投资预测与分析

《投资预测与分析》由会员分享，可在线阅读，更多相关《投资预测与分析（7页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、精心整理八、投资预料与分析1、资金来源、股本构造与规模公司注册资本为 30 万元。股本构造和规模如下表：表1：股本构造和规模股原来源股本规模风险投资战略伙伴技术入股员工集资金 额万元15510比 例 50 %16.7 % 33.3 % 本构造中，风险投资方面，我们准备引入23家风险投资共同入15万元，占总股本的50，以利于筹资，化解风险，并为以后扩大规模做准备；发行内部员工股进展集资10万元，占总股本的33.3；另外，引入湛江市两家大型旅行社作为战略伙伴，入股总额为5万元，占总股本的16.7，以便快速建立市场通路，降低经营风险。、其他资金来源公司初期须要外借资金50万元(金融机构一年期借款，利

2、率5.31%，以2012年为准；政府担保贷款10万元)；政府创业资助0.5万元，用作流淌资金。同时考虑到合理的负债比例，公司的资产负债比为。2、 资金运用表2：资金云运用表工程金额元质量保证金100000房屋租赁80000办公设备26402初期员工工资250000开拓市场费用50000其他费用3300+150+10000=13450)20000可周转资金2733983、 投资回报分析主要假设：1、公司顺当筹建，与其他如饭店、酒店等效劳产业建立良好合作关系，为顾客供应优质效劳；2、公司初期传播工作精彩，得到良好回应；3、公司选址在湛江创业孵化基地，湛江是一个得天独厚的旅游胜地，为本公司开展本地旅

3、游工程供应了良机，而且在政策上享受诸多创业实惠；4、公司的主要效劳对象是老人，在渐渐呈老年化的中国，而且特地为老人供应效劳的旅行社缺乏，所以益家老年旅行社开展前景可观。 依据本公司现实各项根底、实力、潜力和业务开展的各项准备以及投资工程可行性，经过分析探究采纳正确计算方法，本着求实、稳健的原那么，并遵循我国现行法律、法规和制度，在各主要方面与财政部公布的企业会计制度和修订过的企业会计准那么相相同。 投资现金流量表：表3：投资现金流量表 单位：元年份工程初期第一年其次年第三年第四年第五年固定资产投资26000技术投资50000流淌资金273398营业收入 -变动本钱-主营业务税金及附加 -固定本

4、钱54275税前利润 -税收0税后利润+折旧+无形资产摊销净现金流量净现金流量现值注：假设建立期初期为六个月，经营年度为一个完整的会计年度。投资净现值： NPV=CI-COt/1+ICt式中：t为计算年份数，CI-COt为第t年的净现金流量，IC为折现率那么依据上面公式本公司NVP=银行短期借款1年期利率为5.31%。考虑到目前资金本钱较低，以及资金的时机本钱和投资的风险性等因素，i 取10%下同，此时，NPV=远大于零。计算期内盈利实力很好，投资方案可行。投资回收期：通过净现金流量、折现率、投资额等数据用插值法计算，投资回收期为一年零八个月，投资方案可行。依据：回收期=累计净现金流量现值出现

5、正值的年数-1+上一年累计净现金流量现值的肯定值/出现正值年份净现金流量的现值=pc，故工程可行。投资回报：依据将来几年的经营状况分析，公司能够在将来几年中保持较高的利润增长率，拟从净利润中提取合理比例的现金作为股东的投资回报。九、 财务分析1、主要财务假设.该财务分析只针对本公司的经济活动进展分析.旅行社持续经营.会计分期假设.货币计量假设.依据本公司现实根底、实力、潜力和业务开展的各项准备以及投资工程可行性，经过分析探究采纳正确计算方法，本着求实、稳健的原那么，并遵循我国现行法律、法规和制度，在各主要方面与财政部公布的企业会计制度和修订过的企业会计准那么相相同。1、销售预料表4：销售预料表

6、年份工程第一年其次年第三年第四年第五年路途一销售数量人次报价元3050单位本钱元2800路途二销售数量人次报价元1000单位本钱元900路途三销售数量人次报价元690单位本钱元580路途四销售数量人次报价元1050单位本钱元930路途五销售数量人次报价元540单位本钱元450收入合计元本钱合计元2、本钱费用表工程年份初期第一年其次年第三年第四年第五年营业本钱营业费用管理费用财务费用3、利润表表6：利润表 单位：元工程年份第一年其次年第三年第四年第五年一、营业收入亏损以“”号表示 减：营业本钱 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失二、营业利润亏损以“”号填列 加：投资收益亏

7、损以“”号填列 营业外收入 减：营业外支出 其中：非流淌资产处置损失三、利润总额亏损总额以“”号填列 减：所得税费用四、净利润净亏损以“”号填列注：1、资本金利润率是指旅行社利润总额与资本金总额的比率，用于衡量投资者投入旅行社资本金的获利实力，利润率越高，资本金获利水平越高，其计算公式为： 资本金利润率=净利润总额/资本金总额100那么依据公式，益家老年旅行社的资本利润率为：第一年：其次年：第三年：第四年：第五年：2、 本钱费用利润率反映旅行社在营业过程中为取得利润而消耗的本钱费用状况，运用它，能够比拟客观地评价旅行社的获利实力、对本钱费用的限制实力和经营管理水平。本钱费用利润率越高说明付出代

8、价越小，获利实力越强。其计算公式如下：本钱费用利润率=净利润总额/本钱费用总额100那么益家老年旅行社的本钱费用利润率为：第一年：其次年：第三年：第四年：第五年：3、 营业利润率是指旅行社净利润总额与营业收入净额之间的比率，用来衡量旅行社的盈利水平，说明在必须时期内旅行社每100元的营业净收入能够产生的利润，利率越高，旅行社通过扩大销售额来获得利润的实力越强。其计算公式为： 营业利润率=净利润总额/营业收入净额100那么益家老年旅行社的营业利润率为：第一年：其次年：第三年：第四年：第五年：3、 现金流量预料表表7：现金流量预料表 单位：元项 目第一年其次年第三年第四年第五年一、经营活动产生的现

9、金流量销售商品、供应劳务收到的现金 经营活动现金流入小计 购置商品、承受劳务支付的现金收到其他与经营活动有关的现金 支付给职工的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量： 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金投资活动现金流入小计 购建固定资产所支付的现金投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量：汲取权益性投资所收到的现金 借款所收到的现金 筹资活动现金流入小计收到其他与筹资活动有关的现金归还借款所支付的现金 安排股利、利润或归还利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额4、会计报表分析会计报表重要数据：l 五年销售收入万元：l 五年净利润 万元：l 到达正现金流所需时间：l 到达收支平衡所需时间：重要比率及趋势分析：工程%第一年其次年第三年第四年第五年资本金利润率本钱费用利润率营业利润率预料销售趋势分析：