第六课投资理财的选择_2

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1、公有制公有制为主体为主体多种所有制经多种所有制经济共同发展济共同发展所有制所有制消费消费劳动者劳动者生产生产投资投资公司公司需要需要成功的主成功的主要因素要因素企业企业储储蓄蓄存存款款就业政策就业政策 权利权利及维权及维权就业观念就业观念经营经营形形势势含含义义重重要要性性组组织织机机构构法法定定形形式式购购买买股股票票购购买买债债券券购购买买保保险险就业就业基础基础主体主体决决定定反反作作用用个人独资企业个人独资企业合伙企业合伙企业公司制企业公司制企业（主要的）考点概览考点概览考向定位考向定位第六课、投资理财的选择 （1）商业银行储蓄存款利息、利率与本金商业银行的业务中国商业银行体系（2）投

2、资股票债券商业保险投资收益与投资风险（3）融资1.从知识的考查看：立足居民投资，主要考查几种投资方式的特点，以及风险性和收益性的关系2.从试题类型上看：试题主要以选择题为主，围绕投资方式、收益性和风险性，多以图表、曲线类试题呈现。设问方式以原因类、体现类和认识类为主。计算题主要考查利息、股票价格的计算。本课时的核心是居民投资，本课时的核心是居民投资，所以复习中我们必须把握以下时事热点：所以复习中我们必须把握以下时事热点：结合商业银行利率的调整，认识利率调整对结合商业银行利率的调整，认识利率调整对居民储蓄存款的影响。居民储蓄存款的影响。结合物价上涨，理解储蓄存款的实际收益。结合物价上涨，理解储蓄

3、存款的实际收益。对比股票、债券和储蓄，分析投资方式的不对比股票、债券和储蓄，分析投资方式的不同特点。同特点。结合我国应对通货膨胀的具体措施，认识居结合我国应对通货膨胀的具体措施，认识居民投资与经济发展的关系。民投资与经济发展的关系。高考复习策略1、储蓄存款：类型类型存期存期流动性流动性支取方式支取方式利率利率优点优点活期活期定期定期不定不定定定强强较差较差低低高高随时随时到期到期方便灵活方便灵活收益较高收益较高（1 1）含义：）含义：（3 3）分类：）分类：（2 2）储蓄机构：）储蓄机构：主要是各主要是各商业银行商业银行活期存款和定期存款活期存款和定期存款一、商业银行：一、商业银行：注意：注意

4、：1.1.储蓄存款比较安全，风险较低。储蓄存款比较安全，风险较低。但也存在通但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。息的风险。2.2.流动性与流通性的区别流动性与流通性的区别 :流动性是指资产能否转化流动性是指资产能否转化为现金的能力。为现金的能力。转化能力快，说明资产的流动性好。转化能力快，说明资产的流动性好。活期储蓄存款的流动性很好，基本上可以随时随地取活期储蓄存款的流动性很好，基本上可以随时随地取款。款。流通性是指资产能否在市场上交易或买卖。流通性是指资产能否在市场上交易或买卖。例如，例如，上市公司的股票可以在股市自

5、由买卖，流通性很好，上市公司的股票可以在股市自由买卖，流通性很好，可以赚差价，这也是股票生命力之所在。可以赚差价，这也是股票生命力之所在。流动性和流通性二者未必一致。流动性和流通性二者未必一致。比如说，活期储蓄存比如说，活期储蓄存款的流动性很好，但是没有流通性。你不能够拿着一款的流动性很好，但是没有流通性。你不能够拿着一本活期存折或银行卡去市场买卖的。本活期存折或银行卡去市场买卖的。【特别提示】储蓄存款是不是越多越好【特别提示】储蓄存款是不是越多越好？居民储蓄存款的不断增加具有居民储蓄存款的不断增加具有：一方面，它给我国经济建设筹集了大量的资金，有利于促进生产一方面，它给我国经济建设筹集了大量

6、的资金，有利于促进生产的发展；的发展；另一方面，另一方面，主要表现在：第一，抑制主要表现在：第一，抑制居民即期消费，不利于扩大消费需求。第二，储蓄的高增长加大了居民即期消费，不利于扩大消费需求。第二，储蓄的高增长加大了银行的压力，容易形成和加剧银行的系统性风险。第三，储蓄的高银行的压力，容易形成和加剧银行的系统性风险。第三，储蓄的高增长还使得我国形成了以银行贷款为主的融资格局，不利于我国融增长还使得我国形成了以银行贷款为主的融资格局，不利于我国融资格局的优化。资格局的优化。总之，正确看待存款储蓄的作用，还要结合国家的实际经济运行总之，正确看待存款储蓄的作用，还要结合国家的实际经济运行形势进行具

7、体的分析。形势进行具体的分析。在经济过热时，扩大存款储蓄，有利于抑制在经济过热时，扩大存款储蓄，有利于抑制社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。在经济下滑时，减少存款储蓄，有利于扩大社会总需求，促进社。在经济下滑时，减少存款储蓄，有利于扩大社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。特别提示特别提示 正确认识我国城乡居民储蓄存款的增长正确认识我国城乡居民储蓄存款的增长 对储蓄率高应该辩证地看。储蓄率高确实说明我国城乡居对储蓄率高应该辩证地看。储蓄率高确实说明

