中国银行业战略转型的方向与路径

《中国银行业战略转型的方向与路径》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中国银行业战略转型的方向与路径（5页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、 中国银行业战略转型方向与途径摘要：在过去十年中，中国银行业进行了颇有成效改革，启动了中国银行业现代化进程，使中国银行业发生了前所未有制度变迁，改革成效是有目共睹。改革开放是中国银行业竞争力得以提高非常重要基础，改革开放必须是一种持续和动态过程。中国银行业改革深度和效果，与外部环境是互相作用，超越外部经济社会条件改革很难持续。改革使中国银行业在近、中期发生系统性危机概率明显减少。未来中国银行业将经历战略转型，需要重点考虑四个方面问题：在经营文化方面，倡导规范、谨慎、理性经营行为；在与政府关系方面，增强金融机构商业性和独立性；在经营构造方面，变化收益构造，实现从老式融资中介向全能型服务中介转变；

2、在经营空间方面，发展国际化经营和微型经营。十年来银行业改革及成效在过去十年中，中国银行业进行了颇有成效改革，启动了中国银行业现代化进程，使中国银行业发生了前所未有制度变迁，改革成效是有目共睹。银行业战略转型思索中国银行业改革发展到今天，我从如下几种层面谈这其中战略转型问题。第一，有关商业银行经营文化，第二，政府与银行关系，第三，商业银行经营构造转型，第四，商业银行经营空间发展战略。（一）商业银行经营文化在中国商业银行改革之前，银行业经营文化基本特性是粗放式经营，政企不分、缺乏商业文化、缺乏资本观念资本约束、企业治理和鼓励约束机制不完善。这导致了商业银行普遍存在“速度情结”和“规模冲动”，资产增

3、长、规模扩张、市场份额是发展战略重要内容。经济迅速增长和经济转型时期银行业迅速扩张，造就了庞大银行规模，但由于承担了较多社会经济转型成本，积聚了较大风险，中国银行体庞大而虚弱、资本充足率不高、资产质量低下、风险水平较高。通过数年改革发展，中国银行业无论思想观念还是经营理念都已发生了深刻变化，但其基础并不牢固，某些陈旧观念与意识不会伴随改制上市而自动消失，在合适环境下仍会旧病复发。本次金融危机过后，近年来高速信贷扩张，使银行资本充足率普遍下滑，银行不得不举起再融资大旗。这种“信贷高速扩张风险资产累积再融资再扩张”发展模式很难说是健康，中国银行业似乎又出现了粗放式发展苗头。目前，大家关注较多是信贷

4、迅速扩张对商业银行资产负债表带来潜在风险和负面影响，例如政府融资平台和房地产贷款。虽然我们在过去几年中有大规模信贷投放，目前也不会给中国银行业带来系统性风险。但它对中国银行业最大危害是，信用高速扩张使得商业银行“资本约束型”经营理念弱化，对银行审慎信贷文化是一种挑战，尤其对银行管理人员经营理念和思想产生了一定负面影响。这一影响比对银行资产负债表影响要深远得多。任何不理性、减少风险偏好行为，都也许导致银行遭受巨大打击。金融机构个体非理性行为往往具有传染性，在“羊群效应”作用下，个体非理性极易扩散为集体非理性，最终演变为系统性风险，给整个银行业、金融业甚至整个经济体带来劫难。：-银行业资产高速扩张

5、（万亿开始信贷投放展现爆发式增长（亿元）四大行各项存款3季度前后波动状况未来中国银行业改革需要转变思想观念。中国银行业改革开放三十余年历史告诉我们，理性、审慎经营是实现可持续发展重要保证。科学发展观对于银行发展指导意义是详细，而非抽象。未来经营中，要坚持科学发展，倡导规范、谨慎、理性经营行为，深入强化资本、成本和风险约束意识，重视发展速度、规模、质量、效益协调统一，强调成本与收入、风险与效益、短期利益与长远利益统筹平衡，真正树立起资本约束、价值导向、兼顾长远科学发展观念。（二）政府与银行关系在过去二十数年时间里，中国银行业改革一种重要内容是增强金融机构商业性和独立性，打破政府、金融机构、工业企

