纺织机械公司成本费用管理分析【范文】

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1、泓域/纺织机械公司成本费用管理分析纺织机械公司成本费用管理分析目录一、 公司概况2公司合并资产负债表主要数据2公司合并利润表主要数据3二、 成本费用决策及其作用3三、 成本费用计划5四、 成本费用管理的意义和要求8五、 成本费用的概念和作用9六、 成本费用控制10七、 成本费用的考核12八、 项目简介14九、 产业环境分析18十、 纺织机械行业发展概况18十一、 必要性分析19十二、 项目投资分析20建设投资估算表21建设期利息估算表22流动资金估算表24总投资及构成一览表25项目投资计划与资金筹措一览表26十三、 经济收益分析27营业收入、税金及附加和增值税估算表28综合总成本费用估算表29

2、利润及利润分配表31项目投资现金流量表33借款还本付息计划表35一、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xx投资管理公司2、法定代表人：谢xx3、注册资本：1380万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2012-1-217、营业期限：2012-1-21至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额5263.934211.143947.95负债总额2814.692251.752111.02股东权益合计2449.241959.3

3、91836.93公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入16028.8312823.0612021.62营业利润3829.373063.502872.03利润总额3296.152636.922472.11净利润2472.111928.251779.92归属于母公司所有者的净利润2472.111928.251779.92二、 成本费用决策及其作用（一）成本费用决策及其作用（1）最优成本费用决策是目标利润实现的保证；（2）最优成本费用决策是成本和费用计划工作的前提条件；（3）最优成本费用决策是其他经营决策的重要依据；（4）最优成本费用决策是企业提高其管理水平的一个促进

4、手段。（二）成本费用决策的种类成本费用决策按其采用方法的不同性质可分为硬性技术决策和软性技术决策。成本费用决策按其决策的内容和范围，可分为单项成本或费用决策和组合成本费用决策。成本费用决策按其实现目标不同，可分为保本决策和实现最大利润的成本费用决策。（三）成本费用决策的方法1.保本点法运用保本点法进行成本和费用决策的基本原理是：在盈亏相等（即损益为零）的销售量上，假定销售收入与生产经营总费用相等的成本和费用水平。2.差量分析法差量是反映不同预测方案之间损益或成本费用的差异值。差量分析法是指在充分分析不同预测方案的差异成本（费用）和差异损益的基础上，从中选择最优方案的一种决策方法。3.成本费用利

5、润率分析法在企业成本费用决策中，什么样的成本和费用水平可使利润最大化，是最大利润成本费用决策的核心问题，解决这一问题就必须从成本费用与利润水平的关系着手。4.非确定型决策法影响企业成本和费用变动的因素十分复杂，有的因素影响程度可以定量测算，从而进行定量决策。而有的因素变动对成本和费用的影响无法定量测算，只有凭决策者的主观经验和分析能力来进行估计、评价和优选。这种决策者的主观分析和判断所进行的决策称为非确定型决策。非确定型决策的优劣，取决于很多因素，其中最主要的有：对影响成本（费用）变动的潜在因素的估计程度，非确定性因素未来变化趋势，决策者的分析能力、判断能力和风险意识力等。总之，非确定型决策质

6、量的优劣与企业决策者的素质有关系。三、 成本费用计划（一）成本费用计划及其意义（1）成本与费用计划是企业实现目标成本费用的基础工作；（2）成本与费用计划是企业进行成本费用控制的依据；（3）成本费用计划是编制企业其他生产经营计划的依据（二）成本费用计划的内容成本与费用计划是企业一定时期内生产费用耗费的一个规划体系，一般包括以下几个计划：1.主要产品单位制造成本计划单位制造成本计划是对企业的主要产品编制的一个成本计划。其目的在于促进对主要产品成本的管理，加强单位产品成本的控制。2.商品产品制造成本计划主要反映的是企业在一定时期内，为了完成一定的产销任务而预计发生的全部制造成本水平。3.期间费用计划

