财务分析讲义

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1、琅微圣釉跌废蹋碾美怖纺损闽患帽洼倦哭压肖伯予持扩曰峻袱眨索喷拓秉吩钓神盏牛氦涅析牡康绣量伊著挺煌出朴料隶江虏昔喷钝褂凤短错布樱猛碗召镜拢瘟余焊泣械潍需还为淋廉稻省曼狰岿档务滞格酣锣好牲尼押橡擒分肮凶磅杨众叭蓟又柯释奔疚鹿倡督森逝龙策沧咽郡蜘空镜碌皱腻钥佃绣蔬煮西漾你吉融泳穆右网亚而忆辨沤维五博教躺嚏择傣沿虚液租颜田铂躁二叫寻谷比薪供镁喧犹臻料丹孕肯蕾镊趋刨侧脚退箩面才蔼故移骑眷烘坝按暇闹系哟从饼笔虐窿媒鲸脖俱购蕾境凉圆剐入袱骄咀哮邯迹蹭雁估抚鬃醒讹砰怕征酷晨顽虚越敖涣典莱挣荚汹鬼兑保况杜赡裳窒纳夺切割田玖坤233财务分析许 慧 武汉工程大学管理学院会计教研室 2010年9月 财务分析教学大纲课

2、程编号：20000223英文译名：Financial Analysis 课程性质：必修适用专业、年级：会计专业三年级开设系（部、二级院）蕊彝厨腔腕元钓髓初顾掘楷板抢写圣铆雾陌粒臃嘶舷揪殆吞贷淑羚侣焦掠蛤叁掉瑚麓怒藩窖炯隔鲁沼隆剧抬塑席馋幽抖祟尊烙屏砾驻沧尝乍女叛钙啮荆鄙升谍杠弗带立借厕浅播组尧贪荣啃酚键饥鸳舅畜重绦短简蒋筑另但亥辟售熙搪力脱掩公夜汲篆谎罚蔷判屿暇恋咐鸯许肮错剂卫阵熄掺集铃寂养幅萄发佑佬勘储棵潭瞥啤板涸应荧们专潮踌剁燎禄梭尉唯癌衍景政狠达山褒筏盏忽岔委其迸献豁撑橇眺躬叛少萎衡虽吭蝎保拥鹊镇矣棚杠筐健装驹樊壳铝苔风包菊孪饥多施缠哲硷磕栖挝彦汛钨鹅诫迅猴撅帖搬萤程妙斌暑访阁替施乖鸟凸

3、赤咎轮授颧晴赡旺坪狄忍逼窜囤掏钉筋眷伦廓抵童稽臣财务分析讲义窘锥潭绍甥筋喀赢栽理傍谬遥茎腆串朋骨明棘峰缎官泰寿哄苹皇玄库邑蚤汛谎形数够苫锡喂蓟揩扰乒褥任嫩贺心剩疾徊展眉绳暑弓局胳端桑浴硬纶哎屡兼窄俺仿踊融店古光劲沟炕汉荤畜毁暮南贩脾入帕谰耀乍揪仕丢睫益陨疲注瞅荤涪德可圣寅啦绣狞鸳雌兑绢闯挂脚浮巡衣肪叉良霄戒阮模尝误青删撼樊涛推拒耶馅懊竹退门乔熬淮国浅舔豺偶墙辐君置刮芭枣粘旭汝蹬芬镀边柳飘堰菏涸辟萝稠否瘪盒贝硅洞崔消占战阵聘挛蘸癣叫济浇静盔恿缨摩稼惜石剃泳魂筷情慷赁早纪晴印雷滋颓毒描颈涎芒白馅精诌神蹲唤脉衡炯届饼裙悔庸遗航垄只式冉音贺安皇元冻说彭砖崖厦族件宜贮宝摔寨踏财务分析许 慧 武汉工程大学

4、管理学院会计教研室 2010年9月 财务分析教学大纲课程编号：20000223英文译名：Financial Analysis 课程性质：必修适用专业、年级：会计专业三年级开设系（部、二级院）及教研室：管理学院会计教研室学分：2总学时数：72 理论学时：40 实验学时数：32要求先修课程：会计学原理、企业会计学、税法、财务管理、成本管理会计教材：财务分析（东北财经大学出版社，张先治、陈友邦主编）；参考书： 财务分析（东北财经大学出版社，张先治主编）一、教学目的和任务财务分析是会计专业的一门专业必修课程。本课程将全面系统地介绍财务分析的基本理论、基本方法和基本应用领域。财务分析无论对企业的所有者、

5、债权人、经营者、职工，还是对政府、客户、供应商等都是十分重要的，它是为各相关利益主体进行财务预测、财务决策、财务控制和财务评价等提供可靠信息的重要方法。通过本课程的学习使学生明确作为财务分析师或分析人员应如何阅读与分析财务报表、如何分析企业财务活动状况、如何评价企业财务效率、如何对企业进行综合评价等。二、基本要求学完本课程后，学生应达到如下要求：1掌握现代财务分析的基本理论；2具有从事经济管理工作所必须的财务分析业务知识和工作能力；3达到会计师、经济师、财务主管、财务经理应具备的财务分析业务水平。三、教学内容本大纲以马列主义、毛泽东思想、邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，遵循国际惯例来设