8、我国城乡居民收入在提高，国民经济运行已走上平稳轨道；也说明我国居民民收入在提高，国民经济运行已走上平稳轨道；也说明我国居民消费水平已进入消费积累阶段，消费心理已趋向理智、成熟。但消费水平已进入消费积累阶段，消费心理已趋向理智、成熟。但从另一方面看，央行一再降息，储蓄率仍扶摇直上，这说明了还从另一方面看，央行一再降息，储蓄率仍扶摇直上，这说明了还存在以下问题：存在以下问题：（1）说明了）说明了社会保险和福利制度还不完善社会保险和福利制度还不完善，居民的社会安全，居民的社会安全感低，求稳怕险，以防万一。感低，求稳怕险，以防万一。（2）反映了）反映了投资形式的单一投资形式的单一。个人投资渠道不畅，居

9、民手中。个人投资渠道不畅，居民手中掌握了一定数量的余额，找不到合适的投资方式。掌握了一定数量的余额，找不到合适的投资方式。、利息：存款本金的增值部分利息：存款本金的增值部分 、利率：是一定期限内利息与本金的比率利率：是一定期限内利息与本金的比率 、利息计算：本金利息计算：本金 x 利息率利息率 x 期限期限 年利率月利率年利率月利率1212月日利率月日利率360360天天 月利率月利率日利率日利率30天天注意：注意：复利的计算（定存一年自动转存一年）：复利的计算（定存一年自动转存一年）：（复利的计算就是利滚利）、利率变动的影响 2、利息、利率和本金、利息、利率和本金：利率变动的影响利率变动的影

10、响 影影 响响存存款款利利率率变变动动上上调调 会吸引居民储蓄，使流通中的货币量减少，从而使生活会吸引居民储蓄，使流通中的货币量减少，从而使生活消费支出相对下降消费支出相对下降下下调调会会削弱削弱居民储蓄的积极性，流通中的货币量增加，从而居民储蓄的积极性，流通中的货币量增加，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等向，如转向股票和债券等贷贷款款利利率率变变动动上上调调 会加大借款成本，抑制借款者的借款积极性，从而会加大借款成本，抑制借款者的借款积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需抑制银行贷

11、款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降求相对下降下下调调 会减少借款成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，会减少借款成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，增加流通中的货币量，并使投资需求增长增加流通中的货币量，并使投资需求增长利率变动的影响利率变动的影响 影影 响响利率利率杠杆杠杆的运的运用用当社会总需求大于总供给，当社会总需求大于总供给，或出现通货膨胀时，国家会或出现通货膨胀时，国家会提高存贷款利率提高存贷款利率，以减少流通中的货币量，抑制总需求，以减少流通中的货币量，抑制总需求的增长和物价的上涨；的增长和物价的上涨；当社会总需求小于总供给或物价指数过低时，当社会总需求小于总供给或物价

12、指数过低时，则会则会降低降低存贷款利率存贷款利率，以增加流通中的货币量，刺激总需求的增，以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长。当然，利率的调整和利率的杠杆作用是有条件的，长。当然，利率的调整和利率的杠杆作用是有条件的，只有恰当适度地运用才能获得最佳政策效应。只有恰当适度地运用才能获得最佳政策效应。利率利率升降升降与投与投资收资收益益 一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益下降。下降。储蓄存款实际收益和物价涨幅存在关系，只有储蓄存款实际收益和物价涨幅存在关系，只有利率水平高于物价涨幅，实际收益才会存在；否则存款利率水平高于物价涨幅，实际收益才会

13、存在；否则存款的实际收益并不增加，甚至还有可能减少，即的实际收益并不增加，甚至还有可能减少，即“负利率负利率”现象。现象。(1)当物价持续上涨，出现通货膨胀时，采取什么措施(2)当物价持续下跌，出现通货紧缩时，采取什么措施 一般上调存贷款利率。上调存款利率，储蓄存款获利增多，居民储蓄增多，从而导致市场流通中的货币量减少。上调贷款利率，借贷费用增加，从而导致贷款数量减少。一般下调存贷款利率。下调存款利率，储蓄存款获利减少，存款数量减少，居民投资、消费增加。下调贷款利率，借贷费用减少，从而导致贷款数量增加。【思维拓展思维拓展】利率与国民经济发展的关系利率与国民经济发展的关系利率利率是国家宏观调控是

14、国家宏观调控（货币政策）（货币政策）的的重要杠杆之一，是重要杠杆之一，是调节货币供应量的重要工具。调节货币供应量的重要工具。利率杠杆的运用，通常是政府、利率杠杆的运用，通常是政府、中央银行和商业银行等根据经济发展状况，中央银行和商业银行等根据经济发展状况，尤其是总供给与总尤其是总供给与总需求比例状况和物价指数，需求比例状况和物价指数，进行进行逆风向调节逆风向调节。什么是存款准备金？什么是存款准备金？存款准备金是指金融机构为保存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总行的存款，中央

15、银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。额的比例就是存款准备金率。存款准备金率的下调，意味着银行有更多的资金用存款准备金率的下调，意味着银行有更多的资金用来放贷。来放贷。存款准备金率与银行存贷款利率是同向变动的，即存款准备金率与银行存贷款利率是同向变动的，即一起上调或者一起下调。一起上调或者一起下调。为了帮助中小企业摆脱发展困境，国家可以采取的为了帮助中小企业摆脱发展困境，国家可以采取的货币政策是货币政策是 A.A.给予中小企业适量的财政补贴给予中小企业适量的财政补贴B.B.倡导使用新技术开发新产品倡导使用新技术开发新产品C.C.降低中小企业的所得税率降低中小企业的所得税率D.

