制度经济学第5章企业理论

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1、范范 昕昕西南大学经济管理学院西南大学经济管理学院EmailEmail：第第5 5章章 企业理论企业理论5.15.1企业的性质与边界企业的性质与边界5.25.2公司治理公司治理5.35.3企业家理论企业家理论5.45.4补充：动态企业理论补充：动态企业理论3p 新古典经济学观点：新古典经济学观点：企业本质企业本质（1 1）向市场提供产品与服务的生产者）向市场提供产品与服务的生产者（2 2）目标：利润最大化）目标：利润最大化（3 3）投入转化为产出的转换器）投入转化为产出的转换器企业边界企业边界（1 1）企业边界等同于企业规模）企业边界等同于企业规模（2 2）企业规模取决于生产的技术水平）企业规

2、模取决于生产的技术水平5.15.1 企业的性质与边界企业的性质与边界4p 新制度经济学观点新制度经济学观点 科斯观点科斯观点（1 1）企业的本质特征是价格机制的替代物；）企业的本质特征是价格机制的替代物；（2 2）企业边界：市场交易成本和企业组织成本决定。）企业边界：市场交易成本和企业组织成本决定。5.15.1 企业的性质与边界企业的性质与边界5p 边际点：边际点：（1 1）“首先，随着企业规模变大，在企业主的职能上，可首先，随着企业规模变大，在企业主的职能上，可能存在收益递减，就是说，在企业内组织更多交易，成能存在收益递减，就是说，在企业内组织更多交易，成本可能会上升。自然，有一个点必须被达

3、到，那就是说，本可能会上升。自然，有一个点必须被达到，那就是说，在企业内增加一项交易的组织成本等于在公开市场上进在企业内增加一项交易的组织成本等于在公开市场上进行这项交易的成本，或等于由另一企业主组织这项交易行这项交易的成本，或等于由另一企业主组织这项交易的成本的成本”5.15.1 企业的性质与边界企业的性质与边界6（2 2）“其次，随着被组织的交易的增加，企业主其次，随着被组织的交易的增加，企业主可能无法把生产要素运用在其价值最大的用途上，可能无法把生产要素运用在其价值最大的用途上，就是说，他无法最好地利用生产要素。因而，有就是说，他无法最好地利用生产要素。因而，有一个点也必须被达到，那就是

4、一个点也必须被达到，那就是资源浪费造成的损资源浪费造成的损失必须等于公开市场上的交易成本，或当交易被失必须等于公开市场上的交易成本，或当交易被另一个企业主组织时的成本另一个企业主组织时的成本。”5.15.1 企业的性质与边界企业的性质与边界7（3 3）“最后，一种或多种生产要素的供应价格可最后，一种或多种生产要素的供应价格可能上升，因为一个小企业的能上升，因为一个小企业的“其他优势其他优势”要超过要超过一个大企业。当然，一个企业实际停止扩张的点一个大企业。当然，一个企业实际停止扩张的点可能是由上述这些因素共同决定的。而前两个原可能是由上述这些因素共同决定的。而前两个原因最有可能与经济学家们的因

5、最有可能与经济学家们的“管理收益递减管理收益递减”一一词相吻合。词相吻合。”5.15.1 企业的性质与边界企业的性质与边界8p 威廉姆森观点威廉姆森观点（1 1）企业本质）企业本质A A、交易的治理结构、交易的治理结构B B、交易性质的具体化、交易性质的具体化5.15.1 企业的性质与边界企业的性质与边界资产专用性资产专用性非专用非专用混合混合独特独特交易交易频率频率偶然偶然市场治理市场治理（古典契约）（古典契约）三方治理（新古典契约）三方治理（新古典契约）经常经常双方治理双方治理统一治理统一治理（关系契约）（关系契约）9p作为治理结构的企业优势作为治理结构的企业优势（a a）提供了谈判的平台

6、减少狭隘的机会主义）提供了谈判的平台减少狭隘的机会主义（b b）权威方式效率更高）权威方式效率更高（c c）固有的结构优势）固有的结构优势p 企业的边界：生产成本与治理成本的比较企业的边界：生产成本与治理成本的比较5.15.1 企业的性质与边界企业的性质与边界10p产权经济学观点产权经济学观点（1 1）企业本质：企业是以非人力资产为核心的剩余）企业本质：企业是以非人力资产为核心的剩余控制权的（优化的结果）配置结构。控制权的（优化的结果）配置结构。（2 2）企业边界：纵向一体化收益与成本的权衡）企业边界：纵向一体化收益与成本的权衡5.15.1 企业的性质与边界企业的性质与边界11p团队生产理论观