6、计。理论联系实际，既有较强的理论性，又有较强的实用性。教学内容的安排上充分考虑前后续课程的关系，并尽量兼顾课程之间内容上的重复和交叉问题，科学合理地安排相关教学任务。（一）财务分析理论1财务分析的产生和发展2财务分析的内涵和目的3财务分析的体系和内容4财务分析的形式和要求基本要求（1）了解：财务分析的产生与发展，西方财务分析体系，财务分析形式，财务分析的条件与要求；（2）明确：财务分析与经济活动分析、会计、财务管理等的关系，财务分析的作用，财务分析体系构建的理论基础；（3）掌握：财务分析的内涵，财务分析的目的，财务分析体系与内容。（二）财务分析信息基础1财务分析信息的种类2财务报告内涵与作用3

7、会计报表4会计报表附注5审计报告6财务分析法规和政策依据基本要求 （1）了解：财务分析信息的要求，会计报告的内涵与分类，我国会计法规和制度体系，会计核算应遵循的原则；（2）明确：会计报表附注信息的内容与作用，审计意见的类型及审计报告在财务分析中的作用，会计报表的局限性；（3）掌握：财务分析信息的来源与种类，资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息及其作用，资产负债表附表和利润表附表及其作用。（三）财务分析程序与方法1 财务分析基本程序与步骤2 战略分析与会计分析3 比率分析与因素分析4 财务综合分析评价技术5 图解分析法基本要求（1）了解：财务分析的程序的不同观点，财务比率的分类及比率分析法局

8、限性，综合分析与评价方法的种类，现代财务分析理论与方法的完善与发展，如财务预测、价值评估等；（2）明确：战略分析的意义与内容，各种会计分析方法的原理与应用，比率分析方法的原理、应用，应用连环替代法应注意的问题，图解法的基本原理；（3）掌握：财务分析基本程序，全面财务分析报告的格式和内容；（4）熟练：因素分析法的程序及应用。（四）资产负债表分析1 资产负债表分析的目的与内容2 资产负债表分析3 资产负债表附表分析4 资产负债表附注分析基本要求 （1）了解：资产负债表分析的目的、作用与内容；（2）明确：会计法规、准则等变动对资产负债表的影响，资产负债表附表、附注分析的方法及作用；（3）掌握：资产负

9、债表趋势分析方法及其应用，资产负债表项目分析的重点；（4）熟练：资产负债表水平分析方法及其应用，资产负债表垂直分析方法及其应用。（五）所有者权益变动表分析1所有者权益变动表分析的目的与内容2所有者权益变动表的一般分析3股利决策对所有者权益变动表影响的分析基本要求 （1）了解：所有者权益变动表分析的目的、内容； （2）明确：所有者权益变动表的一般分析方法；（3）掌握：公司股利决策对所有者权益变动表的影响具体内容。（六）利润表分析1利润表分析的目的与内容2利润表分析3利润表附表分析4利润表附注分析基本要求 （1）了解：利润表分析的目的、内容； （2）明确：企业收入分析的内容，成本费用分析的内容，利

10、润表附注分析；（3）掌握：利润表水平分析与评价方法，利润表垂直分析与评价方法，利润表趋势分析与评价方法，利润表附表水平分析和垂直分析基本方法，产品销售利润因素分析方法，企业收入分析的基本方法，成本费用分析方法。（七）现金流量表分析1现金流量表分析的目的与内容2现金流量表分析3现金流量与利润综合分析基本要求 （1）了解：现金流量表的定义，现金流量的分类，现金流量表分析的目的与内容；（2）明确：资产负债表、利润表与现金流量表的关系，经营活动现金净流量与企业成长阶段的关系及其规律，现金流量与利润的相互关系分析的作用，经营活动现金净流量与净利润关系；（3）掌握：现金流量分析的各种方法，经营活动现金净流

11、量与净利润的项目对应分析，现金流量与利润的相互关系的比率分析。 （八）企业盈利能力分析1 盈利能力分析的目的与内容2 资本经营与资产经营盈利能力分析3 商品经营盈利能力分析4 上市公司盈利能力分析 基本要求 （1）了解：企业盈利能力分析的目的与内容，商品经营盈利能力因素分析方法；（2）明确：盈利能力分析的目的与内容，主营业务利润因素分析方法；（3）掌握：资本经营盈利能力的分析方法，资产经营盈利能力的分析方法，商品经营盈利能力的指标计算；（4）熟练：上市公司盈利能力指标计算与分析方法。（九）企业营运能力分析1 企业营运能力分析的目的与内容2 总资产营运能力分析3 流动资产周转速度分析4 固定资产

12、利用效果分析基本要求 （1）了解：企业营运能力分析的目的与内容，固定资产营运能力分析的特点与指标；（2）明确：营运能力分析的目的与内容；（3）掌握：全部资产营运能力分析指标计算与评价，流动资产营运能力分析指标体系，流动资产周转率因素分析方法；（4）熟练：全部资产营运能力综合分析评价方法。（十）企业偿债能力分析1 企业偿债能力分析的目的与内容2 企业短期偿债能力分析3 企业长期偿债能力分析基本要求 （1）了解：企业偿债能力分析的目的与内容，影响短期偿债能力的具体因素，影响长期偿债能力的具体因素；（2）明确：偿债能力分析的目的与内容，在短期偿债能力的具体分析时应注意的问题，在长期偿债能力的具体分析