16、D.放宽对中小企业的贷款限制放宽对中小企业的贷款限制（20152015上海卷）上海卷）某商业银行一年和两年定期存款利率分某商业银行一年和两年定期存款利率分别是别是2.25%2.25%和和2.85%2.85%，存款到期不取，银行会自动将利息，存款到期不取，银行会自动将利息并入本金再转存一定年份。陈医生有并入本金再转存一定年份。陈医生有8000080000元现金，考元现金，考虑到可能的应急需要，他选择了虑到可能的应急需要，他选择了“定存一年自动转存一定存一年自动转存一年年”的存款方式。两年后陈医生实际获得的利息与的存款方式。两年后陈医生实际获得的利息与“定定存两年存两年”相差：相差：()()A.2

17、719.5A.2719.5元元 B.1024.98B.1024.98元元 C.960C.960元元 D.919.5D.919.5元元（2014天津高考）某商业银行发售的一款理财产品期限为某商业银行发售的一款理财产品期限为133天，认购金额在天，认购金额在5万至万至10万元之间的预计到期年化收益率万元之间的预计到期年化收益率(即当前收益率换算成年收益率即当前收益率换算成年收益率)为为6.20%。一市民购买。一市民购买7万元万元该产品，其预期收益的计算方法为该产品，其预期收益的计算方法为()A.70 0006.20%B.70 0006.20%365C.70 0006.20%365133D.70 0

18、006.20%133解析本题考查理财产品预期收益的计算方法。由题意可知，该本题考查理财产品预期收益的计算方法。由题意可知，该理财产品的年收益为理财产品的年收益为70 0006.20%，所以每天收益为，所以每天收益为70 0006.20%365。由于该理财产品期限为。由于该理财产品期限为133天，所以其预期天，所以其预期收益为收益为70 0006.20%365133。故选。故选C项。项。答案C3 3 中国商业银行体系中国商业银行体系我国的商业银行以我国的商业银行以国家控国家控股股银行为主体，是我国金银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部融体系中最重要的组成部分分。国有控股银行国有控股银行 在

19、我国，银行分为三大类：中央银行、商业银行和政策性在我国，银行分为三大类：中央银行、商业银行和政策性银行银行 中国人民银行中国人民银行是我国的中央银行，是我国的中央银行，是是国家行政机关国家行政机关，监监督管理所有的商业银行，通过制定货币政策等手段来进行宏督管理所有的商业银行，通过制定货币政策等手段来进行宏观调控，它不经营货币存贷款业务。）观调控，它不经营货币存贷款业务。）1 1）、含义：）、含义：3 3、商业银行、商业银行 商业银行是指商业银行是指经营经营吸收公众存款、发放贷款、办理吸收公众存款、发放贷款、办理结算结算等业务，并等业务，并以以利润利润为主要经营目标的为主要经营目标的金融机构。金

20、融机构。2 2）、商业银行的业务：）、商业银行的业务：（商业银行是企业吗？）（商业银行是企业吗？）存款业务存款业务（基础业务）基础业务）吸收存款的两个吸收存款的两个主要来源主要来源：一是一是企事业等单位企事业等单位的存款，二是的存款，二是城乡居民城乡居民的储蓄存款。的储蓄存款。贷款业务贷款业务（主体业务，利润的主要来源）（主体业务，利润的主要来源）【提示提示】贷款时银行要评估借款人的信用状况，根据评估的贷款时银行要评估借款人的信用状况，根据评估的结果决定是否发放贷款。工商业贷款和消费贷款结果决定是否发放贷款。工商业贷款和消费贷款其它业务其它业务提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供债

21、券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等服务。提供保管箱等服务。结算业务结算业务（中间业务，收取一定费用）（中间业务，收取一定费用）按照按照贷款用途贷款用途，可以划分为，可以划分为工商业贷款工商业贷款和和消费贷款消费贷款。两种形式：两种形式：现金结算和转帐结算。现金结算和转帐结算。其中“办理结算”和后面其它业务统称为“中间业务”。(2013上海)我国商业银行最重要的资金来源和进行其他我国商业银行最重要的资金来源和进行其他业务的基础是业务的基础是()A.吸收公众存款吸收公众存款 B.发放企业贷款发放企业贷款C.中间业务收费中间业务收费 D.取得存贷利差取得存贷利差银行有三个主要业务：存

22、款业务，贷款业务，办理结算。银行有三个主要业务：存款业务，贷款业务，办理结算。其中存款业务是银行的基础业务，贷款业务是银行利润的其中存款业务是银行的基础业务，贷款业务是银行利润的主要来源。故答案应选主要来源。故答案应选A。某市商业银行一营业厅某市商业银行一营业厅20092009年向企业贷款年向企业贷款5 5 000000万元人民币，平均年利率是万元人民币，平均年利率是9%9%，吸收存款，吸收存款4 4 000000万元，平均年利率是万元，平均年利率是4%4%，支付职员工资、奖，支付职员工资、奖金等金等6060万元，其他开支万元，其他开支120120万元。万元。20092009年该营业年该营业厅