7、管理费用部分；销售费用部分；财务费用部分。4.生产费用预算生产费用预算是指对企业在一定时期内，发生在生产过程中各项费用的测算和计划。它是企业成本与费用计划的重要组成部分。生产费用预算的编制，一般是按生产费用要素来编制的。（三）成本费用计划的编制要求和程序（1）收集整理资料；（2）确定目标成本和费用控制限额；（3）各部门分编成本计划及费用预算；（4）厂部综合平衡，正式确定计划。在成本与费用计划的编制时，一般应贯彻以下要求：（1）以先进的技术经济定额为成本与费用计划编制的数据基础。（2）成本与费用计划指标与其他计划指标应紧密衔接。（3）成本与费用计划的编制要有利于对成本和费用实行归口分级管理。（四

8、）成本费用计划的编制方法1.制造费用预算的编制方法制造费用是综合性间接费用，其预算的编制应考虑费用的性态，对于如消耗性间接材料、动力水电费等与产销量有一定依存关系的费用，应采用弹性预算法编制，而对于折旧费等与产销量无直接依存关系的费用，可采用固定预算法编制。此外，可供选择的费用预算编制方法还有概率预算法、滚动预算法等2.产品成本计划的编制方法编制产品成本计划是成本计划的主要工作内容和最终结果，具体方法较多，主要有：（1）预测决策基础法；（2）试算平衡基础法；（3）直接计算法。3.期间费用预算的编制方法期间费用预算的编制方法与制造费用编制方法基本相同，即按费用性态分别编制。一般而言，购销环节的营

9、业费用，大多属于变动费用，其预算须结合购销业务量计划，采用弹性预算法编制；管理费用则大多属于固定费用，其预算可采用固定预算法编制。四、 成本费用管理的意义和要求（一）成本费用管理的意义成本费用管理，习惯上统称成本管理，是对企业生产经营过程中各项费用的发生和产品成本的形成进行的预测、计划、反映、分析、控制等一系列的管理工作。成本管理的目的，就是在成本管理的整个过程和循环中，明确成本目标；分解成本项目，核算成本耗费，分析成本差异，进行成本控制，不断降低生产耗费和产品成本加强成本管理具有重要意义：从微观上讲，加强成本管理，降低生产和经营耗费，既是企业扩大生产经营的条件，也有利于促进企业改善经营提高经

10、济效益；从宏观上讲，企业成本管理绩效最终体现为企业盈利，企业盈利是社会资本积累的来源，加强成本管理，降低生产经营耗费，能为国家积累资金奠定坚实的基础。（二）成本费用管理的要求（1）严格遵守成本与费用开支范围和开支标准（2）讲求全面经济效益（3）实行全面成本费用管理五、 成本费用的概念和作用（一）成本费用概念成本费用是商品经济的一个价值范畴，与商品的价值运动紧密联系。商品经济中，商品价值的构成包括三部分：（1）已耗费生产资料转移的价值，包括已消耗的原材料、辅助材料等劳动对象转移的价值和房屋建筑物、机器设备、生产工具等劳动资料因损耗而转移的价值；（2）劳动者必要劳动创造的价值，即补偿活劳动耗费以工

11、资形式支付给劳动者的部分；（3）劳动者的剩余劳动创造的新增价值，这是利润的来源。可见，成本费用的经济实质是劳动耗费所形成的生产资料转移的价值和必要劳动创造的价值，并需从商品销售中获得补偿的部分。实际工作中，成本和费用是两个不同的概念。费用是指一定期间内企业为获取经济利益而发生的经济资源的耗费；成本则通常被定义为对象化的费用，即为达到特定目的所失去或放弃的资源。二者的联系表现在：费用的发生是成本形成的基础，没有费用的发生，也谈不上任何对象的成本问题，二者从本质上讲都是企业资源的一种耗费或减少。二者的区别是：（1）计算范围不同，从企业经济活动过程看，费用发生在先，成本计算在后，费用是按整个企业计算

