财务管理总论教学管理

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1、财务管理 徐 莉 江西师范大学商学院 教授 财务管理 第一讲：财务管理总论第二讲：财务管理的价值观念第三讲：财务报表阅读与分析第四讲：全面预算管理第五讲：筹资管理第六讲：投资管理第七讲：利润分配管理第八讲：内部控制实务第一讲：财务管理总论引言作为一个管理人员，你害怕财务吗？作为一个管理人员，你害怕财务吗？为什么很多管理者怕财务呢？为什么很多管理者怕财务呢？工作中管理者要与财务打交道吗？工作中管理者要与财务打交道吗？作为一个管理人员，你怕财务吗？作为一个管理人员，你怕财务吗？观点有兴趣不害怕有兴趣但害怕一般无兴趣不害怕无兴趣很害怕比率作为一个管理人员，你怕财务吗？作为一个管理人员，你怕财务吗？观

2、点有兴趣不害怕有兴趣但害怕一般无兴趣不害怕无兴趣很害怕比率15%20%30%10%25%为什么很多管理者怕财务？为什么很多管理者怕财务？专业性太强，隔行如隔山“财会”历来是企业的“禁地”，没有什么机会接触到“财会”运作的全过程，不知其“深浅”。与财务人员沟通很困难，搞不清。都是数字游戏，头晕。工作中管理者要与财务打交道吗？工作中管理者要与财务打交道吗？工作中还是经常要与财务打交道的，主要体现在：工作中还是经常要与财务打交道的，主要体现在：预算与资金使用方面成本核算与控制方面费用核算与控制方面应收、应付方面效益与奖金提成方面在实际工件中，凡是涉及资金收支的业务活动，都会与财务部门在实际工件中，凡

3、是涉及资金收支的业务活动，都会与财务部门有密切联系，这些都关系到每位管理者的工作利益、工作进展以有密切联系，这些都关系到每位管理者的工作利益、工作进展以及工作情绪，从另一个角度来说，财务管理并不只是财务部门的及工作情绪，从另一个角度来说，财务管理并不只是财务部门的工作。因此，对于企业中的每一个成员，都应该对企业的财务管工作。因此，对于企业中的每一个成员，都应该对企业的财务管理规则有所了解，并且适当地学习财务管理对你们的职业至关重理规则有所了解，并且适当地学习财务管理对你们的职业至关重要，希望通过这个学期的讲座，增强你们对企业、市场及你的角要，希望通过这个学期的讲座，增强你们对企业、市场及你的角

4、色的理解力。色的理解力。一、什么是财务管理？财务管理是组织和协调好企业财务活动，处理好财务关系的一项经济管理工作。而企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。资金循环的起点和终点是现金，其他资产都是资金循环的起点和终点是现金，其他资产都是现金在流转中的转化形式。因此可以说，财务活动现金在流转中的转化形式。因此可以说，财务活动是以现金流转所形成的资金运动。公司财务管理就是以现金流转所形成的资金运动。公司财务管理就是对公司的现金运动的一种有效管理。是对公司的现金运动的一种有效管理。资本资本贷款贷款债权人债权人固定资产固定资产材料等材料等生产成本生产成本在产品与在产品与产成品产成品销售销

5、售应收帐款应收帐款现金一、什么是财务管理？（一）财务活动 1、筹资（决策）2、投资（决策）3、股利分配（决策）一、什么是财务管理？（二）财务关系 1、公司与投资者的财务关系 反映着经营权与所有权之间的关系 2、公司与债权人及债务人的财务关系 体现的是债务与债权关系或债权与债务关系 3、公司与被投资单位的财务关系 体现所有权性质的投资者与经营者的关系 4、公司与税务机关的财务关系 反映的是依法纳税和依法征税的一种法人义务和国家权利的关系 5、公司内部各单位的财务关系 体现了公司内部各单位之间的利益关系 6、公司与其职工的财务关系 体现了公司与职工在劳动成果上的分配关系财务管理与会计的区别财务管理

6、：融资 投资 利润分配 财务管理是公司为实现既定目标，有效地组织其资金运动，正确地处理相应经济关系的财务系统会计：记帐 核算 会计是以货币为主要计量单位，以会计凭证为依据，借助于专门的程序和方法，对特定主体的经济活动进行全面、综合、连续、系统的反映（核算）和监督，旨在提高经济效益、加强经济管理而建立的一个以向会计信息使用者提供财务信息为主的经济信息系统。PT水仙为何昙花一现水仙为何昙花一现 PT水仙走向了退市之路，成为我国证券市场上第一个被摘牌的股票。昔日曾经辉煌的水仙为何走到这一步，值得我们思考。冰冻三尺非一日之寒，从PT水仙1993年上市后的表现来看，水仙在经营管理上的弊病由来已久。（1）

7、投资决策失误，导致经营危机。水仙的上市一度使其轻而易举地从证券市场募集到1.57亿元人民币和2504万美元，但这些资金的利用却以彻底失败而告终。水仙将募集资金主要投向了技改和与外方合资建厂，而水仙的技改并没有推出能在未来的家电市场站稳脚跟的产品，与惠尔浦合资的企业更是累计亏损了7400多万元。1997年年底水仙的管理层出让25%合资公司的股份后，惠尔浦水仙1998、1999年的亏损依然使水仙又增加了5278万元的债务。200多万美元的投入换来1亿多人民币的亏损，而这些还不包括水仙将全自动洗衣机生产转让给惠尔浦造成的经济损失。这一阶段整个过程反映出水仙在投资决策上的严重失误。PT水仙为何昙花一现