6、业“三位一体”局面，使政企分离、政银分离、银企分离。计划经济时期，政府、工业企业和银行构成“铁三角”看似浑然一体、协调合作、可以有效地实现既定目。然而这种三位一体构造其实蕴藏着风险，这就如同一艘不设隔离封闭仓通体轮船，一处漏水就也许导致整个船只沉没。国际上，日本战后政府主导下工业与金融联盟就是一种很好失败例证。1989年，伴随日本股市和地产泡沫破灭，企业大量倒闭并拖累银行、保险等金融机构，并导致整个金融体系瘫痪，令日本经济陷入长达之久衰退。金融机构不是政府和工业提款机，健康有序金融体系是增进一国经济稳定增长基石，而要想维护金融体系健康，惟有让金融机构成为盈利性独立商业主体。改革就是要针对旧体制

7、要害，打破三位一体格局，提高金融机构风险控制能力，将金融机构改造为具有独立性和良好企业治理机制商业机构。然而近年来，地方政府和银行之间关系出现了一定程度变异，在金融危机背景下，地方政府和银行关系出现了重塑。由于投资仍然是中国经济增长重要引擎，而银行信贷则是投资增长重要支撑，各地政府仍然有强烈动力去引导和鼓励银行加大在当地区信贷投放力度。各级地方政府强烈发展动机、对发展速度过度偏好及区域间增长竞赛，地方政府行为“企业化”是导致中央与地方、政府与银行、银行与企业之间博弈加剧本源之一。某些银行对于政府信用存在过度信任，在放贷中将当地政府承认度作为重要原因，忽视了对偿还能力关注。新时期地方政府干预现象

8、详细体现为：泛滥银政战略合作，即各级地方政府纷纷与各家银行签订全面战略合作协议，但并无任何实质性约束；变相鼓励引导，即各地金融办对各家银行考核、奖励；各地财政以贷定存等；良莠不齐地方政府融资平台；隐晦政治诱惑，即分行领导退休后政治生命延续。（三）商业银行经营构造转型商业银行经营构造有两个基本特点，第一，以存贷款为主体。目前，商业银行贷款占总资产比重展现下降趋势，但末仍然高达50.97%。第二，商业银行仍然以赚取利差收入为重要获利模式，中间业务发展滞后，非利息收入占比低。这几年银行“冲时点”现象很厉害，在年末时候总资产在时点存款冲击上导致总资产规模短时期迅速扩大，拉低了贷款占总资产比例。尽管中国

9、这样多来一直在强调变化经营构造，变化收益构造，但其过程非常困难，成效也非常有限。目前，我国仍是“银行主导型”融资体系，社会融资构造不均衡。截至末，银行业金融机构资产达113.29万亿元，占金融业总资产93.7%。中国非金融机构总融资渠道中，银行信贷占比一直高于75%，是重要融资来源。资本市场对实体经济直接融资功能在这样框架下很难发展起来。商业银行贷款占总资产比重（上市银行均值）因此，从宏观角度看，建立均衡、合理社会融资构造对于金融稳定和经济可持续发展具有重要意义。要提高直接融资比重，优化我国社会融资构造，建立多层次融资体系，合理分散信用风险，满足经济发展合理资金需求，为我国产业升级和经济转型提

10、供高效融资平台。从微观角度看，目前商业银行应转变发展方式和盈利模式，实现从老式融资中介向全能型服务中介转变，从社会资金提供型银行向财富管理型银行转型，形成多元、稳定、均衡收益增长格局；同步，全方位调整优化资产、业务构造，加强资本管理，实现从资本消耗向资本集约型发展转变。图6：以来重要金融机构贷存比变动（%）商业银行非利息收入占比（上市银行均值）（四）银行业经营空间发展方略银行业经营空间发展方略，其中首先是国际化经营，另首先是微型经营。首先是国际化经营方面。无论从资产构造还是收入构造而言，中国大型商业银行仍然是以国内业务为主本土银行。金融危机后，中国在国际金融市场上话语权大大增强，人民币在周围国

