资产周转率： 固定资产周转情况分析： 总资产营运能力分析：七 盈利能力的概念。 盈利能力分析的目的 盈利能力分析的内容 投资有关的盈利能力分析（一）投入资金的界定方法（二）总资产收益率的分解与 影响因素（三）净资产收益率的含义 净资产收益率的分析其它比 率1、资产保值增值率。2、 资产现金流量收益率 与销售有关的盈利能力分析 与股本有关的盈利能力分析 稀释潜在普通股具体包括 影响盈利能力的其它项目：计算总资产收益率时选择不同 口径的卢纶依据

5、。以净资产收益率作为考克指标 不利于企业的横向比较：。八 企业发展能看分析框架:。 产品市场占有情况分析：市 场占有率的分析:；市场覆盖 率的分析：产品竞争能力分析：析 产品品种竞争能力分析:。 企业竞争策略分析： 周期类型：经济周期：产 品生命周期产品生命周期 企业生命周期：企业的生命周 期分析与判断：产品的生命周期分析与判断： 有：直接参考法：指标分 析法直观判断法:。244利用销售增长率进行企业 发展能力分析时应注意什么： 九审计报告的作用：。无保留意见审计报告条件： 带强调事项段的无保留意见审 计报告情形:。保留意见审计报告情形:。无保留意见审计报告对财务分 析的影响：保留意见审计报告

6、对财务分析 的影响:。否定意见审计报告对财务分析 的影响：无法意见审计报告对财务分析 的影响：量常见的调整事项：常见的非调整事项:。不视为关联方的：关联方交易的主要类型：算 关联方交易披露的原则和内 容：关联方交易的操纵行为：关联方交易要素：关联方交易活动的分析内容： 比例。会计政策的内容：简述会计变更：会计政策变更的会计处理方 法：会计政策变更的会计处理方法 选择的原则：会计政策变更在会计报表附注 披露的信息：会计估计变更的会计处理方 法：会计估计变更在会计报表附注 披露的信息：不重要的前期差错更正的会计 处理：重要的前期差错更正的会计处 理：。前期差错更正的披露：十财务综合分析与评价的意义

7、： 总体上把握企业财务状况和经 营成果。财务综合分析与评价的特点： 沃尔评分法的缺点： 沃尔评分法的分析步骤： 选择财务比率的原则：。杜邦财务分析系统：偿债能力营运资本=流动资产一流动负 债1流动比率=（流动资产：流动 负债）2速动比率=（速动资产：流动 负债）速动资产=货币资金+短期投 资+应收票据+应收账款+其它 应收款3现金比率=（现金+短期有价证券）：流动负债4资产负债率=（负债总额土资 产总额）5股权比率=（所有者权益总额 :资产总额）=1-资产负债率6产权比率=（负债总额：所有 者权益总额）=资产负债率：股 权比率=（1：股权比率）-17权益乘数=资产总额；所有者 权益总额=1+产

8、权比率=1 :股 权比率8有形资产债务比率=（负债总 额：有形资产总额）9有形净值债务比率=（负债总 额：有形净值总额）10利息保障倍数=（净利润+所 得税+利息费用）；利息费用 11现金流量利息保障倍数=（经 营活动现金净流量+现金所得 税支出+现金利息支出）；现金 利息支出 .。营运能力1资产周转率（次数）=计算期 的资产周转额：计算期资产平 均占用额2应收账款周转率=赊销收入净 额：应收账款平均余额赊销收入净额=赊销收入-赊 销退回-赊销折让-赊销折扣 3存货周转率=主营业务成本； 存货平均余额天数=360：存货周 转率4营业周期=存货周转天数+应 收账款周转天数5现金周期=营业周期-应

9、付账 款周转天数应付账款周转率=赊购净额 :应付账款平均余额赊购净额=本期存货增加净 额=销货成本+期末存货-期初 存货6营运资本周转率=销售净额： 平均营运资7流动（固定）资产周转率=主 营业务收入：流动（固定）资 产平均余额8总资产周转率=主营业务收入 :平均资产总额 .。盈利能力与营业有关1总资产收益率=净利润/税前 息后/税后息前/息税前：总资 产平均额=销售净利润X总资 产周转率2净资产收益率=净利润：期末 /平均净资产=总资产收益率X 权益乘数3长期资金收益率=（息税前利 润：平均长期资金）4资本保值增值率=（扣除客观 因素后的期末所有者权益：期 初所有者权益）5资产现金流量收益率

10、=（经营 活动产生的现金流量：资产平 均总额）6流动（固定）资产收益率=净 利润：流动（固定）资产平均 额与销售有关1销售毛利率=（销售收入净额- 销售成本）：销售收入净额 2销售净利率=净利润：销售收 入与股本有关1每股收益=净利润：发行在外 普通股的加权平均数2每股现金流量=经营活动现金 净流量：发行在外的普通股平 均股数3每股股利=现金股利总额：发 行在外的普通股股数4市盈率=每股市价令每股收益 5股票收益率=每股股利：股价 6股利发放率=每股股利令每股 收益=市盈率X股利收益率 .。发展能力1销售增长率=本年销售增长额 :上年销售额三年销售平均增长率=（年 末销售收入总额：三年前年末

11、销售收入总额-1）2总（流动、固定）资产增长率 =本年增长额：年初总额员工增长率=本年增加人数 亨年初人数3固定资产成新率=平均固定资 产净值：平均固定资产原值 4资本积累率=本年所有者权益 增长额：年初所有者权益 5股利增长率=本年每股股利增 长额：上年每股股利财务报表分析的内容：财 务信息需求主体及其关注信 息：财务信息内容：财务分析 程序：百分比变动比较特殊情 况：构建相关比率应注意问题： 因素分析法步骤：经过资产负债表，会计表 使用者能够了解、企业保持一 定的货币资金的动机、 影响企业货币资金持有量的因 素、对应收账款的质量判断、 对于存货进行质量分析时应当 注意的问题、是否可变现净值