8、水仙为何昙花一现（2）资金管理混乱，财务风险加大。水仙在内部财务管理上混乱，资金周转缓慢。仅从应收账款来看，1993年公司应收账款为8099万元，而1995年水仙的应收账款就猛增到24587万元，随后几年逐年上升，1997年应收账款高达39848万元，其中不乏很多糊涂账。1999年年报显示，公司年末一次性提取坏账准备金12791.24万元，从而使水仙的应收账款净额从31565.50万元下降到了23369.95万元。而剩下2亿多的应收账款绝大部分都是23年的账龄，收回的可能性极其微小。当水仙将希望寄托到重组上时，高筑的债台和一笔笔烂帐又让与其接触的企业望而却步，从而堵死了水仙的唯一退路。到200

9、1年，PT水仙已经积重难返。公司在财务管理上存在的种种问题是水仙失败的主要原因。二、企业财务管理目标企业财务管理目标（一）企业的经营目标及其对财务管理的要求 1.生存-只有生存，才能获利；长期亏损威胁 不能债还到期债务 对财务管理的要求：力求保持以收抵支力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力，减少破产的风险。和偿还到期债务的能力，减少破产的风险。企业的发展集中表现为收入.途径：（1）提高产品质量;（2）扩大销售量。对财务管理的要求：筹集企业发展所需要筹集企业发展所需要的资金的资金2.发展-在发展中求得生存3.获利-企业必须能够获利，才有存在的价值建立企业的目的是获利。赢利是使资产获得超过其投资回

10、报。对财务管理的要求：通过合理、有效使用资金通过合理、有效使用资金使企业获利。使企业获利。（二）财务管理目标（二）财务管理目标1 1、利润最大化、利润最大化观点：利润代表了企业新创造的财富，利润越多则说明企业的财观点：利润代表了企业新创造的财富，利润越多则说明企业的财富增加得越多，越接近企业的目标。富增加得越多，越接近企业的目标。-20-20世纪世纪5050年代西方财年代西方财务理论界，亚当务理论界，亚当斯密等。斯密等。合理的一面合理的一面：因为企业要想取得利润最大化，就必须讲求经济核：因为企业要想取得利润最大化，就必须讲求经济核算，加强管理，改进技术，提高劳动生产率，降低产品成本，这算，加强

11、管理，改进技术，提高劳动生产率，降低产品成本，这些都有利于于经济效益的提高。些都有利于于经济效益的提高。缺点：缺点：（1 1）利润最大化没有考虑利润取得的时间，没有考虑资金）利润最大化没有考虑利润取得的时间，没有考虑资金的时间价值；（的时间价值；（2 2）没有考虑所获利润和投入资本额的关系；（）没有考虑所获利润和投入资本额的关系；（3 3）没有考虑获取利润和所承担风险的关系；（没有考虑获取利润和所承担风险的关系；（4 4）利润最大化往往使）利润最大化往往使企业财务决策带有短期行为的倾向，即只顾实现目前的最大利润，企业财务决策带有短期行为的倾向，即只顾实现目前的最大利润，而不顾企业的长远发展。所

12、以，不是财务管理的最优目标。而不顾企业的长远发展。所以，不是财务管理的最优目标。2 2、每股赢余最大化（、每股赢余最大化（=净利润净利润/总股本）总股本）观点观点：应当把企业的利润和股东投入的资本联系应当把企业的利润和股东投入的资本联系起来考察，用每股盈余来概括企业的财务目标，起来考察，用每股盈余来概括企业的财务目标，以避免利润最大化目标的缺点。以避免利润最大化目标的缺点。缺陷缺陷（1 1）仍然没有考虑每股盈余取得的时间性。）仍然没有考虑每股盈余取得的时间性。（2 2）仍然没有考虑每股盈余的风险性。）仍然没有考虑每股盈余的风险性。3 3、股东财富最大化、股东财富最大化观点：观点：是以未来一定期

13、间归属于股东权益的现金流量，按考虑风险是以未来一定期间归属于股东权益的现金流量，按考虑风险报酬率的资金成本换算为现值来体现股东的财富。报酬率的资金成本换算为现值来体现股东的财富。在股份经济条件下，股东财富由其所拥有的在股份经济条件下，股东财富由其所拥有的股票量股票量和和股票市场价格股票市场价格两方面来决定，在股票数量一定时，当股票价格达到最高时，则股东两方面来决定，在股票数量一定时，当股票价格达到最高时，则股东财富也达到最大。所以，股东财富最大化，又演变为股票价格最大化。财富也达到最大。所以，股东财富最大化，又演变为股票价格最大化。以股东财富最大化为目标，可以通过公司财务管理，在考虑货币时以股

14、东财富最大化为目标，可以通过公司财务管理，在考虑货币时间价值和风险报酬的情况下，不断增加公司财富，使公司总价值达到间价值和风险报酬的情况下，不断增加公司财富，使公司总价值达到最大，从而使股东的财富达到最大。最大，从而使股东的财富达到最大。缺陷：缺陷：（1 1）它只适用于上市公司，对非上市公司则很难适用。）它只适用于上市公司，对非上市公司则很难适用。（2 2）它只强调股东的利益，而对企业其他关系人的利益重视不够。）它只强调股东的利益，而对企业其他关系人的利益重视不够。（3 3）股票价格受多种因素影响，并非都是公司所能控制的，把不可控）股票价格受多种因素影响，并非都是公司所能控制的，把不可控因素引

15、入理财目标是不合理的。因素引入理财目标是不合理的。4、企业价值最大化观点：观点：是指通过企业财务上的合理经营，采用最优的财务是指通过企业财务上的合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系，在政策，充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大。保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大。利润越大，风险越大，利润的增长是以风险的增大为代价利润越大，风险越大，利润的增长是以风险的增大为代价的，而风险的增加将会直接威胁公司的生存。公司的价值的，而风险的增加将会直接威胁公司的生存。公司的价值只有在收益和风险达到一个较好的均

