第一章财务管理概述练习

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1、企业财务管理期末综合练习第一章 财务管理概述练习一、 名词解释：1、 资金2、 企业财务3、 企业财务管理4、 财务控制5、 普通年金二、 单项选择题： 1、同事业单位比较，企业是从事生产、流通或服务活动，（ ）并实行独立核算的经济组织。A以盈利为目的 B、以公益为目的 C、以生产为目的 D、以销售为目的 2、人们把在企业生产经营过程中生产经营要素的价值，称为（ ） A、资金 B、物资 C、资源 3、企业生产经营过程中的资金运动及其所体现的（ ），就是企业财务。 A、经济关系 B、财务关系 C、社会关系 D、人与人之间的关系 4、资金循环的第二阶段是（ ）阶段。 A、生产 B、供应 C、销售

2、D、运输 5、在销售阶段，企业把产品销售出去，并取得营业收入，产成品资金向（ ）转化。 A、生产资金 B、货币资金 C、储备资金 6、在销售阶段，实现的货币资金数额要（ ）供应阶段投入的资金数额。 A、小于 B、等于 C、大于7、企业与企业内外有关各方产生的经济利益关系，就是（ ）。 A、企业供产销关系 B、企业生产关系 C、企业财务关系8、对股票上市的股份公司来说，企业的价值取决于该企业的（ ）价格。 A、股票市场 B、物资供应市场 C、劳动力市场9、财务预测是指在研究分析的基础上，运用一定的方法对未来时期财务活动所做的（ ）工作。 A、分析和反映 B、了解和报告 C、计算和估计D、分析和估

3、算10、财务决策是指在财务预测的前提下，对若干个财务方案所进行的（ ）。 A、批评和排斥 B、计划和控制 C、评价和选择11、财务、会计管理机构分设的组织形式主要适合于（ ） A、小型企业 B、国有企业 C、私营企业 D、大中型现代企业12、财务管理环境是指企业理财中涉及的各种影响企业（ ）的条件和因素。 A、生产活动 B、物质活动 C、经济活动 D、财务活动13、资金时间价值是指资金在周转使用中，由于时间因素而形成的（ ） A、增加的价值 B、差额价值 C、减少的价值14、单利是在规定的期限内，只就（ ）而计算出的利息。 A、本利和 B、本金 C、初始投入的本金15、复利是在规定的期限内，以

4、本金和以前计算期累计的利息的总和作为计算基础，前期的（ ）在下一期并入本金一起计算的方法。 A、本金 B、利息 C、本利和16、企业财务管理目标是企业进行（ ）想要达到的目的。 A、生产活动 B、经营活动 C、分配活动 D、财务活动17、企业资金的循环和周转，构成了企业的（ ） A、生产过程 B、流通过程 C、资金运动18、企业的特征是拥有一定数额的（ ），在银行开设独立账户，按规定进行登记，经批准独立从事生产经营活动。 A、银行借款 B、资本金 C、现金19、财务管理的功能指财务管理本事所固有的（ ） A、范围 B、数量 C、能力20、企业财务活动过程，伴随着企业生产经营活动过程（ ）地运行

5、。 A、一次性 B、反复不断 C、间接三、多项选择题：1、企业的生产经营过程，一方面是（ ）的有形运动，另一方面是（ ）的无形运动。A生产要素实物形态 B、生产要素的运动形态C、生产要素价值形态的运动 D、物资运动2、企业的资金运动体现着企业同各方面的经济关系，主要包括：（ ）的各种经济关系和社会关系。A、企业同购买者 B、企业同投资者和受资者 C、企业同国外D、企业同债权人和债务人 E、企业同政府 F、企业内部3、资金的运动过程包括（ ）三部分。A、资金的筹集 B、资金的使用 C、资金的分配D、资金的取得 E、资金的运用 F、资金的耗费4、在资金循环的供应阶段，企业的一部分货币资金转化成了（

