12第十二章商业银行绩效评估5_30

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1、12 商业银行绩效评估第十二章 商业银行绩效评估n12.1 银行财务报表n12.2 商业银行绩效评估212.1 银行财务报表n12.1.1 银行资产负债表n12.1.2 银行损益表n12.1.3 银行现金流量表一 资产项目n现金资产n二级准备n贷款n证券投资n固定资产n银行承兑(一)现金资产n库存现金n央行存款n存放同业n在途资金(二)贷款n贷款总值:尚未偿还的贷款余额的账面部分n贷款净值:总值扣除抵减项目抵减项目后的净值坏帐准备坏帐准备预收利息预收利息(三)二级准备n收益性、流动性方面介于贷款资产和现金资产之间n交易账户证券、同业拆出、回购协议下证券持有(四)银行承兑付款人出票人收款人银行承

2、兑对银行负债承担付款义务银行负债银行负债:未清结承兑余额未清结承兑余额银行资产银行资产:未清结的客户对银行负债未清结的客户对银行负债单位：百万美元单位：百万美元项目项目期初期初期末期末资产资产现金及存放同业现金及存放同业2300230016431643证券投资证券投资3002300228032803交易账户证券交易账户证券96966666同业拆出及回购协议同业拆出及回购协议下证券持有下证券持有425425278278贷款总值贷款总值15412154121588715887减：贷款损失准备减：贷款损失准备 预收利息预收利息195195137137394394117117贷款净值贷款净值15080

3、150801537615376银行房产、设备净值银行房产、设备净值363363365365对客户负债的承兑对客户负债的承兑1411417070其他资产其他资产1179117911041104资产合计资产合计22586225862170521705案例 民生银行资产负债表 一、资产1二、贷款和垫款三、投资及其他金融资产（一）交易性金融资产n若取得金融资产的目的主要是为了近期内出售，或者该金融资产属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理，则该金融资产被分类为交易性金融资产（二）可供出售的金融资产n可供出售金融资产为被指定为可供出售金融

4、资产或未被分类为以上其他类别的非衍生金融资产。可供出售证券指持有期限不确定，有可能依据流动性需求或利率、汇率及权益价格的变动而被出售的金融资产。（三）持有至到期投资n持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。n（四）衍生金融资产二、负债n存款n借款 短期借款 长期借款（一）存款n活期存款n储蓄存款n货币市场存款n定期存款单位：百万美元单位：百万美元项目项目期初期初期末期末负债负债存款存款 支票存款支票存款3831383134273427 储蓄存款储蓄存款937937914914 货币市场存款货币市场存款196519651914191

5、4 定期存款定期存款9981998194529452 在国外分支机构存款在国外分支机构存款869869787787总存款总存款17583175831649416494借入资金借入资金 同业拆借及回购协同业拆借及回购协议下证券出售议下证券出售1836183621322132其他短期债务其他短期债务714714897897长期债务长期债务639639617617应付未清结承兑票据应付未清结承兑票据1111117070其他债务其他债务423423348348负债合计负债合计21306213062055820558例：民生银行存款种类客户存款三、所有者权益n股东对银行资产的所有权，资产与负债之差。n普

6、通股和优先股n未分配利润n资本公积单位：百万美元单位：百万美元项目项目期初期初期末期末所有者权益所有者权益普通股普通股212212212212优先股优先股1 11 1资本公积资本公积601601603603未分配利润未分配利润466466332332减：库藏股减：库藏股0 01 1所有者权益合计所有者权益合计1280128011471147负债和权益合计负债和权益合计22586225862170521705例：民生银行所有者权益12.1.2 银行损益表一 收入二 支出三 利润（一）、利息收入n发放贷款利息收入n证券投资利息收入n其他利息收入（二）利息支出利息收支 存款利息支出 借款利息支出提取

7、贷款损失准备非利息收支 非利息收入：非利息支出利润 税前营业利润 税后营业利润 纯利润单位：百万美元单位：百万美元利息收入利息收入提取贷款损失准备后提取贷款损失准备后的净利息收入的净利息收入3434 贷款利息收入贷款利息收入780780非利息收入非利息收入 证券投资利息收入证券投资利息收入 客户存款服务费用客户存款服务费用2929 免税免税7676 信托业务收入信托业务收入2626 应税应税4040 其他其他119119 其他利息收入其他利息收入3737 非利息收入总计非利息收入总计174174 利息收入总计利息收入总计933933非利息支出非利息支出利息支出利息支出 薪金、福利支出薪金、福利