12、的，按照费用的性质和发生情况，可以分别核算生产费用、管理费用、营业费用等；而成本指企业为特定种类、数量的产品所发生的耗费，是对象化的费用。（2）计算期间不同。费用是按会计期间划分的，是指一定时期内在生产经营活动中发生的耗费；成本是按一定对象的生产经营过程是否完成划分的，当期的生产费用与当期完工产品的成本并不完全一致。（二）成本费用的作用（1）成本费用是反映和监督劳动耗费的工具；（2）成本费用是补偿生产耗费的尺度；（3）成本费用是制定产品价格的基础；（4）成本费用是综合反映企业工作质量，提高企业经营管理水平的重要手段。（5）成本费用是综合性的价值指标，在很大程度上反映着企业各方面的成效。六、 成

13、本费用控制成本费用控制就是运用科学的方法对企业生产经营过程中实际所发生的各种费用进行严格的审查和限制，以降低企业成本费用的一项管理工作。（一）成本与费用控制的前提条件（1）必须要有成本与费用计划资料。（2）必须要在计划执行过程中进行。（3）必须要以成本与费用分析为基础。（二）成本费用控制的内容企业成本费用控制可按不同标准予以划分，如按成本费用的形成过程划分，营业成本控制包括设计成本控制、采购成本控制、生产成本控制、销售成本控制和售后服务成本控制等；按营业成本的组成要素划分，营业成本控制包括材料成本控制、工资成本控制、制造费用控制以及废品损失控制等。营业费用控制则包括购销费用控制和管理费用控制两

14、个方面。（三）成本费用的控制程序成本、费用控制的基本程序也包括制定标准、执行标准和检查考评等三个步骤。以上三个步骤相互联系，循环往复，构成成本控制循环。每一次循环，成本控制标准都应有所改变，成本控制手段也更加科学。（四）成本费用的控制方法成本、费用控制的方法多种多样，并可按不同标准予以分类。从成本控制依据的标准看，有目标成本控制法、标准成本控制法、定额成本控制法、责任成本控制法等。目标成本控制法是以目标成本作为成本控制的依据，定额成本控制法是以定额成本作为控制成本的依据，责任成本控制法是以责任成本作为控制成本的依据。从成本、费用控制的技术方法来看，有对比法、差异因素分析控制法、量本利分析控制法

15、、回归分析控制法、ABC分析控制法、功能成本分析控制法等。成本、费用控制方法主要根据成本控制的不同对象、不同要求和不同目的来选择，为此，除上述方法外，还可采用预算（固定预算、弹性预算）控制法、绝对成本控制法、相对成本控制法，限额领料控制法，以及采用预算、流通券、内部支票、本票等形式控制费用和实行成本归口分级管理等方法。为了保证成本、费用控制的有效性，还应把定量分析和定性分析结合起来，并注意各种方法的选择运用和结合运用。七、 成本费用的考核成本费用的考核是指企业内部对成本费用管理工作和成本水平的鉴定和评价。正确进行成本和费用的考核，有利于总结成本费用管理工作的成绩与不足，促使企业加强成本费用核算

16、，寻求降低成本费用的途径，为后期经营中加强成本费用管理工作提供依据。企业内部成本费用考核的指标体系是由主要商品产品单位成本降低率、全部商品产品成本降低额、期间费用降低率和商品产品综合成本费用率等主要指标构成。1.主要商品产品单位成本降低率主要商品产品单位成本降低率是企业成本考核的重要指标。它通过企业主要商品产品计划成本与实际成本之间的对比分析，以确立企业当期成本计划工作的完成情况，使企业之间的成本在考核中能突出重点，为后期成本计划的编制提供依据。2.全部商品产品成本降低额在突出重点的基础上，企业还应对总体资金耗费水平进行考核，以综合反映企业全部商品产品成本计划的执行完成情况。3.期间费用降低率