6、 ）实物形态，为生产经营的下一阶段打下（ ）基础。5、企业的财务活动，主要包括（ ）三个过程。A、资金运动 B、资金循环 C、资金筹集 D、资金投入和使用E、资金耗费 F、资金收回和分配 G、资金供应和分配 H、资金的收回和投入6、筹集资金管理目标的具体要求是：财务人员在筹资中力争以（ ）获取较多的资金。A、较高的筹资成本 B、较低的筹资成本 C、较低的财务成本D、较高的财务成本 E、较小的筹资风险 F、较大的筹资风险G、较小的投资风险 H、较大的投资风险7、财务预测按照时间划分有（ ）A、长期预测 B、收入预测 C、中期预测D、定性预测 E、成本预测 F、短期预测8、财务评价是指对企业的一定

7、时期的经营活动和财务活动所进行的（ ）性工作。A、计划 B、调节 C、分析 D、考核 E、预测F、总结 G、了解 H、报告9、在财务、会计管理机构合并办公形式下，财务科室一个机构同时兼有（ ）职能。A、统计核算 B、物资管理 C、会计核算D、财务管理 E、成本核算 F、设备管理10、金融环节同企业（ ）密切相连。A、物资的采购 B、劳动力的取得 C、资金的取得D、资金的耗费 E、资金的投放 F、资金的运用 G、资金的收回四、简答题：1、企业与投资者和受资者之间的财务关系是怎样的？2、企业财务管理的总体目标是怎样的，为什么？五、计算题：1、假定企业存入银行本金6万元，年利率为6%，问三年后的单利

8、终值是多少？2、某企业投资一项工程，每年末均衡投入5万元，共投5年，年利率为10%，如要单利计息，则现值总和为多少？如要按复利计息，该项投资的5年复利年金现值应为多少？3、某人三年后需要5万元，年利率为5，以复利计息，其现在需要向银行存入多少钱？4、某企业存入银行本金10万元，年利率6%，以复利计息，5年后可得本利和多少？5、某企业每年年初投资某项目2万元，共投资5年，按单利计息，年利率10，问到第五年末本利和为多少？6、某企业每年年初存入3万元，年利率10%，4年后可得年金终值为多少？7、某人打算购房，开发商提出两种方案，一是现在一次性支付80万元，另一方案是5年后付100万元，若目前银行贷

9、款利率是7，应选择哪种方案？8、某人要购房，现有两种方案：一是5年后一次性付120万元；另一方案是从现在起每年年末付20万元，连续5年，若目前利率为7%，应选择哪种方案？第二章 财务分析与财务预算练习三、 名词解释：1、 财务分析2、 财务预算3、 零基预算4、 弹性预算5、 滚动预算四、 单项选择题： 1、作为企业的债权人的企业，进行财务分析时，最关心的是（ ）A企业的获利能力 B、投资的经济效益和社会效益C、企业的偿债能力与现金支付能力 D、所有者财富的最大化 2、下列项目中属于速动资产的项目有（ ） A、存货 B、预付账款 C、待摊费用 D、应收帐款 3、衡量企业偿还负债利息能力的指标是

10、（ ）。 A、现金比率 B、已获利息倍数 C、权益比率 D、负债比率 4、某企业2001年流动资产平均余额是2200万元，流动资产周转次数为12次，若该年实现销售利润3300万元，则该年销售利润率是（ ）。 A、10 B、12.5 C、20 D、25.5 5、对流动比率的描述正确的是（ ）。A、 流动比率越高越好 B、 流动比率高，并不意味着企业一定具有短期偿债能力C、 不同企业的流动比率有统一的衡量标准D、 流动比率比速动比率更加准确的反映了企业的短期偿债能力 6、某公司年初流动比率为2.2，速动比率为1.0，当年末流动比率为2.4，速动比率为0.8。下面各项中可以解释此差异的是（ ）。A、

11、 应收帐款收回速动加快B、 相对于现金销售，赊销增加C、 当年存货增加D、 按低于成本的价格出售可上市证券7、一般认为速动比率在（ ）以上较好。 A、2 B、1 C、0.8 D、0.58、在以下财务分析方法中，（ ）属于综合财务分析方法。 A、趋势分析法 B、杜邦分析法 C、因素分析法 D、结构分析法9、杜邦分析法的核心指标是（ ）。 A、自有资金利润率 B、权益乘数 C、销售利润率 D、资产净利率10、作为整个企业预算编制的出发点的是（ ）。 A、现金预算 B、生产预算 C、产品成本预算 D、销售预算11、某企业本年销售收入为20000元，应收帐周转率为4，期初应收帐款余额3500元，则期未