8、支出130130 存款利息支出存款利息支出513513 房产、设备占用使房产、设备占用使用费用费4444 短期借款利息支出短期借款利息支出101101 其他支出其他支出135135 长期借款利息支出长期借款利息支出3030非利息支出总计非利息支出总计309309 利息支出总计利息支出总计644644非利息净收入非利息净收入（135135）利息净收入利息净收入289289税前利润税前利润（101101）利息收入利息收入所得税所得税（3 3）提取贷款损失准备提取贷款损失准备255255税后利润税后利润（9898）例：一、民生银行利息收入买入返售n买入返售是指本集团按合同或协议约定，以一定的价格向交

9、易对方买入贴现票据、一般公司债券、长期应收款及贷款，之后在合约约定的日期再按协议价格返售给对方的资金拆借业务。n卖出回购是指本集团按合同或协议约定，以一定的价格将贴现票据、一般公司债券、长期应收款及贷款卖给交易对方，之后在合约约定日期，再按协议价格购回的资金拆借业n二、民生银行利息支出及净利息收入贷款和垫款贷款和垫款存放中央银行款项存放中央银行款项存放和拆放同业及存放和拆放同业及其他金融机构款项其他金融机构款项买入返售金融资产买入返售金融资产资产资产债券投资债券投资三、民生银行非利息收入（一）手续费及佣金净收入主要构成（二）资产减值损失（三）非利息支出其他非利息收益/（损失）12.1.3 现金

10、流量表n现金来源n经营中所得现金n资产减少所得现金n增加负债、增发股本所得现金n现金运用n支付现金股利n支付现金增加资产n债务减少某银行现金流量表(百万美元)现金来源长期债务营业其他现金来源4 净利润（98）现金来源合计1897 非付现费用现金运用 折旧、预提费用（16）股息支出36 提取贷款损失准备255 资产增加其他（19）证券投资营业所得现金154 贷款590资产减少 其他 现金与存放同业657负债减少 证券投资199 存款1089 交易账户证券75 长期借款22 同业拆出及回购赤议下证券持有147 其他债务减少116 其他资产28 其他现金运用44负债增加 现金运用合计1897 短期债

11、务47912.1.4 商业银行表外项目商业银行广义表外业务传统中间业务狭义表外业务结算业务信托业务代理业务信息咨询业务信用卡业务其他业务传统业务新兴业务担保担保承兑承兑贷款承诺贷款承诺贷款出售票据发行便利备用信用证衍生金融交易其他12.1.4、资产负债表外项目12.2 商业银行绩效评价n12.2.1 商业银行绩效评价体系n12.2.2 杜邦分析体系12.2.1 商业银行绩效评价体系n盈利性指标n流动性指标n风险指标n清偿力和安全性指标一 盈利性指标计算公式民生银行(%)招商银行2009200820092008平均总资产回报率企业息税前利润/平均总资产0.980.811.46净利差总生息资产平均

12、收益率-总计息负债平均成本率2.493.002.153.24主营业务利润率利润总额/营业收入37.2229.9543.548.38资本金收益率利润总额/归于母公司股东的权益17.7864.9924.1333.22(二)安全性与清偿力计算公式民生银行(%)招商银行20092008资本充足率资本总额/加权风险资产总额10.839.2210.4511.34核心资本充足率核心资本/风险加权资产8.926.66.636.56总权益/总资产股东权益/总资产6.235.194.495.06核心资本:普通股，盈余，优先股，未分配利润 12.2.2 杜邦分析n一、杜邦分析财务指标n二、招商银行杜邦分析n三、民生

13、银行杜邦分析12.2.2 杜邦分析 一 各类财务指标关系净资产收益率净资产收益率=净利润净利润/净值净值净资产收益率净资产收益率=（净利润（净利润/资产）资产）X X（资产（资产/净值）净值）净资产收益率净资产收益率=（净利润（净利润/总收入）总收入）X X（总收入（总收入/资产）资产）X X（资产（资产/净值）净值）净资产收益率净资产收益率=银行利润率银行利润率 X X 资产周转率资产周转率 X X 权益乘数权益乘数银行利润率n银行净利润占总收入的百分比，主要用于衡量每一元营业收入所获得的净收入。这一比率反映了银行收入有多大部分作为利润可由银行自主支配，其值越大，说明总收入中可供银行支配的数

14、额越大，它相当于一般企业的销售利润率。例：民生银行净利资产周转率n体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。例：民生银行资产权益乘数n权益乘数又称股本乘数，是指资产总额相当于股东权益的倍数。n权益乘数表示企业的负债程度，反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度。n该乘数越大，说明股东投入的资本在资产中所占比重越小。它用来衡量企业的财务风险。12.2.2 杜邦分析 一 各类财务指标关系净资产收益率净资产收益率=（净利润（净利润/总收入）总收入）X X（总收入（总收入/资产）资产）X X（资产（资产/净值）净值）净资产收益率净资产收益率=银行利润率银