17、对费用考核主要是考核期间费用降低率，以评价企业管理部门在经营管理过程中费用控制和计划执行情况。4.商品产品综合成本费用率通过对商品产品综合成本费用率的考核，可以反映企业在一定期间内因取得一定的销售收入所发生的成本费用水平，以及企业一定期间的投入产出水平。成本费用总额包括了当期的已销产品制造成本和当期的管理费用、销售费用及财务费用。八、 项目简介（一）项目单位项目单位：xx投资管理公司（二）项目建设地点本期项目选址位于xxx（待定），占地面积约31.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（三）建设规模该项目总占地面积206

18、67.00（折合约31.00亩），预计场区规划总建筑面积35648.64。其中：主体工程25170.66，仓储工程4400.82，行政办公及生活服务设施3225.74，公共工程2851.42。（四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。（五）项目提出的理由1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。2、国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府

19、出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。“十三五”期间，纺织机械行业与我国整体经济一样，由高速增长进入到结构深度调整、更加追求高质量发展的时期。我国纺织机械规模以上企业主营业务收入保持在合理运行区间。行业的健康发展显著提高了中国纺织机械行业在全球的市场地位和话语权。“十三五”期间，我国纺织机械对外贸易由“十二五”期间的贸易逆差逐步转为顺差，出口金额稳步提升，2019年以来出口额位列全球第一。（六）建设投资估算1、项目总投资构成分析本

20、期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资15524.30万元，其中：建设投资11953.32万元，占项目总投资的77.00%；建设期利息134.89万元，占项目总投资的0.87%；流动资金3436.09万元，占项目总投资的22.13%。2、建设投资构成本期项目建设投资11953.32万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用10372.05万元，工程建设其他费用1268.14万元，预备费313.13万元。（七）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入31400.00万元，综合总成本费用26227.81万元

21、，纳税总额2565.08万元，净利润3774.11万元，财务内部收益率17.29%，财务净现值5211.95万元，全部投资回收期6.09年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积20667.00约31.00亩1.1总建筑面积35648.64容积率1.721.2基底面积13020.21建筑系数63.00%1.3投资强度万元/亩374.572总投资万元15524.302.1建设投资万元11953.322.1.1工程费用万元10372.052.1.2工程建设其他费用万元1268.142.1.3预备费万元313.132.2建设期利息万元134.892.3流动资金万元3

22、436.093资金筹措万元15524.303.1自筹资金万元10018.683.2银行贷款万元5505.624营业收入万元31400.00正常运营年份5总成本费用万元26227.816利润总额万元5032.157净利润万元3774.118所得税万元1258.049增值税万元1167.0010税金及附加万元140.0411纳税总额万元2565.0812工业增加值万元8866.3713盈亏平衡点万元13574.32产值14回收期年6.09含建设期12个月15财务内部收益率17.29%所得税后16财务净现值万元5211.95所得税后九、 产业环境分析2019年，坚持稳中求进工作总基调，深入贯彻新发展

23、理念，落实高质量发展要求，深化供给侧结构性改革，统筹推进稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险、保稳定，全力建设“高质量产业之区、高品质宜居之城”，经济高质量发展动能持续增强，社会大局保持和谐稳定，人民群众获得感、幸福感、安全感显著提升。2020年，是“十三五”规划的收官之年，是全面建成小康社会的决胜之年。当前，世界经济格局复杂多变，但中国稳中向好、长期向好的基本态势没有改变，坚持从全局谋划一域、以一域服务全局，对标对表抓落实，沉心静气谋发展，努力推动经济社会各项事业再上台阶。十、 纺织机械行业发展概况“十三五”期间，纺织机械行业与我国整体经济一样，由高速增长进入到结构深度调整、更加追求高质量

