如何判断庄家的持仓量

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1、如何判断庄家的持仓量（上） 在长期的操盘实践中，我们发现有个规律: 无论是短线、中线还是长线庄家，其控盘程度最少都应在20以上，只有控盘达到20的股票才做得起来。如果控盘不到20%，原则上是不可能做庄的。如果控盘在2040之间，股性最活，但浮筹较多，上涨空间较小，拉升难度较高；如果控盘量在4060之间，这只股票的活跃程度更好，空间更大，这个程度就达到了相对控盘，大多数都是中线庄家；若超过60的控盘量，则活跃程度较差，但空间巨大，这就是绝对控盘，大黑马大多产生在这种控盘区。一般来说控盘度是越高越好，因为个股的升幅与持仓量大体成正比的关系。也就是说，一只股票的升幅，一定程度上由介入资金量的大小决定

2、，庄家动用的资金量越大，日后的升幅越可观。 我们在分析中发现，一只股票流通盘总数的20%左右一般是锁定不动的，无论行情怎样变化，这部分筹码也不会跑出来，也就是说这部分是死的。这是因为，一个股票总有人要做长线，无论股价如何的暴涨暴跌，他们就是不走；或者说有一部分人在高位深套，“死猪不怕开水烫”，把股票压箱底了，不想跑了；或者投资者出差或出国了；投资者忙于其他事情忘了买股票这回事，等等。这部分筹码大约占整个股票流盘通20%左右。这批人等于为庄家锁仓，这些人的筹码就像是压在箱子底，庄家想把他们手里的筹码骗出来非常难。前几年曾经有一个这样的例子，在亿安科技涨到100 元的时候，某大证券报曾报道过有个7

3、0 多岁的股民老太太手里还握有两万股亿安科技，已经买了好几年。营业部查出股票来，但却找不到老太太（地址已变更），就想通过媒体提醒她。但这个老人说不定连报纸都不看。这个例子中的股票就属于这20 里面的数。 流盘盘中除了20%不流动的股票，剩下的80%是流动筹码。在这部分筹码中，属于最活跃的浮筹只占流通盘30%，当庄家把这部分最活跃的浮筹完毕，如果不考虑股价因素，市场中每日卖出的浮筹就非常少了，所以庄家持有30%的筹码就能大体控盘。其余50%是相对稳定的持有者，只有在股价大幅度上涨或行情持续走低时，它们才会陆续地跑出来。如果庄家在剩下的50%浮筹中再控制20%，手里的筹码就有50%，庄家基本上就可

4、以随意做图形了摘自曹明成庄家经典洗盘模式 所以，一只股票的筹码从流动到稳定分布是这样的：30%是浮动筹码，最容易流动；接下来20%是相对稳定，只有大涨或大跌时才会卖出；再下来15%的稳定部分，只有涨的时间长了才卖出；后面的15%更加稳定，只有技术形态变坏了才会卖出；最后20%是长期稳定，涨也不卖，跌也不卖，基本上处于死亡状态，总之死了都不卖。 但是，是不是庄家手里的筹码越多越好呢？这也不是，如果控盘60以上，那么外面流动的筹码只有20% ，市场中没有财富效应，赚钱的人很少，这只股票的走势就会慢慢变得呆滞，从易涨难跌到难涨难跌，成交量也很少。面且庄家控制的筹码越多，占用资金越多，撤退越难，所以，

5、除了“皇帝女儿不愁嫁”的好股以外，庄家一般都希望尽可能少占用资金。如果跟庄做短线，最好是跟持仓量5060的，如果做中线，就跟持仓量60左右的。而要做到这一点，就要能对庄家持仓总量进行准确判断。摘自曹明成庄家经典洗盘模式 判断庄家持仓时，周线图的参考意义最大，参看个股的周K线图，周均线参数可设定为5、10、20，当周线图的均线系统呈多头排列时，就可以证明该股有庄家介入。只有在庄家大量资金介入时，个股的成交量才会在低位持续放大，这是庄家建仓的特征。正因为筹码的供不应求，使股价逐步上升，才使周K线的均线系统呈多头排列，我们也就可初步认定找到了庄家。 我们在判断庄家持仓总量的时候有一种简单的方法，即一