13、时应注意的问题；（3）掌握：短期偿债能力的具体分析指标、评价方法和评价标准，长期偿债能力的具体分析指标、评价方法和评价标准。（十一）企业发展能力分析1 企业发展能力分析的目的与内容2 企业单项发展能力分析3 企业整体发展能力分析基本要求（1）了解：企业发展能力分析的目的与内容；（2）明确：企业整体发展能力分析框架的应用；（3）掌握：企业单项发展能力的分析指标，企业整体发展能力分析框架。（十二）趋势分析与预测分析4 趋势分析与预测分析的目的与内容5 财务报表趋势分析6 财务报表预测分析基本要求（1）了解：趋势预测与预测分析的目的与内容；（2）明确：趋势分析方法；（3）掌握：资产负债表、利润表、现

14、金流量表的预测内容与方法。（十三）综合分析与业绩评价1 综合分析与业绩评价的目的与内容2 杜邦财务综合分析及其发展3 企业经营业绩综合评价基本要求（1）了解：综合分析与业绩评价目的与内容，帕利普财务综合分析体系的分析方法；（2）明确：财务综合能力分析的目的，杜邦财务综合分析体系的内涵与特点；（3）掌握：财务综合能力分析的内容；（4）熟练：杜邦财务综合分析体系的分析方法，业绩评价的内容与方法。（十四）企业价值评估1 企业价值评估的目的与内容2 以现金流量为基础的价值评估3 以经济利润为基础的价值评估4 以价格比为基础的价值评估基本要求（1）了解：企业价值评估方法的种类； （2）明确：以现金流量为

15、基础的价值评估的意义，以经济利润为基础的价值评估的优点；（3）掌握：企业价值评估的目的与内涵，以价格比为基础的价值评估方法。（4）熟练：以现金流量为基础的价值评估程序与方法，以经济利润为基础的价值评估方法。四、学时数分配总学时：72 理论授课：40 实验：32（见下表）表1：理论授课内容与学时安排教学内容授课学时备注第1章 财务分析理论2第2章 财务分析的信息基础2第3章 财务分析程序与方法4第4章 资产负债表分析4第5章 所有者权益变动表分析2第6章 利润表分析4第7章 现金流量表分析2第8章 企业盈利能力分析4第9章 企业营运能力分析2第10章 企业偿债能力分析4第11章 企业发展能力分析

16、2第12章 综合分析与业绩评价4第13章 趋势分析与预测分析2第14章 企业价值评估2总 课 时40表2：理论授课内容与学时安排实验内容实验学时备注项目1 财务报表的编制4项目2 资产负债表水平分析与垂直分析4项目3 利润表水平分析与垂直分析4项目4 现金流量表水平分析与垂直分析4项目5 短期、长期偿债能力指标分析和因素分析4项目6 营运能力指标分析和因素分析4项目7 盈利能力指标分析和因素分析4项目8 企业综合分析与业绩评价2项目9 完成最后的财务分析报告2总 学 时32五、习题课和习题 每4学时布置1次作业。六、考核办法 学习成绩由平时作业与考勤、实验报告成绩和期末考试三部分成绩综合评定。

17、 平时作业与考勤占总成绩的10%。要求学生按进度安排完成规定的作业，并在规定时间内提交作业。 实验报告成绩占总成绩的20%。 期末考试占总成绩的70%。考试题型分为单项选择题、多项选择题、判断题、填空题和计算综合题。覆盖教学大纲规定章节的85%以上。任课教师：许慧教研室主任：张国柱执行时间：2010年3月至2010年12月 第一次课教学安排本次教学学时数：2 教学周次：第 1 次 总共 20 次序号教学活动基本项目1第一章：财务分析概述第一节：财务分析的产生和发展第二节：财务分析的涵义和目的第三节：财务分析的体系和内容第四节：财务分析的形式和要求2教学目的与要求：1 掌握财务分析的内涵，理解财

18、务分析与财务报表分析、财务报告分析的关系；2理解财务分析与经济活动分析、会计、财务管理的关系；3掌握财务分析的目的，理解财务分析的作用；4了解西方财务分析体系，财务分析的产生与发展；5理解会计分析与财务分析的关系；6理解财务分析体系构建理论基础；掌握财务分析体系与内容；7了解财务分析形式，了解进行财务分析的条件与要求；3教学内容：讲授财务分析的产生与发展，财务分析的涵义，财务分析与其他学的之间的关系，财务分析的目的和作用，美国财务分析体系与内容评价，我国财务分析体系与内容构建，财务分析的形式，财务分析的条件，财务分析的要求。4教学重点：第一，财务分析的内涵及与相关学科的关系；第二，财务分析的目

19、的；第三，财务分析的体系与内容。教学难点：第一，财务分析与相关学科的关系；第二，财务分析理论体系与内容的构建。5教学方法：讲授法：对财务分析的作用、财务分析的形式与条件等内容，可采取传授式方法进行，使学生了解或理解财务分析的目的与作用，财务分析有哪些形式，搞好财务分析应满足什么要求等。课堂讨论式： 本章的授课方法将以讨论式为主。特别对财务分析的体系与内容的构建，要在介绍国外财务分析体系与内容的基础上，以讨论的方式使学生明确我国应建立什么样的财务分析理论体系和内容。在讨论中应使学生明确企业目标与企业财务目标、财务活动与财务报表、会计分析与财务分析的关系等。另外对财务分析的内涵、财务分析与其他学科

