我国融资担保发展趋势及发展方向1

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1、我国融资担保发展趋势及发展方向2011年05月23日 2【低息融资成担保业新趋势】1【牛成立：融资担保发展潜力大】1【中小企业担保融资前景光明】2【政府出资的中小企业贷款担保的前景分析】3【为解决中小企业融资难题银行业与担保业“联姻”】7【我国融资担保业发展中面临的问题及解决建议】8【融资担保全行业整顿启动】11【融资担保正经历着大考进行时】12【广西三家公司首获融资性担保经营许可证】16【广西“十二五”期间重点发展100多家民营担保公司】16【广西：首创区市县三级共建贷款担保体系】17【广西：“担保公司”为中小企业提供“融资租赁担保”等业务】17【广西加强融资担保行业准入】19【广西鼓励金融

2、业发展入桂创业最高补助1000万元】20【低息融资成担保业新趋势】随着担保行业快速发展，如今，全省各类担保公司已经逾千家，担保公司不断发展壮大的同时，业内竞争也日益激烈，担保公司的经营模式和服务水平也不断提升。一方面，不少担保公司推出了完备的客户服务系统，另一方面，在产品设计上，也日益照顾客户需求。尤其是今年以来，“低息融资”更是成为河南担保市场的一种新形式，受到了众多中小企业及个人融资者的普遍欢迎。而担保融资凭借方便、快捷的优势已经成为小型企业重要的融资渠道。据悉，目前，郑州担保公司推出的低成本融资概念中，担保公司或通过降低融资客户的服务手续费来降低客户融资成本，或直接降低融资利率，为中小企

3、业及个人提供了更方便的融资渠道。两者之中，尤以后者最为吸引眼球，更受担保融资客户的欢迎。例如，首先提出低息融资的邦成担保，就是以直接降低融资利率的方式，来降低客户融资成本。近日，大业担保推出的“房易贷”产品，也提出低息口号，以1分的月利率抢占市场，以此降低企业融资成本。据目前市场反应来看，此类低息融资产品受到了融资客户的普遍欢迎，市场反应相当不错。低息融资何以成为行业新风向？“这与行业的快速发展有关。”对此，河南担保业内人士分析，河南民间担保行业经历了数年发展，市场日趋成熟。一方面，广大客户对民间借贷已经有了更深层次的认识。另一方面，担保公司的投融资产品也不断更新换代，根据市场需求推出新产品。

4、行业的蓬勃发展和快速的普及化进程，使河南的担保大军日益壮大，担保公司的规模和实力不断增强，服务意识越来越强；同时，也使行业内的竞争日益激烈。而更为重要的是，担保行业的发展，培养了一大批成熟的担保投融资客户，当他们面对越来越多担保公司的邀请时，也开始尝试发出自己的声音，希望得到更贴心的服务，获得更低贷款利率以此降低融资成本。这使越来越多的担保公司经营者也开始更多关注客户的需求，在产品创新、服务创新的过程中，会更多考虑客户的切身需要。而随着行业竞争的日益激烈，融资成本成为中小企业和个人选择担保融资产品的重要因素。各担保公司经营者也逐步认识到，担保融资利率只有在合理的水平下，才能促进担保行业的持续健

5、康发展。因此，融资企业与担保公司之间对利率水平的要求也在逐步趋于一致。【牛成立：融资担保发展潜力大】银监会融资性担保业务工作部主任牛成立20日在参加2011陆家嘴论坛时表示，全国有6030家融资担保法人机构纳入到了监管体系。我国融资担保机构的数量较多，但是实力和规模不大，这一行业尚有较大发展潜力。牛成立表示，我国融资担保的余额现在是8930亿元，其中对中小企业的融资担保是6894亿元，占比77%。目前我国融资担保机构的数量很多，但是实力和规模不大，主要面向中小企业。国家确立相关监管体制、加强监管后，这一行业仍然实现高速增长。融资担保潜力很大，目前其作用还远远没有发挥。牛成立强调，融资担保机构是

6、高杠杆率的机构，现在的管理办法规定可以放大10倍，就是说杠杆率是10倍。对这些高杠杆率的机构，有必要实施持续有效的监管。【中小企业担保融资前景光明】中小企业融资难众所周知，但由于有了“五方联动”的担保融资新模式，却使四川省资阳市的中小企业获得了在担保融资方面的实惠。这是记者在四川省中小企业局举行的“资阳五方联动机制经验推广暨融资项目对接大会”上了解到的新情况。据悉，“五方联动”的担保融资新模式已引起了四川省委、省政府的高度重视，将在全川推广这一模式。少收或不收担保保证金在此次会议上，四川省银监局副局长吕晶在讲话中强调指出，商业银行在政策许可、风险可控的前提下，对担保机构确定合适的放大倍数，确定

7、合理的利率水平，对讲诚信、运作规范、内控有效的担保公司可以考虑少收或不收保证金。这样的表态犹如给担保机构和中小企业服了一副“兴奋剂”。成都某担保机构老总说，这等于是用同样多的担保保证金可以获得比原来多的担保贷款，这有利于做大担保规模，获得更多的商业机会。“当然，如果商业银行不向担保机构收取担保保金，那就更好了。”参加会议的一家中小企业老板在获得这个消息后也非常高兴。他告诉记者，这样，他们可以获得更多的贷款了。四川省中小企业局融资担保处处长王永其表示，这是一个具有实质意义的突破。过去，除了政策性担保机构享受的担保放大比例高一点外，其他的担保机构的担保放大比例都不会很大，目前平均只有3.5倍。20

8、04年，全省担保额只有32亿元，2005年到2007年，先后突破50亿元、100亿元和200亿元大关，2007年底时达到了214亿元。如果将担保放大比例在现有的基础上提高1倍，则可以使全省的担保贷款达到428亿元。推进“信贷孵化园”工程同样令中小企业兴奋的还有，四川省银监局要强力推进“信贷孵化园”工程。要求各银行业机构要加强部门协作，按条件筛选一定数量的中小企业进入“孵化园”培育。吕晶称，银行将对进入“信贷孵化园”的中小企业进行信用评价，以可持续发展原则和以做大业务量来覆盖风险的原则开展信贷业务，不能像做大企业一样，把每一个会计科目都弄得清清楚楚，可以从银行对账单、税单、用电量来判断企业的生产