6、波行情从底部到底部上涨的过程中，如果成交量是1亿股，那么庄家一般会占有其中的30。在操作的时候还可以再简单一点，从庄家介入的那天开始到大规模拉升之前，算一下这段过程中总共成交量是多少股，如果算到最后，成交量是5亿股，那么庄家的持仓量大约是1亿5千万股。有一种例外，就是有的庄家是在一段过程中收集的，在另外一段过程中不管了，到下一段又重新开始做，那么你就可以一段一段的算。（待续）如何判断庄家的持仓量（下）二、庄家建仓成本的几种计算方法 由于其中大部分类型的成本是我们无法算计的，我们仅仅能够探索的只是庄家的建仓成本 （1）平均价测算 庄家若通过长期低位横盘来收集筹码，则底部区间最高价和最低价的平均值

7、就是庄家筹码的大致成本价格，此外圆形底、潜伏底等也可以用此方法测算持仓成本。庄家若是通过拉高吸筹的，成本价格会更高一些。 一般而言，中线庄家建仓时间大约在4060天，即812周，取其平均值为10周，则从周K线图上，10周均价线我们可客观认为是主力的成本区这种算法有一定的误差，但不会偏差10。作为一个庄家，其操盘的个股升幅最少在50以上，多数为100。一般而言，一个股票从一波行情的最低点到最高点的升幅若为100，则庄家的正常利润是40，我们把主力的成本算出以后，然后在这价位上乘以150，即为庄家的最低目标位，不管道路是多么曲折，股价迟早都会到达这个价位，国为庄家若非迫不得已，绝不会亏损离场，庄家

8、资金大，有时候会进出两难。 （2）统计换手率测算对于老股，在出现明显的大底部区域放量时，可作为庄家建仓的成本区，具体计算办法是计算每日的换手率，直到统计至换手率达到100为止，以此时的市场平均价，作为庄家持仓成本区。对于新股，很多庄家选择在上市首日就大量介入，一般可将上市首日的均价或上市第一周的均价作为庄家的成本区。 （3）最低价测算在最低价位之上的成交密集区的平均价就是庄家建仓的大致成本，通常其幅度大约高于最低价的1530。 （4）股价测算以最低价为基准，低价股在最低价以上0.51.5元左右，中价股在最低价以上1.53.0元左右，高价股在最低价以上3.06.0元左右。（ 5）用SSL指标测算

9、。SSL指标是显示股价的成交密集区和支撑位、压力位，成交密集区内平均价位附近对应的巨大成交量的价位就是庄家的建仓成本。 （6）庄家持仓成本（最低价最高价最平常的中间周的收市价）3。作为庄家，其控盘的个股升幅最少应在50%以上，大多数为100。一般而言，一只股票从一段行情的最低价到最高价的升幅若为100，则庄家的正常利润是40。 （7）新老股测算 新股上市后，股价的运行一直保持较为强势的特征，如果在连续好几个交易日股价总体向上，换手频繁，并且一周之内达到了100 以上，这种情况下，股票的平均价格就大致接近庄家的成本。 上市当日换手率超过60的新股，庄家的成本线在上市首日开盘价与收盘价之平均值附近

10、。这是因为，新股上市当日，一级市场申购专业户大量抛售套现，此时正是收集筹码的最佳时机，看好该股的庄家常进场大肆吸货。因此，一旦上市首日换手率超过60，当天的平均价必然是庄家进货的成本价。尤其是在弱势时，一些中大盘股或行业属性一般股不被散户看好，上市低开低走，庄家正好趁机大量吸货。一旦庄家收集过程完成，日后的拉抬幅度往往是首日收盘价与开盘价之平均值的2至3倍，甚至4至5倍。散户只要在此区域进货，又能捂住3个月乃至半年以上，常有惊人的获利。 上市首日换手率不足50的次新股，庄家成本一般在60日均线与120日均线之间。大多数庄家收集筹码不可能集中于一日，上市若首日未能拿足筹码，庄家需要一定的时间吸货