12、应收帐款余额为（ ）元。 A5000 B6000 C6500 D400012、某企业税后利润为67万元，所得税率为33，利息费用50万元，则该企业的已获利息倍数为( )。A2.78 B3 C190 D. 0.7813、在企业的全部经营资本中，负债资本占了40，在这种情况下( )。A、企业只有财务风险，而无经营风险B、企业只有经营风险，而无财务风险C、举债经营不引起经营风险的变化D、举债经营会使经营风险加剧14、某人有一笔5年后到期的借款，数额为100万元。为了归还借款，计划每年年末存入一笔钱 ，年复利率为10%。问该人每年年末应存入多少钱( )。A. 16.38 B. 17.12 C. 16.

13、14 D. 15.2515、某学校拟建立一笔永久性的奖学金，以期在未来的时间里每年发放25000元的奖金，若利率为8，则现在应存入多少钱( )。A.312500 B.247500 C.129500 D.363250三、多项选择题：1、进行财务分析所依据的主要资料，是企业的财务会计报告，它包括（ ）。A会计报表 B、会计报表附表及附注C、财务情况说明书 D、成本报表2、在比率分析法中使用的比率指标主要包括（ ）。A、构成比率 B、效率比率 C、数量比率 D、相关比率3、反映企业长期偿债能力的财务指标主要有（ ）。A、资产负债率 B、股东权益比率 C、负债与股东权益比率D、流动比率 E、速动比率4

14、、反映企业营运能力的指标主要有（ ）。A、应收帐款周转率 B、存货周转率C、固定资产周转率 D、总资产周转率5、财务预算的内容具体包括（ ）。A、现金预算 B、预计利润表 C、预计资产负债表 D、预计现金流量表6、编制现金预算的依据有（ ）A、资产负债表 B、现金流量表 C、特种决策预算 D、日常业务预算7、反映企业盈利能力的财务指标主要有（ ）。A、销售利润率 B、成本费用利润率 C、总资产利润率 D、股东权益利润率8、财务预算的作用主要表现为（ ）。A、计划作用 B、调整作用 C、协调作用 D、控制作用9、财务预算按灵活程度可分为（ ）。A、固定预算 B、弹性预算 C、零基预算 D、滚动预

15、算10、现金预算的具体内容包括（ ）。A、资金融通 B、现金收入 C、现金余缺 D、现金支出四、计算题：1、某企业2001年12月份资产负债表如下表所示，本年产品销售收入净额520万元，其中现销180万元，产品销售成本360万元，利润总额52万元，净利润32万元，本年度利息支出8万元。（单位：万元）项目年初数年末数存货170180应收帐款7078资产430460所有者权益200240要求：计算下列财务指标：（1）应收帐款周转率；（2）存货周转率；（3）利息保障倍数；（4）销售净利率；（5）总资产周转率；（6）净值报酬率2、已知某企业年初资产负债表上应收帐款30万元，存货16万元，年末所有者权益

16、40万元。该年的收入200万元，并且全部为赊销收入。销售成本为180万元，另外：（1）存货周转率为10次；（2）应收帐款周转率为8次；（3）速动比率为1.2；（4）流动比率为2.2；（5）企业的长期负债为短期负债的1.5倍。试编制企业年末资产负债表（如下表，单位：万元）。资产负债及所有者权益现金流动负债应收帐款长期负债存货负债合计流动资产合计固定资产所有者权益资产合计负债及所有者权益合计3、某企业1998年资产负债表如下表（单位：万元），1998年销售净额1014万元（其中，赊销净额570万元），净利润为253.5万元。要求：（1）计算1998年流动比率、速动比率、现金比率、产权比率、资产负债