20、的关系、财务分析的目的也应采用讨论式讲授方法。教学手段：多媒体教学6教学小结：财务分析是一种专门的经济应用学科，它与经济活动分析、财务管理和会计是既紧密相关，又有所区别的。不同的财务分析主题进行财务分析的目的是不同的。财务分析的产生及发展与会计发展、财务分析领域的发展、财务分析技术的发展和财务分析形式的发展是紧密相连的。7作业与思考:1财务分析需求对财务分析发展的影响。2财务分析体系与内容构建的理论基础。3财务分析为什么会形成独立的学科？4会计分析与财务分析之间的关系。8课后记载：第一编 财务分析概论第一章 财务分析理论第二章 财务分析信息基础第三章 财务分析程序和方法第一章 财务分析理论第一

21、节 财务分析的产生和发展一、财务分析与会计发展（一）财务分析与会计技术发展财务分析以财务报表为基础，财务报表以会计技术为基础会计技术的发展决定或影响着财务分析的产生与发展1. 利用会计凭证记录交易2. 用会计分类账记录交易3. 编制财务报表会计技术的发展阶段4. 财务报表解释要求财务分析总体构成比 较（二）财务分析与会计汇总（报表）发展会计余额会计汇总财务报表财务分析与会计发展紧密相关二、财务分析应用领域的发展（一）财务分析开始于银行家只供检查未进行计量1895.2.9 纽约州银行协会要求贷款人提供资产负债表1900年 纽约州银行协会发布申请贷款的标准表格比率分析出现20世纪初 出现财务报表的

22、比较格式（二）财务分析发展到投资领域（三）现代财务分析领域的扩展 资本市场、企业重组、绩效评价、企业评估等三、财务分析技术发展（一）比率分析的发展（二）标准比率的应用（三）趋势百分比的出现（四）现代财务分析技术 预测分析、实证分析、价值评估、电算化分析等四、财务分析形式发展 （一）静态分析与动态分析静态分析计量单一报表之间的关系反映经济效率和财务状况动态分析计量连续报表之间的关系揭示经济活动的变化和规律 （二）内部分析与外部分析 产生与外部分析内部分析的需求增加五、我国财务分析的发展20世纪初 出现对企业经营效益和偿债能力的分析计划经济体制下 财务分析是企业经济活动分析中无足轻重的一部分改革开

23、放后 财务管理和管理会计等学科中都增加了财务分析的内容现代 建立了独立的财务分析学科体系第二节 财务分析的内涵与目的一、财务分析的基本内涵（一）财务分析的定义1介绍财务分析与财务报表分析、财务报告分析的关系从一般意义而言，人们并不在意财务分析、财务报表分析及财务报告分析的区别，说明其分析的本质是相同或相近的。但仔细斟酌，它们又有所区别：财务报表分析的对象是财务报表；财务报告分析的对象是财务报告；财务分析的对象是财务活动。财务活动、财务报告和财务报表之间的联系是明显的，财务活动及其结果往往通过财务报表、财务报告及其他信息来反映和体现。由于会计准则与制度的限制以及会计信息披露的局限，财务报表并不能

24、完全反映财务活动的状况；财务报告虽然比财务报表提供更多的信息，但仍不能反映财务活动的全貌。2给出本书定义财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来、做出正确决策与估价，提供准确的信息或依据的经济应用学科。3从定义出发解释财务分析的内涵（1）财务分析是一门综合性、边缘性学科 （2）财务分析有完整的理论体系 （3）财务分析有健全的方法论体系 （4）财务分

25、析有系统、客观的资料依据（5）财务分析有明确的目的和作用（二）财务分析与相关学科关系为什么研究经济活动分析、财务管理和会计学这几个相关学科关系？（1）财务分析从分析角度看，在我国它是在企业经济活动分析的基础上形成的，它与企业经济活动分析的关系是研究财务分析学科不能忽视的重要方面；（2）财务分析从分析目的看，它与财务管理从目标到环节都有相同或相似之处，财务分析以财务管理为主导，财务管理通过财务分析将会计与财务紧密联系起来；（3）财务分析从分析基础看，它与会计学的联系是十分紧密的，特别是在重视会计分析的情况下，更是如此。1财务分析与经济活动分析相同点：有着相同或相近的分析程序、分析方法、分析形式等

26、区别：（1）财务分析与经济活动分析的对象与内容不同 财务分析的： 企业的财务活动 经济活动分析的：除财务活动之外，还有生产活动等（2）财务分析与经济活动分析的依据不同 财务分析的： 企业内部会计资料、外部市场信息 经济活动分析的：企业内部的会计资料、统计资料、技术或业务资料（3）财务分析与经济活动分析的主体不同 财务分析的： 具有多元性 经济活动分析的：企业经营者或职工2财务分析与会计（1）财务分析与财务会计的关系第一，财务分析以财务会计核算的报表资料为依据进行第二，财务分析中的财务报表会计分析，在某种程度上也是财务会计的一部分财务分析还包括对管理会计资料、其他业务核算资料和市场信息资料的分析

27、（2）财务分析与管理会计的关系联系：管理会计在一些步骤上应用财务分析方法； 财务分析需要以管理会计资料为依据区别：理论体系不同方法论体系不同 3. 财务分析与财务管理相同点：都将财务问题作为研究的对象区别：（1）财务分析与财务管理的职能与方法不同 财务分析的：分析职能 财务管理的：管理职能，应用到其他管理方法（2）财务分析与财务管理研究财务问题的侧重点不同 财务分析的：财务活动的的结果 财务管理的：财务活动的全过程（3）财务分析与财务管理结果的确定性不同 财务分析：确定性较高 财务管理：确定性不高（4）财务分析与财务管理的服务对象不同 财务分析的服务对象：所有者、债权人、经营者等内外部信息需要