9、经营情况，在灵活有效识别和控制中小企业信贷风险的基础上，加大对中小企业的信贷支持力度，实现银企双赢。“五方联动”开创融资新模式“五方联动”担保融资新模式是指，由“政府+金融机构+担保公司+中小企业+信用促进会”互动，将企业信用、政府服务和担保机构的担保服务作为重要内容纳入中小企业融资机制，经过近半年的摸索后，这种模式被确定为一种担保融资新模式。资阳市参与“五方联动”试点的6家银行2007年给中小企业提供的贷款余额为54.8亿元，占全市贷款余额的41%，比全省比重高出15%，较2006年末增幅达到24.9%，超出全省增幅10%。“虽然今年以来银行实行了从紧的货币政策，但我们公司的贷款并没有受到多

10、大的影响。”四川禾邦实业集团有限公司董事长刘文旭说。“五方联动”不仅使这些企业获得了贷款，而且融资成本也不高，“担保费只要1%-2%，比政府规定的标准低了一半左右，这在过去是不可能的。”四海集团有关人士称，他们贷款5000万元，一年的担保费用就节省了70多万元。【政府出资的中小企业贷款担保的前景分析】1、国内贷款担保行业现状1.1国内担保机构的总体状况随着我国市场经济的日趋成熟，在建立中小企业服务体系的推动下，我国担保行业应运而生，并且逐渐呈现出方兴未艾的势头，全国各省市、各地区根据需求相继成立了不同组织形式的、不同特色的专业担保机构200多个，到位资金逾70亿元人民币。这些专业担保机构具有以

11、下特点：1.1.1担保机构的大部分或全部担保资金以政府财政出资为主、以其它经济实体出资为辅。1.1.2担保机构的体制和运行机制方面(1)“有限责任公司”形式的企业法人单位，在省市级以上的担保机构中大约占40%以上。区县级的担保机构，由于受资金及人力资源的制约，企业法人形式的担保机构不多。(2)“中心”形式的事业法人单位，在省市级以上的担保机构中大约占40%左右，这种事业法人担保机构又有“自收自支、自负盈亏”和“财政拨款”之分。区县级的担保机构中，事业法人单位较多，大约占区县级的担保机构的30%左右。这种事业法人的担保机构一般由科委系统派生，而且一般属于“财政拨款”的事业法人单位。(3)地方政府

12、出资设立“担保基金”，由政府行政业务部门兼管或委托专业担保机构代管，在省市级以上的担保机构中，这种形式的担保机构不多，大约占20%左右。区县级的担保机构中，政府行政业务部门兼管的比例较大，大约占区县级的担保机构的40%左右，这种形式的担保一般由财政业务部门或科委业务部门兼管，而且大都以“中投保-市级-区县级”三级担保机构联保的形式进行运作，这种情况在上海市、北京市较明显。总之，由于行业没有统一规范的准入制度，各地担保机构设置的形式随意性较大。1.1.3全国担保行业的发展逐步趋向专业化一方面担保机构自身的营业范围以专门从事信用担保为主业、担保机构的人员配置更加专业化。另一方面各担保机构的服务对象

13、按区域、按性质划分的更加明确。全国各地根据不同服务对象分别组建了：(1)为中小企业提供贷款担保的专门机构；(2)为高科技成果转化提供贷款担保的专门机构；(3)为地方大型基本建设项目提供贷款担保的专门机构；(4)为个体经营者及个人消费提供贷款担保的专门机构等等。服务对象的区域及层次划定的十分清晰。这种专业化担保机构有利于形成各具地方特色的、不同用户群体的、多层次的信用担保体系。1.2政府出资的中小企业贷款担保取得的综合效益贷款担保机构是以自身的信誉和实力，承担数倍于自身资产的担保责任，服务于债权人和债务人的中介组织，它具有经济杠杆的属性。政府出资的政策性贷款担保，利用有限的资源，引导社会资金按照

14、政府的政策导向，流向预定的产业，达到提高整个社会经济效益的目的。贷款担保的这种经济杠杆作用在各担保机构中得到充分体现：1.2.1通过担保机构，使企业获得了较大的资金投入我们调研的十六个贷款担保机构中，中央级的一个、省市级的七个、区县级的八个。共有贷款担保本金332970万元，几年来共为2568个企业提供1056945万元的贷款担保，其中有十几个项目发生代偿，代偿金额12765万元(通过向债务人追偿，还可以弥补部分代偿损失，因此实际赔付金额要少于12765万元)，平均代偿率为1.2%。也就是说：政府财政共拿出33个亿的资金作贷款担保，实际损失了大约只有1个亿，带动了2000多个企业、100多个亿

15、的资金投入。按一般投入产出比1：4计算，100多个亿的资金投入，工业增加值将达到400多个亿；利税率按相对保守的10%计算，大约将有40多个亿的利税收入；比政府财政直接投入1个亿所带来的经济效益要增加近百倍。贷款担保的资金放大作用得到充分显现。1.2.2贷款担保发挥了政府的政策导向作用政府出资的担保机构是以解决中小企业、特别是科技型中小企业的流动资金融资难为主要业务。中小企业在国民经济中占有十分重要的位置，由政府出资为中小企业融资提供担保，是政府发挥政策性资金的经济杠杆功能，按照政府的政策导向，扶持中小企业发展的一种间接方式，这也是国际上通用的一种做法。我国政府出资的贷款担保行业几年来，在推进

16、科技成果的转化、支持中小企业发展等方面的政策导向作用明显。1.2.3贷款担保机构的桥梁与纽带作用贷款担保机构支持的企业大部分是资产状况不很好，银行不与支持的企业。贷款担保机构利用自身的信誉和实力，承担了风险，为这些企业在银行提供保证，使这些企业渡过了难关。吸引社会资金流向高新技术企业，换来了高新技术企业的高效益。体现了担保机构连接科技企业与金融界的桥梁作用。1.3正视政府出资政策性贷款担保存在的问题政府出资的政策性贷款担保的社会效益和经济效益是显著的、不容置疑的。同时，也应实事求是的、恰当的评价贷款担保的作用。贷款担保仅是政府支持中小企业诸项政策中的一种有效方法之一，不能解决中小企业发展中的一