17、率和权益乘数；（2）计算1998年应收帐款周转率和总资产周转率；（3）计算1998年销售利润率和自由资金利润率。资产年初年末负债及所有者权益年初年末货币资金10095流动负债合计220218应收帐款净额135150长期负债合计290372存货160170负债合计510590待摊费用3035流动资产合计425450所有者权益715720固定资产净值800860总计12251310长期借款 公司债券 普通股票 80 7.0（税后） 120 8.5（税后） 300 14.0 110 7.5（税后） 90 8.0（税后） 300 14.0 合计 500 500 要求：计算两个方案的加权平均资本成本，并

18、比较方案的优劣。 4、某公司拟筹资3000万元，其中发行债券1500万元，债券年利率10，所得税税率33%；优先股500万元，年股息8；普通股1000万元，第一年预期股利5，以后各年增长2。试计算该筹资方案的加权资本成本。5、某公司原有资本1000万元，其中债务资本占20（年利率为8.5%），普通股资本占80（普通股股数10万股，每股面值80元）。由于公司扩大业务，需追加筹资400万元，其筹资方式有二： （1）全部发行普通股股票，增发5万股，每股面值80元； （2）全部筹集长期债务资本，年利率为8%,该公司预测追加筹资后息税前利润（EBIT）可达到150万元，所得税税率40%。 要求： （1）

19、计算两个方案的EBIT-EPS分析无差异点下的EBIT和EPS的金额； （2）该公司预测追加筹资后息税前利润可达到150万元，请选择增资最优方案。 企业财务管理第五章练习一、 名词解释：1、净现值2、资本市场3、固定资产归口分级管理4、无形资产成本计价原则5、投资组合二、单项选择题：1、按照我国法律规定，股票不得 （ ）。 A、溢价发行 B、折价发行 C、市价发行 D、平价发行2、一般情况下，根据风险收益对等观念，各筹资方式的资本成本由大到小依次为（ ）。 A、普通股、优先股、银行借款 B、普通股、银行借款、优先股 C、银行借款、优先股、普通股 D、优先股、银行借款、普通股3、假设某时期市场的

20、名义收益率为10，而通货膨胀率为2.5%，此时的实际收益率为（）。 A、10 B、7.5 C、8 D、6.54、若净现值为负数，表明该投资项目（ ） A为亏损项目，不可行 B投资报酬率小于0，不可行 C投资报酬率没有达到预定的贴现率，不可行 D投资报酬率不一定小于0，也可能是可行方案5、某项目原始投资额为100万元，使用期限10年，无净残值，项目年实现净利润为19万元，则其回收期为（ ） A5.26 B3.45 C4 D5.76、甲、乙两个企业均投入100万元的资本，本年获利均为20万元，但甲企业的获利已全部转化为现金，而乙企业则全部是应收账款。如果在分析时认为这两个企业都获利20万元，经营效

21、果相同。得出这种结论的原因是（ ）。 A没有考虑资金的时间价值 B没有考虑资金周转速度 C没有考虑所获得利最的关系 D没有考虑所获利润与企业规模大小关系7、下列因素引起的风险中，投资者可以通过证券投资组合予以消减的是（ ）。A宏观经济状况变化 B世界能源状况变化 C发生经济危机 D被投资企业出现经营失误8、某人于2001年1月22日以票面价格购买甲公司发行的面额为1000元的债券，到期一次还本付息，期限3年，票面利率为12%，2003年9月26日以1280元的价格将债券卖出。该笔投资的持有期间收益率为（ ）。 A.12% B.10.42% C.28% D.14% 9、投资组合（ ）。 A.能分

22、散所有风险 B.能分散系统风险 C.能分散非系统风险 D.不能分散风险10、对证券持有人而言，证券发行人无法按期支付债券利息或偿付本金的风险是（ ）。 A流动性风险 B系统风险 C违约风险 D购买力风险11、下列项目中，不属于无形资产的是（ ）A、商誉 B、商标权 C、专利权 D、金融债券12、从证券投资风险和收益的角度看，下列项目中风险最小的是（ ）A、企业债券 B、政府债券 C、企业股票 D、金融债券13、某投资者购买了某种有价债券，购买后，发生了剧烈的物价变动，其他条件不变，则投资者承受的主要风险是（ ）A、变现风险 B、违约风险 C、利率风险 D、通货膨胀风险14、按证券体现的权益关系