11、。对大多数刚上市新股，庄家如果立即拉高吸货，往往成本较高，需慢慢吸纳。据我观察，大多数庄家一般收集筹码需要2至4个月甚至更长时间，收集完毕之后，在大市适度活跃时择机拉抬，发动一波行情。因此，60日均线与120日均线之间的价位往往是庄家成本区域，散户在这个区域择机介入，取胜的把握较大。 冷门老股的庄家成本在底部反复拉抬、箱形震荡最高价与最低价之均值处。一些股票因利空调整得十分充分，股价已跌深跌透、无人关照，此时有心庄家正好赶来收集破烂然后施展手法变金子。但要想哄出散户手中廉价筹码并非易事。唯一办法是反复拉抬、打压。这时股价线图及成交量特点是：线小阴小阳或连绵阴线伴随萎缩成交量之后，突然来一两根大

12、阳线同时伴随成交量的放大。然后，又是萎缩成交量和连绵阴线或小阴小阳，如此反复几次，股价上下箱形震荡，成交量间隔性放大。庄家的成本就在箱顶与箱底之中位附近。散户在箱底或箱子中位进货埋伏，一旦庄家筹码收集完毕发力上攻，升幅甚为可观。 慢牛股庄家成本通常在10日均线与30日均线之间的黄金通道内。有些朝阳行业潜力股，主力机构因看好该股基本面在里面长期驻守，耐心运作，只要该股基本面不发生重大变化，庄家就不会出局。其走势特点是股价依托10日均线、30日均线震荡上行，缓慢盘升，庄家手法不紧不慢，不温不火，股价偏离5日均线过远则回调，技术整理几天，一碰到30日支撑线就上行，然后再次触及5日线又回调，成交量既不

13、放得过大，也不萎缩太小，始终保持一个比较适中的水平。这种慢牛股的庄家成本区域就在10日均线与30日均线之间。散户在此区域进货，赚钱的概率极大。（8）通用方法选项择吸货期内趋中的最低价与最高价瑞加上平均价之总和，然后再除以3，这种方法简单实用。一般吸货建仓越长则利息、人工、公关、机会成本都会增加。一般要略为上浮15%以下，如有达到两三年的建仓庄家时，则成本合算会要再加上20-35%为宜一般一年取用10%较合适。如何判断庄家的利润率 前面提到了庄家的成本，庄家的成本是包括许多的综合费用，如建仓的成本、拉升的成本、出货的成本、资金拆借的成本、公关交际的成本、与上市的合作成本、人员费用的成本等等。谈到

14、了庄家的成本，很多投资者会比较关心庄家的利润，庄家的利润到底是多大？一只股票一般拉升多少才有利润空间？ 庄家坐庄的主要目的是为了获利，庄家在坐庄过程中所付出的费用必定有一个最低成本。庄家在炒股票的过程中，也必然有一个庄家的最低利润和行业的平均利润率。考虑中国股市的实际情况，股价以翻倍的位置作为卖出目标的基础庄家在坐庄的过程中，不管使用何种手段，都必须是从低价买人到高价卖出，这是股价运动的真理。庄家要获利，也必须要把股价从低价位推到高价位。这个空间随看庄家的实力、大盘的情况而有所不同。但是要获得坐庄的这个行业的平均利润，都必须要有一个最低的拉升幅度，即为从低位到高位间的100 的上涨空间。 按照

15、我们的操盘经验，一般来说，一只股票上涨100%的空间，这个时候庄家的利润率应该维持在3040%左右。这里的100%是指股价从一段行情的最低价到最高价的幅度，40%为净利润，如包括10%的资金成本，毛利润在50%，且为庄家的正常收益。例如某只股票的最低价为10元，庄家吸货一般要消耗20 左右的空问，即股价在12 元附近为庄家的吸货成本，拆借资金年利息一般在10 左右。巾线庄家坐庄时间一般要经历一年以上的时间，利息成本消耗10。坐庄过程中要经历的吸筹、洗盘、震仓、拉升、出货等工作都要耗去各种成本，一般在10 一20之间，并且庄家不可能完全在高位派发丰中的筹码。例如，股价从10 元上涨到20元，高位