23、盈利厅盈利A A360360万元万元 B B120120万元万元C C110110万元万元 D D8080万元万元解析：要记住银行盈利公式：贷款利息存款利息解析：要记住银行盈利公式：贷款利息存款利息其他费用，即其他费用，即5 0005 0009%9%4 0004 0004%4%6060120120110(110(万元万元)。、为国家经济建设筹集和分配资金，是再生产、为国家经济建设筹集和分配资金，是再生产顺利进行的纽带；顺利进行的纽带；A 蓄水池蓄水池、银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，、银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和政府作出正确的经济决策提供必要的依为企业和政府作出正确的经

24、济决策提供必要的依据；据；、通过银行对国民经济各部门和企业的生产经、通过银行对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，以优化产业结构，提高营活动进行监督和管理，以优化产业结构，提高国民经济效益。国民经济效益。C 监督站监督站B 气象站、寒暑表气象站、寒暑表3)、商业银行的作用：、商业银行的作用：“专家点评专家点评”(2015新课标全国卷新课标全国卷)2015年年5月，我国存款保险制月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基形成保险基金，当成员银行破产清算时，使

25、用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于极意义在于()防范金融风险，稳定金融秩序防范金融风险，稳定金融秩序增强银行信用，推增强银行信用，推动银行平等竞争动银行平等竞争促进利率市场化，增加银行收益促进利率市场化，增加银行收益降低银行经营风险，提高其竞争力降低银行经营风险，提高其竞争力A B C D解析解析根据题意，存款保险制度是应对银行破产的重要措施，根据题意，存款保险制度是应对银行破产的重要措施，因此可以防范金融风险，因此可以防范金融风险，正确；这一制度规定了在银行破产时使正确；这一制度规定了在银行破产时使用银行

26、保险基金对存款人进行偿付，因此可以增强银行信用，推动用银行保险基金对存款人进行偿付，因此可以增强银行信用，推动银行平等竞争，银行平等竞争，正确；该制度不涉及利率问题，正确；该制度不涉及利率问题，不选；该制度不选；该制度是应对银行风险的举措，并未降低银行经营风险，对其竞争力的提是应对银行风险的举措，并未降低银行经营风险，对其竞争力的提高无直接作用，高无直接作用，不选。不选。答案答案A二、投资二、投资1、股票、股票含义：含义：股票是股票是股份有限公司股份有限公司在在筹集资本筹集资本时向出资人出具的时向出资人出具的股份凭证股份凭证。性质性质：股票代表其股票代表其持有者持有者（即股东）对股份公司的（即

27、股东）对股份公司的所有权所有权。这种所这种所有权是一种综合权利，如有权是一种综合权利，如参加参加股东大会、股东大会、参与参与公司的重大决策、公司的重大决策、选择选择管理管理者、者、投票投票表决、资产表决、资产收益收益（收取股息或分享红利（收取股息或分享红利）。）。偿还方式偿还方式：股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司不能要求公司返还其出资。返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘破产清盘，要么将股票要么将股票转售给第三人。转售给第三人。股份有限公司股份有限公司有多种筹集资金的方式：从有多种筹集资

28、金的方式：从银行贷款、银行贷款、发行股票、发行公司债券发行股票、发行公司债券等。等。提示：提示：股票可以买卖，但不是商股票可以买卖，但不是商品。不是任何股票都能上市。品。不是任何股票都能上市。二、投资二、投资（4）收益与风险）收益与风险：股票投资的收入包括两部分股票投资的收入包括两部分 股息或红利收入。股息或红利收入。即股票持有人作为股东享有的从股份公即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。它司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。来源于企业利润。股票价格上升带来的差价。股票价格上升带来的差价。股票价格要受到诸如股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、公司经营状况、

29、供求关系、银行利率、大众心理大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。不确定性。1、股票、股票高风险、高收益高风险、高收益股票金额股票金额预期股息率）预期股息率）储蓄存款利率会影响股票价格。储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。般会下降。二、投资二、投资 对对发行的企业发行的企业：是是筹集资金筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。规模，促进企业

30、发展。对对持股的股东持股的股东(个人个人)：是一种入股凭证，是一种入股凭证，是一种投资，是一种投资，是股是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。学习小贴士学习小贴士 只有只有股份有限公司股份有限公司才可以发行股票，只有才可以发行股票，只有上市公司上市公司发行发行的股票才可以上市进行交易。的股票才可以上市进行交易。1、股票、股票（6）股票市场）股票市场（或股票）（或股票）的作用：的作用：股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，

31、有重要作用。效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。对对社会社会：搞活资金融通，提高资金使用效率搞活资金融通，提高资金使用效率特别提示特别提示（1）股票不是商品没有价值。）股票不是商品没有价值。（2）每种股票的票面金额是固定的，而股票价格则）每种股票的票面金额是固定的，而股票价格则是变动的。是变动的。（3）股票具有不返还性。公司破产，股东赔本，二）股票具有不返还性。公司破产，股东赔本，二者不形成债务债权关系。者不形成债务债权关系。（4）股东）股东(即股票持有者即股票持有者)的权利：参加股东大会、的权利：参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、吸取股息或分享红投票表决、参与公司的

