工程经济daoxue

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1、 （1）、利息的计算1、资金时间价值的计算和应用 （2）、资金等值计算及应用 （1）、经济效果评价的内容 （2）、经济效果评价指标体系 （3）、投资效益率分析 （4）、投资回收期分析2、技术方案经济效果评价 （5）、财务净现值分析 （6）、财务内部收益率分析 （7）、基准收益率的确定 （8）、偿债能力分析 （1）、不确定分析工程 3、技术方案不确定性分析 （2）、盈亏平衡分析经济 （3）、敏感性分析4、技术方案现金流表的编制（1）、技术方案现金流量表 （2）、技术方案现金流量表的构成要素 5、设备更新分析 6、设备租赁与购买方案的比选分析 7、价值工程在工程建设中的应用 8、新技术、新工艺和新

2、材料应用方案的技术经济分析 （1）、财务会计的职能 1、财务会计基础 （2）、会计核算的原则 （3）、会计核算的基本前提 （4）、会计要素组成和会计等式的应用 2、成本和费用 3、收入工程 4、利润和所得税费用财务 5、企业财务报表 6、财务分析 7、筹资管理 8、流动资产财务管理第一章 工程经济第一节：资金时间价值的计算和应用一、利息的计算：1、资金时间价值的概念：资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。影响资金时间价值的因素：（1）、资金的使用时间，在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用

3、越长，则资金的时间价值越大；（2）、资金数量的多少，在其他条件不变的情况下，资金数量越多，资金的时间价值就越多。（3）、资金投入和回收的特点，在总资金一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效应越大；后期投入的资金越多，资金的负效应越小。而在资金回收额一定的情况下，离现在（指的是期初）越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多；（4）、资金周转的速度，资金周转越快，在一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越多；2、利息与利率的概念（1）、利息的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度 利率作为衡量资金时间价值的相对尺度（2）、利息：I=F-P、利息是由贷款发生利润的一种再分配。在工

4、程经济中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。、在工程经济中，利息常常是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿；（3）、利率i=(IP)100%、利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一；、利率的高低由以下因素决定：第一：利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动，社会平均利润率是利率的最高界限；第二：在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况第三：借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率越高第四：通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值第五：借出资本的期限长短。（4）、利息和利率在工程经济活动中的作用、利息和利率是以信用

5、方式动员和筹集资金的活动：以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率、利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金、利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆、利息和利率是金融企业经营发展的重要条件3、利息的计算：利息的计算分为单利和复利的计算：（1）、单利的计算：I=Pi单 本利和F=P+In =P+PN*i单=P*（1+N*i）以单利计息的情况下总利息与本金、利率以及计息周期成正比。在工程经济分析中单利使用较少，通常只适用于短期投资和短期借贷（2）、复利的计算：I=iFt-1 一次支付n期末终值F=P(1+i)n本金越大，利率越高，计息周期越多时，两者差距就越大复利计算有间断

6、复利和连续复利二、资金等值计算及应用资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，他的价值就不相同。反之，不同时间点绝对不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。这些在不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值。1、现金流量图的绘制：现金流入减去现金流出就是净现金流量（CI-CO）现金流量图的三要素：现金流量的大小，现金流量的方向和现金流量的作用点2、终值和现值的计算：（一）一次支付的终值和现值计算（1）、一次支付n期期末终值：F=P(1+i)n(1+i)n叫做一次支付终值系数（2）、现值计算： P=F/(1+i)n=F*(1+i)-n(1+i)-n叫做一次支付的现值系数计算

7、P的过程叫做折现或贴现，使用的利率叫做折现率或贴现率，（1+i）-n叫做折现系数或贴现系数（二）、等额支付系列现金流量的终值、现值计算（1）、等额支付系列终值计算F=A(1+i)n-1/i式中A为年金，发生在（或折算为）某一特定时间序列哥计息期末的等额资金序列的价值（2）、等额支付系列现金流量的现值计算： P=A(1+i)n-1/(1+i)n*i3、等值计算的应用：（1）、等值计算公式使用注意事项：第一：计息周期为时点或时标第二：P在第一计息期开始时发生（就是0期）第三：F发生在考察期末，就是n期末第四：各期的等额支付A，发生在各期期末第五：当问题包含P与A时，系列的第一个A与P隔一期。就是P