16、衡时达到最大只有在收益和风险达到一个较好的均衡时达到最大.强调在企业价值增长中满足各方利益关系，体现在：强调在企业价值增长中满足各方利益关系，体现在：（1 1）强调）强调风险与报酬的均衡风险与报酬的均衡;（2 2）创造与股东之间的利益协调关系；）创造与股东之间的利益协调关系；（3 3）关心本企业职工利益；）关心本企业职工利益；（4 4）不断加强与债权人的联系）不断加强与债权人的联系;(5)(5)研制和开发新产品满足客户的利益；研制和开发新产品满足客户的利益；（6 6）讲求信誉，注意企业形象的宣传；）讲求信誉，注意企业形象的宣传；（7 7）关心政府政策的变化，参与政府制定政策的活动。）关心政府政

17、策的变化，参与政府制定政策的活动。4、企业价值最大化V=V=V-V-企业价值企业价值 t-t-取得报酬的具体时间取得报酬的具体时间FCFFCFt t-第第t t期的报酬，可用该年预期的现金流量期的报酬，可用该年预期的现金流量来表示来表示i-i-代表与企业风险相适应的贴现率代表与企业风险相适应的贴现率n-n-代表取得报酬的持续时间代表取得报酬的持续时间nTrFcFt1t)1(4、企业价值最大化优点优点 （1 1）考虑了时间价值因素；）考虑了时间价值因素；（2 2）企业价值最大化目标科学地考虑了风险与报酬的关系，）企业价值最大化目标科学地考虑了风险与报酬的关系，强调了风险与报酬的均衡。强调了风险与

18、报酬的均衡。（3 3）注重在企业发展中考虑各方面的利益关系。）注重在企业发展中考虑各方面的利益关系。即业主、即业主、雇员、债权人、顾客和政府的关系雇员、债权人、顾客和政府的关系 （4 4）克服企业在追求利润上的短期行为，有利于社会资源）克服企业在追求利润上的短期行为，有利于社会资源的合理配置的合理配置;缺陷缺陷 （1 1）对股票上市企业，可通过股价反映企业价值，但是股）对股票上市企业，可通过股价反映企业价值，但是股票价格受多种因素影响，特别在即期市场上的股价不一定能够直票价格受多种因素影响，特别在即期市场上的股价不一定能够直接反映企业的获利能力，只有长期趋势才能做到。接反映企业的获利能力，只有

19、长期趋势才能做到。（2 2）现代企业为了控股或稳定购销关系，往往采用交叉持）现代企业为了控股或稳定购销关系，往往采用交叉持股的方式，相互持股，法人股东对股价的敏感程度远不及个人股股的方式，相互持股，法人股东对股价的敏感程度远不及个人股东，对股价最大化目标没有兴趣；东，对股价最大化目标没有兴趣；（3 3）对非上市企业，只有评估才能真正确定企业的价值。）对非上市企业，只有评估才能真正确定企业的价值。（三）影响企业财务管理目标实现的因素（三）影响企业财务管理目标实现的因素 财务管理目标是企业价值或股东财富的最大化，影响企业价值或财务管理目标是企业价值或股东财富的最大化，影响企业价值或股东财富的因素主

20、要有：股东财富的因素主要有：1 1、投资报酬率、投资报酬率 ：2 2、风险、风险 ：3 3、投资项目：、投资项目：4 4、资本结构、资本结构 资本结构资本结构：是：是债务资本债务资本与与权益资本权益资本之间比例关系。之间比例关系。当投资报酬率债务利息率时，可提高每股盈余，但同时也加大当投资报酬率债务利息率时，可提高每股盈余，但同时也加大了风险（债务还本、定期支付固定利息）。了风险（债务还本、定期支付固定利息）。当投资报酬率债务利息率时，使每股盈余下降，甚至可能因不当投资报酬率债务利息率时，使每股盈余下降，甚至可能因不能按期支付本息而破产。能按期支付本息而破产。5 5、股利政策：、股利政策：（四

21、）股东、经营者和债权人的矛盾冲突与协调（四）股东、经营者和债权人的矛盾冲突与协调 1 1、股东和经营者之间、股东和经营者之间 股东与经营者分离之后，股东目标股东与经营者分离之后，股东目标-财富最大化，经财富最大化，经 营营 者者-最大合理效用的追求者，最大合理效用的追求者，其具体行为目标与委托人不一致：其具体行为目标与委托人不一致：（1 1）增加报酬；）增加报酬；（2 2）增加闲暇时间；）增加闲暇时间；（3 3）避免风险。）避免风险。在各种代理关系中，委托方和代理方存在着信息不对称，这种对相关信息占有的不对称总是表现为代理方比委托方占有更多的信息，由此会导致“逆向选择”和“道德风险”问题。经营

22、者对股东的背离（经营者对股东的背离（1 1）逆向选择；）逆向选择；在交易前，代理人会通过隐瞒甚至编造信息，诱使委托人做 出不利的选择。（2 2）道德风险。）道德风险。在交易后，由于信息不对称，代理人会采取利己行为，损害 委托人利益。防止背离办法：（防止背离办法：（1 1）监督（经理人市场）：）监督（经理人市场）：要制定检验和制衡的制度要制定检验和制衡的制度 （2 2）激励（股票期权）：有）激励（股票期权）：有“归属感归属感”、责任感，使经营者和委托人的利益一致、责任感，使经营者和委托人的利益一致 常用的方法包括：合理设计管理者薪酬方案合理考虑董事会组成和职责重大决策的程序和机制设计设立有效监督