28、者 财务管理的服务对象：只有所有者和内部经营者二、财务分析的目的 （一）从企业投资者角度看财务分析的目的投资者：企业的所有者和潜在投资者,最根本目的：看企业的盈利能力状况 （二）从企业债权人角度看财务分析的目的1研究企业偿债能力的大小；2将偿债能力分析与盈利能力分析相结合。 （三）从企业经营者角度看财务分析的目的是综合的和多方面的：盈利能力、营运能力、偿债能力（四）其他财务分析的目的其他主体：与企业经营有关的企业和国家行政管理与监督部门。这些企业单位出于保护自身利益的需要，也非常关心往来企业的财务状况，进行财务分析。三、财务分析的作用 （一）财务分析可正确评价企业过去 （二）财务分析可全面反映

29、企业现状 （三）财务分析可用于估价企业未来第三节 财务分析的体系和内容一、美国财务分析体系与内容评价 （一）美国财务分析体系财务分析作为一门独立学科，必然涉及对财务分析目的、分析方法、分析内容的界定与安排问题。从不同角度或不同的分析目的出发，可得出不同的财务分析体系。目前美国理论界关于财务分析体系的安排可归为以下几种体系。 1概论、会计分析、财务分析三大部分这种体系实际上是在总论财务分析目的、方法、资料、环境的基础上将财务分析内容分为会计分析和财务分析两大部分。会计分析与财务分析的关系：会计分析实质上是明确会计信息的内涵与质量，即从会计数据表面提示其实际含义。会计分析不仅包含对各会计报表及相关

30、会计科目内涵的分析，而且包括对会计原则与政策变动的分析；会计方法选择与变动的分析；会计质量及变动的分析；等等。财务分析实质上是分析的真正目的所在，它是在会计分析的基础上，应用专门的分析技术与方法，对企业的财务状况与成果进行分析。通常包括对企业投资收益、盈利能力、短期支付能力、长期偿债能力、企业价值等进行分析与评价，从而得出对企业财务状况及成果的全面、准确评价。会计分析是财务分析的基础，没有准确的会计分析，就不可能保证财务分析的准确性。财务分析是会计分析的导向，财务分析的相关性要求会计分析的可靠性作保证。 2概论、分析工具、分析应用三大部分 这个体系中的概论部分主要强调财务分析的环境与目的，而将

31、分析方法问题专门作为一部分研究，第三部分是分析的具体应用问题，即上述分析工具在实践领域的应用。通常包括证券分析、信贷分析、及经营分析评价在兼并与收购、公司筹资政策和管理交流等方面的应用。 3概论、经营分析、投资分析、筹资分析、价值评估分析这种体系的概论部分主要论述财务分析的内涵，通常从企业筹资活动、投资活动和经营活动三方面引出分析目的、分析资料及分析内容。在此基础上从经营分析、投资分析、筹资分析、价值评估分析几个方面，应用相应的分析方法进行系统分析与评价。（二）美国财务分析体系评价1财务分析总体范畴（1）战略分析 较少（2）会计分析 大部分都有（3）价值评估分析 大部分都有（4）预测分析 是价

32、值评估的基础2财务分析内容划分与地位三种：（1）将所有内容并列 （2）突出会计分析与财务分析，将价值评估分析及预测分析内容放在财务分析中 （3）突出财务分析，将会计分析、战略分析等简化在概论中，将价值评估及预测分析作为财务分析的一部分3财务分析具体内容第一，是否划分财务分析与财务分析应用 传统不划分，现代划分第二，如何规范财务分析内容与财务分析应用内容 很难严格区分二、我国财务分析体系构建的理论基础1企业目标与财务目标财务分析作为对企业财务活动及其效率与结果的分析，其目标必然与企业的财务目标相一致。目前，关于企业财务目标的提法或观点较多，如股东权益目标、企业价值目标、利润目标、经济效益目标等。

33、现代企业制度属于资本雇佣劳动制。因此，企业所有者是资本所有者，企业目标应与企业资本所有者目标相一致，即资本的保值与增值。2财务目标与财务活动企业追求财务目标的过程正是企业进行财务活动的过程，这个过程包括筹资活动、投资活动、经营活动和分配活动。3财务活动与财务报表企业的基本财务报表是由资产负债表、利润表和现金流量表组成。企业的各项财务活动都直接或间接的通过财务报表来体现。4财务报表与财务效率财务报表，包括动态报表和静态报表，它不仅能直接反映筹资活动、投资活动、经营活动和分配活动的状态或状况，而且可间接揭示或通过财务分析揭示财务活动的效率或能力，包括盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力。以上理论

34、对我国财务分析体系与内容构建的具体作用如下：1. 企业目标与财务目标是财务分析体系与内容构建的主导；2. 财务活动与财务报表是财务分析体系与内容构建的基础；3. 财务效率与财务结果是财务分析体系与内容构建的支柱。三、我国财务分析体系与内容构建在界定财务分析内涵，明确财务分析目的与作用的基础上，结合对国外财务分析体系与内容的剖析，我们将我国财务分析体系与内容归纳为以下的四篇十二章内容。第一篇为财务分析概论，本篇包括财务分析理论、财务分析信息基础、财务分析方法三章内容。第二篇为会计分析，本篇包括资产负债表分析、利润表分析和现金流量表分析三章内容。第三篇为财务分析，本篇包括盈利能力分析、营运能力分析