8、发生在系列A的前一期第六：等问题包括F与A时，系列的最后一个A与F同时发生。（2）、等值计算的应用第一：如果两个现金流量等值，则对任何时刻的价值必然相等第二：影响资金等值的因素有三个：资金数额的多少，资金发生的时间长短，利率的大小，利率是关键因素三、名义利率和有效利率1、名义利率的计算：名义利率r是指计息周期利率i乘以计息周期m就是名义利率：r=i*m2、有效利率的计算：指资金在计息中所发生的实际利率，包括计息周期有效利率和年有效利率。（1）、计息周期有效利率：i=r/m（2）、年有效利率：ieff =(1+r/m)m-1年名义利率计息期计息次数计息周期利率年有效利率10%一年110%10%半

9、年25%10.25%一季度42.5%10.38%一个月120.83%10.46%一天3650.0274%10.51%年有效利率和名义利率实质上就是复利和单利的关系在工程经济中，如果各技术方案的计息期不同，就不能简单地使用名义利率来评价，而必须换算成有效利率进行评价。3、计息周期小于或等于资金收付周期时的等值计算当计息周期小于（或等于）资金收付周期时，等值计算方法有两类：（1）、按照收付周期实际利率计算，（2）、按计息周期利率计算注意：收付周期与计息周期不一致时一定得换算；计息周期或收付周期换算，是他们具有相同时段的计算。第二节：技术方案经济效果评价一、经济效果评价的内容技术方案经济效果评价：在

10、拟定的技术方案、财务效益与费用估算的基础上，采用科学的分析方法，对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据。1、经济效果评价的基本内容：方案的盈利能力、偿债能力和财务生存能力。（1）、技术方案的盈利能力：主要分析指标包括方案财务内部收益率、财务净现值、资本金财务内部收益率、静态投资回收期、总投资收益率和资本金净利润。（2）、技术方案的偿债能力：分析和判断财务主体的偿债能力，它的主要指标包括利息备付率、偿债备付率和资产负债率（3）、技术方案的财务生存能力：财务生存能力分析也叫资金平衡分析，在整个经营期间，允许有个别年份的净现金流量是负值，但各年累计盈余资金不

11、应出现负值，只是财务生存的必要条件。总之：在实际中，对于经营性方案，经济效果评价是从拟定技术方案的角度出发，根据现行国家现行财政、税收制度和现行市场价格，分析拟定技术方案的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，据此考察拟定技术方案的财务可行性和财务可接受性。对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。2、经济效果评价的方法：（1）、经济效果评价的基本方法：经济效果评价的基本方法有确定性评价方法和不确定性经济评价方法。（2）、按照评价方法的性质分类：按照评价方法的性质不同可分为定量分析和定性分析（3）、按照评价方法是否考虑时间因素分类：对于定量分析，按照是否考虑时间因素可分为

12、静态分析和动态分析。（4）、按评价是否考虑融资分类：融资前分析和融资后分析、融资前分析：应作为技术方案初步投资决策与融资方案研究的依据和基础。融资前分析应以动态分析为主，静态分析为辅。、融资后分析：融资后的盈利能力分析应包括动态分析和静态分析。（）、动态分析包括下列两个层次：第一：技术方案资本金现金流量分析：计算技术方案资本金财务内部收益率指标第二：投资各方现金流量分析：计算投资各方的财务内部收益率指标。（）、静态分析指不采取折现方式处理数据，依据利润与利润分配表计算技术方案资本金净利润率（ROE）和总投资收益率（ROI）指标。(5)、按照技术方案评价的时间分类：分为事前评价，事中评价，事后评

13、价；事前评价是技术方案实施前为决策所进行的评价事中评价也称跟踪评价（对于事前评价是一个修正过程）事后评价：也称后评价，是总结性质的评价。3、经济效果评价的程序（1）、熟悉技术方案的基本情况（2）、收集、整理和计算有关技术经济基础数据资料与参数技术经济数据资料与参数是进行技术方案经济效果评价的基本依据技术方案建设期间分年度投资支出额和技术方案投资总额。技术方案投资包括建设投资和流动资金需求量（3）、根据基础财务数据资料编制各基本财务报表（4）、经济效果评价第一步先进行融资前的盈利能力分析，其结果体现技术方案本身设计的合理性，用于初步投资决策以及方案的比选如果第一步分析是可行的，再进行第二步技术方