16、派发空间需要20 一30，即股价在17 一20元之问都是庄家的派发空间，这样又耗去升幅20一30。各种成本累计高达60一70，这就是庄家坐庄的“行业平均成本”，即目标个股上升100 的幅度，庄家实际只能获利3040左右。 当然，这个比例是有出入的，如果操盘手的水平较高，融资能力强庄家的公关和消息发布比较到位，这个利润率将可以上升5%10%，但毛利润绝不超过60%。如果这个庄家做得较差，融资能为弱，市场环境差，这个利润率将下降5%10%，但毛利润绝不低于30%。3040的利润区城是庄家坐庄的行业平均利润，如果低干这个利润则很多庄家将会退出这个高风险的行业。 另外一个问题，庄家在拉高的过程中，庄家

17、的成本变化如何？是不是也是一路增加？这个不一定，同样的道理，如果操盘手的水平较高，庄家的公关和消息发布比较到位，在拉升的过程中有相关的利好宣传配合，在股价拉升的过程中，即使拉高的高度达到了100，庄家的持仓量是可以减少的而不是增加的。拉高过程中没有增加持仓，但还是会增加一些成本。这里举个例子，（其中不考虑10的涨跌板限制）某只股票在拉升过程中，第一天买进100万股，价格是9元，第二天卖出100万股，价格是10元，看起来是赚了100万元，但实际上在有些情况下是需要庄家高买低卖的。千万不要认为庄家在低位买了高位卖，很多庄家当天从8元拉到10元，然后从10元跌到8元，在8元涨到10元的过程中，很多股

18、票都是在9.910元间买的，然后在跌回来的时候要出货，当天不能增加持仓，出的时候很多都是从8.8元到8.9元之间出的货，实际上就是庄家在做倒差价，才能使市场的人继续跟进，所以有些时候股票在底部放量，真实的原因是庄家在卖，散户在接。一般来说，庄家在高位卖出，低位再护盘这种情况不多见，如果出现这种情况，一般股票都做得比较绵软。 按照上面利润率的计算，这些成本要获得利润，从低点买进到高点出货，必须要有100左右的涨幅空间（超短线突击的游资除外）。当然这个拉升过程是比较曲折的，途中可能经历多次洗盘震仓。但也有例外，一些高度控盘的庄股也有可能以迅雷不及掩耳之势连续拉升，把跟风盘都排除在外。如2007年6

19、月21日开始，古井贡酒连拉出了14个涨停板,股价从9元一直涨到了34元。像这种情况，能把一个没有基本面支持的股票连拉14个涨停板，庄家期间必须高度控盘，应该达到股票总流通量的80%以上。如何判断市场庄家的动向（上） 市场庄家的行动往往极为诡秘，一般股民很难掌握其行踪。但是，由于庄家资金大，出人很不方便，多多少少总会留下一些痕迹，聪明而细心的散户总能从细微的变化中揣度出庄家的意图，从而掌握其动向。其实，只要你有心，你可以使用下面的方法去判断庄家的动向。 一、交易周转率判断法 换手率”也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。其计算公式为： 周转率(换

20、手率)(某一段时期内的成交量)/(可流通总股数)x100% 周转率越高，表明此种股票的进出频繁，受投资者关注。当周转率高，价位上升，显示买方需求大，可能有主力收集，要往上作价；周转率高，价位却下降，显示市场抛压大，主力可能在派发。而周转率低，价位上升，显示抛压已轻；周转率低，价位下降，显示仍有抛压，都表示可能没有主力参与。 二、平均每笔成交，分析法 将每天的成交股数除以成交的笔数，就可以得出每笔的平均成交量。从每笔成交量的多寡，可以发现主力大户的动向。 通常在大势不佳的长期空头市场，成交量日见萎缩，不论是大市的总平均量还是个股的平均量均较往昔减少甚多。相反，在大势向上的多头市场中，平均每笔的成

21、交量也随价递增。具体来说平均每笔成交量与股价的关系有下列几条判定原则： （1）平均每笔成交量增加，当前的股价也能配合上升，则意味着主力在继续做多，行情将继续上涨，跟进做多较为适宜。反之，平均每笔成交量增加，但殷价却没有配合上升，则表示主力暗中大笔卖出，行情可能进人整理或回跌局面，不要轻易跟进。 （2）平均每笔成交量突然减少，而其股价也在下跌，若非有突发利空的影响，只要跌幅不是很深，则表示市场主力业已惜售股价再跌有限，可逢低买进做多；若平均每笔成交量突然减少非有利空影响，而其股价却为上升时，则表示持股者虽然惜售但因无较大的主力参与，行情的涨幅有限，不宜盲目跟进。 （3）不论是否有利多或利空消息的

