_Transaction(国际金融国家级课程上海金融学院)

《_Transaction(国际金融国家级课程上海金融学院)》由会员分享，可在线阅读，更多相关《_Transaction(国际金融国家级课程上海金融学院)（42页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

欧洲市场欧洲市场:9AM-2PM纽约市场纽约市场-3PM旧金山市场旧金山市场:12AM东京市场东京市场：香港，新加坡市场香港，新加坡市场:国际结算内容360)(天数货币利率货币利率即期汇率远期差价BA12月数两地利差即期汇率远期差价在正常情况下，利率高高的货币期汇汇率贴贴水；利率低低的货币期汇汇率升升水；纽约市场年利率为7.0%伦敦市场年利率为9.5%即期汇率：1=$1.9600Q:美元美元3个月升水？个月升水？9477.1$0123.09600.110123.01231000.75.99600.1Stg日本出口商美国进口商合同支付500万日元。即期汇率：$1=120 三个月后的汇率变动可能：美元贬值：$1=110银行合约：银行合约：$1=120美元升值：$1=130支付4.545万美元支付支付4.166万美元万美元支付3.846万美元500万日元外汇市场上外汇市场上买空卖空买空卖空投机投机签约 2个月后3个月后 4个月后 5个月后买入1月期$100万1美元=105日元卖出3月期$100万1美元=110日元预计美元贬值支付保证金相同交割日可以获500万日元利润纽约纽约法兰克福伦敦伦敦银行银行即期汇率:1=$1.69601.6970套利净收入套利净收入=利息净收入利息净收入 掉期成本掉期成本出口商出口收汇