14、案的融资后分析，即资本金盈利能力分析和偿债能力分析。4、经济效果评价方案（1）、独立型方案：独立型方案是指技术方案间互不干扰、在经济上互不相关的技术方案，即这些技术方案是彼此独立无关的，选择或放弃其中的一个技术方案，并不影响其他技术方案的选择；绝对经济效果检验：技术方案的经济指标是否达到或超过了预定的评价标准或水平。为此，秩序通过计算技术方案的经济指标，并按照指标的判别准则加以检验就可以做到。这种对技术方案自身的经济性的检验叫做“绝对经济效果检验”（2）、互斥型方案：互斥型方案也叫排他型方案，在若干备选技术方案中，各个技术方案彼此可以互相代替，选择其中的一个技术方案，就不能选择其他的技术方案。

15、相对经济效果检验：相对经济效果检验是在经济方案其自身绝对经济效果检验的基础上，还要考察哪个技术方案相对经济效果最优。5、技术方案的计算期： 技术方案的计算期是指在经济效果评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和运营期。（1）、建设期：指技术方案从资金正式投入开始到技术方案建成投产为止所需要的时间（2）、运营期：运营期分为投产期和达产期。注：运营期一般应根据技术方案主要设施和设备的经济寿命（折旧年限）、产品寿命期、主要技术的寿命期等多种因素综合确定。二、经济效果评价指标体系静态分析指标的特点：不考虑时间因素，计算简便。所以在对技术方案进行粗略评价，或对短期投资方案进行评价，或对逐年收益大致

16、相等的技术方案进行评价时，静态分析指标可以采用。动态分析指标的特点：强调利用复利的方法计算资金的时间价值，它将不同时间内资金的流入和流出，换算成同一时点的价值，从而为不同技术方案的经济比较提供了可比基础，并能反映技术方案在未来时期的发展变化情况。三，投资收益率分析：1、概念：投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标；它是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益额与技术方案投资的比率。对生产期内各年的净收益额变化幅度较大的技术方案，可计算生产期年平均净收益与技术方案投资的比率。 R=A/I*100%2、判别准则：将计算出的投资收益率（R）与所确定的基准投资收益率进行比较。R

17、R0,可以考虑该技术方案。3、应用式（1）、总投资收益率：ROI；用来衡量整个技术方案的获利能力ROI=EBIT/IT*100%（2）、资本金净利润率：ROE；用来衡量技术方案资本金的获利能力ROE=NP/EC*100%4、优劣投资收益率指标经济意义明确、直观，计算简便，在一定程度上反映了投资效果的优劣，可适用于各种投资规模。但不足的是没有考虑投资收益的时间因素，忽视了资金具有时间价值的重要性；指标的计算主观随意性太强，正常生产年份的选择比较困难，其确定带有一定的不确定性和人为因素，所以其主要用在技术方案制定的早期阶段或研究阶段，尤其适用于工艺简单而生产情况变化不大的技术方案的选择和投资经济效

18、果的评价。四、投资回收期分析1、投资回收期也叫返本期，是反映技术方案投资回收能力的重要指标，分为静态投资回收期和动态投资回收期，通常只进行技术方案静态投资回收期计算分析。技术方案静态投资回收期是在不考虑资金的时间价值的条件下，以技术方案的净收益回收其总投资；所需要的时间。静态投资回收期的公式：（CI-CO）t=02、应用式：（1）、当技术方案实施后各年的净收益均相同时，静态投资回收期的计算公式如下：P=I/A; A=CI-CO（2）、当技术方案实施后各年的净收益不相同时，静态投资回收期可根据累计净现金流量得到，就是在技术方案投资现金流量表中累计净现金流量由负值变为零的时点。Pt=T-1+(CI

19、-CO)t/(CI-CO)t4、优劣静态投资回收期指标容易理解，计算也比较简便，在一定程度上显示了资本的周转速度，资本周转速度越快，静态投资回收期愈短，风险愈小，技术方案抗风险能力强。对于那些技术上更新迅速的技术方案，或资金相当短缺的技术方案，或未来的情况很难预测而投资者又特别关心资金补偿的技术方案，采用静态回收期评价特别有实用意义。它的缺点是只考虑回收之前的效果，不能反映投资回收之后的情况。五、财务净现值分析1、概念：财务净现值（FNPV）是反映技术方案在计算期内盈利能力的动态评价指标。 FNPV=(CI-CO)t(1+ic)-t当FNPV0时，说明该技术方案除了满足基准收益率要求的盈利之外