17、切问题。而且更为重要的是：贷款担保行业是国际上公认的高风险行业。它需要良好的法律环境、信用环境以及科学的规范的内部管理机制和严格的监督机制。担保机构实质上经营的是风险，销售的是信誉。目前我国法律欠健全，信用环境恶劣，担保机构一旦风险过大，信誉透支，将会面临困境。2、国内各类担保机构运行方式分析2.1以“中国经济技术投资担保公司”为龙头的担保网这种运作模式的优势是：(1)中央级的担保机构可以利用地方担保机构对本地区企业的了解和把握，以及地方政府机构管理中小企业的优势，规避风险，减少代偿。(2)中央级的担保机构可以利用地方担保机构的资金，扩大贷款担保的范围和担保的规模。(3)地方担保机构可以充分利

18、用中央级担保机构的信誉和实力，提升自身能力和信誉，扩大担保规模。(4)地方担保机构可以充分利用中央级担保机构的人力资源和管理经验，提高管理水平。这种运作模式集中体现了业内专家学者提出的“担保的信用增级”功能和“担保是人格化的社会关系”的论述。2.2政府业务部门兼管及全额拨款的事业法人的担保机构这类担保机构的特点是不仅贷款担保机构的本金由政府财政部门出资，而且担保机构的行政事业管理费也由政府财政部门拨款。一般是将担保本金存入某个银行，收取本金的银行利息。该类担保机构的优势是：可以集中精力完全为政府的产业导向服务，不用为担保机构本身的利益分散精力。其劣势是：不利于充分调动担保机构本身各方面的积极性

19、和创造性。存在问题是：(1)由于这类担保机构都属于政府出资的政策性担保，担保费收取的较低，加上担保本金的利息收入，不足以弥补管理费用及风险代偿。因此政府财政必须提供较大数额的风险代偿准备金。(2)这类担保机构政府色彩较浓，容易形成政府的行政干预。(3)不利于充分发挥担保机构的积极性。2.3企业法人及自负盈亏的事业法人担保机构全国担保机构中有限责任公司形式的企业法人，和“独立核算、自负盈亏”的事业法人比较多，这些担保机构最集中的运行特点是“政策性基金、法人化管理、市场化运作”。这类担保机构的优势是：(1)可以充分调动担保机构内部的积极性和创造性。(2)担保本金参与市场运作，可以获得较高的回报，以

20、增强本身实力，弥补代偿损失。这类担保机构容易出现的问题是：(1)资本金参与市场运作风险较大，一旦投资失误，损失将会更大。(2)担保机构投入资金运作，势必会削弱担保业务的力量，容易造成不务正业。2.4委托商业性专业融资机构管理担保资金在省市级以上的担保机构中，这种形式的担保不多，主要有“北京市高新技术产业发展融资担保资金”，由“北京市高新技术产业发展融资担保资金管理办公室”以托管的形式，委托“北京国际信托投资有限公司”负责管理。这种托管方式的优势是；可以充分利用商业性专业融资担保机构的管理经验和资源，使政府出资的担保基金操作规范化。缺点是：在某种程度上势必会削弱政府产业化政策的导向作用，商业性担

21、保机构为了规避风险，使担保资金得不到最佳程度下的最大化的应用。业内人士指出，对于委托方式的担保资金，一定要做到：(1)委托方加强管理，严格规定资金的使用范围及支持对象。(2)商业性专业融资担保机构要设立担保资金的专项帐户，专款专用。(3)委托方要设立监管制度，定期审查。总之，各种担保机构的运作方式各有不同，各有优势，也各有不足，关键是建立制度，规范行为，严格监管。探索符合中国特色的、政府出资的贷款担保机构的运行机制是一种制度创新。从宏观上，贷款担保机构一定要体现政策性定位；而在微观上、在具体问题上，要坚持商业化运作。商业化运作不等于商业性担保。目前“北京首创信保投资管理有限责任公司”等有限责任

22、公司形式的企业法人担保机构，实行“政策性基金、法人化管理、市场化运作”的运行机制应该是比较合理的。3、政府出资的政策性贷款担保机构的最佳方案选择3.1政府对担保机构的作用及支持方式3.1.1加深对担保本质的理解、核定合理的担保本金的规模信用担保的本质，实际就是利用担保机构自身的信誉与实力，为第三方作保证，并以此来提升第三方的信用。因此要求担保机构本身一要有信誉、二要有实力。从担保本身来讲，担保金的规模应是越大越好。因为担保机构的信誉是与担保金的规模成正比的，担保金的规模大，可以提高担保机构的信誉；另外，担保金的规模与担保机构的抗风险能力也是成正比的，没有一定的资金规模，是无法承受担保业本身的巨

23、大风险的。但是，政府出资的政策性担保机构的信誉，从某种意义来讲就是利用政府的信誉，很多金融单位与担保机构合作也是看重这一点。政府出资的政策性担保机构的实力，实际上就是担保机构的代偿能力。因此，作为政府行政部门，必须对贷款担保有充分的认识：第一，要实事求是的估计贷款担保的作用，它仅是政府补贴中小企业的一种间接的方式，它通过政府信用，运用杠杆原理，调动民间资金流向中小企业。这种方式是投入较少、覆盖面较广、效率较高的一种方式。第二，要充分认识贷款担保的特殊性，贷款担保是风险非常大的行业，贷款担保实质经营的是风险，产品是信用。地方政府投入贷款担保的资金一定要与自身财政能力相适应。否则一旦担保机构无力履

24、行担保责任，就会对金融业和财政造成巨大的冲击，给经济秩序带来负面影响。3.1.2合理选择政府出资的担保机构的体制和机制无论是国内国外，政府出资的担保机构应该都是政策性的担保机构，担保机构的这种定位事先必须明确。但是，政策性担保机构可以有不同的运行机制：一是政府部门直接管理，或是由政府出资的事业单位管理。二是成立“独立核算、自负盈亏”的企业法人或事业法人，由这些法人按市场规律独立运作，政府予以监督。三是政府出资，直接委托商业性担保机构运作。根据行业内的一致看法，目前我国政府出资的政策性担保机构，主要应该是按公司法的有关规定，组成有限责任公司，独立核算、自负盈亏，坚持“政策性基金、法人化管理、市场