32、重大决策、吸取股息或分享红利等。利等。（5）在我国并不是所有的股份有限公司的股票都能）在我国并不是所有的股份有限公司的股票都能上市交易。上市交易。(2015广东卷广东卷)2014年年5月，团省委与某股权交易中心共月，团省委与某股权交易中心共同发起设立国内首个同发起设立国内首个“青年大学生创业板青年大学生创业板”股权众筹平台。股权众筹平台。投资机构出资入股，与创业公司共享收益、共担风险。截投资机构出资入股，与创业公司共享收益、共担风险。截至当年年底，该平台累计上板项目至当年年底，该平台累计上板项目112项，其中项，其中55项与投项与投资公司达成投资意向，融资近资公司达成投资意向，融资近5000万

33、元。该股权众筹平台万元。该股权众筹平台()A创新了公司基本组织形式创新了公司基本组织形式B扶持了大学生创业，改善了产业结构扶持了大学生创业，改善了产业结构C实现了项目与资源的有效对接实现了项目与资源的有效对接D使投资公司定期获得稳定的经营收益使投资公司定期获得稳定的经营收益解析解析A说法错误，我国公司的基本组织形式是股份有限公司说法错误，我国公司的基本组织形式是股份有限公司和有限责任公司，材料的股权众筹平台所创办的公司仍然是股份有和有限责任公司，材料的股权众筹平台所创办的公司仍然是股份有限公司，并没有创新公司的基本组织形式；限公司，并没有创新公司的基本组织形式；D改善产业结构与题目改善产业结构

34、与题目无关；无关；D说法错误，该平台使投资机构与创业公司共享收益、共担说法错误，该平台使投资机构与创业公司共享收益、共担风险，但并不等于获得稳定的收益；该平台将大学生创业项目与投风险，但并不等于获得稳定的收益；该平台将大学生创业项目与投资机构的资金资源有效对接起来，实现互利共赢，资机构的资金资源有效对接起来，实现互利共赢，C正确。正确。答案答案C(2015新课标全国卷新课标全国卷)老吴在年底对年初购买的投资老吴在年底对年初购买的投资产品收益进行了梳理：产品收益进行了梳理：50元买入的甲公司股票已按元买入的甲公司股票已按54元卖元卖出；乙公司股票价格仍为出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股元，

35、按照每股1.2元进行了现元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每金分红；丙公司股票价格也没变，按照每20股送股送1股进行股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是了股票分红；某银行理财产品的年收益率是6%。上述投。上述投资产品中年收益率最高的是资产品中年收益率最高的是()A甲公司股票甲公司股票 B乙公司股票乙公司股票C丙公司股票丙公司股票 D银行理财产品银行理财产品解析解析根据题意，分别计算四种产品的年收益率并进行比较大根据题意，分别计算四种产品的年收益率并进行比较大小即可。购买甲公司股票的收益率为小即可。购买甲公司股票的收益率为4/508%；购买乙公司股票的；购买乙公司股票的收益率为

36、：收益率为：1.2/206%；购买丙公司股票的收益率为；购买丙公司股票的收益率为1/205%；银；银行理财产品的年收益率是行理财产品的年收益率是6%，综合上述数据可知，购买甲公司股，综合上述数据可知，购买甲公司股票的收益率最高。因此选票的收益率最高。因此选A。答案答案A二、投资与融资二、投资与融资 2、债券、债券含义含义：债券是一种债券是一种债务证书债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。要

37、素：要素：一般来说，债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等一般来说，债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等要素组成。要素组成。国债国债金融债券金融债券企业债券企业债券不不同同点点发行单位发行单位目的目的(作用作用)还本付息保证还本付息保证特特点点收益收益风险性风险性流通性流通性相同点相同点中央政府中央政府金融机构金融机构企业企业弥补国家财政赤字，或者弥补国家财政赤字，或者为一些耗费巨大的建设项为一些耗费巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金至为战争筹措资金 为商业银行为商业银行筹集资金筹集资金为筹措长期为筹措长期资金、资金、扩充扩充生产设备生产设备中央政府的税

38、收中央政府的税收银行的经营利银行的经营利润和资金润和资金企业自身的企业自身的经营利润经营利润股票公司债券金融债券国债储蓄存款股票公司债券金融债券国债储蓄存款股票国债金融债券公司债券储蓄存款股票国债金融债券公司债券储蓄存款相同点相同点,都是一种债务都以定期收取利息为条件，到都是一种债务都以定期收取利息为条件，到期都要偿还本金都可以进行买卖、抵押和转让期都要偿还本金都可以进行买卖、抵押和转让股票公司债券金融债券储蓄存款国债股票公司债券金融债券储蓄存款国债类型：类型：根据根据发行者发行者不同，债券主要分为不同，债券主要分为国债、金融国债、金融债券债券和和企业债券企业债券。二、投资与融资二、投资与融资