35、、偿债能力分析三章内容。第四篇为财务分析应用，本篇包括综合分析与业绩评价、趋势分析与预测分析、企业价值评估三章内容。第四节 财务分析的形式和要求一、财务分析的形式（一）内部分析与外部分析财务分析根据分析主体的不同，可分为内部分析与外部分析：1内部分析，主要指企业内部经营者对企业财务状况的分析。2外部分析，主要指企业外部的投资者、债权者及政府部门等，根据各自需要或分析目的，对企业的有关情况进行的分析。 内部分析和外部分析并不是完全孤立或隔离的，要保证财务分析的准确性，内部分析有时也应站在外部分析的角度进行，而外部分析也应考虑或参考内部分析的结论，以避免出现片面性。 （二）全面分析与专题分析财务分

36、析根据分析的内容与范围的不同，可分为全面分析和专题分析：1全面分析，指对企业在一定时期的生产经营各方面的情况进行系统、综合、全面的分析与评价。2专题分析，指根据分析主体或分析目的的不同，对企业生产经营过程中某一方面的问题所进行的较深入的分析。在财务分析中，应将全面分析与专题分析相结合，这样才能全面、深入地揭示企业的问题、正确地评价企业的各方面状况（三）静态分析与动态分析财务分析根据分析的方法与目的可分为静态分析和动态分析。1静态分析，是根据某一时点或某一时期的会计报表或分析信息，分析报表中各项目或报表之间各项目关系的财务分析形式。2动态分析，是根据几个时期的会计报表或相关信息，分析财务变动状况

37、。静态分析与动态分析各有优点与不足，要全面综合分析财务报表，这两类分析都是必须的。二、财务分析的条件与要求（一）财务分析的条件明确了财务分析的目的、作用、内容及形式，为进行财务分析奠定了理论基础，然而，要搞好财务分析，充分发挥财务分析的作用，还必须搞清财务分析的前提条件。1统一的财务会计制度 2产权清晰的企业制度 3完善的信息披露体制（二）财务分析的要求在搞清财务分析条件的基础上，为健全与完善财务分析理论，搞好财务分析实务，必须注意作好以下几点：1创造与完善财务分析条件前面论述了搞好财务分析的前提条件，这也是进行财务分析的基本要求。要完善和发展财务分析理论与方法，首先必须满足这些条件，或采取措

38、施创立与完善这些条件。2学习与掌握财务分析方法搞好财务分析，除了必要的外部条件或信息资料，关键还在于分析者的理论与实践水平。 3建立与健全财务分析组织随着现代企业制度的建立，企业的财务分析工作将逐步走上制度化、规范化的道路。这就要求企业必须建立与健全完善的财务分析组织体系，及时、系统、全面地分析企业的经营状况和财务状况。第二次课教学安排本次教学学时数：2 教学周次：第 2 次 总共 20 次序号教学活动基本项目1第二章：财务分析信息基础第一节：财务分析信息的种类第二节：财务报告内涵与作用第三节：会计报表第四节：会计报表附注第五节：审计报告第六节：财务分析法规与政策依据2教学目的与要求： 1了解

39、：财务分析信息的要求，会计报告的内涵与分类，我国会计法规和制度体系，会计核算应遵循的原则2明确：会计报表附注信息的内容与作用，审计意见的类型及审计报告在财务分析中的作用，会计报表的局限性3掌握：财务分析信息的来源与种类，资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息及其作用，资产负债表附表和利润表附表及其作用3教学内容：讲授财务分析信息的来源与种类，财务分析信息的要求，会计报告的内涵与分类，资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息及其作用，资产负债表附表和利润表附表及其作用，会计报表附注信息的内容与作用，会计报表的局限性，审计意见的类型及审计报告在财务分析中的作用，我国会计法规和制度体系，会计核算应

40、遵循的原则。4教学重点：第一，会计报告的种类；第二，资产负债表提供的信息及其在财务分析中的作用；第三，利润表提供的信息及其在财务分析中的作用；第四，现金流量表提供的信息及其在财务分析中的作用；第五，各种会计报表相结合为财务分析提供的信息；第六，审计信息。教学难点：第一，会计报表的信息作用；第二，会计报表附注的信息作用；第三，会计政策与会计估计变更的信息作用；第四，会计报表的局限性。5教学方法：讲授法：本章授课采用传授式为主的教学方法。本章中关于财务分析信息种类与要求、会计报告的内涵与种类、会计报表附注、财务情况说明书、审计报告、会计法规体系和会计原则等应以传授的方式系统讲授，使学生通过学习能理

41、解与掌握分析评价标准信息的要点和应注意的问题、会计报告的体系与内容、会计法规体系与会计原则。课堂讨论式： 本章中关于各种会计报表在财务分析中的作用以及会计报表的局限性问题可采用讨论式方式进行教学，让学生通过讨论关于分析评价标准的选择、明确各种会计报表提供的信息及其在财务分析中的作用、关于财务分析报告的内容、财务会计报表的局限性等。教学手段：多媒体教学6教学小结：通过本章教学，使学生全面、系统掌握会计报告的体系与内容；理解各种会计报告信息在财务分析中的作用，理解审计报告在财务分析中的作用；了解相关法规和制度对会计信息披露的要求，了解会计报表的局限性。7作业与思考:1财务分析对财务信息的质量要求有