15、行利润率 X X 资产周转率资产周转率 X X 权益乘数权益乘数二 招商银行杜邦分析n（一）杜邦分析指标n（二）成因25倍招商银行 （一）杜邦分析指标（2009）净资产收益率净资产收益率=净利润净利润/净值净值净资产收益率净资产收益率=（净利润（净利润/资产）资产）X X（资产（资产/净值）净值）净资产收益率净资产收益率=（净利润（净利润/总收入）总收入）X X（总收入（总收入/资产）资产）X X（资产（资产/净值）净值）净资产收益率净资产收益率=主营业务利润率主营业务利润率 X X 总资产周转率总资产周转率 X X 股本乘数股本乘数主营业务收入主营业务收入主营业务收入主营业务收入20倍招商银

16、行（2008）25倍招商银行200820倍成因分析 净利润分解收入收入成本成本净利1、营业收入减少n2009年本集团实现营业收入514.46亿元，比上年下降6.98%n净利息收入n手续费及佣金收入n其他净收入（1）净利息收入（下降）贷款利息收入（2）手续费及佣金净收入（增加）（3）其他收益（增加）招商银行 主营业务收入下降n根据招行年报显示，2009年该集团实现营业收入514.46亿元，比上年下降6.98%。n营业收入下降，主要是受净利息收入下降的影响。去年，该集团净利息收入为人民币403.64亿元，比去年下降13.91%，招行认为主要是由于生息资产平均收益率下降所致。n2009年央行降息效应

17、全面显现，市场利率在宽松货币政策环境下处于较低水平，加之零售贷款优惠利率政策影响，该集团贷款平均收益率为4.42%，比上年下降了2.34个百分点。2、业务及管理费（增加）招商银行 净利下降n降息对招行息差下降的影响相对更大，而招行2009年贷款及资产增长相对有限，共同导致招行的净利息收入出现了显著的下降。n同时由于招行的经营结构的刚性，其营业费用的下降相对较少，导致2009全年利润总额出现下降。三、民生银行杜邦分析（一）杜邦分析指标（二）成因分析（一）民生银行杜邦分析指标（一）民生银行杜邦分析指标16.6720倍2008（一）民生银行杜邦分析指标（二）成因分析民生银行净利增加的主要原因n1、营

18、业收入n2、费用单位：百万元单位：百万元1、民生银行营业收入增加主要原因n（1）净利息收入n（2）佣金及手续费n（3）投资收益民生银行生息资产民生银行生息资产民生银行计息负债贷款和垫款类型（2）手续费及佣金净收入主要构成（3）其他非利息收入民生银行营业收入增加n2009年，本集团实现营业收入人民币420.60亿元，比上年增长20.1%。主要是贷款净利息收入、手续费及佣金净收入及投资收益增长较快的影响。其中，处置海通股权收益49.02亿元，对营业收入增长贡献较大；剔除处置海通股权收益后，净利息收入占比为86.8%，手续费及佣金净收入的占比为12.6%，与上年基本持平。民生银行处置海通证券股权获民

19、生银行处置海通证券股权获得高额投资收益得高额投资收益n公司于2004年和2005年通过司法裁定分别受让借款方抵债的海通证券股权3.87亿股和1.62亿股，合计5.49亿股，初始入账价值分别为3.87亿元和1.61亿元，合计5.49亿元n截至6月22日，公司已处置完毕所持海通证券3.8亿股股份，处置均价约为每股14.33元。以此计算，民生银行总计收入54.58亿元，扣除5.49亿元的初始投资成本以及大约25的所得税后，民生银行此笔交易净赚超过35亿元 2、业务及管理费用（增加）利润及收入增加n报告期内，本集团实现营业利润156.05亿元，比上年增加51.93亿元，增长49.9%；n基本每股收益为

20、0.63元人民币，比上年提高0.21元。实现营业收入420.60亿元，比上年增加70.43亿元，增长20.1%，n其中，净利息收入322.40亿元，增长6.1%，净非利息收入98.20亿元，增长111.8%。资产规模稳健增长n报告期末，本集团资产总额达14,263.92亿元，比上年末增加3,720.42亿元，增幅35.3%；贷款和垫款总额为8,829.79亿元，同比增加2,246.19亿元，增幅34.1%。民生银行VS招商银行25倍招商银行民生银行16.67倍本章小结概念概念 二级准备、利息收入、杜邦分析重点重点 商业银行三类报表的分析 三因素杜邦分析法难点难点 银行损益表的分析 三因素杜邦分析法应用 应用杜邦分析法分析商业银行净资产收益率