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1、什么是银行并购贷款,存在哪些风险？ 并购贷款，是指银行向并购方发放的，用于支付并购交易价款的贷款。首先，未进行详尽和有效的法律尽职调查。这将会是一个总括性的风险来源。其次，来自于交易结构和并购方式的法律风险。 热门城市：崇礼县律师 新河县律师 安庆律师 威县律师 黄山律师 宣城律师 清河县律师 亳州律师 井冈山市律师近来越来越多的企业选择银行并购贷款，银行并购贷款愈演愈热。那么谁又知道什么是银行并购贷款，且银行并购贷款又存在哪些风险?在下文中的小编将为您解答“什么是银行并购贷款，存在哪些风险”这一问题。一、什么是银行并购贷款所谓并购贷款，即商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付
2、并购股权对价款项的本外币贷款。是针对境内优势客户在改制、改组过程中，有偿兼并、收购国内其他企事业法人、已建成项目及进行资产、债务重组中产生的融资需求而发放的贷款。并购贷款是一种特殊形式的项目贷款。 普通贷款在债务还款顺序上是最优的，但如果贷款用于并购股权，则通常只能以股权分红来偿还债务。二、存在的风险1、战略风险，应从并购双方行业前景、市场结构、经营战略、管理团队、企业文化和股东支持等方面进行分析，包括但不限于以下内容：(一)并购双方的产业相关度和战略相关性，以及可能形成的协同效应;(二)并购双方从战略、管理、技术和市场整合等方面取得额外回报的机会;(三)并购后的预期战略成效及企业价值增长的动
3、力来源;(四)并购后新的管理团队实现新战略目标的可能性;(五)并购的投机性及相应风险控制对策;(六)协同效应未能实现时，并购方可能采取的风险控制措施或退出策略。2、法律与合规风险，包括但不限于分析以下内容：(一)并购交易各方是否具备并购交易主体资格;(二)并购交易是否按有关规定已经或即将获得批准，并履行必要的登记、公告等手续;(三)法律法规对并购交易的资金来源是否有限制性规定;(四)担保的法律结构是否合法有效并履行了必要的法定程序;(五)借款人对还款现金流的控制是否合法合规;(六)贷款人权利能否获得有效的法律保障;(七)与并购、并购融资法律结构有关的其他方面的合规性。3、整合风险，包括但不限于
4、分析并购双方是否有能力通过以下方面的整合实现协同效应：(一)发展战略整合;(二)组织整合;(三)资产整合;(四)业务整合;(五)人力资源及文化整合。4、经营及财务风险，包括但不限于分析以下内容：(一)并购后企业经营的主要风险，如行业发展和市场份额是否能保持稳定或增长趋势,公司治理是否有效，管理团队是否稳定并且具有足够能力，技术是否成熟并能提高企业竞争力，财务管理是否有效等;(二)并购双方的未来现金流及其稳定程度;(三)并购股权(或资产)定价高于目标企业股权(或资产)合理估值的风险;(四)并购双方的分红策略及其对并购贷款还款来源造成的影响;(五)并购中使用的债务融资工具及其对并购贷款还款来源造成
5、的影响;(六)汇率和利率等因素变动对并购贷款还款来源造成的影响。商业银行应当综合考虑上述风险因素，根据并购双方经营和财务状况、并购融资方式和金额等情况，合理测算并购贷款还款来源，审慎确定并购贷款所支持的并购项目的财务杠杆率，确保并购的资金来源中含有合理比例的权益性资金，防范高杠杆并购融资带来的风险。商业银行应在全面分析与并购有关的各项风险的基础上，建立审慎的财务模型，测算并购双方未来财务数据，以及对并购贷款风险有重要影响的关键财务杠杆和偿债能力指标。5、商业银行应在财务模型测算的基础上，充分考虑各种不利情形对并购贷款风险的影响。 不利情形包括但不限于：(一)并购双方的经营业绩(包括现金流)在还款期内未能保持稳定或增长趋势;(二)并购双方的治理结构不健全，管理团队不稳定或不能胜任;(三)并购后并购方与目标企业未能产生协同效应;(四)并购方与目标企业存在关联关系，尤其是并购方与目标企业受同一实际控制人控制的情形。从上文可以看出，银行并购贷款是一种特殊形式的项目贷款，存在着战略风险、法律与合规风险、整合风险、经营及财务风险等风险。应全面评估并购风险，以便做出正确的抉择。以上就是的小编带来的关于“什么是银行并购贷款，存在哪些风险?”的解答。更多相关知识您可以咨询盘锦律师。
什么是银行并购贷款,存在哪些风险？