25、化运作”的运行机制。国内担保行业按这种模式运作的比较好的、政策性担保机构有：“中国经济技术投资担保有限公司”、“北京首创信保投资管理有限责任公司”、“深圳高新技术产业投资服务有限公司”等国内知名担保机构。建议“北京市高新技术产业发展融资担保资金”学习这些担保机构的经验，在“北京市高新技术产业发展融资担保资金管理办公室”的基础上，利用“北京国际信托投资有限公司”的技术和管理优势，组建独立的政策性的企业法人担保机构。另外，由于贷款担保专业性强、风险大，要求财政有较强的支持力度和较高的专业人才队伍。因此，业内人士认为：基层地方政府不宜单独成立贷款担保机构，可利用有限的财力及人力资源采取其它方式扶持中

26、小企业，也可以参与中央、省(市)级担保网的运作。3.1.3加强对担保机构的规范管理和严格监督国家除应尽快制定担保行业的有关法律法规，确定担保机构的法律地位外，还应尽快明确授权一个政府部门管理和监督信用担保机构，主要是对担保机构的资格、担保机制、担保程序、收费标准等进行行业规范和管理。地方政府应成立相应的监管部门，侧重对担保机构本身的制度建设、管理办法、操作规程及担保资金的运作、担保的规模和财务制度等方面定期进行监督和考核。3.1.4明确政府出资的政策性担保机构的扶持重点根据我国中小企业发展的现状和大部分担保机构的服务宗旨，现阶段政策性担保机构应重点扶持解决就业、技术成果转化和开拓国际市场的中小

27、型企业。3.1.5建立资金补充机制担保机构开展担保业务必然会产生风险，为保证担保机构的信誉和实力，必须建立合理的、可行的资金补充机制。资金补充来源有如下几种：(1)政府批准每年按一定比例从担保本金中提取风险代偿准备金，以备代偿。提取比例一般为5%左右。(2)政府核定的担保机构合理的担保费收入。(3)政府批准担保机构在政策允许下的担保本金的运作项目，以求得担保本金的保值、增值。3.1.6给予担保机构政策性扶持由于中小企业担保机构的政策导向性，政府应制定一些扶持担保机构可持续发展的优惠政策，例如给予担保机构免除部分税收的优惠政策等。3.1.7强化企业信用观念、尽快建立企业信用评级和信用登记制度强化

28、企业的信用观念，净化社会信用环境，是保证担保行业健康发展的需要，更是建设具有中国特色的社会主义市场经济的需要。很多人士在很多场合曾多次指出：企业信用评级和信用登记制度，越早建立越好，越快建立越好，这是各级政府义不容辞的责任和义务。3.1.8精心选择担保机构的法人代表，放活担保机构的用人机制国内运行的比较好的担保机构，除去机制等因素外，担保机构法人代表的素质是一个非常重要的因素。担保行业是一个专业性强、责任较重的行业。因此政府出资单位在选择担保机构法人代表时，要求：第一必须具有较高的综合的业务能力。第二必须有较强的事业心和责任心，职业素质较好。第三要有较强的组织能力和协调能力。另外，担保机构自身

29、应具有灵活的用人机制，内部施行择优录取、竞争上岗，提高单位的整体素质。3.2建立担保机构内部的管理机制，实现自身的可持续发展的诸项措施3.2.1制定严格的风险防范措施(1)核定合理的控制指标，包括：资金放大规模指标、代偿率、赔付率、保费比例、担保项目的规模等。(2)制定严格的评审程序，包括：制订申请人资格审查制度、项目评审办法、项目评审程序、项目评审报告的编写和项目审批制度和批准条件等。实行项目评审、担保、担保后的检查三个阶段的分工负责制，严格项目的监督。3.2.2建立灵活的风险分散机制(1)建立贷款担保的网络支撑体系“中国经济技术投资担保公司”与北京市、上海市合作，分别建立了“北京分公司”和

30、“上海分公司”，两个分公司又分别与各自辖区内的区、县财政部门，建立了贷款担保的网络支撑体系。专家认为：自上而下的建立“中投保-市级-区县级”贷款担保的网络支撑体系，有利于政府出资的贷款担保机构健康、持续发展。(2)与金融机构合作，争取减少风险目前在企业融资担保过程中，金融部门一般不承担贷款风险，风险集中在贷款保证方，债权人、债务人、保证人三方的利益与责任分配不公，这样不仅加重了贷款担保机构的负担，而且不利于启动银行方面防范风险的积极性，在国家没有统一出台相应政策之前，各地政府及贷款担保机构主动与金融部门协商，制定合理的合作方式，改善本地区的投资环境，是必要的。3.2.3设计合理的反担保措施，弥

31、补风险损失贷款担保机构在为企业提供担保时，应要求企业向贷款担保机构提供反担保措施，以弥补担保风险造成的损失。3.2.4在政策范围内进行资金运作，提高抗风险能力贷款担保是个风险较大的行业，为了保证担保机构的可持续发展，选择稳妥的投资方式，进行资金运作，可以作为担保风险代偿准备金合理的补充方式。运作方式有：国债回购、股票原始股市场、证券交易、股权投资分红等。政府可以用地方法规及管理办法，适当控制“资金运作”的范围、方式及参与运作的资金比例，达到规避风险的目的。通过对国内外政府出资的中小企业贷款担保情况的研究，我们认为建立政策性担保机构是必要的，同时也是可行的。随着我国市场经济的不断完善，担保行业将

32、会得到健康、持续的发展。【为解决中小企业融资难题银行业与担保业“联姻”】为进一步加强政、银、保沟通交流，改进和完善中小企业金融服务，积极支持中小企业的融资工作，由人行江门市中心支行、江门银监分局为指导单位，市金融工作局、市银行同业公会为主办单位的“江门市银行业、融资担保业合作交流会”日前举行，工行、农行、广发行江门分行和市区农信社、开平农信社5家银行业机构和我市5家融资性担保公司正式签署了合作协议。去年下半年，广东省首次针对融资性担保机构进行了整顿，我市有部分担保公司退出或转行。去年底全市担保公司共有21家，而经过此次整顿，目前我市能与银行业机构合作，经营融资性担保业务的本土担保公司只有蓬江永