39、 债券与股票的异同债券与股票的异同债 券 股 票不同点性 质 受益权偿还方法相同点定期收取利息定期收取利息，其安，其安全性比股票大全性比股票大有明确的付息期限，有明确的付息期限，必须偿还本金必须偿还本金债务凭证，限期偿还。债务凭证，限期偿还。入股凭入股凭 证证取得股息和红利，经营取得股息和红利，经营好坏决定着股票的效益好坏决定着股票的效益股金不能退，只能出股金不能退，只能出卖股票卖股票都是有价证券，都是集资的手段，都是有价证券，都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产都是能获得一定收益的金融资产2、债券、债券二、投资二、投资 3、商业保险、商业保险含义含义：功能功能：指投保人根据合同约定，

40、向保险人支付保险费，保指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。付保险金责任的行为。通过购买保险，可以通过购买保险，可以降低降低投保人所承担的风险损失，投保人所承担的风险损失，具有具有保障功能，保障功能，同时显示出保险同时显示出保险“人人为我，我为人人人为我，我为人人人”的的互助特征。互助特征。通

41、过购买保险，可以补偿自然灾害通过购买保险，可以补偿自然灾害或意外事故造成的损失，为企业生产和人民生活稳定或意外事故造成的损失，为企业生产和人民生活稳定提供重要保障。提供重要保障。二、投资与融资二、投资与融资 经营主体经营主体：在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。分类：分类：人身保险和财产保险两大类人身保险和财产保险两大类 人身保险是以人身保险是以人的寿命和身体人的寿命和身体为保险对象，如健为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。康险、意外伤害险、人寿险等。财产保险是以财产保险是以财产财产及其有关利益为保险对象，如及其有关利益为保险

42、对象，如汽车保险、运输保险等。汽车保险、运输保险等。原则原则：投保人和保险人应当遵循投保人和保险人应当遵循:公平互利、协商公平互利、协商一致、自愿订立的原则一致、自愿订立的原则，订立保险合同。，订立保险合同。3、商业保险、商业保险社会保险商业保险社会保险和商业保险的差异表社会保险和商业保险的差异表性质性质解决大多数社会成员最迫切解决大多数社会成员最迫切的保险项目的保险项目;非盈利性非盈利性是参与保险者个人意志的是参与保险者个人意志的体现体现;盈利性盈利性给付标准给付标准保障被保险人的基本生活保障被保险人的基本生活保障项目广泛保障项目广泛,给付标准高给付标准高费用费用大多是个人、企业和政府大多是

43、个人、企业和政府共同负担或由政府承担共同负担或由政府承担完全由个人负担完全由个人负担保险依据保险依据国家法律和有关部门的统国家法律和有关部门的统一规定一规定被保险者的需要被保险者的需要保障范围保障范围所有社会成员迫切需要的所有社会成员迫切需要的保险项目保险项目保障项目广泛保障项目广泛,保障范围大小保障范围大小与保险费成正比与保险费成正比比较内容储蓄债券股票保险区别性质不同信用行为债务证书入股凭证、所有权证书针对风险本身的投资方式受益权不同利息,安全性大利息,其安全性比股票大股息和红利，受企业经营状况的影响风险保障偿还方法不同按约定存款方式获得定期还本付息股金不能退，只能出卖股票按合同约定，由保

44、险公司理赔联系都是个人投资行为，都能给投资者带来一定的利益，都有一定的风险，都有利于国家建设和人民生活储蓄、债券、股票、保险比较表储蓄、债券、股票、保险比较表高考提能：如何做一个理性的投资理财者高考提能：如何做一个理性的投资理财者比较比较储蓄存款储蓄存款债券债券股票股票保险保险流动性流动性低低高高高高低低收益性收益性低低较高较高较高较高具体分具体分析析安全性安全性高高较高较高低低高高 特别提示特别提示 要注意投资方式之间的相关性。要注意投资方式之间的相关性。各种投资方式之各种投资方式之间并不是彼此孤立的。间并不是彼此孤立的。（1 1）储蓄存款利率会影响债券利率。如果储蓄存款利）储蓄存款利率会影

45、响债券利率。如果储蓄存款利率提高了，势必会带动债券利率提高，只有这样才能显示率提高了，势必会带动债券利率提高，只有这样才能显示债券在收益上的优势地位。债券在收益上的优势地位。（2 2）储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利）储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。就会减少，股票价格一般会下降。如何选择正确的投资方式（原则）如何选择正确的投资方式（原则）(1)(1)注意投资的注意投资的回报率，也要注意投资的风险性回报率，也要注意投资的风险性。(2)(2)要注意投

46、资的要注意投资的多元化多元化。(3)(3)要根据自己的实际情况，自己的经济实力，要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力量力而行。而行。(4)(4)既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。做到国家的法律法规。做到利国利民利国利民，同时不违反国家法，同时不违反国家法律、政策。律、政策。4 4 投资收益与投资风险：投资收益与投资风险：风险与收益成正比风险与收益成正比,高风险高收益高风险高收益,低风险低收益；低风险低收益；不同的投资方式，风险不同，收益也不同。不同的投资方式，风险不同，收益也不同。（20162016天津）天津）大多市场