12、 低于账面价值的情况、存货的 周转状况分析判断应当注意、# 存货可变现净值的确定方法、 企业的权益性投资（长期股权 投资）的类别、对持有至到期 投资进行质量分析时应当注 意、进行固定资产质量分析时 应当注意、研究开发项目开发 阶段的支出确认为无形资产的 条件、流动负债的分类、或有 负债确认为预计负债的条件、 企业涉及预计负债的主要事 项、融资租赁的确认条件、资 产负债表趋势分析、资产负债 表结构分析、资本结构类型、 分析营业收入需要注意问 题、确认销售商品收入条件、 对进行确认和计量企业的劳务 收入的不同情况、营业成本分 析应注意、进行利润表趋势分 析应注意、新会计准则的规定， 所得税的核算采

13、用资产负债表债务法。该方法的具体程序是 什么现金流量表的含义、编制 现金流量表的目的、分析现金 流量表能达到目的、如何进行 现金流量的质量分析、偿债能力分析的意义与作 用、短期偿债能力与长期偿债 能力的区别和联系、短期偿债 能力分析的意义、短期偿债能 力的影响因素、流动比率的缺 点、速动比率分析中应注意的 问题、影响短期偿债能力的特 别项目、影响企业长期偿债能 力的因素、资产负债表的缺陷、 影响长期偿债能力的特别项目 资产的营运能力表现为、 业营运能力分析的内容与目 的、企业管理当局进行营运能 力的分析的目的表现为两个方 面、应收账款周转情况分析、 存货周转情况分析、流动资产 周转情况综合分析

14、、营运资本 周转率、流动资产周转率、固 定资产周转情况分析、总资产 营运能力分析盈利能力的概念、盈利能 力分析的目的、盈利能力分析 的内容、投资有关的盈利能力 分析、投入资金的界定方法、 总资产收益率的分解与影响因 素、净资产收益率的含义、净 资产收益率的分析、资产保值 增值率、资产现金流量收益率、 与销售有关的盈利能力分析、 与股本有关的盈利能力分析稀 释潜在普通股具体包括、影响 盈利能力的其它项目、计算总 资产收益率时选择不同口径的 卢纶依据、以净资产收益率作 为考克指标不利于企业的横向 比较企业发展能看分析框架、 产品市场占有情况分析、覆盖 率的分析、产品竞争能力分析、 产品品种竞争能力

15、分析、企业 竞争策略分析、周期类型、企 业的生命周期分析与判断、产 品的生命周期分析与判断利用 销售增长率进行企业发展能力 分析时应注意、运用资产成新 率指标的运用要注意审计报告的作用、无保留 意见审计报告条件、带强调事 项段的无保留意见审计报告情 形、保留意见审计报告情形、 无保留意见审计报告对财务分 析的影响、保留意见审计报告 对财务分析的影响、否定意见 审计报告对财务分析的影响、 无法意见审计报告对财务分析 的影响、常见的调整事项、常 见的非调整事项、不视为关联 方的、关联方交易的主要类型、 关联方交易披露的原则和内 容、关联方交易的操纵行为、 关联方交易要素、关联方交易 活动的分析内容

16、、会计政策的 内容、简述会计变更、会计政 策变更的会计处理方法、会计 政策变更的会计处理方法选择 的原则、会计政策变更在会计 报表附注披露的信息、会计估 计变更的会计处理方法、会计 估计变更在会计报表附注披露 的信息、不重要的前期差错更 正的会计处理、重要的前期差 错更正的会计处理、前期差错 更正的披露财务综合分析与评价的意 义、财务综合分析与评价的特 点、沃尔评分法的缺点、沃尔 评分法的分析步骤、选择财务 比率的原则、杜邦财务分析系 统 财务分析的目的：就是经过对 财务报告以及其它企业相关信 息进行综合分析，得出简洁明 了的分析理论，从而帮助企业 相关利益人进行决策和评价。 财务分析的具体目

17、标：第一， 为投资决策、信贷决策、销售 决策和宏观经济等提供依据； 第二，为企业内部经营管理业 绩评价、监督和选择经营管理 者提供依据。财务分析的内容：会计报表 解读：会计报表质量分析 会计报表趋势分析会计报表 结构分析盈利能力分析：也 称获利分析，指企业专区利润 的能力。首先，盈利能力分析 是财务分析中最重要的一个部 分。其次，盈利能力还是评估 企业价值的基础，能够说企业 的价值答谢取决于企业未来获 取盈利的能力。再次，企业盈 利指标还能够用于评价内部管 理层业绩。偿债能力分析 是关系企业财务风险的重要内 容，企业使用负债融资，能够 获得财务杠杆利益，提高净资 产的收益率，但随之而来的是 财

18、务风险的增加，因此应当关 注企业的偿债能力。企业偿债 能力分为短期偿债能力和长期 偿债能力营运能力分析：企 业资产运用，循环的效率高低。 营运能力分析不但关系企业的 盈利水平，还反映企业生产经 营，市场营销等方面的情况， 经过营运能力分析，能够发现 企业资产利用效率的不足，挖 掘资产潜力。一般而言，营运 能力分析包括流动资产营运能 力分析和总资产营运能力分 析。发展能力分析：企业的 扩大不但是规模的扩大，更重 要的是企业收益能力的上升， 一般认为是净收益的增长。企 业发展能力受到企业的经营能 力，制度环境，人力资源，分 配制度等诸多因素的影响，因 此在分析企业发展能力时，还 要考虑这些因素对企

19、业发展的 影响程序，将其变成可量化的指标进行表示。财务综合分析：是解释各种 财务能力之间的相关关系，得 出企业整体财务状况和效果的 结论。说明企业总体目标的事 项情况。采取的方法有杜邦分 析法，沃尔评分法。财务分析评价基准的含义：财 务分析评价基准就是在一定的 评价目标下，人为设定的划分 评价对象优劣的财务标准。财 务分析评价基准并不是唯一 的，采用不同的基准会使得同 一分析对象得到不同的分析结 论。在选择分析标准时应当注 意分析目的，并结合企业的实 际情况，选择恰当的分析评价 基准。财务分析评价基准的种类：1. 经验基准：经验基准是依据大 量的长期的日常观察和实践形 成的基准，该基准的形成一