33、诚、新会中盈、江海顺盈、开平财力、鹤山银丰等5家。市金融工作局局长吴国杰在签约仪式上介绍说，融资性担保公司是搭建资金融通的桥梁，为解决我市中小企业“融资难”找到了新的途径。此次信息交流和签约活动，开辟了我市金融行业与融资担保中介行业联手合作之先河。截至今年3月底，我市5家融资性担保公司累计担保额36.96亿元，担保余额9.53亿元，累计担保2678笔，和多家银行业机构签定了合作协议，获得授信额19.6亿元，为加快我市地方经济发展步伐起到极大的作用。【我国融资担保业发展中面临的问题及解决建议】发展壮大融资担保机构，为企业融资提供资信担保，对于缓解当前我国中小企业融资压力、促进社会充分就业、推动商

34、业银行提高资金运用效率、合理分解信贷风险等，都具有十分重要的意义。那么，近年来如雨后春笋般发展起来的融资担保机构是否能够及时得到各有关方面的政策扶持与有效管理，中小企业的融资难问题能否在可以展望的将来得有效缓解呢？对此，笔者认为，目前不能过于乐观。我们应当从我国国情出发，以部级联席会议为平台，积极稳妥地化解融资担保业发展中面临的诸多矛盾。一、当前我国融资担保业发展中面临的问题(一)中小企业普遍融资欲望与担保机构承保能力相对不足的问题。当前，企业贷款难和商业银行难贷款这一对矛盾越来越突出。各家商业银行为了维护信贷资产的效益性、流动性和安全性，相继建立健全了严格的贷前调查、贷时审查、贷后跟踪检查的

35、内控制度，并且实行严格的贷款责任终身追究制度。我国众多的广大中小企业以家族式企业居多，法人治理结构不尽完善，缺乏一套规范的财务账本，加上缺少有效的可资担保的自有资产，往往在向商业银行申请贷款时遭到回绝。顺应企业融资需要提供担保的现实需要，近年来，各地相继成立了一大批以提供信用担保为目的的专门机构。目前大概分为三类：一是由政府财政全资的信用担保机构；二是由地方政府财政控股或参股的信用担保机构，财政和投资方风险共担；三是由企业或民间组织发起成立的信用担保机构，风险完全自负。但是，在庞大的中小企业融资需求面前，我国的融资担保机构由于兴起的时间较晚，在展业方面也往往力不从心。首先，最突出的问题就是自有

36、资本小，承保能力不足。与西方发达的担保体系相比，我国融资担保业起步较较晚，多数担保机构成立于2000年以后，自有资本较小。据对河南洛阳、信阳、驻马店、漯河、鹤壁等五市调查，截至2008年底，五市共有担保机构89家，合计注册资本26.5亿元，以五地市的总人口计算，人均担保基金不到100元，按1：5的比例提供担保，总计承保能力不足140亿元。其中，多数机构注册资本不足1000万元，只有个别机构的注册资本超过1亿元。其次，与资本不足相伴的问题就是资质等级低，难以取得商业银行承保的认可。前述五市中有近1/3的担保机构至今没有展业。再次，注册资本的补充机制不尽完善，多数情况下系政府财政或企业法人的一次性

37、注入，然后多年维持不变，对企业的融资担保请求只能爱莫能助。(二)商业银行与担保机构的合作需要与信用评级机制相对滞后的问题。从某种意义上讲，银行向企业提供贷款，担保机构为贷款提供资信担保，两者是“拴在一条绳子上的蚂蚱”，应当相互支持。但实际情况是，目前两者合作亟待加强，突出的表现：一是担保机构提供担保所能放大的倍数不高，多数担保机构不能达到注册资本1：5的比例，而是维持在1：3以下的水平，部分机构甚至不到1：1；二是多数商业银行要求担保机构承担100%的风险，如担保企业拖欠贷款的，担保机构需要代偿全部本金和利息。究其根源，在于我国征信体系尚未建立，信用评级机制有待完善。首先，商业银行有自己一套独

38、立的信用评级体系，担保机构作为其服务对象，也存在担保资质评级的问题，评级相对较低的担保机构相应担保能力就会受到限制。其次，商业银行和担保机构分别拥有评级系统，且在信息资源上互不共享，在对企业提供服务时，往往分别评估、分别定级，由此带来了重复评估、重复收费的问题，相应加重了企业的负担，部分企业由于不能承担巨额的评级成本而放弃了贷款打算。(三)中小企业多元化的融资需求与担保机构业务创新能力相对欠缺的问题。当前，从某种意义上来讲，担保行业属于朝阳产业，中小企业的融资需求潜力很大，除了直接的贷款担保外，融资租赁、进出口信贷、吸引外资、典当等均可寻求担保机构的支持。但目前除了贷款和承兑业务外，担保机构较

39、少开展新的业务。制约担保机构业务创新的因素，可主要概括为以下几点：一是信用担保的风险补偿机制不健全。目前，我国尚未建立全国甚至是全省范围内的再担保机构，在商业银行对担保机构“过度”依赖并要求其承担100%风险的情况下，担保机构不愿更多涉足新业务。二是我国担保机构财政全资或财政参股的情况比较普遍，其经营亏损由财政负担或分担，缺欠科学有效的激励机制，影响了其业务创新的积极性和主动性。三是人才不足，大部分担保机构缺少具有金融、财务、法律、审计、评估及预测、分析、谈判、社交等方面综合知识的专业人才，在较短的一个时期内难以全方位开展各类担保业务。(四)市场经济的行业管理需要与融资担保业法规建设相对缓慢的

40、矛盾。市场经济是法治经济，融资担保业也不能独善其身。但目前，我国这方面的法制建设显然有待加快。第一，国内有关担保行业的规范性法律文件只有中华人民共和国担保法和最高人民法院关于适用若干问题解释，但是二者的立法背景是为了解决企业间债务及保护银行的债权，目的是为了保护债权人的利益，对担保人的权益保护显然不够。同时，上述规范性文件仅仅是规范了担保行为，对融资担保机构的法律地位、服务对象、支撑体系和运作未作规定，这些必须有专门的法律、法规加以调整。第二，融资担保具有较强的外部性，需要地方政府的扶持，例如对担保公司代偿损失方面地方政府至今未出台实质政策。第三，在对担保机构的监管上，即使是刚刚出台的国办发2