22、影响，只要个别股的平均量超过或低于正常平均量，则该股的走势，多将于近期产生向上或向下的变化。至于影响平均量变动的因素，若为转账所致，只要这些转账并非为大股东持股的抵押，则可以将其视为股价波动征兆 （4）在高价圈或低价圈产生的平均每笔成交量明显增加或减少的情况，要特别予以关注准确性很高。高价圈下跌的可能性较大，不宜跟进；低价圈上涨的可能性较大，可做多跟进如何判断市场庄家的动向（下）三、大笔成交分析法 由于庄家的资金量大，所以进出时很少会像散户那样一笔单子才10 手8 手的，庄家一旦进场成交的笔数都会很大，少则100 手，多则上千手，这些大手笔只有庄家才能做到。因此，分析大笔成交也是中小投资者发现

23、庄家的有效方法观察成交明细表投资者应注意以下几点：（1）成交笔数的大小和该股的价位有关，如20 元左右的高价股，100 手也可算为大手笔；如5 元左右的低价股，100 手可能仅是一个中户所为。（2）连续性的大手笔成交才是庄家所为，常反映为股价的稳步上升和大手笔的连续出现。（3）在一段时间内大手笔成交出现的密度非常密集，如在一分钟之内出现好几笔大手笔成交，必是庄家行为。说明庄家急于拉升和出货，如一天之内仅有几笔大手笔，说明庄家并不急于有所动作。（4）当某只股票有非常好的底部形态，如发现成交笔数在逐步增大，股价在小幅上涨，此时往往是较好的进场机会。尤其是在卖1 位有大笔卖单，但是被数笔较大买单，在

24、极短的时间吃掉，投资者应在大笔卖单快被吃完时进场抢单，当股价已经过较长时间的连续上升，在买1 位置有大笔托单，一旦有数笔主动性大抛单卖出，将可能是庄家急于出货，应填低价位迅速卖出股票，抢在庄家前面（5）大手笔成交与流通股本的大小有非常明显的相关性，流通股本大的股票成交手笔也较大，流通股本较少的股票成交手笔也相应的小。（6）在股票连续的下跌途中，成交笔数往往较大，说明此时是散户行为，庄家还未人场，投资者可以持币观望。 四、委托买、卖笔数及成交笔数分析法 此方法是利用电脑辅助交易时所统计出的一定时间内的委托成交单数及成交值表，作为判断的依据，具体比较“委托买进笔数”、“委托卖出笔数”和“成交笔数，

25、三者之间的互动、大小关系，加上当日股价变动趋势来综合研判市场主力的动向，具体方法是： （1）当“委托买进笔数”大于“成文笔数”又大于“委托卖出笔数时，说明一笔卖出的数量造成多笔买进的成交数量那么，如果当日的股价是上涨的，表明市场主力正在酌量出货；如果当日的股价是下跌的，那就表明市场主力已经大量出货。如此这般，散户宜抓紧时间“下轿”了。 （2）当“委托卖出笔数”大于“成交笔数”，又大于“委托买进笔数”时，说明一笔买进的数量造成了多笔卖出的数量。那么，如果当日股价上升，即为市场主力在大量买进；而如果当日股价下跌，则表示市场主力在酌情买进；但如果当日的股价大跌，那就是主力庄家在进货时被散户套牢了心 （3）当“成交笔数”大于委托买进笔数，也大于“委托卖出笔数”时，表示多空分歧甚大，正在酝酿新的一轮行市。不过，如果这三个数字极为接近，就表示要买和要卖的此时都达到了目的，市场主力有的看好，有的不看好。 总之，经过综合分析，投资者是可以把握主力庄家动向的。这样，股民除了可以防止受到市场主力操纵外，还可以针对庄家行为，制定出相应策略，从而利用庄家，即预先“上轿, 等着庄家拉抬。