20、般 没有理论支撑，只是简单地根 据事实现象归纳的结果2,行业 基准：行业基准是行业内所有 企业某个相同财务指标的平均 水平3.历史基准：历史基准是 指本企业在过去某段时期内的 实际值，根据需要，能够选择 历史平均值，也能够选择最佳 值作为基础4目标基准：目标 基准是财务分析人员综合企业 历史财务数据和现实经济状况 提出的理想标准。财务报告主要包括：资产负债 表利润表现金流量表所有 制权益变动表以及附注。财务信息供给与需求的主体： 财务信息供给主体1.财务信 息的披露格式2,财务信息的披 露意愿（自愿披露：自愿披露 的信息多对企业有利，经过这 些信息的揭示，企业能够获得 一定的经济利益。强制披露

21、:强 制披露的信息多是基于信息需 求者的要求，而且对这些披露 的信息有严格的质量要求）3. 财务信息的披露时间。（二）财 务信息需求主体股东及潜在 投资者：企业价值评估、投资 风险、财务安全性；债权人: 偿债能力、信用、违约风险； 企业内部管理者：所有信息; 政府：与增值、所得税有关 的信息和投资者一样的；企 业供应商：营运能力、偿债能 力、信用风险财务信息内容：是否由企业 会计系统提供：会计信息： 外部报送信息（四表一注）、 内部报送信息（会计成本计 算数据和流程、企业预算、企 业投资融资决策信息、期间费 用构成、企业内部评价方法和 结果）；非会计信息：审计 报告、市场信息（资本市场 信息、

22、产品资产信息）、公司 治理信息、宏观经济信息（通 货膨胀率，GDP增长水平、物价指数、固资投资增长率、基 本利率水平）、；按信息来源: 外部信息和内部信息会计信息的质量特征：1、可靠 性：可靠性要求企业应当以实 际发生的交易或者事项为依据 进行会计确认、计量和报告， 如实反映符合确认和计量要求 的各项会计要素及其它相关信 息，保证会计信息真实可靠、 内容完整2、相关性：相关性指 企业提供的会计信息应当与财 务会计报告使用者的经济决策 需要相关，有助于财务会计报 告使用者对企业过去、现在或 者未来的情况作出评价或者预 测3、可理解性：会计信息的披 露应当采取简单明了的方式， 而且应当便于使用者理

23、解信息 的内涵4、可比性：可比性要求 企业提供的会计信息应当相互 可比。第一，纵向可比，即同 一个企业不同时期发生的相同 或者相似的交易或者事项，应 当采用一直的会计政策，不得 随意变更第二横向可比，即不 同企业发生的相同或者相似的 交易或者事项，应当采用规定 的会计政策，确保会计信息的 口径一致、相互可比。5、实质 重于形式：实质重于形式是指 企业应当按照交易或者事项的 经济实质进行会计确认、计量 和报告，不应仅以交易或者事 项的法律形式为依据6、重要 性：重要性是指企业提供的会 计信息应当反映与企业财务状 况、经营成果和现金流量等有 关的所有重要交易或者事项7、 谨慎性：谨慎性指企业对交易

24、 或者事项进行会计确认、计量 和报告应当保持应有的谨慎， 不应高估资产或者收益、低谷 负债或者费用8、及时性：及时 性是指企业对于已发生的交易 或者事项，应当及时进行确认、 计量和报告，不得提前或者延 后财务分析程序：确立分析目 标，明确分析内容。收集分 析资料。确定分析基准。 选择分析方法。做出分析结 论，提出相关建议。财务分析的基本方（一）比较 分析法；比较分析法就是指经 过主要项目或指标值变化的对 比，确定出差异，分析和判断 企业经营及财务状况的一种方 法。1.按比较形式分类绝对数 比较百分比变动比较2.按比 较基准分类：与目标基准比较， 与历史基准比较，与行业基准 比较（二）比率分析法

25、：所谓 比率分析法是利用指标间的相 互关系，经过计算比率来考察、 计量和评价企业财务状况的一 种方法。根据分析的不同内容 和要求，比率分析法主要分为 构成比率分析相关比率分资料仅供参考析（三）因素分析法：所谓因素分析法就是经过顺序变换各 个因素的数量，来计算各个因素的变动对总的经济指标的影响程度的一种方法。（四）趋势分 析法：趋势分析法是根据企业 连续数期的财务报告，以第一 年或另外选择某一年份位基 期，计算每一期各项目对基期 同一项目的趋势百分比，或计 算趋势比率及指数，形成一系 列具有可比性的百分数或指 数，从而揭示当期财务状况和 经营成果的增减变化及其发展 趋势。定比动态比率环比 动态比

26、率百分比变动比较特殊情况： 若基准金额为负数，得到的结 果就可能是负数。使在绝对值 增加从百分比则是减少。若 基准金额为很小的正数，则绝 对数很小变动会导致较大的百 分比变动。扭曲了指标变动的 经济意义。若基准金额为0， 则没意义了构建相关比率应注意问题： 比率构建是根据分析的需要而 定的，非只有书本列示的那些， 那些事常见一点；应注意分 字分母的两个指标应具有经济 意义，不能随意构建。若一 个指标来自于资产负债表，另 一个来自利润表或现金流量 表，则应该取资产负债表数据 的期间平均数因素分析法步骤：确定分析 对象，运用比较分析法，将分 析指标和选择的基准进行比 较，得出差异、确定分析对 象的