41、0097号文件，也没有明确谁是融资担保机构的监督管理主管部门，而是明确“谁审批设立、谁负责监管”，由省、自治区、直辖市人民政府负责确定本地区融资性担保机构的设立审批、关闭和日常监管的部门，这势必会延续多年存在的多头监管、政事不分、权责不明的问题，影响担保机构的可持续发展。二、如何解决这些问题促进融资担保业稳健发展融资担保业面临的矛盾和问题，一方面与我国担保行业起步较晚有关，另一方面是融资担保业法制建设滞后，使得我国担保业在摇摆不定的监管格局中生存与发展。为此，笔者认为，今后一个时期，我们应当以加快融资担保业的法制建设为推手，早日出台融资担保法，逐步理顺融资担保的机制，并以此推动我国融资担保业平

42、稳健康发展。(一)以明确市场定位为切入点，完善融资担保业的准入退出机制。融资担保机构是一种信用中介组织，在投融资体系中充当媒介作用。就融资方而言，一方面，融资担保机构的介入，为其融资增加了便利，使其能够及时获得投资(或者贷款)；另一方面，获取融资担保也相应增加了融资的成本。就投资方(或者贷款人)而言，一方面，融资担保机构的介入，为其投资增加了保险，提升了投资的安全性；另一方面，融资担保机构一般都是以其有限资产放大若干倍对外承保，而且是在多个投融资主体之间充当担保人，风险不容小觑。因此，融资担保业是经济生活中的一把双刃剑，规范其经营行为尤为重要。笔者认为，鉴于我国融资担保业起步较晚，我们应当强化

43、监管，按照“严进宽出”的理念，对其准入、展业和退出市场加以规范。一是要严格准入，从注册资本的形式及来源、法人治理结构、高级管理人员以及内控机制建设等各方面，制定一套严格的准入标准。二是规范展业，坚持循序渐进，对融资担保机构建立信用评级制度，不同的信用级别开展相应的担保业务。三是政府财政逐步退出融资担保的参与，维护行业公平竞争。以下岗失业人员小额贷款担保基金为例，建议政府将这部分资金先以股份的形式注入特定的法人担保机构，然后逐步退出。四是按照公司法、破产法等法规，正常处理融资担保机构的市场退出事宜。五是尽早明确对融资担保业的独立监管部门，解决目前存在的多头监管问题，避免监管真空的出现，防止无序竞

44、争。(二)以创新发展融资担保方式为手段，有效满足中小企业多元化的融资担保需求。无论是货币市场还是资本市场，融资担保机构均大有可为。就当前普遍关注的中小企业融资难问题而言，融资担保机构除了提供贷款、承兑等非常局限的担保服务外，还可以在更广阔的空间内发挥作用。融资担保机构可以在“商业可持续”的前提下，积极开展以下几种担保形式：一是对企业融资租赁提供担保，根据企业产品的市场需求和发展前景，参与市场考察和性价比论证，帮助企业引进高、精、尖的生产设备。二是对企业利用存货和原材料作抵押进行融资提供担保，通过帮助企业拓展销售渠道创造担保效益。三是对企业发行融资债券提供担保，提升企业融资券的信用等级，加快融资

45、进度。四是积极开展联合担保，以“共享收益，共担风险”为原则，对企业的大额融资需求，由多家担保机构联手提供担保。五是发展壮大再担保市场，创造初次担保的避险工具。(三)以“收益共享，风险同担”为原则，强化融资担保机构与金融机构的合作关系。融资担保机构和金融机构是一对利益共同体，都应承担与其利益相当的经营风险。以贷款为例，国际上通行的做法是银行对风险大的贷款申请不给予批复，但一旦贷款就将和担保机构一起分担风险。国外担保机构承担责任的比例，日本和德国是50%-80%，美国是80%，加拿大是85%。目前，我国银行要担保机构承担100%的风险的做法，既不符合国际惯例，也使担保机构集中了过多的贷款风险。因此

46、，应建立信用担保机构与商业银行共担风险的机制。担保责任分担比例的划分，应该按照分散风险的原则，由担保机构和银行以市场方式决定。我国可以在参考国外经验的基础上，根据国内的实际情况，规范担保公司和银行的风险分担比例。(四)以征信体系建设为平台，改善融资担保机构的外部运营环境。与金融机构一样，融资担保机构提供担保也会面临信息不对称的问题，担保机构往往难以获得被担保的当事人的相关信息；假如被担保人以诈骗方式进行融资，担保机构获取真实信息的难度将更大。因此，在鼓励发展融资担保机构的同时，也要加快出台征信管理条例，为融资担保机构在取得信息服务上提供法律支持。一是积极推动融资担保机构与金融机构之间的信息资源

47、共享，当前应当促进担保机构的信用信息平台接人人民银行的信用信息管理系统，让融资担保机构尽可能地获取充分的信息资源。二是规范发展资信评级产业，对同一个企业法人，资信评级机构作出的评级结论，可以作为包括金融机构、融资担保机构内的各行业公认的资信水平，以解决重复评级的问题。三是要进一步加强诚信宣传，引导公民和企业切实增强诚信意识。四是依法惩戒失信行为，严厉打击丛逃税费、恶意逃废银行债务、洗钱等违规行为。(五)以建立现代企业制度为根本，拓展融资担保机构的生存发展空间。融资担保是在投资方(或贷款人)和融资方(借款人)之间充当信用保障的重要媒介，对于加快投融资行为、促进经济发展、改善信用环境具有重要作用。

48、但同时应当看到，融资担保并非投融资活动的决定性因素，融资方的自身条件才是决定融资能否成功的关键所在。因此，把解决中小企业融资难问题的希望寄托在加快发展融资担保业上，既不现实又不科学，国家对符合条件的中小企业信用担保机构免征营业税的做法，也仅仅是当前应对金融危机、促进经济平稳较快发展的权益之计。融资担保机构的长足发展，一要靠优质高效的服务，二要靠科学规范的现代化经营管理。第一，要建立健全现代企业管理制度，引进高科技管理人才，打造全能型管理团队。第二，更新经营理念，既要向融资方提供担保服务，又要提供管理服务，向其提供市场信息，指导建立健全管理制度、财务审计制度，增强财务透明度。第三，发展多元化经营