20、，还能得到超额收益。2、优劣（1）、优点：考虑了资金的时间价值，并全面考虑了技术方案在整个计算期内现金流量的时间分布情况；（2）、不足：、必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率，而基准收益率的确定往往是比较困难的；、在互斥方案评价时，财务净现值必须慎重考虑互斥方案的寿命，如果互斥方案的寿命不等，必须构造一个相同的分析期限，才能进行各个方案之间的比选；、财务净现值也不能真正反映技术方案投资中单位投资的使用效率；、不能直接说明在技术方案运营期间各年的经营成果；、没有给出该投资过程确切的收益大小，不能反映投资的回收速度。六、财务内部收益率1、概念：财务内部收益率其实质就是使技术方案在计算期内各年净

21、现金流量的现值累计为零是的折现率；注意：不是净现金流量累计为零而是净现值的现值累计为零。FNPV(FIRR)=(CI-CO)t(1+FIRR)-t或者FNPV（i）=（CI-CO）t(1+i)-t2、判断：财务内部收益率计算出来后，若FIRRic，则技术方案在经济上可以接受。3、优劣：优点，避免了像财务净现值之类的指标那样必须事先确定基准收益率这个难题4、FIRR与FNPV比较：（1）、对于独立常规技术方案应用FIRR评价与应用FNPV评价均可，结论是一致的。（2）、FNPV指标计算简便，显示出了技术方案现金流量的时间分配，但得不出投资过程收益程度的大小，并受外部参数ic的影响；（3）、FIR

22、R指标较为麻烦，但能反映投资过程中的收益程度，而FIRR的大小不受外部参数影响，完全取决于投资过程现金流量。七、基准收益率：1、概念：基准收益率也叫基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点所确定的、可接受的技术方案最低标准的收益水平。是投资资金应当获得的最低盈利率水平，它是评价和判断技术方案在财务上是否可行和技术方案比选的主要依据。实质上体现了投资决策者对技术方案资金时间价值的判断和对技术方案风险程度的估计。2、基准收益率的测定：（1）、政府投资项目以及按政府要求进行财务评价的建设项目中采用的行业财务基准收益率，应根据政府的政策导向进行确定。（2）、在企业各类技术方案的经济效果评价中参考选用

23、的行业财务基准收益率，应在分析一定时期内国家和行业的发展战略、发展规划、产业政策、资源供给、市场需求、资金时间价值、技术方案目标等情况的基础上，结合行业特点、行业资本构成情况等因素综合测定（3）、在中国境外投资的技术方案财务基准收益率的测定，应首先考虑 风险因素。（4）、投资者自行测定技术方案的最低可接受财务收益率，还应根据自身的发展战略和经营策略、技术方案的特点与风险、资金成本、机会成本等因素综合测定。、资金成本是为取得资金使用权所支付的费用，主要包括筹资费和资金使用费，基准收益率最低限度不应小于资金成本。、投资的机会成本是指投资者将有限的资金用于拟实施技术方案而放弃的其他投资机会所能获得的

24、最大利益。机会成本是在技术方案外部形成的，它不可能反映在该技术方案财务上。、投资风险；、通货膨胀投资者自行测定的基准收益率可确定如下：ic=(1+i1)(1+i2)(1+i3)-1i1+i2+i3若技术方案现金流量是按照当年价格预测估算的，就应以年通货膨胀率i3修正ic值；若按基年不变价格预算估算的，预测结果已排除通货膨胀因素的影响：ic=i1+i2合理确定基准收益率，对于投资决策极为重要。确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀则是必须考虑的影响因素。八、偿债能力分析1、偿债资金来源：偿还贷款的资金来源主要包括可用于归还借款的利润、固定资产折旧、无形资产及其资产摊销费和

25、其它还款资金来源。2、还款顺序：一般情况下，按照先代先还，后代后还，利息高的先还，利息低的后还；3、偿还能力的分析：偿还指标主要有：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率和速冻比率。（1）、借款偿还期：是指根据国家财务规定及技术方案的具体财务条件，以可作为偿还贷款的收益来偿还技术方案投资借款本金和利息所需要的时间；Id=(B+D+R0-Bt)tPd=(借款开始出现盈余年份-1)+（盈余当年应偿还借款额）/（盈余当年可用于还款的余额）借款偿还期指标适用于那些不预先给定借款偿还期，且按照最大偿还能力计算还本付息的技术方案；它不适用于那些预先给定借款偿还期的技术方案。对于那些预先给