27、影响因素、确定分析对 象指标与其相信因素之间的数 量关系，建立函数关系式。 按一定顺序依次替换各个因素 变量，计算各因素对分析对象 指标的影响。企业货币资金持有量的影响因 素：企业规模。显而易见， 企业规模越大，业务量越大， 所需的货币资金数量越大。 所在行业特征。行业因素是影 响许多财务指标的关键，对于 不同行业的企业，日常的货币 资金数额有较大的差距，例如 金融企业一般具有大量的货币 资金，而制造业的货币资金量 相对要小得多。企业融资能 力。如果企业有较强的融资能 力，就能够不必保持很大的货 币资金数量。企业负债结构。 当企业负债中短期负债比重较 大时，应考虑是否保持较高的 货币资金数额，

28、以备不久的偿 付之需。存货可变现净值的确定方法： 产成品、商品和用于出售的 材料等可直接出售的商品存 货，在正常生产经营过程中， 应当以该存货的估计售价减去 估计的销售费用和相关税费用 后的金额确定可变现净值。 用于生产的材料、在产品或自 制半成品等需要经过加工的材 料存货，在正常生产经营过程 中，应当以所生产的产成品的 估计售价减去至完工时估计将 要发生的成本、估计的销售费 用以及相关税费用后的金额确 定可变现净值。为执行销售 合同或劳务合同而持有的存 货，一般应当以合同价格作为 其可变现净值的计量基础，以 合同售价减去估计的销售费用 和相关税费，或减去至完工时 估计将要发生的成本、估计的

29、销售费用后的金额确定其可变 现净值。流动负债的分类：按照偿付 手段的不同，能够分为货币性 流动负债和非货币性流动负 债；按照偿付金额是否确定， 能够分为金额确定的流动负债 和金额需要估计的流动负债； 按照形成方式分类，能够分 为融资活动形成的流动负债和 营业活动形成的流动负债。 或有负债确认为预计负债的条 件：该义务是企业承担的现 实义务；履行该义务很可能 导致经济利益流出企业；该 义务的金额能够可靠的计量 企业涉及预计负债的主要事项 1、未决诉讼2、产品质量担保 负债3、亏损合同4、重组义务 应收账款质量分析方法1、应 收账款的账龄2、应收账款的债 务人分布3、坏账准备的计提 存货质量分析内

30、容1、存货的 可变净现值与账面金额之间的 差异2、存货的周转状况3、存 货的构成4、存货的技术构成 长期负债质量的分析内容：1、 长期借款2、应付债券3、长期 应付款4、递延所得税负债 所有者权利质量分析内容：1、 实收资本（股本）2、资本公积3、 留存收益资产结构：资产结构是企业在 某个时刻各项资产相互之间的 搭配关系。企业资产结构影响因素：1、 企业内部管理水平2、企业规模 3、企业的资本结构4、行业因 素5、经济周期资产结构的类别：1、按照资产 流动性，能够分为流动资产和 长期资产2、按照资产的使用形 态，能够分为有形资产和无形 资产资本结构：资本结构是指企业 各项资本的构成及其比例关

31、系。广义的资本结构是指企业 全部资产的构成，包括企业负 债与所有者权益之间的比率关 系，债务结构，所有权结构等; 侠义的资本结构仅指企业债务 与所有者权益之间的比值。资本结构影响因素：1、企业 面临的筹资环境2、资本成本与 融资风险3、行业因素4、企业 生命周期5、获利能力和投资机 会资本结构决策需考虑因素：1、 资金需要量2、资本成本3、企 业的风险态度经过资产负债表，会计表使用 者能够了解：.能够了解在某 一时刻的资产总额和资产结 构；负债的期限结构和数量; 判断所有者的资产保值增值 情况企业保持一定的货币资金的动 机：交易动机、预防动机和投 资动机对应收账款的质量判断。对于 应收账款质量

32、的判断应从以下 几方面着手：应收账款的帐 龄。应收账款的债务人分布。 分布集中，风险越大。分布分 散，风险小，但增加了应收账 款的管理难度和管理成本； 坏账准备的计提。坏帐准备的 计提应当关注计提的方法和计 提比例。对于存货进行质量分析时应当 注意的问题：存货的可变现 净值与账面金额之间的差异。 存货的周转状况。存货的 构成。存货的技术构成。是否可变现净值低于账面价值 的情况：市价持续下跌，而 且在可预见的未来无回升希望 的；企业使用该项原材料生 产的产品成品大于产品的销售 价格；企业因产品更新换代， 原有库存原材料已不适应新产 品的需要，而该原材料的市场 价格又低于其账面成本4.因企 业所提

33、供的商品或劳务过时， 或消费者偏好改变而使市场的 需求发生变化，导致市场价格 逐渐下跌。存货的周转状况分析判断应当 注意：一般而言，存货的周转 主要是使用存货周转率和存货 周转天数，在分析判断是应当 注意：如果企业的销售具有 季节性，那么仅仅使用年初或 年末存货数据，会得出错误的 周转结论，这时应当使用全年 各月的平均存货量；注意存 货发出计价方法的差别，企业 对于相同的存货流转，如果存 货发出的计价方法不同，最后 得到的期末存货价值一般不相 同，可是这种差异与经济实质 无关，应当对其进行调整； 如果能够得到存货内部构成数 据，应当分类别分析周转情况， 观察具体是何种存货导致了本 期存货周转率

34、的变动，以便分 析企业存货周转的未来趋势。 企业的权益性投资（长期股权 投资）的类别：对投资单位 实时控制的权益性投资，即对 子公司投资；与其它合营方 一同对投资单位实施共同控制 的权益投资，即对合营企业投 资；对被投资单位具有重大 影响的权益投资，即联营企业 投资；对被投资单位不具有 控制、共同控制和重大影响， 而且在活跃市场中没有报价、 公允价值不能可靠计量的权益 性投资。对持有至到期投资进行质量分 析时应当注意：对债权相关 条款的履行行为进行分析。 分析债权人的偿债能力；持 有期内投资权益的确认进行固定资产质量分析时应当 注意：应当关注固定资产规 模的合理性；固定资产的结 构；固定资产的