7、点：团队生产理论观点：企业的本质企业的本质-生产的团队性质生产的团队性质-有效解决团队生产中偷懒问题的有效解决团队生产中偷懒问题的“监督机制监督机制”5.15.1 企业的性质与边界企业的性质与边界5.25.2 公司治理公司治理p 委托代理理论委托代理理论道德风险模型道德风险模型逆向选择模型逆向选择模型p 委托代理问题委托代理问题代理成本代理成本 激励约束机制设计激励约束机制设计5.25.2 公司治理公司治理p 激励约束机制设计激励约束机制设计年薪制年薪制经营者股票期权制度经营者股票期权制度管理层收购管理层收购5.25.2 公司治理公司治理p企业（企业（Enterprise）：）：1、独资企业：

8、、独资企业：Proprietor；Individual Enterprise；Sole Proprietorship2、合伙企业：、合伙企业：Partnership 3、合作企业：、合作企业：Comparative Enterprise4、公司：、公司：Corporation5.25.2 公司治理公司治理p 公司：公司：1、股份有限公司、股份有限公司2、有限责任公司、有限责任公司3、无限责任公司、无限责任公司4、两合公司、两合公司5、股份两合公司、股份两合公司5.25.2 公司治理公司治理p一般公司组织结构：股东大会、董事会、监一般公司组织结构：股东大会、董事会、监事会、经理层事会、经理层p中

9、国特色公司的组织结构：中国特色公司的组织结构：“老三会老三会”：党：党委会、工会、职代会委会、工会、职代会p美日公司治理结构比较美日公司治理结构比较5.25.2 公司治理公司治理p内部治理机制（用手投票）内部治理机制（用手投票）p外部治理机制（用脚投票）外部治理机制（用脚投票）p 公司内部治理公司内部治理 机制机制“用手投票用手投票”：在股份公司中，产权是明晰的，投资者以其投入资本在股份公司中，产权是明晰的，投资者以其投入资本的比重，参与公司的利润分配，享有所有者的比重，参与公司的利润分配，享有所有者权益权益 投资者投资者即为即为股东，投资者股东，投资者以其股权比重，通过公司股以其股权比重，通

10、过公司股东代表大会、董事会，参与公司的重要决策，其中包东代表大会、董事会，参与公司的重要决策，其中包括括：1 1、选择经理层；、选择经理层；2 2、有权进入公司董事会；、有权进入公司董事会；3 3、有、有权对公司董事会的成员构成直接发表意见。权对公司董事会的成员构成直接发表意见。5.25.2 公司治理公司治理p外部治理机制外部治理机制“用脚投票用脚投票”企业企业利益相关利益相关者：企业员工（企业者：企业员工（企业契约契约参与参与者）；非者）；非企业企业员工（市场员工（市场契约契约参与者）参与者）“用脚投票用脚投票”有两种形式有两种形式直接形式和间接直接形式和间接形式。形式。5.25.2 公司治

11、理公司治理p直接直接形式：市场契约形式：市场契约参与者参与者p间接形式：企业契约参与者间接形式：企业契约参与者不再不再增加专用性资产的投入增加专用性资产的投入职工的消极怠工职工的消极怠工供应商的偷工减料供应商的偷工减料5.25.2 公司治理公司治理p“用手投票用手投票”与与“用脚投票用脚投票”是股份经济中投资者表达自身意是股份经济中投资者表达自身意见的两种基本方式，但这两者所体现的内涵却完全不同。见的两种基本方式，但这两者所体现的内涵却完全不同。“用用手投票手投票”所体现的更多的是一种积极的权利；所体现的更多的是一种积极的权利；“用脚投票用脚投票”所所体现的则基本上是一种消极的权利体现的则基本

12、上是一种消极的权利,而且这种权利的行使往往而且这种权利的行使往往都要伴随着投资者财产的损失和整个社会财富的流失。都要伴随着投资者财产的损失和整个社会财富的流失。p 只有建立在一个有效的只有建立在一个有效的“用手投票用手投票”机制基础上的机制基础上的“用脚投票用脚投票”机制，才是合理的和完整的市场制约机制。机制，才是合理的和完整的市场制约机制。p 没有一个有效的没有一个有效的“用手投票用手投票”机制，机制，“用脚投票用脚投票”也就很难不成也就很难不成为扭曲的机制。为扭曲的机制。5.25.2 公司治理公司治理5.25.2 公司治理公司治理p“用手投票用手投票”与与“用脚投票用脚投票”是股份经济中投

13、资者表达自身意是股份经济中投资者表达自身意见的两种基本方式，但这两者所体现的内涵却完全不同。见的两种基本方式，但这两者所体现的内涵却完全不同。“用用手投票手投票”所体现的更多的是一种积极的权利；所体现的更多的是一种积极的权利；“用脚投票用脚投票”所所体现的则基本上是一种消极的权利体现的则基本上是一种消极的权利,而且这种权利的行使往往而且这种权利的行使往往都要伴随着投资者财产的损失和整个社会财富的流失。都要伴随着投资者财产的损失和整个社会财富的流失。p 只有建立在一个有效的只有建立在一个有效的“用手投票用手投票”机制基础上的机制基础上的“用脚投票用脚投票”机制，才是合理的和完整的市场制约机制。机