42、哪些？2如何认识审计报告？3预算标准在财务分析中的作用？ 4会计报表信息的局限性。8课后记载：第二章 财务分析信息基础第一节 财务分析信息的种类一、财务分析信息的作用与要求（一）财务分析信息的作用财务分析信息是财务分析的基础和不可分割的组成部分。它对于保证财务分析工作的顺利进行，提高财务分析的质量与效果都有着重要的作用。1财务分析信息是财务分析的根本依据。2搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一。3财务分析信息的数量和质量，决定着财务分析的质量与效果。（二）财务分析信息的种类1内部信息与外部信息 按信息来源分内部信息，是指从企业内部可取得的财务信息。（1）会计信息 财务会计信息：

43、财务报表、报表附表、财务情况说明书管理会计信息：责任会计核算信息、决策会计信息、企业成本报表（2）统计与业务信息（3）计划及预算信息 生产计划、经营计划、财务计划、财务预算、消耗定额、资金定额等外部信息，是指从企业外部取得的信息。（1）国家经济政策与法规信息 国家政策：通货膨胀率、银行利息率、税率 法规：会计法、税法、会计准则、审计准则、会计制度（2）综合部门发布的信息 统计报告、统计分析、国家经济形势分析、国民经济计划、经济形势预测等（3）政府监管部门的信息（4）中介机构信息 会计师事务所、资产评估事务所提供的资产评估报告和审计报告等（5）报纸杂志的信息 经济著作、报刊及杂志的科研成果、调查

44、报告等（6）企业间交换的信息 同行业企业之间相互交换的报表等（7）国外有关信息 出国考察访问、国际会议交流等获得的经济信息 2定期信息与不定期信息 根据取得的时间的确定性程度分定期信息，是指企业经常性需要，可定期取得的信息。（1）会计信息（2）统计信息（3）综合经济部门的信息（4）中介机构信息不定期信息，是根据临时需要搜集的信息。（1）宏观经济政策信息（2）企业间不定期交换信息（3）国外经济信息（4）主要报纸杂志信息 3实际信息与标准信息 根据实际发生与否可分实际信息是指反映各项经济指标实际完成情况的信息。标准信息是指用于作为评价标准而搜集与整理的信息。财务分析一般是基于实际信息，但也需要标准

45、信息（三）财务分析信息的要求为了保证财务分析的质量与效果，财务分析信息必须满足以下要求：1. 财务分析信息的完整性 2. 财务分析信息的系统性 3. 财务分析信息的准确性4. 财务分析信息的及时性5. 财务分析信息的相关性二、财务分析评价标准信息确立财务分析评价标准是财务分析的一项重要内容。不同的财务分析评价标准，会对同一分析对象得出不同的分析结论。财务分析评价标准有经验标准、历史标准、行业标准、预算标准等。（一）经验标准 经验标准是在财务比率分析中经常采用的一种标准。所谓经验标准，是指这个标准的形成依据大量的实践经验的检验。 （二）历史标准历史标准是指以企业过去某一时间的实际业绩为标准。优点

46、：一是比较可靠；二是具有较高的可比性。不足：一是历史标准比较保守；二是历史标准适用范围较窄。 （三）行业标准行业标准是财务分析中广泛采用的标准，它是按行业制定的，或反映行业财务状况和经营状况的基本水平。运用行业标准有三个限制条件：第一，同行业内的两个公司并不一定可比第二，跨行业经营的大公司不适用行业统一标准公司的不同经营业务可能有着不同的盈利水平和风险程度第三，受企业采用的会计方法的限制 （四）预算标准预算标准是指企业根据自身经营条件或经营状况，结合企业目标和等因素所制定的目标标准。预算标准适用于新行业、新建企业、垄断性行业不足：第一，对内部分析有优越性，对外部分析作用不明显 第二，受人为因素

47、影响，缺乏客观依据各种财务分析评价标准都有其优点与不足。在财务分析中不应孤立的选用某一种标准，而应综合应用各种标准。三、政策与市场信息（一）政策与市场信息的重要性政策与市场信息是指除企业内部信息之外的所有企业外部信息。在进行企业财务分析过程中，无论是投资者、经营者、还是债权者，只靠企业内部信息是远远不够的，尤其是在我国实行社会主义市场经济的今天，财务分析更不能离开政策与市场信息。1是企业所有者分析其投资收益性的必要内容2是企业债权人分析其投资安全性的必要内容3是企业经营者增强企业经营效果的必要信息（二）政策法规信息政策法规信息主要指国家为加强宏观管理所制定的各项与企业有关的政策、法规、制度等。

48、1经济体制方面的政策2宏观经济政策3产业政策与技术政策（三）市场信息市场信息包括除政策信息之外的所有企业外部信息。主要有： 1综合部门发布的信息 2证券市场的信息3其他市场的信息4企业间交流的信息5其他有关信息第二节 财务报告内涵与作用一、财务报告的内涵与种类（一）财务报告的内涵财务报告，是企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。（二）财务报告的种类企业财务报表按照不同的划分标准或从不同的角度划分，可分为以下几类：1按会计报表反映的经济内容分资产负债表利润表现金流量表2按会计报表编制范围可分为企业会计报表合并会计报表3按会计报表的使用对象