35、折旧政策 研究开发项目开发阶段的支出 确认为无形资产的条件：完 成该无形资产以使其能够使用 或出售，在技术上具有可行性; 具有完成该无形资产并使用 或出售的意图；无形资产产 生经济利益的方式，包括能够 证明运用该无形资产生产的产 品存在市场或无形资产自身存 在市场，无形资产将在内部使 用的，应当证明其有用性。 有足够的技术、财务资源和其 它资源支持，以完成该无形资 产的开发，并有能力使用或出 售该无形资产；归属于该无 形资产开发阶段的支出能够可 靠地计量。融资租赁的确认条件：在租 赁期届满时，租赁资产的所有 权转给承租人。承租人有购 买租赁资产的选择权，所订立 的购买价款预计将远低于行使 选择

36、权时租赁资产的公允价 值，因而在租赁开始日就能够 合理确定承租人将会行使这种 选择权。即使资产的所有权 不转移，但租赁期占租赁资产 使用寿命的大部分。承租人 在租赁开始日的最低租赁付款 额现值，几乎相当于租赁开始 日租赁资产公允价值；出租人 在租赁开始日的最低租赁收款 额现值，几乎相当于租赁开始 日租赁资产公允价值。租赁 资产性质特殊，如果不作较大 改造，只有承租人才能使用。 资产负债表趋势分析：比较 资产负债表分析：比较资产负 债表分析是将连续若干期间的 资产负债表数额或内部结构比 率进行列示，用以考察企业财 务状况的变化趋势。定比趋 势分析：资产负债表定比趋势 分析是设定连续期间的第一期

37、为基期，并将该期间数据指数 化，以后每一期间与该期间数 据的比值也对应指数化，经过 每个项目连续期间的指数变 化，观察关联项目的变动趋势。 资产负债表结构分析：共同 比资产负债表分析：共同比资 产负债表分析是将资产负债表 项目的绝对数换算为相对数， 剔除公司规模的影响。经过连 续期间的共同比报表分析，能 够观察企业资产负债表各个项 目在整体报表结构中的变动。资产负债表结构分析 1.影 响企业资产结构的因素a企业 内部管理水平b企业规模c企 业的资本结构d行业因素f经济 周期2、资产结构的类别 从不 同的角度观察，企业资产结构 主要有以下几种；1、按照资产 流动性，能够分为流动资产和 长期资产2

38、、按照资产的使用形 态，能够分为有形资产和无性 资产3、影响企业资本结构的因 素a企业面临的筹资环境b资 本成本与融资风险c行业因素d 企业生命周期e获利能力和投 资机会4、企业进行资本结构决 策时重点考虑的问题a资金需 求量b资本成本c企业的风险 态度资本结构类型：保守型资本 结构，在这种资本结构下，企 业的财务风险相对较小，资本 成本较高。在选择融资方式时， 会更多使用权益融资，即使在 负债融资中，也以中长期负债 为主；适中型资本结构，在 该种资本结构下，企业一般使 用流动负债解决流动资金需 求，使用权益资金或长期负债 支持长期资金需求；风险型 资本结构，再该结构下，权益 资金较少，企业负

39、债率比较高 同时企业还使用流动负债支持 长期资金星期四，这样，企业 能够承担较少的资本成本，如 果其投资收益足够高，是能够 使用这种资本结构以实现股东 财富最大化的。注意问题：1.企业营业收入确认 的具体标准。2.企业营业收入的 品种构成3企业营业的区域构 成4企业营业收入中来自于关 联方的比重5行政手段造成的 收入占企业收入的比重。确认销售商品收入条件：1企业 已将商品的所有权上的主要风 险和报酬转移给购货方；2企业 既没有保留一般与所有权相联 系的继续管理权，也没有对已 售出的商品实施有效控制；3收 入的金额能可靠地计量；4相关 的经济利益很可能流入企业；5 相关的已发生或将发生的成本 能

40、够可靠地计量。对进行确认和计量企业的劳务 收入的不同情况：1在资产负债 表日能够对该项交易的结果进 行可靠的估计，应按照完工百 分比法确认提供劳务收入；2在 资产负债表日不能对交易的结 果进行可靠的估计，则不能按 完工百分比法确认收入，企业 应按照谨慎性原则进行处理， 对已发生的成本和可能收回的 金额进行尽可能合理的估计， 只确认可能发生的损失，而不 确认可能发生的收益。营业成本分析应注意：关注 企业存货发出的方法及其变 动。企业日常存货的发出方法 为先进先出法，加权平均法， 移动加权平均法和个别认定 法。如果企业采用计划成本法， 应关注企业所制定的计划成本 是否符合实际。应检查企业 营业收入

41、与营业成本之间的匹 配关系，企业是否存在操纵营 业成本的应为。是否存在应本 期确认的成本而延期确认，或 应后期确认的成本提前确认， 是否随意变更成本计算方法， 导致成本数据人为波动等。进行利润表趋势分析应注意： 如果能够取得详细资料，应 进一步分析企业营业收入的变 化原因，是因为企业产品销售 价格的变动，还是销售数量的 变化，进而能够依据企业所占 有的市场份额来分析企业未来 竞争力的发展状况；应注意 企业主营业务成本的变化原 因，是因为原材料的价格变动 还是其它原因；定比报表的 一个共同缺陷是难以看出哪个 项目更加重要，原因在于每个 项目的基数都是100，分析人员 只能判断每个项目的在分析期

42、间内的变动方向和大小，可是 某些金额较小的项目，往往在 此种分析中会产生引人注目的 变化，而这些小金额的项目在 分析整体中一般是不重要的。 因此使用定比报表的趋势分析 与比较报表的分析相结合。新会计准则的规定，所得税的 核算采用资产负债表债务法。 该方法的具体程序是什么？ 答：该方法的具体程序是： 按照相关会计准则规定资产负 债表中除递延所得税负债以外 的其它资产和负债项目的账面 价值；按照准则中对于资产 和负债计税基础的确定方法， 以适用的税法为基础，确定资 产负债表有关资产、负债项目 的计税基础；比较资产、负 债账面价值与计税基础，对于 两者之间存在差异的，确定为 应纳税暂时性差异和可抵扣