47、风险是可以提高保险手段化解大多市场风险是可以提高保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连连餐馆用啥碗都管餐馆用啥碗都管”，有利于督促企业安全管理。食品安，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险（全责任险（）是社会保险的重要组成部分是社会保险的重要组成部分发挥了商业保险的经济补偿功能发挥了商业保险的经济补偿功能是政府规范市场经济秩序的重要方式是政府规范市场经济秩序的重要方式促进食品企业提高产品质量，诚信经营促进食品企业提高产品质量，诚

48、信经营A A B B C C D D(2012(2012广东高考广东高考)以下是三种投资方式的风险以下是三种投资方式的风险收收益比较示意图，不考虑其它因素，表达合理的是益比较示意图，不考虑其它因素，表达合理的是 本题考查投资理财方面的基础知识。（2014福建高考）从收益最大化的角度，你会选择下表中从收益最大化的角度，你会选择下表中哪种理财产品哪种理财产品()理财产品理财产品股票股票债券债券基金基金 保险保险投资投资(万元万元)4628年预期收益年预期收益(万元万元)0.30.350.20.25A.股票股票 B.债券债券 C.基金基金 D.保险保险解析本题考查投资方式的选择。通过对材料中几种投资

49、方式的计算可知投本题考查投资方式的选择。通过对材料中几种投资方式的计算可知投资股票资股票2万元年预期收益万元年预期收益0.15万元，投资债券万元，投资债券2万元年预期收益低于万元年预期收益低于0.12万元，万元，投资基金投资基金2万元年预期收益万元年预期收益0.2万元，投资保险万元，投资保险2万元年预期收益低于万元年预期收益低于0.07万元，万元，故故C项正确项正确。答案C（2013福建高考）右图是右图是a、b两两种理财产品在一定时间内的收益种理财产品在一定时间内的收益率走势图。就这两种产品的比较，率走势图。就这两种产品的比较，分析正确的是分析正确的是()A.a产品投资风险小，适合低收入者投资

50、产品投资风险小，适合低收入者投资B.a产品投资收益率波动大，不适合投资产品投资收益率波动大，不适合投资C.b产品投资收益率上升幅度小，不适合投资产品投资收益率上升幅度小，不适合投资D.b产品投资风险小，适合稳健型投资者投资产品投资风险小，适合稳健型投资者投资解析本题考查投资收益与风险。从图中本题考查投资收益与风险。从图中a、b两种理财产品的收益率走势看，两种理财产品的收益率走势看，a产品产品投资收益率波动大，风险大；投资收益率波动大，风险大；b产品收益率平稳，风险小，因此适合稳健型投资者投资。产品收益率平稳，风险小，因此适合稳健型投资者投资。D项正确。项正确。A、B、C说法说法错误。错误。含义

51、：含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款和发行股票和债券，融资的目的是用筹来的资本追贷款和发行股票和债券，融资的目的是用筹来的资本追求利润最大化。求利润最大化。具体目的：具体目的：扩大生产规模、偿还债务。扩大生产规模、偿还债务。途径：途径：直接融资与间接融资直接融资与间接融资第一，直接融资：第一，直接融资：是指政府、企业等直接从社会上筹资。一般来说，是指政府、企业等直接从社会上筹资。一般来说，是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。第二，间接融资：第二，间接融资：间接融资是以金融

52、部门为中介，由金融部门（如间接融资是以金融部门为中介，由金融部门（如商业银行、信用中介、储蓄机构）通过吸收存款、存单等形式积聚商业银行、信用中介、储蓄机构）通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门（如企业等）提供社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门（如企业等）提供资金。资金。（三）（三）.融资融资第六课 投资理财的选择总览知识体系投资理财的选择储蓄存款和商业银行储蓄存款含义收益：利息形式影响因素：、与存期分类：主要有活期储蓄和储蓄存款的特点我国的商业银行含义地位主要业务：吸收公众存款、重要作用本金利息率水平定期储蓄发放贷款办理结算含义分类：人身保险和订立保险

53、的原则：公平互利、协商一致、投资理财的选择股票、债券和保险股票含义性质：收益：股息或红利；股票市场建立和发展的意义：对 ，提高资金使用效率，筹措资金，促进企 业改革和发展有重要作用债券含义性质：类型：国债、金融债券和保险 通财产保险自愿订立企业债券债务证书搞活资金融股票价格上升带来的差价入股凭证(2014江苏高考)2013 年，以年，以“宝宝”为代表的互联网金融快速为代表的互联网金融快速发展。目前，互联网金融年化收益率一般为发展。目前，互联网金融年化收益率一般为5.0%，而银行一年，而银行一年期存款利率为期存款利率为3.3%，活期存款利率为，活期存款利率为0.35%。巨大的利差让网民。巨大的利

54、差让网民用鼠标投票，开始了银行存款的用鼠标投票，开始了银行存款的“搬家搬家”。如果你家在银行有如果你家在银行有10万元定期万元定期1年的存款，已存了年的存款，已存了6个月，你会建个月，你会建议父母此时将这笔钱议父母此时将这笔钱“搬搬”入入“宝宝”吗？请运用经济生活知识说吗？请运用经济生活知识说明自己作出选择的理由。明自己作出选择的理由。(假设材料中的数据保持不变假设材料中的数据保持不变)解析考查投资的收益情况。由材料中的信息通过计算得考查投资的收益情况。由材料中的信息通过计算得出互联网金融投资所获收益比存款收益少，且风险较高。出互联网金融投资所获收益比存款收益少，且风险较高。因此建议不因此建议