23、机制，如内部审计 2 2、股东与债权人、股东与债权人 股东通过经营者为了自身利益而伤害债权人的利益。股东通过经营者为了自身利益而伤害债权人的利益。（1 1）股东不经债权人的同意，投资于比债权人预期风险要高）股东不经债权人的同意，投资于比债权人预期风险要高 的新项目。的新项目。（2 2）股东为了提高公司利润，不征得债权人的同意而迫使管）股东为了提高公司利润，不征得债权人的同意而迫使管 理当局发行新债，致使旧债券的价值下降，使旧债权人理当局发行新债，致使旧债券的价值下降，使旧债权人 蒙受损失。蒙受损失。债权人常采取下列措施来防止被伤害：债权人常采取下列措施来防止被伤害：（1 1）在借款合同中加入限

24、制性条款。规定资金用途；不得）在借款合同中加入限制性条款。规定资金用途；不得 发新债。发新债。（2 2）立法保护。破产时优先接管；优于股东分配剩余财产。）立法保护。破产时优先接管；优于股东分配剩余财产。（3 3）发现公司有剥夺其财产意图时，拒绝进一步合作，不）发现公司有剥夺其财产意图时，拒绝进一步合作，不 再提供新的借款或提前收回借款。再提供新的借款或提前收回借款。（五）企业财务目标与社会责任（五）企业财务目标与社会责任 与社会目标与社会目标一致一致的方面：企业追求自身目标同时，使的方面：企业追求自身目标同时，使社会受益。企业为了生存，需要生产顾客需要的产品，满足社会受益。企业为了生存，需要生

25、产顾客需要的产品，满足社会需求。企业发展，扩大规模，一定可解决社会就业。社会需求。企业发展，扩大规模，一定可解决社会就业。与社会目标与社会目标不一致不一致的方面：企业为了获利，生产伪劣产的方面：企业为了获利，生产伪劣产品，可能不顾工人的健康和利益，可能造成环境污染。品，可能不顾工人的健康和利益，可能造成环境污染。通过法律来调节股东和社会的利益。通过法律来调节股东和社会的利益。三、财务管理的环境 财务管理环境主要是指对公司财务管理产生影响作用的外部条件和因素的总和。包括法律环境、经济环境、金融环境。（一）法律环境 1、组织法规 主要包括公司法、全民所有制工业企业法、外资企业法、中外合资经营企业法

26、、中外合作经营企业法、私营企业条例、合伙企业法等。2、财务法规 主要包括企业财务通则、各行业会计制度。（一）法律环境 3、税务法规 我国现行税法体系有：（1）流转税类。包括增值税、消费税、营业税。（2）所得税类。包括企业所得税、外商投资企业和外国 企业所得税、个人所得税。（3）资源税类。包括资源税、城镇土地使用税。（4）特定目的税类。包括固定资产投资方向税、筵席税、城建税、土地增值税、耕地占用税。（5）财产和行为税类。包括房产税、城市房地产税、车 船使用税、车船使用牌照税、印 花税、屠宰税、契税。（6）农业税类。包括农业税、牧业税。（7）关税。税收改革背景企业所得税改革背景：放水养鱼，为企业减

27、负，促进市场经济繁荣个人所得税改革背景：缩小贫富差距，增强公民纳税意识税务局的痛苦一方面是流转税和所得税的改革，下调税率，导致税收减少另一方面是税收任务逐年加大税务局该怎么办？增值税 是对在我国境内销售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物的企业单位和个人，就其货物销售或提供劳务的增值额和货物进口金额为征税对象所课征的一种税。增值税涉及面广、税收量大，目前已经成为国税的第一大税，税收收入占全部税收收入的比重高达35%左右。采购 生产、批发、零售、进口 销售 供应商 客户 进项税 销项税 应交增值税问题问题1：境外企业在中国境内提供加工、修理修配劳务，是否缴纳增值税？纳税人是谁？要缴纳，因为

28、属于发生在境内的劳务。纳税人是境外企业，实施条例第18条规定，代理人或者购买者为扣缴义务人。问题问题2：中国企业销售货物给国外企业取得的收入，是否属于来源于中国境内所得，缴纳增值税？属于来源于中国境内所得，要缴纳增值税。增值税 （1）纳税人：凡在中国境内销售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位和个人。划分为一般纳税人和小规模纳税人。（2）征收范围：销售货物；销售应税劳务；进口货物。（3）计税依据：应交税额=当期销项税额-进项税额 =不含税销售额*税率 （4）税率：一般纳税人的税率17%基本税率，适用于一般的生产经营。13为低税率，适用于粮食和食用植物油、农业产品、自来水、图书报纸和

29、杂志、饲料化肥农药农膜和农机、金属矿和非金属矿采选产品。小规模纳税人不管是商业类企业（年应税销售额在80万元以下的）还是非商业类企业（年应税销售额在50万元以下的），从2009年1月起，增值税征收率改为3。一般纳税人经营战略规划与最有效地降低税负的合一般纳税人经营战略规划与最有效地降低税负的合理策划思路和方法理策划思路和方法 严堵采购严堵采购“黑洞黑洞”，极力实施阳光采购：，极力实施阳光采购：实施阳光采购工程，杜绝采购“喑箱操作”，打击不正当的“回扣”行为，规范和整顿采购秩序，最大限度地增加增值税可抵扣税的额度。1、凡一次性采购金额较大的原材料、辅助材料、配件和办、凡一次性采购金额较大的原材料