43、暂 时性差异，并据此计算本期的 递延所得税负债和递延所得税 资产；按照税法规定确定本 期的应缴所得税；确定本期 利润表中的所得税费用。四 现金流量表的含义：现金流量 表是反映企业一定会计期间现 金和现金等价物流入和流出的 报表。；编制现金流量表的目的 是为会计信息使用者提供企业 的一定会计期间内现金和现金 等价物流入和流出的信息，以 便于会计信息使用者了解和评 价企业获取现金和现金等价物 的能力，并据以预测企业未来 期间的现金流量。编制现金流量表的目的。经过 现金流量表，会计信息使用者 能够评估企业以下几方面的能 力：企业在未来会计期间产 生净现金流量的能力；企业 偿还债务及支付企业所有者的

44、投资报酬的能力；企业利润 与经营活动所产生的净现金流 量发生差一点原因；会计年 度内影响或不影响现金的投资 活动和筹资活动。分析现金流量表能达到目的： 评价企业利润质量；分析 企业的财务风险，评价企业的 财务风险。预测企业未来现 金流量如何进行现金流量的质量分 析：在衡量企业业绩时，企业 现金流量的指标与利润指标相 比较大的差异，利润指标的总 额的越大越好，可是对现金流 量的评价却并非如此，因此对 于企业现金流量的质量分析， 应从以下两个方面进行：对 三类现金流量表各自的整体质 量分析。企业经营活动、投资 活动和筹资活动的现金流量性 质都不相同，可是各自的现金 净流量都有三种结果，即大于 零、

45、小于零和等于零。每种结 果都与企业所在的经营周期、 发展战略以及市场环境等因素 有关，在分析时，不能仅仅依 据现金净流量的大小做出优劣 判别。对各个现金流量项目 的质量分析。在对三类现金流 量各自的整体质量分析基础 上，再进行各个现金流量项目 是质量分析，肥西的内容包括 判断企业现金流量的构成，以 及哪些项目在未来期间能够持 续，哪些项目是偶然发生的， 各个项目发生的原因的什么等 等。五 _偿债能力：偿债能力是指 企业对债务清偿的承受能力或 保证程度，即企业偿还全部到 期债务的现金保证程度负债：负债是指企业过去的交 易或者事项形成的、预期会导 致经济利益流出企业的现时义 务。偿债能力分析的意义

46、与作用：有利于投资者进行正确的投 资决策。析有利于企业经营 者进行正确的经营决策：有 利于债权人进行正确的借贷决 策；有利于正确评价企业的 财务状况。短期偿债能力与长期偿债能力 的区别和联系：区别：短期 偿债能力反映的是企业对偿还 期限在1年或超过1年的一个 营业周期以内的短期债务的偿 付能力；而长期偿债能力反映 企业保证未来到期债务有效偿 付的能力。短期偿债能力所 涉及的债务偿付一般是企业的 流动性支出，这些流动性支出 具有较大的波动性，从而使企 业长期偿债能力也会呈现较大 的波动；而长期偿债能力所涉 及的债务偿付一般为企业的固 定性支出，只要企业的资金结 构与盈利能力不发生显著的变 化，企

47、业的长期偿债能力会呈 现相对稳定的特点。短期偿 债能力所涉及的债务偿付一般 动用企业当前的所拥有的流动 资产，因此短期偿债能力的分 析主要关注流动资产对流动负 债的保障程度，即着重进行静 态分析；而长期偿债能力所涉 及的债务偿付保证一般为未来 所产生的现金流入，因此企业 资产和负债结构以及盈利能力 是长期偿债能力的决定因素。 联系：不论是短期偿债能力 还是长期偿债能力。都是保障 企业债务及时有效偿付的反 映。但提高偿债能力，降低企 业偿债风险，并不是企业财务 运作的唯一目的，短期偿债能 力与长期偿债能力都并非越高 越好。企业应在价值最大化目 标的框架下，合理安排企业债 务水平与资产结构，实现风

48、险 与收益的权衡。由于长期负 债在一定期限内将逐渐转化为 短期负债，如在资产负债表中 应将1年或者超过1年的一个 营业周期内到期的长期借款或 长期债券作为流动负债列式， 因此长期偿债得以偿还的前提 是企业具有较强的短期偿债能 力，短期偿债能力是长期偿债 能力的基础。但由于长期负债 一般数额较大，其本金和利息 的偿还必须有一个积累过程， 因此长期来看，企业长期偿债 能力最终取决于企业盈利能 力。短期偿债能力：企业短期偿债 能力是指企业偿还流动负债的 能力，即企业对短期债权人或 其承担的短期债务的保障程 度。短期偿债能力分析的意义： 对企业短期债权人而言，企业 短期偿债能力，直接威胁到利 息与本金

49、的安全性；对企业 长期债权人而言，企业的长期 负债总会转变为短期负债，如 果企业的短期偿债能力一贯很 差，则其长期债权的安全性也 不容乐观；对股东而言，企 业缺乏短期偿债能力不但有可 能导致企业信誉的降低，增加 后续融资成本，也有可能会因 为企业需要变卖非流动资产来 偿付到期债务影响未来的生产 经营水平，导致盈利能力的降 低，甚至有可能因为无法偿付 到期债务而被迫进行破产清 算；对供应商而言，企业缺 乏短期偿债能力，将直接影响 到她们的资金周转甚至是货款 安全；对员工而言，企业缺 乏短期偿债能力，有可能会影 响到她们的劳动所得；对企 业管理者而言，企业的短期偿 债能力直接影响企业的生产经 营活