26、定借款偿还期的技术方案，应采用利息备付率和偿债备付率指标分析企业的偿债能力；（2）、利息备付率：指在技术方案借款偿还期内各年企业可用于支付利息的息税前利润与当期应付利息（PI）的比值。ICR=EBIT/PI（3）、偿债备付率：是指在技术方案借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金与当期应还本付息金额的比值；DSCR=EBITDA-Tax/PDTAX企业所得税EBITDA企业息税前利润加折旧和摊销第三节：技术方案不确定性分析一、不确定性分析：1、不确定性因素产生的原因：（1）、所依据的基本数据不足或者统计偏差；（2）、预测方法的局限；（3）、未来经济形式的变化；（4）、技术进步；（5）、无法以定量

27、来表示的定性因素的影响；（6）、其他外部影响因素2、不确定性分析：分析各种内外部条件发生变化或者测算数据误差对技术方案经济效果的影响程度，以估计技术方案可能承担不确定性的风险以及它的承受能力，确定技术方案在经济上的可靠性，并采取相应的对策力争把风险减低到最小限度。这种对影响方案经济效果的不确定性因素进行的分析就是不确定性分析。3、不确定性分析方法：盈亏平衡分析和敏感性分析二、盈亏平衡分析：也叫量本利分析；1、总成本与固定成本、可变成本根据成本费用和产量的关系可以将技术方案总成本分为固定成本、可变成本和半可变和半固定成本（1）、固定成本：在技术方案一定的产量范围内不受产品产量影响的成本；（2）、

28、可变成本：随技术方案产品产量的增减而成正比例变化的各项成本；（3）、半固定半可变成本C=CF+CU*Q2、销售收入与营业税金及附加S=p*Q-Tu*Q3、量本利模型： B=p*Q-CF-Cu*Q-Tu*Q盈亏平衡分析是通过计算技术方案达产年盈亏平衡点，分析技术方案成本与收入的平衡关系，判断技术方案对不确定性因素导致产销量变化的适应能力和抗风险能力技术方案盈亏平衡点的表达形式有两种，用绝对值表示和用相对值表示；4、产销量盈亏平衡分析的方法：BEP(Q)=CF/P-Cu-Tu(注：p是单位产品的销售价格，Cu是单位产品可变成本，Tu是单位产品的税金及附加)；5、生产能力利用率盈亏平衡分析的方法：生

29、产能力利用率表示的盈亏平衡点BEP（%）=BEP（Q）/Qd是指盈亏平衡点产销量占技术方案正常产销量的比重。一般用设计生产能力表示正常产量。BEP（%）=(CF/Sn-Cv-T)*100%BEP(Q)=BEP（%）*Qd三、敏感性分析：1、敏感性分析的内容：就是在技术方案确定性分析的基础上，通过进一步分析、预测技术方案主要不确定因素的变化对技术方案经济效果评价指标的影响，从中找到敏感因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和技术方案对其变化的承受能力，敏感分析包括单因素敏感性分析和多因素敏感性分析。2、单因素敏感性分析的步骤：（1）、确定分析指标：分析指标的确定与进行分析的目标和任务有关，一般是根

30、据技术方案的特点、实际需求情况和指标重要程度来选择。若主要分析技术方案状态和参数变化对技术方案投资回收快慢的影响，则可选静态投资回收期作为分析指标；若主要分析产品价格波动对技术方案超额净收益的影响，可选财务净现值作为分析指标若主要分析投资大小对技术方案资金回收能力的影响，可选财务内部收益率指标。（2）、选择需要分析的不确定因素第一，预计这些因素在其可能变动的范围内对经济效果评价指标的影响较大第二，对在确定性经济效果分析中采用该因素的数据的准确性把握不大4、确定敏感因素：可以通过计算敏感度系数和临界点来判断。（1）、敏感度系数：SAF=(A/A)/(F/f)SAF0，表示评价指标与不确定因素同方