11、家和地区影响深入扩大，为中资银行发展发明了一种很好空间。中国银行虽然境外资产占比较高（如图9所示），不过假如把其历史上形成港澳业务剔除，就和其他银行展现出相似特性。图9：四大行境外资产占比四大行境外利润占比少数有能力大型银行适度国际化发展，是国家金融发展战略之一。金融竞争力尤其是银行竞争力是国家竞争力重要构成部分，经济较强国家一般均有强大银行来支撑。目前，中国银行业面临国际化发展重要战略机遇期。中国大型商业银行拓展国际金融空间，是适应中国外向型经济日益深化必然成果，也是提高我国银行竞争力现实需要。未来10-，中国国际化地位不停提高，应当拥有1-2家国际化大银行，如今日之花旗、汇丰。并非所有国际

12、上优秀大型商业银行都是国际化程度很高银行，中国大型银行在空间布局上应选择不一样战略。在过去几十年中，中国银行业在国际化途径选择上有两个明显特点：一种是选择发达金融中心；二是内生式成长途径，即先设一种代表处，过五年、八年再设一种分行。这两个特性使得中国银行业海外业务增长速度非常缓慢。通过这样数年发展，中国银行业在诸多国际金融中心还仍然是一种边缘化机构。未来中国大型银行国际扩展途径选择应是内生成长和外源成长并存，吞并收购和机构新设并举，并在区域选择上关注成长性良好发展中经济体。并购尤其是海外并购具有很高风险性，受到政治、经济、文化等多重原因影响；并且交易后整合，能否形成战略协同是并购能否最终成功关

13、键。并购是一种战场，而不是铺满玫瑰花园，中国大型银行进行并购试水时需谨慎前行。另一方面是微型金融方面。导致小微企业面临融资困境原因重要表目前：小微企业融资渠道狭窄，重要依托银行等间接融资渠道，资本市场、风险投资等直接融资渠道不畅。在每一轮经济周期中，小微企业都会遭遇融资困难加大、经营成本上升等问题，引起这些问题原因包括原材料价格上升、劳动力成本上升、出口下降等原因。信贷紧缩时期，大型企业及地方政府扶持项目在信贷资源争夺上有更强话语权，导致小微企业资金可获得性减少，小微企业和民营企业难以获得足够信贷资金。越是紧缩时期，小微企业现金流越是紧张，对银行资金需求被放大。微型金融另一种问题是在农村地区农

14、户经营。微型金融服务可分为存款、汇款、小额取现等基础金融服务与融资服务两大类。大型银行在提供基础金融服务方面具有资金、网络和技术优势，例如农业银行积极开展金融服务“村村通”工程，已经覆盖了诸多地方农村，使农民可以在当地享有到与城里人同样基本金融服务。而对于融资服务，以大银行为主微型金融供应模式不能满足小微企业需求，要深入健全和完善多元化金融组织体系，尤其是加紧发展重要为“三农”和小微企业服务小微金融机构，依托大银行满足众多小企业需求就比较困难，因此发展微型金融是破除小微企业融资困境重要途径。发展小微金融机构面临两个困难。从内部看，是小微金融机构产权构造与企业治理架构问题；从外部看，金融监管需要深入完善。银监会在县级如下区域并没有机构设置，而小微金融机构多在县域经营，对监管有效性提出挑战。要深入完善监管政策体系，对不一样类型微型金融机构实行分类监管。注：1本文是作者在“ 中国金融四十人年会暨市场经济改革再出发专题研讨会” 平行论坛之银行专场“新时期商业银行发展与转型”上主题演讲，中国金融四十人论坛秘书处整顿，未经作者审核。