30、、辅助材料、配件和办公用品等，均应实行公用品等，均应实行“阳光采购阳光采购”，并将能否，并将能否“提供增值税专用发提供增值税专用发票票”，作为一项重要的企业应标条件；，作为一项重要的企业应标条件；2、即使是零星的辅助材料、配件和办公用品等，平时看起、即使是零星的辅助材料、配件和办公用品等，平时看起来并不起眼，但一旦您用心去按年度或几个年度统计汇总的话，来并不起眼，但一旦您用心去按年度或几个年度统计汇总的话，其数额也将会使您其数额也将会使您“惊心动魄惊心动魄”。所以，零星的采购计划可将其汇。所以，零星的采购计划可将其汇总起来，按汇总后的年度计划来实行总起来，按汇总后的年度计划来实行“阳光采购阳光

31、采购”；一般纳税人经营战略规划与最有效地降低税负的合一般纳税人经营战略规划与最有效地降低税负的合理策划思路和方法理策划思路和方法 3、应强化对公司所有的一线采购员的相关、应强化对公司所有的一线采购员的相关培训：一是企业自己的企业文化思想教育，树立培训：一是企业自己的企业文化思想教育，树立企业主人瓮的责任精神，；二是学习相关的法律企业主人瓮的责任精神，；二是学习相关的法律法规，尤其是税法中发票的使用和管理知识和业法规，尤其是税法中发票的使用和管理知识和业务；务；4、应强化公司财务部对采购部一线采购员、应强化公司财务部对采购部一线采购员的绝对监督权；同时，分管财务部的公司副总经的绝对监督权；同时，

32、分管财务部的公司副总经理应汇同财务部和采购部共同利用理应汇同财务部和采购部共同利用“三点对一线三点对一线”的防范措施，减少直至杜绝专用发票或普通发票的防范措施，减少直至杜绝专用发票或普通发票的不规范问题。的不规范问题。(详见涉税票据详见涉税票据25页页65页）页）温馨提示温馨提示企业，尤其是增值税的一般纳税人，企业，尤其是增值税的一般纳税人，如不能正常取得正式发票，其所遭受的经济损失简如不能正常取得正式发票，其所遭受的经济损失简直就是直就是“雪上加霜雪上加霜”未取得增值税专用发票（只取得普通发票），未取得增值税专用发票（只取得普通发票），企业增值税减少企业增值税减少17%个点的抵扣，企业所得税

33、相对个点的抵扣，企业所得税相对增值税专用发票增加增值税专用发票增加17%*25%4.25%个点的抵个点的抵扣，还是减少了扣，还是减少了12.75%个点的抵扣；个点的抵扣；未取得运输发票，增值税减少未取得运输发票，增值税减少7%个点的抵扣，个点的抵扣，同时企业所得税的成本税前扣除，又可能减少同时企业所得税的成本税前扣除，又可能减少25%个点的抵扣；个点的抵扣；如果连普通发票都未取得或者取得假的、代如果连普通发票都未取得或者取得假的、代开的发票，那么，企业最高可减少开的发票，那么，企业最高可减少42%(17%+25%)的抵扣或扣除，同时相应的税务的抵扣或扣除，同时相应的税务行政罚款最高可达五倍以上

34、，这里隐含了较大的行政罚款最高可达五倍以上，这里隐含了较大的税务稽查风险，甚至具有涉税刑事的法律风险。税务稽查风险，甚至具有涉税刑事的法律风险。更为担心的是，有些一线采购员，对此没有更为担心的是，有些一线采购员，对此没有引起足够的认识，往往觉得自己的引起足够的认识，往往觉得自己的“客户客户”出价，出价，要比其它有票企业便宜几个点，因此而要比其它有票企业便宜几个点，因此而“心安理心安理得得”殊不知，这殊不知，这“便宜几个点便宜几个点”只能是只能是“杯水车杯水车薪薪”。巧妙利用巧妙利用“折分销售折分销售”，策划机器设备合理避税：，策划机器设备合理避税：策划思路策划思路纳税对经济的调节作用，决定了税

35、法制定者有时会对不同产品制定不同的税率。例如，农机配件的增值税税率为17%，而农机的增值税税率为13%；根据市场的需求，有时候企业会将不同税率的同类产品进行组合，形成一种新的配套产品（或称组合产制品组合产制品）对外销售，根据税法规定，这时应按照配套产品的适用税率计算缴纳税务。例如将13%税率的拖拉机与17%税率的机械配件装配成通用机械“挖掘机”，应按17%的税率计征增值税；将13%税率的农用柴油机与17%税率的电动机组合成“发电机组”，应按17%的税率计征增值税等等。如果对组合产制品拆分销售，还其“本来面貌本来面貌”，则其税负必将大大降低。巧妙利用巧妙利用“折分销售折分销售”，策划机器设备合理

36、避税：，策划机器设备合理避税：案例分析案例分析某农机生产企业最新研究开发出一种工程机械产品“掘土机”，掘土机由拖拉机和一把铁铲子构成。掘土机每台含税售价87000元，通过机械适用增值税税率17%，若每年销售400台，则：应纳增值税销项税额40087000（117%）17%5056410（元）如果改变做法，将拖拉机和铁铲子明细核算，分别开票，分别确认收入，则拖拉机适用税率13%，铁铲子适用税率17%，若拖拉机每台含税售价82000元，铁铲子每台含税售价5000元，则应纳增值税销项税额40082000（113%）13%4005000（117%）17%37734512905984064049（元）；