49、和集约化管理，尽可能地通过合理降低担保费率占领市场先机。【融资担保全行业整顿启动】日前，记者从市金融办了解到，从2010年10月9日起至2011年3月31日止，将对全市融资性担保公司开展规范整顿，不参加本次规范整顿的机构，不得经营融资性担保业务。据悉，参加规范整顿的担保公司，可自主选择保留、重组、合并、转型(退出融资担保业务经营)等方式规范整顿。整顿方式企业可自选根据广东省融资性担保公司管理暂行办法实施细则和广东省融资性担保公司规范整顿方案，中山市将于2010年10月9日起，至2011年3月31日止，对全市融资性担保公司开展规范整顿。据市金融办介绍，此次规范整顿的对象是2008年3月8日至20

50、10年9月30日期间，有经营融资性担保业务和融资性再担保业务业绩的各类担保机构及其分支机构。“注册地在中山市，符合规范整顿对象条件的机构，须于2010年11月18日前，持经营融资性担保业务的有效证明等资料，到中山市人民政府金融工作局申报登记；经市金融局审核确认后，参加规范整顿。”据悉，参加规范整顿的担保公司，可自主选择保留、重组、合并、转型(退出融资担保业务经营)等方式规范整顿；其中，采取重组、合并方式的，在申报登记时要提交其对存量融资性担保业务的处理方案，妥善处置存量业务。大型担保机构寥寥可数对于此次融资性担保公司规范整顿，有业内人士认为，通过重组、合并等形式将有可能产生一些大型的融资性担保

51、公司，而部分此前较少开展融资性担保业务的担保机构，则可能在转型后彻底退出这项业务经营。据记者了解，中山现有信用担保机构几十家，大部分资本金规模在100万元以下，实力较弱，未能达到大多数银行业机构要求注册资本达到1亿元以上的合作条件，全市真正能开展融资性担保业务的担保机构只有少数几家。今年2月，中山银达担保投资有限公司等四家担保机构的增资申请获省金融工作办公室批准。增资完成后，全市注册资本在1亿元以上的较大规模融资性担保机构也仅仅只有5家。部分融资担保机构由于实力较弱，根本就没有能力真正开展融资性担保业务。如果能够通过此次规范整顿，促使一部分实力偏弱的信用担保机构通过重组、合并等形式联合起来，中

52、山融资担保行业的发展将上一个新的台阶，对有效缓解中小企业融资难将起到积极的作用。【融资担保正经历着大考进行时】 终结监管空白的融资性担保行业在迎来洗牌的同时，也正经历着“成长的烦恼”。“如果是你，把1个亿资金踏踏实实地放在银行里，一年吃250万元的利息，还是为了100多万元的年收益提心吊胆地投资风险系数极高的项目？你肯定会选择前者，但我们正经历后者。”上海某标杆性担保公司负责人对新金融记者说。这并非笑谈，处于适应期的融资性担保业似乎正在遭遇类似的尴尬。融资担保是担保人为被担保人向受益人融资提供的本息偿还担保。多年参与担保市场的人士告诉新金融记者，目前，被担保人以中小企业居多。高风险、低收益的融

53、资担保行业在过去很长的一段时间里处于监管的真空状态，融资性担保公司的“野外生存”经验派生出的众多潜规则堆砌出担保行业的乱象，非法集资、放贷等现象曾经充斥着整个行业。2010年3月8日，银监会、发改委、工信部等七部委下发的融资性担保公司管理暂行办法(以下称暂行办法)终结了融资担保的归属空白。随后，各地融资担保业整顿工作陆续进行。2010年8月31日，上海市人民政府下发上海市融资性担保公司管理试行办法(以下称试行办法)，对上海市融资性担保公司实行全面系统地管理和监督，融资性担保行业面临洗牌。近日，新金融记者亲赴上海，对当地融资担保公司实地走访，掀开了正处于试行办法适应期的融资性担保行业的开篇。门槛

54、高上海市财政局局长蒋卓庆曾表示：目前上海市注册的各类担保机构共84家，但正常开展工作的只有30多家，其中还有9家是各级财政出资的政策性融资担保公司。随后记者从正常经营的几家担保公司了解到，曾经上海市有上百家各类“担保”公司，经营范围广泛，在政策真空的缝隙间活的相当自在。4个月前，上海市政府出台的试行办法，在对上海市融资担保行业洗牌的同时，也遵循着优胜劣汰的游戏规则把“不合格”的担保公司请出市场，张军(化名)的公司便是其中之一。到今年为止，张军在融资担保行业已经摸爬滚打了6个年头。年初，听到国家要整顿担保行业的风声，张军一直惴惴不安。直到3月8日暂行办法的出台，才让张军悬着的心稍稍放下一些，但3

55、个月前上海市政府针对上海市担保公司出台的试行办法又使其彻底崩溃。“七部委的暂行办法对商业担保公司的注册资本金要求不低于500万元，而上海市的试行办法则将这条门槛提高到1个亿。”记者查阅试行办法，其中明确指出：在本市设立的融资性担保公司，注册资本最低限额为人民币1亿元。注册资本为实缴货币资本。这个铁板一块的规定使张军在“复赛”中直接出局。上海中科智担保有限公司负责人就此问题向新金融记者解释：“1亿元注册资本金的要求并不苛刻。首先，上海要建国际金融中心，起点会稍高一些。从实际经营来看，做融资性担保公司，开展正规的担保业务，没有1个亿是做不起来的。两年前，中国人民银行发出了风险提示，建议银行只跟注资

56、1亿以上的担保公司合作。在当初看来，那是一个预示，银行从风险控制方面考虑很少与注资少的担保公司合作。而且，融资性担保公司是担保行业的参与主体，其素质直接影响整个行业的未来，高门槛在淘汰了一批非优质公司的同时，也规范并引导了行业的健康发展。”据了解，准入机制除了在注册资本金方面加码外，对主发起人也有明确规定。试行办法明确，企业法人作为主发起人设立融资性担保公司应当符合持续经营三年以上，最近连续两个会计年度盈利，近三年累计净利润在1000万元以上，资产负债率不高于70%，净资产不低于5000万元等条件。注册资本最低限额为人民币1亿元，作为主发起人的企业持股比例原则上不低于30%。“试行办法准入机制