14、制，才是合理的和完整的市场制约机制。p 没有一个有效的没有一个有效的“用手投票用手投票”机制，机制，“用脚投票用脚投票”也就很难不成也就很难不成为扭曲的机制。为扭曲的机制。公司治理案例公司治理案例p 银广夏事件5.35.3 企业家理论企业家理论p 坎迪隆：冒险家（Cantillon，1755）企业家精神与远见和风险承担意愿相关，不必然与生产过程中的劳动雇佣有关联 把市场参与者划分为企业家和固定工资领取者，企业家获取的是不确定的工资 企业家是自由市场体系的关键部分，企业家的报酬是卖出价与买入价之差 没有区分不确定性和风险p 萨伊：生产的协调指挥者（Say，1803）两种企业家：资本的提供者；执行

15、指挥、控制、监督、判断等职能的企业家 明确提出了企业家的职能：组织生产要素实施生产 企业家精神：具有判断力，坚忍不拔，掌握监督、指挥和管理的技巧以及拥有丰富的工商业和社会知识 企业家不同于资本家，企业家自己的报酬是企业的剩余5.35.3 企业家理论企业家理论p奥地利学派柯兹纳：套利者市场是一个持续的过程，企业家起到推动市场过程的作用。企业家具备其它人所不具备的发现市场机会，进而实现低价买进、高价卖出。企业家是市场均衡的创造者。5.35.3 企业家理论企业家理论p 熊彼特：创新者 企业家是创新的主角，企业家的职能是实现创新 创新具有5种基本形式：采用一种新产品或一种产品的新特征 采用一种新的生产

16、方法 开辟一个新市场 掠取或控制原材料或半制成品的一种心的供应来源 实现任何一种工业的新组织5.3 5.3 企业家理论企业家理论p奈特：不确定风险的承担者（1921）关于风险和不确定性的区分通常被用来论证企业家的作用。他认为风险是在过去的经验基础上用概率方法可以估计的。而利润是对那些完全不能预计和不能估算的风险的报酬。这类风险他定义为不确定性。经营取决于大量的不可预计的因素。这样，企业内就需要分工。那些有判断能力、有信心和有冒险精神者当居于领导地位。5.35.3 企业家理论企业家理论p 马歇尔的综合生产的协调者套利者风险承担者创新者 企业家报酬利润5.35.3 企业家理论企业家理论p哈耶克：基

17、于知识理论的企业家理论（1937）“知识分工”经济人的本质是“决策的人”企业家：在独特的、不可预期的、通常也具有复杂性质的环境中，专门从事判断和决策的人。5.35.3 企业家理论企业家理论5.35.3 企业家理论企业家理论p 企业体现了企业家人力资本的特殊性p 特殊的人力资本市场失灵信息悖论不可让渡性p 企业家如何利用其人力资本价值？p 自己创立企业，使自己成为企业剩余收入的索取者：避免相关知识被盗用的风险；使其人力资本变得具有“可证实性”；增强企业家人力资本的可交易性。p 企业是企业家作为自己特殊人力资本价值实现的间接定价器而创立起来的。5.35.3 企业家理论企业家理论p 企业是代替了市场

18、还是拓展了市场？p 企业代替市场企业规模扩大，市场交易规模将缩小市场可以在没有企业的情况下存在p 企业拓展市场企业家发现并掌握了某种新的或者未被满足的市场需求。5.35.3 企业家理论企业家理论中国企业家中国企业家p 第一代企业家p 第二代企业家p 第三代企业家禹作敏：“中国第一农民企业家”。禹作敏被称为是一个“农民语言大师”，他最著名的顺口溜：“低头向钱看，抬头向前看，只有向钱看，才能向前看”、“引科学的水，浇农民的田”、“来财必有才，有才财必来”、“科技是真佛，谁拜谁受益”、“左了穷，穷了左，越穷越左，越左越穷”（1930-1999）他领导的天津大邱庄由一个华北盐碱地上的讨饭村变成全国最富

19、有的村庄。马胜利：个人承包国有企业第一人被誉为“马承包”。上世纪八十年代的石家庄是一个引风气之先的城市。作为中国第一个提出“打破铁饭碗、打破铁工资”的马胜利，1984年因承包石家庄造纸厂并在当年超额盈利140万元而一举名动天下，并被冠以“马承包”的绰号。尽管后来他的改革方法出现了失误，但他把“包”字引进城的做法，引发了中华大地国企改革的飓风。步鑫生：第一改革偶像“步鑫生热”在1983年年底到1984年年初的出现，让国内沉闷多时的改革氛围为之一振。中央的政策也从“调整、改革、整顿、提高”的八字方针悄然变成了“改革、开拓、创新”的新提法。在对步鑫生的学习运动中，扩大企业自主权、推行厂长负责制、打破