37、巧妙利用巧妙利用“折分销售折分销售”，策划机器设备合理避税：，策划机器设备合理避税：温馨提示温馨提示在实际操作中，购买方只需买一辆拖拉机，同时购买一把铁铲子，回去进行简单组装便成为“掘土机”。因而购买者既然会接受这种销售方式。采取拆分销售法使得销项税额降低，而进项税额不变，直接降低了增值税税负。比较计算结果，采取第二种方法比第一种方法降低增值税税负：50564104064049992361（元）。年应税销售额达到规定标准的小规模纳税人必须认定为一般纳税人，否则根据实施细则34条，就会涉及相应的高税率（17%或者13%）征税的稽查风险。案例分析：某商业企业账簿记载销售收入为60万元，为小规模纳税

38、人，当年缴纳税款1.8万元。但是如果，经过稽查部门查补40万元少计算收入，则该企业当年的销售收入为100万元，超过了80万元的认定标准，而该企业未申请一般纳税人认定手续。根据34条第2款规定：销售额超过小规模纳税人标准，未申请办理一般纳税人认定手续的纳税人，就要按照100万17%-1.8万=15.2万元补税。而不是补税：403%=1.2万元。超标小规模纳税人的稽查风险规避：超标小规模纳税人的稽查风险规避：积极创造条件，尽快申请增值税一般纳税人的认定：积极创造条件，尽快申请增值税一般纳税人的认定：如果企业属于创业初期，年度销售收入确实难以达到法定的标准，税务局一般不予认定为一般纳税人，这是关于纳

39、税人身份认定的问题之一，简称：“千年等一回”应对策略应对策略如何取得资格：1、预签购销合同；2、预缴税款；辅导期如何转正：1、商品调济；2、“借鸡下旦”。采取分立措施，提前分解年度收入额，回避小规模纳税人收入采取分立措施，提前分解年度收入额，回避小规模纳税人收入超标准：超标准：如果因为今后很难正常取得抵扣税的情况下，公司为避免承担高税率税负而不想申办一般纳税人，但年度销售收入一旦达到法定标准，税务局则要强制认定为一般纳税人，这是关于纳税人身份认定的问题之二，简称：“爱你没商量”应对策略应对策略采取公司分立的方法，提前分解年度销售收入，享受3%税率优惠；营业税 营业税是对在我国境内提供应税劳务、

40、转让无形资产和销售不动产的单位和个人，就其取得的营业收入额（销售额）征收的一种税。问题问题1：外国企业销售中国境内的不动产、土地使用权，是否需要缴纳营业税？需要缴纳。营业税中，不动产坐落在境内的，属于境内所得。营业税我国营业税涉及行业和业务范围比较广泛，主要针对商业和服务业等第三产业。除娱乐业外，其他税目均按照3、5的税率征收。营业税税负低且均匀，便于计算和征收，因为每种行业界限清楚，税率简单，计税依据容易掌握。营业税：行业与税率营业税涉及的行业（1）交通运输业（3）（2）建筑业（3）（3）金融保险业（5）（4）邮电通信业（3）（5）文化体育业（3）（6）娱乐业（520）（7）服务业（5）（8

41、）转让无形资产（5）（9）销售不动产（5）应纳税额营业额税率企业所得税（1）纳税人：在中国境内注册、登记并实行独立核算的企 业组织。（2）征收范围：纳税人取得的生产、经营所得和其他所得。包括来源于境内、境外的所得。（3）基本税率：企业所得税的税率为25%。对于非居民企业在中国境内未设立机构、场所的，或虽设立机构、场所 但取得的所得与其所设机构、场所没有实际联系的而来源于中国境内的所得，适用税率为20。优惠税率：符合条件的小型微利企业，减按20%的税率征收企业所得税。国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业 所得税。（4）计税依据：应纳税所得额=收入总额-准予扣除项目金额 应纳企

42、业所得税=应纳税所得额*所得税税率 新企业所得税新法自2008年1月1日起实施生效企业所得税案例某国有企业2009年销售收入1000万元，成本700万元，税费及期间费用200万元，无其他项目，会计计算利润总额为100万元；已知期间费用中包括工资30万元（上级部门下达的基数为30万元整），其中4万元截止12月31日尚留存未发；实际使用福利费4.05万元；计提职工教育经费0.75万元，实际使用0.5万元，留存0.25万元未用；账面列支业务招待费4.8万元；在劳动保护费中列支取暖降温费0.96万元；在差旅费及车船使用费中列支车改补贴5万元；在离退休劳动保险费中列支离退休人员费用3万元。假设无其他需调

43、整事项。请问，该国有企业2009年需缴纳企业所得税额为？工资 实施条例第三十四条企业发生的合理的工资薪金支出，准予扣除。国税函20093号国家税务总局关于企业工资薪金及职工福利费扣除问题的通知第二点关于工资薪金总额问题：属于国有性质的企业，其工资薪金，不得超过政府有关部门给予的限定数额；超过部分，不得计入企业工资薪金总额，也不得在计算企业应纳税所得额时扣除。国有企业和民营企业的差异：民营企业合理的工资薪金支出可据实扣除；国有企业却仍照原样，以上级核定的基数为限。工资新企业所得税法下当年提取未发工资的处理：国有企业工资在不超过上级部门核定的基数范围内以当年实际发放数为限额税前列支传统的每年年底计

44、提一笔工资，在第二年春节前后发放的做法还可行吗？职工福利费o企业发生的职工福利费在不超过当年税前扣除工资的14%部分，按实际发生额扣除o什么是职工福利费？o取暖降温费、车改后发放的补贴算不算职工福利费？问：职工冬季取暖补贴、防暑降温费、劳动保护费等三项支出税前扣除限额是多少？是否要缴纳个人所得税？答：根据江西省地税局对职工冬季取暖补贴等税前扣除的问题的规定：根据国家税务总局关于职工冬季取暖补贴等税前扣除问题的批复（国税函 1996673号）规定，对企业职工冬季取暖补贴、职工防暑降温费、职工劳动保护费等支出，税法规定允许扣除。为防止企业以这些费用为名，随意加大扣除费用，省级税务机关可根据当地实际