23、不同，证券可分为（）A、短期证券和长期证券B、固定收益证券和变动收益证券C、所有权证券和债券证券D、政府证券、金融证券和公司证券15、市场上现有两种国债一同发售，一种是每年付息一次，另一种是到期后一次还本付息，其他条件都相同，则哪种国债会受到市场的青睐（）A、前一种国债 B、后一种国债 C、一样 D、不确定三、多项选择题：1、有两个投资方案，投资的时间和数量相同，甲方案从现在开始每年现金流入400元，连续6年；乙方案从现在开始每年现金流入600元，连续4年，假设他们的净现值相等且小于零，则（ ）。 A.甲方案优于乙方案 B.乙方案优于甲方案 C.甲、乙都不是可行方案 D.甲、乙均是可行方案 E

24、.甲、乙在经济上等效2、与股票投资相比，债券投资的主要缺点有（ ）。 A. 购买力风险大 B流动性风险大 C没有经营管理权 D投资收益不稳定3、以下关于股票投资的特点的说法正确的是（ ）。 A、风险大 B、风险小 C、期望收益高 D、期望收益低 4、投资决策中的现金流量，一般由以下部分构成（ ）A、初始现金流量 B、现金净流量C、营业现金流量 D、终结现金流量5、无形资产的特征是（ ）A、无实体性 B、非货币性长期资产C、未来收益的不确定性 D、无价值性6、按照证券发行主体，证券可分为（ ）A、政府债券 B、金融债券C、企业债券 D、企业股票7、下列各项目中，属于有期限的无形资产有（ ）A、商

25、誉 B、商标权 C、专利权 D、土地使用权8、金融市场包括（ ）A、所有金融系统 B、外汇市场 C、资金市场 D、黄金市场9、资本市场包括（ ）A、短期证券市场 B、长期证券市场C、短期借贷市场 D、长期借贷市场10、在使用查定法预测固定资产需要量时，应计算的有关指标有（ ）A、单台设备能力 B、计划年度总产量C、基年固定资产占用率 D、计划年度固定资产节约率11、证券投资收益包括（ ）A、债券利息 B、股利 C、现价与原价的差额 D、证券的到期值 E、证券的成本四、计算分析题： 1、 某债券面值为1000万元，票面利率为10%，期限为5年。每年计算并支付利息一次，到期一次还本。现在的市场利率

26、12%。债券的发行价格为950万元。问应否购买这该债券？2、 某企业拟购买另一家企业发行的到期一次还本付息的企业债券，该债券面值为1 000元，期限5年，票面利率为8%，不计复利，当前市场利率为6%，该债券发行价格为多少时，企业才能购买?3、某公司的普通股年股利为6元，预计以后年度股利增长率为5%，公司期望的投资收益率为15%，计算该普通股的内在价值？4、甲、乙两方案的初始投资额都是2000元，投资收益率为10，甲方案5年内每年营业现金净流量均为6000元，乙方案5年内每年营业现金净流量不等，分别为4800、4600、4800、5500、8000元。要求：分别用静态投资回收期法、动态投资回收期

27、法和净现值法计算应选择哪个方案。5、新天地公司准备够入一设备以扩充生产能力，现有甲、乙两个方案可供选择。甲方案：需投资100万元，使用寿命为5年，采用直线法折旧。5年后设备无残值。5年中每年的销售收入为60万元，每年的付现成本为20万元。乙方案：需投资120万元，另外在第一年垫支运营资金20万元（报废时回收），采用直线折旧法计提折旧，使用寿命也为5年，5年后残值为20万元。5年中每年的销售收入为80万元，付现成本第一年为30万元，以后随着设备陈旧，逐年增加修理费5万元。（所得税30%）。3、 要求：（1） 计算两方案的营业现金流量（2） 结合初始现金流量和终结现金流量编制两个方案的全部现金流量计算表。项目第1年第2年第3年第4年第5年甲方案：销售收入付现成本折旧税前利润所得税后净利营业现金流量乙方案：销售收入付现成本折旧税前利润所得税税后净利营业现金流量项目第0年第1年第2年第3年第4年第5年甲方案：固定资产投资营业现金流量现金流量合计乙方案：固定资产投资营业资金垫支营业现金流量固定资产残值营运资金回收现金流量合计