57、对参与主体的要求很高，这在一定程度上显示了政府整顿担保行业的决心。资质优秀的担保公司进入这个行业有利于改变银行等合作方对担保业混乱的现象，加强之间的合作，从风险角度考虑，提高准入门槛对降低风险有很大作用。此后的融资担保业将向着更加光明、规范的轨迹发展。”业内人士分析说。如此一来，作坊式的担保公司被拒之门外。但有幸留下来的“幸存者”却似乎在纠结着另一个问题。利润低“被投资”12月3日11时左右，位于上海浦东大道中国船舶大厦的土耳其担保银行股份公司上海代表处依旧大门紧锁。而2005年摊上官司的上海普信投资担保有限公司旧址-斯米克大厦815室也已人去楼空，或许已另谋他处。大厦管理员告诉新金融记者：“

58、这种公司在这里呆不长，他们不挣钱，这里租金高。”据了解，试行办法明确：融资性担保公司的融资性担保责任余额不得超过其净资产的10倍，国家另有规定的除外。但从记者走访的几家商业担保公司中了解到，他们的担保余额一般在净资产的2-3倍左右，离试行办法中的10倍上限相差甚远。在不久前上海市政府召开的融资性担保行业规范发展和业务监管联席会议扩大会议上，上海市财政局局长蒋卓庆表示：上海目前的杠杆倍数在3倍不到的水平，而上海的目标是在2012年达到8倍左右。如何扩大融资担保公司担保杠杆倍数(即担保公司担保余额相对其净资产倍数)也成为他们的工作重点之一。记者在采访中了解到，杠杆倍数在3倍左右可获微小利润，但在3

59、倍之下的杠杆倍数，其利润就更“薄”了。同时，也有消息称，从风险控制考虑，银行的风险预期控制在杠杆倍数为5倍左右。银行在一般情况下，杠杆倍数做到5倍就不做了。所以要达到预期的杠杆倍数，还需要银行方面的配合。对比小额贷款行业，担保行业与此形成鲜明对比。小贷公司在拼命增资的同时，融资性担保公司却不希望自己白花花的银子被锁在里面。这个说法验证了文章开头那个标杆性担保公司的负责人在接受新金融记者采访时给记者算的一笔账：“举例你的担保公司注资1个亿，假设你的杠杆倍数扩大到10倍就是10亿，以目前上海担保费2.5%来计算，你盈利2500万元。按照试行办法的规定：融资性担保公司应当按照当年担保费收入的50%提

60、取未到期责任准备金。如此一来，2500万元变身1250万元。接着，按照试行办法规定：按照不低于当年年末担保责任余额1%的比例提取担保赔偿准备金，这就抽走1000万元，还剩250万元。公司一年的成本：员工工资、房租、水电加一起以200万元计算，盈利还剩50万元。就是说，你1个亿的资本金，在你担保杠杆倍数做到10倍、并且不出现风险的情况下，不参与投资，只做担保业务，你的盈利是50万元。更何况，在上海融资担保公司的杠杆倍数只能做到2-3倍，而且几乎所有商业担保公司都有代偿，需要承担风险，这利润还能有多少？”活生生的数据虽不全面，却也反映了担保行业的一个现实。低收益、高风险是全国担保行业的整体现状。但

61、是试行办法中规定的20%的“其他投资”额度给他们开了另一扇窗。为控制风险，试行办法规定：在自有资金投资方面，其投资范围限于国债、金融债券、及企业债务融资工具等信用等级较高的固定收益类金融产品，以及不存在利益冲突且总额不高于净资产20%的其他投资。据行业市场人士分析，20%的投资政策已经是对担保公司的“恩惠”了。“以前都不允许担保公司做投资的，这个政策为担保公司开出了一条利润渠道。”但对此，商业担保公司也出现了不同的声音。据了解，金融债券、银行理财等投资收益率一般在3%左右，而“其他投资”的20%上限让他们觉得投资空间较小，作为主营业务的担保业务收益小、风险大，投资已成为他们争取利润的另一出口，

62、20%的上限设置限制了他们吸氧的分量。所以，对比小额贷款行业，担保行业与此形成鲜明对比。小贷公司在拼命增资的同时，融资性担保公司却不希望自己白花花的银子被锁在里面。“被投资”，圈里人常这样调侃他们的投资行为。“我们并不想投资，我们也想一心一意做业务，但我们也要生存，投资，我们迫不得已。”一位担保行业从业者如是说。合作痛点尽管融资担保业在政策指引下朝着规范健康的方向有序发展，但正在适应期的商业融资担保公司却在经历阵痛。这其中，最大的痛点在于：与其合作方银行的不对等对话。业内人士认为，融资性担保公司在银行方面并无话语权。这一点记者在多处商业担保公司得到印证。“商业融资性担保公司与银行在各个方面都不

63、对等。从地位上讲，担保公司做的客户都是银行不愿意做的资质比较差的客户。担保公司要生存，需要银行给你授信，从地位上两者就是不对等的。从规模上讲，担保公司还太小。上海最大的担保公司一年的担保余额也就几十个亿，我们差不多10个亿。在上海，随便一个国有银行上海分行，一年就五六百亿上千亿的贷款，担保公司的几个亿太小了，从项目合作方面考虑，并不互利，担保公司对银行的贡献确实有限。”上海中科智方面表示。上海浦东发展银行股份有限公司企业现金管理部蒋劼证实了这样的说法：“首先，银行不做的业务相对来说都是高风险的。银行对此类贷款需求关注度较低。其次，对于担保公司这些小项目而言，银行要投入相应的精力，还要承担一定的风险，但收益颇低。所以银行一般只对大项目表现出热情。”除了差距悬殊，据市场人士分析，银行对融资性担保公司的不信任感依旧存在。过去担保行业的乱象影响了银行对其印象，很多注册资本金不实的担保公司与银行合作，导致的坏账死账让银行头痛不已。但就目前而言，新政的出台有利于加强商业担保公司与银行之间的合作。“这个行业本来就是一个高风险、低收益的行业。看着一两亿在那趴着，但最后收益却很少，合作开展不起来，前进步伐缓慢。”目前市场参与主体的规模及信用都让银行比较放心。据消息称，目前有几家银行对融资担保表现出极大的热情。与此前的消极态度不同，现在银行也有意主动与担保公司进行融资担保方面的洽谈合作。“