45、情况，确定上述费用税前扣除最高限额，并报国家税务总局备案。根据我省实际情况，经研究，对职工冬季（12、1、2三 个月）取暖补贴最高限额年人均为600元（200元/月），职工防暑（7、8、9三个月）降温费最高限额年人均为600元（200元/月），劳动保护费最高限额年人均为600元。企业发生上述费用可在限额内据实扣除。地税机关要加强对以上费用合理性、真实性的审核。这三项费用属于职工个人的工资，薪金所得，应该依法计征个人所得税。职工福利费的开支范围实施条例第四十条规定的企业职工福利费，包括以下内容：(一一)尚未实行分离办社会职能的企业，其内设福利部门所尚未实行分离办社会职能的企业，其内设福利部门所发

46、生的设备、设施和人员费用发生的设备、设施和人员费用，包括职工食堂、职工浴室、理发室、医务所、托儿所、疗养院等集体福利部门的设备、设施及维修保养费用和福利部门工作人员的工资薪金、社会保险费、住房公积金、劳务费等。(二)为职工卫生保健、生活、住房、交通等所发放的各项为职工卫生保健、生活、住房、交通等所发放的各项补贴和非货币性福利补贴和非货币性福利，包括企业向职工发放的因公外地就医费用、未实行医疗统筹企业职工医疗费用、职工供养直系亲属医疗补贴、供暖费补贴、职工防暑降温费、职工困难补贴、救济费、职工食堂经费补贴、职工交通补贴等。(三)按照其他规定发生的其他职工福利费，包括丧葬补助按照其他规定发生的其他

47、职工福利费，包括丧葬补助费、抚恤费、安家费、探亲假路费等。费、抚恤费、安家费、探亲假路费等。职工教育经费实施条例第四十二条除国务院财政、税务主管部实施条例第四十二条除国务院财政、税务主管部门另有规定外，企业发生的门另有规定外，企业发生的职工教育经费职工教育经费支出，不超过支出，不超过工资薪金总额工资薪金总额2.5%的部分，准予扣除；超过部分，准予的部分，准予扣除；超过部分，准予在以后纳税年度结转扣除。在以后纳税年度结转扣除。即职工教育经费与职工福利费相同，在不超过税前扣除的工资总额2.5%以内按实际发生额扣除.企业所得税法实施条例第四十二条在将扣除基准从“计税工资”变为“据实工资”的基础上，将

48、职工教育经费的当期税前扣除标准提高到2.5，且对于超过标准的部分，允许无限制的往以后的纳税年度结转。职工教育经费企业职工教育培训经费的列支范围，主要包括：1、上岗和转岗培训；2、各类岗位适应性培训；3、岗位培训、职业技术等级培训、高技能人才培训；4、专业技术人员继续教育；5、特种作业人员培训；6、企业组织的职工外送培训的经费支出；7、职工参加的职业技能鉴定、职业资格认证等经费支出；8、购置教学设备与设施；9、职工岗位自学成才奖励费用；10、职工教育培训管理费用；11、有关职工教育的其他开支。职工教育经费职工教育经费我公司8月份组织一批优秀员工，以“爱我中华”为主题去上海接收爱国主义教育，所发生

49、费用有旅行社开出正规服务业发票，能否在职工教育经费中列支？离退休人员费用离退休人员费用新企业所得税法下，离退休人员费用还能向以前那样发吗？根据新企业所得税法实施条例第三十四条、国家税务总局关于印发企业所得税税前扣除办法的通知（国税发200084号）第十八条规定，企业向退休人企业向退休人员发放的补助不得税前扣除。员发放的补助不得税前扣除。退休人员取得的上述补助应按规定扣缴个人所得税。（企便函200933号国家税务总局大企业税收管理司关于2009年度税收自查有关政策问题的函）业务招待费业务招待费某公司09年销售收入1000万，全年发生业务招待费4.8万元，按新税法规定，实际可税前列支的招待费金额是

50、多少？发生9万呢？业务招待费按新企业所得税法规定：业务招待费按实际发生额的60%在税前计算扣除，但不得超出营业收入的54.8*60%=2.88（1000*5=5）即税法许可税前扣除的招待费金额为2.88万元，应纳税调增金额=4.8-2.88=1.92万元；9*60%=5.4（1000*5=5）即税法许可税前扣除的招待费金额为5万元，应纳税调增金额=9-5=4万元滋生小金库的温床滋生小金库的温床变通性发票变通性发票v别以为你的变通性开支做得天衣无缝！v由于办公用品发票、劳保用品发票、会议费发票以及本地住宿发票（列支差旅费）等相对容易取得或取票成本较低，企业一些灰色开支往往利用这些发票变通处理，甚

51、至有些企业利用这些发票套取现金，私设小金库滋生小金库的温床滋生小金库的温床变通性发票变通性发票税法对办公用品等费用的列支要求：1.办公用品发票需有所购办公用品清单为证；2.劳保用品发票需有所购劳保用品清单为证；3.会议费发票需有会议召集文件、会议的时间、地点、人物签到表、会议纪要等附件为证；4.本地住宿费一般属于招待费范畴，不能列支于差旅费滋生小金库的温床滋生小金库的温床变通性发票变通性发票此外，变通性发票还可能存在以下特征：1.大额费用使用现金支出；2.缺少经办人、审核人及批准人等相关手续；3.发票未填写抬头；4.裁剪金额与票面金额不一致，甚至未裁剪；5.国税项目使用地税发票或地税项目使用国