24、发展的中高速发展时期。我国纺织机械规模以上企业主营业务收入、利润总额年均增速和行业利润率保持在合理运行区间。行业的健康发展显著提高了中国纺织机械行业在全球的市场地位和话语权。“十三五”期间，我国纺织机械在国内市场的占有率在75%左右，对外贸易由“十二五”期间的贸易逆差逐步转为顺差，出口金额稳步提升，2019年以来出口额位列全球第一。技术创新方面及智能制造方面，“十三五”期间，纺织机械企业积极开展科技创新，大多数新开发装备达到了国际先进水平，部分达到国际领先水平，实现了产业化应用。我国纺织工业“十三五”发展规划中重点提到的化纤、纺纱、针织、印染、非织造布、服装、家纺七个纺织智能工厂（车间）示范工

25、程均取得了显著成效，纺织机械制造也有了智能化示范线。纺织行业智能制造的主要成效体现在：减少用工，提质增效；节能减排，降低能耗；拓展应用，优化结构三个方面。“十三五”期间，我国纺织机械企业跨国资源整合能力不断增强，收购了一些国际知名品牌纺织机械企业及业务，同时海外知名纺织机械企业落户国内，带动了行业技术水平整体提升，形成了较强的综合竞争力，对推动纺织机械品牌强国建设、提升企业品牌培育能力等发挥了积极作用。十一、 必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一

26、步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。十二、 项目投资分析（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中

27、费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资11953.32万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计10372.05万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为4362.30万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为5646.28万元。3、安装工程

28、费估算本期项目安装工程费为363.47万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1268.14万元。（五）预备费本期项目预备费为313.13万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用4362.305646.28363.4710372.051.1建筑工程费4362.304362.301.2设备购置费5646.285646.281.3安装工程费363.47363.472其他费用1268.141268.142.1土地出让金476.69476.693预备费313.13313.133.1基本预备费205.06205.063.2涨价预备费108.071

29、08.074投资合计11953.32（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款5505.62万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息134.89万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息134.89134.890.001.1.1期初借款余额5505.621.1.2当期借款5505.625505.620.001.1.3当期应计利息134.89134.890.001.1.4期末借款余额5505.625505.621.2其他融资费用1.3小计134.89134.890.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期

30、债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计134.89134.890.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3436.09万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产13294.1814316.811738

31、4.6920452.581.1应收账款5982.386442.567823.119203.661.2存货4652.965010.886084.647158.401.2.1原辅材料1395.891503.261825.392147.521.2.2燃料动力69.8075.1791.27107.381.2.3在产品2140.362305.002798.933292.861.2.4产成品1046.921127.451369.041610.641.3现金1063.541145.351390.781636.211.4预付账款1595.301718.022086.162454.312流动负债11060.72

32、11911.5414464.0217016.492.1应付账款3981.864288.165207.056125.942.2预收账款7078.867623.389256.9710890.553流动资金2233.462405.262920.683436.094流动资金增加2233.46171.80515.41515.415铺底流动资金3988.254295.045215.406135.77（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资15524.30万元，其中：建设投资11953.32万元，占项目总投资的77.00%；建设期利息134.89万元，占

33、项目总投资的0.87%；流动资金3436.09万元，占项目总投资的22.13%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资15524.30100.00%1.1建设投资11953.3277.00%1.1.1工程费用10372.0566.81%1.1.1.1建筑工程费4362.3028.10%1.1.1.2设备购置费5646.2836.37%1.1.1.3安装工程费363.472.34%1.1.2工程建设其他费用1268.148.17%1.1.2.1土地出让金476.693.07%1.1.2.2其他前期费用791.455.10%1.2.3预备费313.132.02%1.2.3.1

34、基本预备费205.061.32%1.2.3.2涨价预备费108.070.70%1.2建设期利息134.890.87%1.3流动资金3436.0922.13%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资15524.30万元，其中申请银行长期贷款5505.62万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资15524.30100.00%1.1建设投资11953.3277.00%1.2建设期利息134.890.87%1.3流动资金3436.0922.13%2资金筹措15524.30100.00%2.1项目资本金10018.6864.54%2.1.1用于建

35、设投资6447.7041.53%2.1.2用于建设期利息134.890.87%2.1.3用于流动资金3436.0922.13%2.2债务资金5505.6235.46%2.2.1用于建设投资5505.6235.46%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十三、 经济收益分析（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），

36、运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入31400.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入20410.0021980.0026690.0031400.002增值税695.28762.67964.831167.002.1销项税2653.302857.403469.704082.002.2进项税1958.022094.732504.872915.003税金及附加83.4491.52115.