31、向变化；SAF0,表示评价指标与不确定因素反方向变化SAF越大，说明指标A对于不确定因素F越敏感（2）、临界点：临界点是指技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值，超过极限，技术方案的经济效果指标将不可行。5、选择方案：如果进行敏感性分析的目的是对不同的技术方案进行选择，一般应选择敏感度小、承受风险能力强、可靠性大的技术方案。第四节：技术方案现金流量表的编制一、技术方案现金流量表技术方案现金流量表由现金流入、现金流出和净现金流量构成。主要有投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表和财务计划现金流量表1、投资现金流量表：是以技术方案为独一系统进行设置的。它以技术方案建设所需的总投

32、资作为计算基础，反映整个计算期内现金流入和流出。通过投资现金流量表可计算技术方案的财务内部收益率、财务净现值和静态投资回收期等经济效果评价指标。2、资本金现金流量表：以技术方案资本金作为计算的基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出。3、投资各方现金流量表：投资各方现金流量表是分别从技术方案各个投资者角度出发，以投资者的出资额作为计算的基础，用以计算技术方案投资各方财务内部收益率4、财务计划现金流量表：反映技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和现金流出，用于计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力二、技术方案现金流量表的构成要素：对于一般性技术方案经济效果评价来说，投资、经

33、营成本、营业收入和税金等经济量本身既是经济指标，又是导出其他经济效果评价指标的依据，所以他们是构成技术方案现金流量的基本要素，也是进行工程经济分析最重要的基础数据。1、营业收入：营业收入=营业收入+补贴收入（1）、营业收入指技术方案实施后各年销售产品或提供服务所获得的收入；（2）、补贴收入：包括先征后返的增值税、按销量或工作量等依据国家规定的补助定额计算并按期给与的定额补贴，以及属于财政扶持而给与的其他形式的补贴，应按照相关规定合理估算，记作补贴收入。补贴收入同营业收入一样，应列入技术方案投资现金流量表、资本金现金流量表和财务计划现金流量表；但不列入投资各方营业表。2、投资：投资是投资主体为了

34、特定的目的，以达到预期收益的价值垫付行为。在经济效果评价中，总投资是建设投资、建设期利息和流动资金之和。（1）、建设投资；在技术方案建成后按照有关规定建设投资中的各分项将分别形成固定资产、无形资产和其他资产。形成的固定资产原值可用于计算折旧费，技术方案寿命结束时，固定资产的残余价值对于投资者来说是一项在期末可回收的现金流入。形成的无形资产和其他资产原值可用于计算摊销费。（2）、建设期利息：建设期利息包括银行借款和其他债务资金的利息，以及其他融资费用（3）、流动资金：流动资金的估算基础是经营成本和商业信用等，它是流动资产与流动负债的差额。流动资产的构成要素一般包括存货、库存现金、应收账款和预付账

35、款；流动负债的构成要素一般只考虑应付账款的预收账款。3、经营成本：（1）、总成本：总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+财务费用+其他费用；（2）、经营成本：是工程经济分析中的专业术语，用于技术方案经济效果评价的现金流量分析；经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资福利费+修理费+其他费用4、税金（1）、营业税：是对提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人征收的税金。应纳营业税=营业额*税率；营业税是价内税，包括在营业收入之内。（2）、消费税；（3）、资源税（4）、土地增值税（5）、城市维护建设和教

36、育费附加：以增值税、营业税和消费税为税基；（6）、增值税：增值税是价外税，最终由消费者承担，因此与纳税人的经营成本和经营利润无关第五节：设备更新分析一、设备磨损与补偿1、设备磨损的类型：（1）、有形磨损：（物质磨损）、设备在使用过程中，在外力的作用下实体产生的磨损、变形和损坏、设备在闲置过程中受自然力的作用而产生的实体磨损（2）、无形磨损：（精神磨损、经济磨损）、设备的技术结构和性能并没有变化，但是由于技术的进步，同类设备的再生产价值降低，因而设备的市场价格也降低了，致使原设备相对贬值；、由于科学技术的进步，不断创新出结构更先进、性能更完善、效率更高、耗费原材料更低的新型设备，使原有的设备相对