52、税发票等。案例解析1.留存未发的4万元工资需在计算所得税时剔除，作纳税调增处理（2010年使用后再作纳税调减处理）。即该企业本年度实际税前扣除的工资金额为26万元；2.实际使用福利费=4.05+0.96+5=10.01,按税法规定可税前列支的福利费限额=26*14%=3.64万元，即需纳税调增福利费=10.01-3.64=6.37万元；3.实际使用职工教育经费为0.5万元，按税法规定可税前列支的职工教育经费限额=26*2.5%=0.65万元（实际使用数），则纳税调增职工教育经费=0.75-0.5=0.25万元（2010年使用后再作纳税调减处理）；4.业务招待费发生额4.8万元*60%=2.88

53、万元（小于收入的5），即业务招待费纳税调增金额=4.8-2.88=1.92万元；5.企业发放的离退休人员费用3万元不得税前列支，应全额调增；6.因此该公司09年纳税调增金额=4+6.37+0.25+1.92+3=15.54万元。7.全年应交企业所得税=（会计利润+纳税调增金额）*25%=115.54*25%=28.885万元。比按会计利润100万元*25%=25万元多出3.885万元。个人所得税（1）纳税人：在中国境内有住所，或者无住所而在境内居住满1年的 个人（居民纳税人）；在中国境内无住所又不居住或者 无住所而在境内居住不满1年的个人（非居民纳税人）。（2）征收范围：A.工资薪金所得；B.

54、个体工商户的生产、经营所得；C.对企、事业单位的承包经营、承租经营所得；D.劳务报酬所得；稿酬所得；E.特许权使用费所得；F.利息、股息、红利所得；G.财产租赁所得；H.财产转让所得；偶然所得；I.经国务院财政部门确定征税的其他所得。（3）计税依据（4）税率（5）税收优惠个人所得税主要所得应纳税额的计算个人所得税主要所得应纳税额的计算1、工资、薪金所得、工资、薪金所得应纳税额应纳税额=应纳税所得额应纳税所得额适用税率适用税率-速算扣除数速算扣除数=（每月收入额（每月收入额-2000元或元或4800元）元）适用税率适用税率-速速算扣除数算扣除数 2008年年3月月1日起个税起征点提高到日起个税起

55、征点提高到2000元元 级数全月应纳税所得额（月收入-2000）税率%1不超过500元的52超过500-2000元的部分103超过2000-5000元的部分154超过5000-20 000元的部分205超过20 000-40 000元的部分256超过40 000-60 000元的部分307超过60 000-80 000元的部分358超过80 000-100 000元的部分 409超过100 000元的部分45速算扣除数0251253751375337563751037515375个人所得税税率表个人所得税税率表（7级税率。级税率。2011年年6月月30日通过，日通过，9月月1日起实施）日起实施

56、）级数级数含税级距含税级距税率税率(%)速算扣除速算扣除数数1不超过1500元的302超过1500元至4500元的部分101053超过4,500元至9,000元的部分205554超过9,000元至35,000元的部分2510055超过35,000元至55,000元的部分3027556超过55,000元至80,000元的部分3555057超过80,000元的部分4513505例：某纳税人月薪3500元，该纳税人应纳税额为多少？应纳税额=（3500-2000）10%-25=125元例：某外商投资企业中工作的美国专家（假设为非居民纳税人），2009年5月取得由该企业发放的工资收入10000元人民币。

57、应纳税额=（10000-2000-2800）20%-375=665元2、劳务报酬所得（1）每次收入不足4000元的：应纳税额应纳税额=（每次收入额（每次收入额-800）20%（2）每次收入在）每次收入在4000元元-25000元的：元的：应纳税额应纳税额=每次收入额每次收入额（1-20%）20%（3）每次收入在）每次收入在25000元元-62500元的元的 应纳税额应纳税额=每次收入额每次收入额（1-20%）30%-2000 (4)每次收入在每次收入在62500元以上的元以上的 应纳税额应纳税额=每次收入额每次收入额（1-20%）40%-7000 例如：王某一次取得劳务报酬收入例如：王某一次取

58、得劳务报酬收入4万元，其应缴纳的个人万元，其应缴纳的个人所所 得税为多少？得税为多少？应纳税额应纳税额=40000 （1-20%）30%-2000=7600元元 劳务报酬所得适用的速算扣除数表速算扣除数表级数 每次应纳税所得额税率（%）速算扣除速算扣除数数1不超过4000元的部分（收入-800）2002超过4000元不超过20000元的部分（收入*0.8）2003超过20000元不超过50000元的部分（收入*0.8）3020004超过50000元的部分（收入*0.8）407000（二）经济环境1、宏观经济环境 （1）经济发展周期 经济发展的周期性波动对公司理财有重大影响，财务人员对周期性波动

59、必须进行预测和分析，适时调整财务政策 （2）通货膨胀 引起价格不断上升，不但对消费者不利，对公司财务活动的影响更为严重。采取相应措施:如提前购买设备和存货 （3）政府的经济政策2、微观经济环境 （1）市场环境 市场由于竞争程度不同形成完全垄断市场、完全竞争市场、不完全竞争市场和寡头垄断市场。（2）采购环境 稳定、波动、采购价格上涨、采购价格下降环境下。（3）生产环境 不同的生产环境，对资金使用期限有不同的要求，会影响公司的筹资和投资决策。（4）人员环境 股东、经营管理者、债权人、职工、顾客（三）金融环境1、金融市场金融市场是办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。2、金融机构中央银行、商业银行、政策性银行、证券经营机构、其它金融机构