20、“铁饭碗”和“大锅饭”等被搁置起来的改革理念又再次成了主旋律。语录：你砸我的牌子，我砸你的饭碗。年广久：中国第一商贩”1937年出生，安徽人。他，白手起家，在还不能想象万元户的生活时，已赚到人生的第一个100万；他，历经坎坷，三次离婚，三次入狱，又因三次被邓小平点名而化险为夷。傻子瓜子的创始人。柳传志：联想商业帝国缔造者联想收购IBM的个人电脑业务的动作是一桩已经闻名全球的交易虽然在2004年12月8日之前，“国际化”已成为中国商界最时髦的词汇之一，且不乏海尔、华为和TCL这样的大胆试水者，但联想的大收购还是使其一跃即登到过去20年来中国企业在海外破冰之旅的最巅峰：此前，尚未有过一家中国企业吞

21、下更大、更加成熟的西方标志性企业的资产。FORTUNE杂志所评价的那样：“一个弱小的中国电脑公司努力汲取海外伙伴的智慧，然后，吃掉了他们的午餐。”张瑞敏：海尔集团董事局主席兼首席执行官近日，世界权威市场调查机构欧睿国际(Eurom onitor)发布最新的全球家电市场调查结果显示：海尔洗衣机以11.8%的品牌零售量占比第四次蝉联世界第一，不仅领先第二名4.8个百分点，同时在前五名的主流品牌中增长幅度最高。数据显示，海尔洗衣机也是TOP5中唯一实现品牌与制造商零售量同时增长的品牌。昨天的成功经验与辉煌可能是明天成功的阻碍。倪润峰与四川长虹倪润峰与四川长虹1996年1月被评为95中国商界十大风云人

22、物。他所领导的企业产品、产量、利税连续5年在全国同行业中位居第一。长虹公司是全国首批、全省首家一级企业，被誉为“中国的松下”。1999年，倪润峰荣获中国财富风云榜第14名。倪润峰曾获得第三届日经亚洲大奖经济界奖，是亚洲获此奖的第一人。5.35.3 企业家理论企业家理论p思考：中国企业家的资本精神？p 拓展阅读：马克斯韦伯新教伦理与资本主义精神5.45.4 动态企业理论动态企业理论p 资源基础观资源基础观 企业资源学派是在Edith Penrose(1959)倡导的企业内在成长论的基础上提出的。他的研究认为,由于各个企业资源具有差异性而不能完全流动导致的企业资源稀缺性是使企业能够赢得利润与竞争优

23、势的主要原因。Wererfelt在1984年美国战略管理杂志上发表了企业资源学说,提出了企业资源基础论的观点,文章指出了企业内部资源对企业获利并获取竞争优势的战略价值。Barney(1991)认为企业竞争优势来自于其所拥有的战略相关资源。研究指出,只有能够促进企业实现持续竞争优势的资源才是企业的“战略性资源”,这种资源应该具有四个特性,即有价值的、稀少的、难于模仿的、不可替代的。5.45.4 动态企业理论动态企业理论p 核心竞争力核心竞争力核心能力论认为企业的核心能力来源于企业内知识的积累和培养，它是企业获得和保持持续竞争优势的关键。并认为核心能力是一种动态的能力，它随着知识的开发、利用和扬弃

24、等过程不断地发生变化。核心能力论拓展了企业寻找竞争优势的视野，是企业能力理论的突破性创见。C.K.Prahalad和Gary Hamel(1990)在哈佛商业评论上发表The Core Competence of thecorporation一文,标志着企业核心能力理论兴起。Lenard-Barton(1992)分析了与核心能力成长相抵触的一个概念 核心刚性,是指阻碍核心能力作为企业持续竞争优势的惯性力量。Javidan(1998)把能力分成资源、利用资源的能力、竞争能力和核心能力四个层次,给出了一个逐层能力提升的演进逻辑。5.45.4 动态企业理论动态企业理论p 动态能力理论动态能力理论动态能力论认为企业是能力的组合，而竞争是以能力为基础的。由于环境的动态变化，对企业来说某一时点形成的核心能力不能长期维持，由此提出了动态能力理论。动态能力是指企业整合、建立、重构、企业内外部能力以便适应快速变化的环境的能力。动态能力是指企业保持或改变其作为竞争优势基础的能力。Teece,Pisano和Shuen(1997)认为动态能力是构建、整合和重新配置各种资源和能力的能力.提出了动态能力的概念和框架,建立了一种企业如何获得竞争优势的战略范式。演讲完毕，谢谢观看！