37、78140.043.1城建税48.6753.3967.5481.693.2教育费附加20.8622.8828.9435.013.3地方教育附加13.9115.2519.3023.34（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1167.00万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的

38、估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用26227.81万元，其中：可变成本22289.17万元，固定成本3938.64万元。达产年项目经营成本25301.80万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费13671.2214722.8517877.7521032.652工资及福利费1256.521256.521256.521256.523修理费344.65344.65344.65344.654其他费用2667.98266

39、7.982667.982667.984.1其他制造费用215.86215.86215.86215.864.2其他管理费用205.03205.03205.03205.034.3其他营业费用2247.092247.092247.092247.095经营成本17940.3718992.0022146.9025301.806折旧费646.70646.70646.70646.707摊销费9.539.539.539.538利息支出269.78269.78269.78269.789总成本费用18866.3819918.0123072.9126227.819.1其中：固定成本3938.643938.64393

40、8.643938.649.2可变成本14927.7415979.3719134.2722289.17（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加140.04万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=5032.15（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5032.1525.00%=1258.04（万元）。（六）利润及利润分配该

41、项目达产年可实现利润总额5032.15万元，缴纳企业所得税1258.04万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=5032.15-1258.04=3774.11（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入20410.0021980.0026690.0031400.002税金及附加83.4491.52115.78140.043总成本费用18866.3819918.0123072.9126227.814利润总额1460.181970.473501.315032.155应纳所得税额1460.181970.473501.315032.156

42、所得税365.05492.62875.331258.047净利润1095.131477.852625.983774.118期初未分配利润0.00985.622217.124358.799可供分配的利润1095.132463.474843.108132.9010法定盈余公积金109.51246.35484.31813.2911可供分配的利润985.622217.124358.797319.6112未分配利润985.622217.124358.797319.6113息税前利润2095.012732.874646.426559.97（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指

43、项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=17.29%。本期项目投资财务内部收益率17.29%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=5211.95（万元）。以上计算结果表明，财务净现值5211.95万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项

44、目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.09年。本期项目全部投资回收期6.09年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0020410.0021980.0026690.0031400.001.1营业收入0.0020410.0021980.0

45、026690.0031400.002现金流出11953.3220257.2719255.3225011.5626129.052.1建设投资11953.320.002.2流动资金2233.46171.802748.88687.212.3经营成本17940.3718992.0022146.9025301.802.4税金及附加83.4491.52115.78140.043所得税前净现金流量-11953.32152.732724.681678.445270.954累计所得税前净现金流量-11953.32-11800.59-9075.91-7397.47-2126.525调整所得税523.75683.2

46、21161.611639.996所得税后净现金流量-11953.32-212.322232.06803.114012.917累计所得税后净现金流量-11953.32-12165.64-9933.58-9130.47-5117.56计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：23.94%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：17.29%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=10%）：10725.11万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=10%）：5211.95万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.36年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.09年。（七）债务资金偿还计划本

47、期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为24.32。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的

48、资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为22.09。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额5505.625505.625505.625505.621.2当期还本付息134.89269.78269.78269.78269.781.2.1还本1.2.2付息134.89269.78269.78269.78269.781.3期末借款余额5505.625505.625505.625505.625505.622利息备付率24.323偿债备付率22.09（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入31400.00万元，综合总成本费用26227.81万元，税金及附加140.04万元，净利润3774.11万元，财务内部收益率17.29%，财务净现值5211.95万元，全部投资回收期6.09年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。