49、分对外会计报表对内会计报表（1）对外会计报表是指根据国家有关法规，企业定期向其利益关系人（如投资者、债权人、政府部门等）报送的会计报表，如资产负债表、利润表、现金流量表及相关附表等。（2）对内会计报表，亦称管理报表，是根据企业内部经营管理的需要，自行设计与填制的会计报表，如成本费用报表、责任会计报表等。4按会计报表编制时期分年度报表季度和月度报表二、财务报告与财务活动 （同于第一章“我国财务分析体系构建的理论基础”）第三节 会计报表一、资产负债表（一）资产负债表基本结构与内容账户式 报告式（二）资产项目的构成及作用资产是企业拥有或者控制的能以货币计量的经济资源，包括企业的各种财产、债权和其他权

50、利。资产按其流动性状况，一般分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产等。资产负债表中的资产项目按上述分类，为财务分析提供了丰富的信息，起到了重要的作用。1提供了企业变现能力的信息2提供了企业资产结构信息3提供了反映企业资产管理水平的信息 （三）负债项目的构成及作用负债是企业所承担的能以货币计量，将以资产或劳务偿付的债务。资产负债表将负债分为流动负债和长期负债，为财务分析提供了以下有用信息：1提供了反映企业总体债务水平的信息2提供了反映企业债务结构的信息 （四）所有者权益项目的构成及作用所有者权益是指企业投资者对企业净资产的所有权，它是企业资金来源的主要部分。资产负债表对所

51、有者权益项目的划分，为财务分析提供了如下信息：1提供了反映企业所有者权益内部结构的信息2提供了企业收益分配情况的信息资产、负债及所有者权益项目结合的作用除上述资产、负债、所有者权益项目各自提供的分析信息外，将三者结合起来，还可综合提供以下信息：1提供分析企业偿债能力的信息2提供分析企业权益结构的信息（五）资产负债表附表资产负债表附表主要有三种：1资产减值准备明细表 用于补充说明企业的各项资产减值准备的增减变动情况例： 资产减值准备明细表编制单位： 年度 单位：元项 目期初余额本期计提数本年转回数期末余额转回额转出额一、坏账准备合计二、存货跌价准备合计三、持有至到期投资减值准备四、长期投资减值准

52、备合计五、固定资产减值准备合计六、工程物质减值准备七、生产性生物资产减值准备八、委托贷款减值准备九、油气资产减值准备十、无形资产减值准备十一、商誉减值准备合计2应付职工薪酬明细表 是反映企业应付职工薪酬项目增减变动情况的报表。例： 应付职工薪酬明细表编制单位： 年 单位：元 项 目期初余额本期发生额本期支付额期末余额一、工资、奖金、津贴和补贴二、社会保险费1医疗保险费2基本养老保险费3年金缴费4失业保险费5工伤保险费6生育保险费三、住房公积金四、公费经费和职工教育经费五、非货币性福利六、因解除劳动关系给予的补偿七、其他其中：以现金结算的股份支付合计3应交税费明细表 是反映企业应交税费详细情况的

53、报表例： 应交税费明细表编制单位： 年 单位：元 项 目期末余额期初余额1增值税2营业税3消费税4所得税5资源税6教育费附加合计此外还有：（1）存货表 （2）固定资产及累计折旧表 （3）在建工程表 （4）无形资产及其他资产表 （5）留存利润表二、利润表 （一）利润表基本结构与内容利润表是反映企业在一定期间（如年度、月度或季度）内生产经营成果（或亏损）的会计报表。利润表有两种格式：1单步式利润表单步式利润表的基本特点，是将本期发生的所有收入汇集在一起，将所有的成本费用汇集到一起，然后将总收入减去总成本费用得出本期利润。2多步式利润表 我国用多步式利润表与单步式不同，它的特点是按利润形成的几个环节

54、，分步骤地将有关收入与成本费用相减，从而得出各步骤的利润额。 （二）利润表的信息作用利润表的格式内容及基本勾稽关系,为财务分析提供了有用的信息。1提供了反映企业财务成果的信息2提供了反映企业盈利能力的信息3提供了反映企业主营业务收入、成本费用状况的信息4提供了反映企业利润分配情况的信息（三）利润表附表利润表的附表主要有二种：1利润分配表是反映企业在一定会计期间对所实现的净利润以及以前年度未分配利润的分配或者亏损弥补的报表。利润分配表提供了反映企业利润分配情况的信息。利润分配是与企业有关的利益各方都十分关注的问题，也是企业财务关系的具体体现。例： 利润分配表 金额单位：千元 项 目行次本年度 上

55、年度一、净利润加：年初未分配利润 其他转入二、可供分配利润减：提取法定盈余公积 提取法定公益金 提取职工奖励及福利 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资三、可供股东分配的利润减：应付优先股股利提取任意盈余公积 应付普通股股利 转作资本的普通股股利四、未分配利润124891011121314161718192025105 973182 609 288 582 10 597 5 299 272 686 265 2907 39625 410166 221 191 631 2 541 1 271187 819187 8192分部报表分部报表，利润表的附表之一，反映企业各行业、各地区经营业务的收入、成本、费用、营业利润、资产总额和负债总额等情况的报表。分部报表分类：地区分部报表和行业分部报表除上述附表外，还有（1）主营业务收入明细表，亦