37、陈旧落后，其经济效益相对降低而发生贬值。（3）、两种磨损份不同和相同点：、相同点：有形磨损和无形磨损都引起设备原始价值的贬值、不同点：遭受有形磨损的设备，特别是严重磨损的设备，在修理之前，常常不能工作；而遭受无形磨损的设备，并不表现为设备实体的变化和损坏，即使无形磨损很严重，其固定资产物质形态可能没有磨损，任然可以使用。（4）、设备的综合磨损：设备的综合磨损是指同时存在有形磨损和无形磨损的损失和贬值的综合情况，这两种磨损同时发生和同时相互影响。2、设备磨损的补偿方式：补偿分为局部补偿和完全补偿有形磨损的局部补偿是是大修理，设备的无形磨损的局部补偿是现代化改造；设备有形磨损和无形磨损的完全补偿是

38、更新；二、设备更新方案的比选原则：1、设备更新的概念：可分为原型设备更新和新型设备更新；2、设备更新策略：通常优先考虑更新的设备是：（1）、设备损耗严重，大修后性能、精度仍不能满足规定工艺要求的（2）、设备损耗虽在允许范围之内，但技术已经陈旧落后，能耗高、使用操作条件不好、对环境污染严重，技术效果很不好的设备；（3）、设备役龄长，大修虽然能恢复精度，但经济效果上不如更新的；3、设备更新方案的比选原则：（1）、设备更新分析应站在客观的立场分析问题（2）、不考虑沉没成本；沉没成本=设备账面价值-当前市场价值（沉没成本=设备原值-历年折旧费-当前市场价值）（3）、逐年滚动比较三、设备更新方案的比选方

39、法1、设备寿命概念：不仅要考虑设备的自然寿命，还要考虑设备的技术寿命和经济寿命；（1）、设备的自然寿命：主要有设备的有形磨损所决定；设备的自然寿命不能成为设备更新的估算依据（2）、设备的技术寿命：指设备投入使用到因技术落后而被淘汰所延续的时间。技术寿命是由设备的无形磨损决定的，它一般比自然寿命短，而且科学技术进步越快，技术寿命就越短。在估算设备寿命时，必须考虑设备技术寿命期限的变化特点及其使用的制约或影响。（3）、设备的经济寿命：指设备从投入使用开始，到继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间。它是由设备维护费用的提高和使用价值的降低决定的。设备从开始使用到其年平均使用成本最小的使用年限N0

40、为设备的经济寿命。所以，设备的经济寿命就是从经济观点确定的设备更新的最佳时刻；2、设备经济寿命的估算；确定设备经济寿命的方法可分为静态模式和动态模式（1）、静态模式下设备经济寿命的确定方法，就是在不考虑资金时间价值的基础上计算设备年平均使用成本CN，使CN最小的N0就是设备的经济寿命；CN=(P-Ln)/N+1/N(Ct)(P-Ln)/N为设备的平均年度资产消耗成本；1/N(Ct)为设备的平均年度运行成本；N0=2（P-LN）/1/2;是设备的低劣化值；第六节：设备租赁与购买方案的比选分析一、设备租赁与购买的影响因素1、设备租赁的概念：设备租赁有融资租赁和经营租赁两种方式；融资租赁中，租赁双方

41、承担确定时期的租让和付费义务，而不得任意中止和取消租约，贵重设备宜采用；经营租赁中，任何一方可以随时以一定方式在通知对方后的规定期限内取消和中止租约；（1）、对于承租人来说，设备租赁与设备购买相比的优越性在于：（2）、设备租赁的不足之处在于：二、设备租赁与购买方案的比选分析第二章；工程财务：第一节：财务会计基础：财务会计与管理会计是现代会计两大基础内容；管理会计作为企业会计的内部管理系统，属于经营性会计；财务会计属于报告型会计；一、财务会计的职能：1、财务会计是指通过对企业已经完成的资金运动全面系统的核算与监督，以为外部与企业有经济利害关系的投资人、债权债务人、政府有关部门和社会公众提供企业的财务状况、经营成果和现金流量等经济信息为主要目标而进行的经济管理活动。2、财务会计的职能财务会计的内涵决定了财务会计具有核算和监督两项基本职能。（1）、会计的核算职能：建立在会计驾驶基础上的会计核算，具有完整性、连续性和系统性的特点（2）、会计的监督职能：会计利用预算、检查、考核、分析等手段，对单位的货币收支及其经济活动的真实性、完整性和有效性进行指导与控制。所以会计监督包括事前、事中和事后监督。二、会计核算的原则：1、会计要素的计量属性：历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值；