55、不“搬搬”。答案建议：不建议：不“搬搬”。理由：理由：从投资收益看，定期从投资收益看，定期1年获得的利息为：年获得的利息为：100 0003.3%13 300(元元)；取出后存入；取出后存入“宝宝”，1年可获年可获得的利息为：得的利息为：1752 504.42 679.4(元元)。由计算可见，不。由计算可见，不“搬搬”获得的利息更多一些。获得的利息更多一些。从投资安全看，储蓄存款比较安全，风险较低，所以建议从投资安全看，储蓄存款比较安全，风险较低，所以建议不不“搬搬”。【特别提示】储蓄存款是不是越多越好【特别提示】储蓄存款是不是越多越好?居民储蓄存款的不断增加具有两面性：一方面，居民储蓄存款的

56、不断增加具有两面性：一方面，它给我国经济建设筹集了大量的资金，有利于它给我国经济建设筹集了大量的资金，有利于促进生产的发展；另一方面，它也具有一定的促进生产的发展；另一方面，它也具有一定的消极影响，主要表现在：第一，抑制居民即期消极影响，主要表现在：第一，抑制居民即期消费，不利于扩大消费需求。第二，储蓄的高消费，不利于扩大消费需求。第二，储蓄的高增长加大了银行的压力，容易形成和加剧银行增长加大了银行的压力，容易形成和加剧银行的系统性风险。第三，储蓄的高增长还使得我的系统性风险。第三，储蓄的高增长还使得我国形成了以银行贷款为主的融资格局，不利于国形成了以银行贷款为主的融资格局，不利于我国融资格局

57、的优化。我国融资格局的优化。【知识拓展】正确认识中国的高储蓄【知识拓展】正确认识中国的高储蓄（1）原因）原因 我国经济的高速增长和居民收入的迅速增加，为居民我国经济的高速增长和居民收入的迅速增加，为居民储蓄存款的增加提供前提和基础。储蓄存款的增加提供前提和基础。社会保障体系不健全、居民对未来预期不乐观是老百社会保障体系不健全、居民对未来预期不乐观是老百姓不敢花钱的重要原因。姓不敢花钱的重要原因。投资机会，特别是金融投资渠道的缺乏，以及人们对投资机会，特别是金融投资渠道的缺乏，以及人们对其他投资方式认识和技术上的不足，进一步带来了居民其他投资方式认识和技术上的不足，进一步带来了居民储蓄保持较快增

58、长。储蓄保持较快增长。目前居民的高储蓄率还与中国传统文化、社会结构、目前居民的高储蓄率还与中国传统文化、社会结构、家庭观念等诸多因素有关。家庭观念等诸多因素有关。（2）积极影响）积极影响-利利 对个人来讲，有利于获得利息收入；有利于对个人来讲，有利于获得利息收入；有利于培养科学合理的消费习惯，建立文明健康的生培养科学合理的消费习惯，建立文明健康的生活方式。活方式。对社会来讲，有利于把社会闲散资金集中起对社会来讲，有利于把社会闲散资金集中起来，投入社会主义现代化建设；可以调节市场来，投入社会主义现代化建设；可以调节市场货币流通。货币流通。【知识拓展】正确认识中国的高储蓄【知识拓展】正确认识中国的

59、高储蓄（3）不良后果）不良后果-弊弊 高储蓄说明了社会保险和社会福利制度还不完善高储蓄说明了社会保险和社会福利制度还不完善;反反映了投资形式单一。映了投资形式单一。储蓄的高增长加大银行的压力，银行承担一些本应由储蓄的高增长加大银行的压力，银行承担一些本应由金融市场承担的风险，金融风险向银行业集中。金融市场承担的风险，金融风险向银行业集中。高储蓄率导致高投资率，也就造成产能过剩、国内需高储蓄率导致高投资率，也就造成产能过剩、国内需求相对不足的局面。求相对不足的局面。高储蓄说明居民并没有把手中的钱转化为有效的消费高储蓄说明居民并没有把手中的钱转化为有效的消费需求，而消费对生产具有反作用，这就会导致

60、经济发展需求，而消费对生产具有反作用，这就会导致经济发展的后劲不足。的后劲不足。【知识拓展】正确认识中国的高储蓄【知识拓展】正确认识中国的高储蓄（4）措施）措施 政府应该健全社会保障体系，加快养老、医疗保障和教育政府应该健全社会保障体系，加快养老、医疗保障和教育体系改革，减少居民的体系改革，减少居民的“预防性储蓄预防性储蓄”；必须改变目前主要依赖固定资产投资和出口贸易的增长模必须改变目前主要依赖固定资产投资和出口贸易的增长模式，并将政策重点转向鼓励内需和发展服务业，改变目前国式，并将政策重点转向鼓励内需和发展服务业，改变目前国内储蓄过高的情况；内储蓄过高的情况；培育和健全其他金融市场，鼓励居民选择多渠道的投资方培育和健全其他金融市场，鼓励居民选择多渠道的投资方式。式。【知识拓展】正确认识中国的高储蓄【知识拓展】正确认识中国的高储蓄