50、动、筹资活动和投资活动 能否正常进行。短期偿债能力的影响因素： 流动资产的规模与质量；流 动负债的规模与质量；企业 的经营现金流量流动比率的缺点：1是静态指 标；2没有考虑流动资产的结 构；3没有考虑流动负债的结 构；4易受认为控制。速动比率分析中应注意的问 题：尽管速动比率较之流动 比率更能反映流动负债偿还的 安全性和稳定性，但并不能认 为速动比率较低，企业的流动 负债到期绝对不能偿还。实际 上，如果企业存活流转顺畅， 变现能力强，即使速动比率较 低，只要流动比率高某企业依 然能够偿还到期的债务本息。速动比率以速动资产作为清 偿债务的保障，但速动资产并 不完全等同于企业的现时支付 能力，因为

51、即使是速动资产也 存在某些难以短期变现的因 素。因此在分析速动比率时， 还应当考虑到速动资产的结构 及其周转请况。速动比率与 流动比率一样易被粉饰。管理 层能够采取一些办法对速动比 率进行粉饰，使得分析者根据 报告日的资产负债表计算出表 现不错的速动比率，但实际的 短期偿债能力可能较差。影响短期偿债能力的特别项 目增加变现能力的因素 可动用的银行贷款指标； 准备很快变现的长期资产； 偿债能力的声誉；减少变现 能力的因素：未作记录的或 有负债；担保责任引起的负 债长期偿债能力：长期债长能力 是指企业偿还长期负债的能 力，企业的长期负债是指偿还 期在1年或超过1年的一个营 业周期以上的债务。影响企

52、业长期偿债能力的因 素：1企业的盈利能力2资本结 构3长期资产的保值程度 资产负债表的缺陷：1资产负债 率是一个静态指标2资产负债 率没有考虑负债的偿还期限3 资产负债率没有考虑资产的结 构影响长期偿债能力的特别项 目：长期资产与长期债务： 长期资产主要包括固定资产、 长期投资和无形资产。长期负 债项目主要包括长期借款、应 付债券和长期应付款等。融 资租赁与经营租赁；或有事 项：指过去的交易或事项形成 的，其结果有某些未来事项的 发生或不发生才能决定的不确 定事项。资产负债表日后事 项：指在资产负债表日和财务 报表批准公布日之间发生的、 无论是有利还是不利的事项。 税收因素对偿债能力的影响 分

53、析。六 资产的营运能力表现为：为企 业资产所占用资金的周转速 度，反应企业资金利用的效率， 表现企业管理人员经营管理、 运用资金的能力。业营运能力分析的内容与目 的：企业营运能力的分析内 容：企业营运能力反映的是资 金利用的效率，从影响企业营 运能力的因素来看，能够分为 内部因素和外部因素。影响企 业营运能力的外部因素主要是 指企业的行业特征与经营背 景，不同的行业具备不同的经 营特征，也具备不同的经营周 期。从影响企业营运能力的 内部因素来看，主要是企业的 资金管理与方法。首先，企业 资金结构的安排会影响到资产 的营运能力。其次，对单个资 金项目的管理政策也会影响到 各项资产的周转情况。一般

54、情 况下，企业制定的信用政策越 严格，收款的速度会越快，应 收账款的周转速度越快。因此 企业营运能力的分析能够从资 产结构与资产周转情况两方面 进行分析。企业营运能力的 分析目的：.企业管理当局进 行营运能力分析的目的；企 业所有者进行营运能力分析的 目的；企业债权人进行营运 能力分析的目的企业管理当局进行营运能力的 分析的目的表现为两个方面： 1、经过对资金结构的分析发现 企业结构问题，寻找优化资产 结构的途径与方法，制定优化 资产结构的决策，进而达到优 化资产结构的目的。2、是发现 企业资产周转过程中的问题， 寻找加速资金周转的途径与方 法，制定加速资金周转的决策， 进而达到优化资源配置、

55、加速 资金周转的目的。应收账款周转情况分析：一般 来说，应收账款周转率越高， 应收账款周转天数越短，说明 应收账款收回得越快，应收账 款的流动性越强，同时应收账 款发生坏账的可能性也就越 小。反之，应收账款周转率越 低，应收账款周转天数越长， 说明应收账款收回得越不顺 畅，应收账款的流动性越弱， 同时应收账款发生的坏账可能 性也越大。可是，如果一个企 业的应收账款周转率过高，则 可能是由于企业的信用政策过 于苛刻所致，这样有可能会限 制企业销售规模的扩大，影响 企业长远的盈利能力。因此， 对应收账款周转率和应收账款 周转天数不能片面的分析，应 结合企业具体情况深入了解原 因，以便作出正确的决策

56、。对 应收账款周转率和应收账款天 数进行分析时，也能够进行横 向和纵向的比较。存货周转情况分析（1）存货周 转率 存货周转率又叫存货 周转次数，是一定时期内企业 销货或主营业务成本与存货平 均余额之比。它是反映企业销 售能力和存货周转速度的一个 指标，也是衡量企业生产经营 各环节中存货运营效率的一个 综合性指标。其计算公式为： 存货周转率=主营业务成本/存 货平均余额一般来说，存货周转率越高，存货周转天 数越短，说明存货周转得越快， 存货的流动性越强。反之，存 货周转率越低，存货周转天数 越长，说明存货周转得越不顺 畅，存货的流动性越弱。可是， 如果一个企业的存货周转率越 高，则有可能由于企业

57、的存货 水平太低所致。存货水平太低 有可能是由于企业的采购批量 太小，采购过于频繁，这样可 能会增加企业的采购成本。而 且存货水平太低可能会导致缺 货，影响企业的正常生产。因 此，对存货周转率和存货周转 天数的分析应结合企业的销 售、管理等各项政策进行，并 深入调查企业库存构成等具体 情况。（2 ）存货周转天数 存货周转天数=360/存货周转率 =存货平均余额乘360/主营业 务成本流动资产周转情况综合分析： 1、营运周期营运周期指从外 购商品或接受劳务从而承担付 款义务开始，到收回因销售商 品或提供劳务并收取现金之间 的时间间隔。营业周期的计算 公式为：营运周期=存货周转天 数加应收账款周转

58、天数 一般来说，营运周期越短，说 明企业完成一次营运活动所需 的时间越短，企业的存货流动 越顺畅，账款收回越迅速。但 营运周转也并非越短越好，而 是要具体情况分析。2、现金周 期现金周期是指衡量公司从 置备存货支出现金到销售货物 收回现金所需要的时间。其计 算公式：现金周期=营业周期- 应付账款周转天数=应收账款 周转天数加存货周转天数-应付账款周转天数营运资本周转率：营运资本周 转率是指企业一定时期产品或 商品的销售净额与平均营运资 本之间的比率。其计算公式为: 营运资本周转率=销售净额/平 均营运资本营运资本周转率表明企业营运资本的运用 效率，反映每投入1元营运资 本所能获得的销售收入，同

59、时 也反映1年内营运资本的周转 次数。一般而言，营运资本周 转率越高，说明每一元营运资 本带来的销售收入越多，企业 营运资本的运用效率也就越 高；反之，营运资本周转率越 低，说明企业营运资本的运用 效率越低。流动资产周转率：流动资产周 转率是反映流动资产总体周转 情况的重要指标，是指一定时 间内流动资产的周转额与流动 资产的平均占用额之间的比 率，一般情况下选择以一定期 间内取得的主营业务收入作为 流动资产周转额的替代指标。 其计算公式为：流动资产周转 率=主营业务收入/流动资产平 均余额一般来说，流动资产周转率越高，流动资产周转 天数越短，说明流动资产周转 得越快，利用效果越好。固定资产周转

60、情况分析：一般 来说，固定资产周转率高，固 定资产周转天数越短，说明固 定资产周转快，利用充分；反 之，说明固定资产周转慢，利 用不充分。当然，如果固定资 产周转得过快，则需要结合企 业具体情况分析原因，看看生 产能力是否已饱和，是否需要 增加或更新设备，等等。企 业要想提高固定资产周转率， 就应加强对固定资产的管理， 做到固定资产投资规模得当、 结构合理。规模过大，造成设 备闲置，形成资产浪费，固定 资产使用效率下降；规模过小， 生产能力小，形不成规模效率。 总资产营运能力分析：1、总资 产周转率总资产周转率是反映企业所有资产周转情况的 重要指标，它等于主营业务收 入与平均资产总额之比。2、

61、总 资产周转天数3、总资产周转情 况的分析 一般来说，总资产 周转率越高，总资产周转天数 越短，说明企业所有资产周转 的越快，同样的资产取得的收 入越多，因而资产的管理水平 越快。七 盈利能力的概念盈利能力又 称获利能力，是指企业赚取利 润的能力，它是企业持续经营 和发展的保证。盈利能力分析的目的1、从企 业管理者的角度看，盈利状况 是企业组织生产经营活动、销 售活动和财务管理工作情况的 综合体现，它能够在很程度上 反映企业管理者的工作成果和 绩效，是衡量其管理水平的重 要标准。2、从投资者和潜在投 资人的角度看，她们以股权投 资的方式与企业发生关系，其 收益来自于企业发放的股息、 红利和转让

62、股票产生的资本利 得。这其中的股利来自于利润， 利润越高，投资人所能得到的 股息就越高；而能否获得资本 利得则取决于股票市场走势。 无疑，只有企业的盈利状况好 才能够是股票价格上升，进而 让投资人能够在更高的价位出 售股票，获得转让价差。3、从 企业债权人的角度，定期的利 息支付以及到期的还本都必须 以企业经营获得利润来保障。 总的来说，企业的盈利能力决 定了其偿债能力，债权人关注 盈利状况就是为了保证自己能 按时收到本金和利息的能力。4、从政府的角度看，企业赚取 的利润是其缴纳税款的基础， 利润多则缴纳的税款多，利润 少则缴纳的税款少。而企业纳 税市政府财政收入的重要来 源，因此，政府机构也

63、和企业 管理者、投资人、债权人一样， 十分重视企业的盈利能力。盈利能力分析的内容1、盈利 能力的比率分析2、盈利能力的 趋势分析 具体的比较方法 有：绝对数额分析、环比分析、 定基分析3、盈利能力的结构分 析投资有关的盈利能力分析（一）投入资金的界定方法 常见的投入资金范畴有以下几 种：1、全部资金包括了股权 人和债权人投资的全部资金2、 权益资金3、长期资金企业 长期资金包括所有者权益和长 期负债（二）总资产收益率的分解与 影响因素 为了进一步分析 总资产收益率的变动情况及影 响因素，能够根据总资产收益 率的计算公式对该指标进行分 解，具体分解方式：总资产收 益率=净利润/总资产平均额=销

64、售净利润乘总资产周转率从 上述对总资产收益率的分解过 程能够看出，影响总资产收益 率的因素主要是销售净利率和 总资产周转率。其中销售净利 率近似的反映了企业控制成本 费用的能力，总资产周转率反 映企业运用资产获取销售收入 的能力。（三）净资产收益率的含义 净资产收益率，又称为股东权 益收益率、净值收益率或所有 者权益收益率。它是企业的净 利润与其平均净资产之间的比 值，反映股东投入的资金所获得的收益率。净资产收益率的分析净资产 收益率越高，说明股东投入的 资金获得报酬的能力越强，反 之则越弱。对净资产收益率也 能够进行横向和纵向分析。 在全面摊销净资产收益率计算 公式中计算出的指标含义是强 调年末状况，是一个静态指标。 从企业外部相关利益人所有者 角度看，应使用全面摊销净资 产收益率计算公式中计算出的 指标，在中国证监会发布的公 开发行股票公司信息披露的内 容与格式准则第二号：年度报 告的内容与格式中规定了全 面摊销净资产收益率。从经营