第六章课件第六章收益与分配管理

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1、第六章课件 第六章 收益与分派管理 本章近三年考题分值分布单选题多选题判断题计算分析题综合题合计3题3分2题4分1题1分1题5分7题13分3题3分1题2分1题1分0.7题7分5.5题13分3题3分3题6分1题1分8题15分 第一节 收益与分派管理概述收益与分派管理的意义1、体现了所有者、经营者与劳动者之间的利益关系；2、是公司再生产的条件以及优化资本构造的重要措施；3、是国家建设资金的重要来源之一。收益与分派管理的原则1、依法分派原则；2、分派与积累并重原则；3、兼顾各方利益原则；4、投资与收益对等原则。收益与分派管理的内容1、收入管理；2、成本费用管理；3、利润分派管理。公司净利润的分派顺序

2、1、弥补此前年度亏损；2、提取法定盈余公积金：法定盈余公积金的提取比例为当年税后利润(弥补亏损后)的l0。当年法定盈余公积金达到注册资本的50时，可不再提取。法定盈余公积金可用于弥补亏损或转增资本，但公司用盈余公积金转增资本后，法定盈余公积金的余额不得低于转增前公司注册资本的25%。3、提取任意盈余公积金；4、向股东分派股利。 第二节 收入管理一、销售预测分析（一）销售预测的定性分析法推销员判断法 又称意见汇集法，是由公司熟悉市场状况和有关变化信息的管理人员对由推销人员调查得来的成果进行综合分析，从而作出较为对的预测的措施。专家判断法 重要有如下三种不同形式： 1、个别专家意见汇集法：即分别向

3、每位专家征求对本公司产品将来销售状况的个人意见，然后将这些意见再加以综合分析，拟定预测值。2、专家小组法：即将专家提成小组，运用专家们的集体智慧进行判断预测的措施。此措施的缺陷是预测小组中专家意见也许受权威专家的影响，客观性较德尔菲法差。3、德尔菲法：又称函询调查法，它采用函询的方式，征求各方面专家的意见，各专家在互不通气的状况下，根据自己的观点和措施进行预测，然后由公司把各个专家的意见汇集在一起，通过不记名方式反馈给各位专家，请她们参照别人的意见修正本人本来的判断，如此反复多次，最后拟定预测成果。产品寿命周期法 是运用产品在不同寿命周期销量的变化趋势，进行销售预测的一种分析措施。产品寿命周期

4、一般要通过萌芽期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。萌芽期增长率不稳定，成长期增长率最大，成熟期增长率稳定，衰退期增长率为负数。（二）销售预测的定量分析法 1、趋势预测分析法算术平均法 含义：将历史时期的实际销量或销售额作为样本值，求出其算术平均数，并将该平均数作为下期销售量的预测值。 公式： 合用：合用于每月销售量波动不大的产品的销售预测。加权平均法 含义：将历史实际销售作为样本值，将各个样本值按照一定的权数计算得出加权平均数，并将该平均数作为下期销量的预测值。由于市场变化较大，离预测期越近的样本影响越大，而离预测期越远的影响越小，因此权数的选用应遵循“近大远小”的原则。 公式： 合用：比算术

5、平均法更为合理，在实践中应用较多。移动平均法 含义：从n期销售中选用m期(m数值固定，且mn2)数据作为样本值，求其m期的算术平均数，并不断向后移动计算其平均值，以最后一种m期的平均数作为将来第n+1期销售预测值的一种措施。这种措施假设预测值重要受近来m期销售量的影响。 公式： 为了能使预测值更能反映销售量变化的趋势，可以对上述成果按趋势值进行修正，其计算公式为： 合用：代表性较差。此法合用于销售量略有波动的产品预测。指数平滑法 含义：实质上是一种加权平均法，是以事先拟定的平滑指数及(1-)作为权数进行加权计算，预测销售量的一种措施。 公式：阐明：平滑指数的取值一般在0.30.7之间，其取值大

6、小决定了前期实际值与预测值对本期预测值的影响。采用较大的平滑指数，预测值可以反映样本值新近的变化趋势；采用较小的平滑指数，则反映了样本值变动的长期趋势。因此，在销售量波动较大或进行短期预测时，可选择较大的平滑指数；在销售量波动较小或进行长期预测时，可选择较小的平滑指数。 该措施运用比较灵活，合用范畴较广，但在平滑指数的选择上具有一定的主观随意性。【例61】某公司201208年的产品销售量资料如下： 年度 201 202 203 204 205 206 207 208 销售量(吨) 3250 3300 3150 3350 3450 3500 3400 3600规定：根据以上资料，用算术平均法预测

7、公司209年的销售量。解答：根据算术平均法的计算公式，公司209年的预测销售量为：预测销售量=（3250+3300+.3600）/8=3375(吨)【例62】沿用例61中的资料，假设201208年各期数据的权数分别为： 年度 201 202 203 204 205 206 207 208 销售量(吨) 3250 3300 3150 3350 3450 3500 3400 3600 权数 0.04 0.06 0.08 0.l2 0.14 0.16 0.18 0.22规定：根据上述资料，用加权平均法预测公司209年的销售量。解答：根据算术平均法的计算公式，公司209年的预测销售量为：预测销售量（Y

8、） 32500.04+33000.06+34000.18+36000.22 3429(吨)【例63】沿用例61中的资料，假定公司预测前期(即208年)的预测销售量为3475吨，规定分别用移动平均法和修正的移动平均法预测公司209年的销售量(假设样本期为 3期)。解答：根据移动平均法的计算公式，公司209年的预测销售量为：预测销售量=（3500+3400+3600）/3 =3500(吨) 根据修正的移动平均法计算公式，公司209年的预测销售量为： 修正后的预测销售量3500+（35003475)3525(吨)【例64】沿用例61中的资料，208年实际销售量为3600吨，原预测销售量为3475吨，

9、平滑指数a0.5。规定用指数平滑法预测公司209年的销售量。 解答：根据指数平滑法的计算公式，公司209年的预测销售量为： 预测销售量0.53600+(1O.5)34753537.5(吨)2、 回归直线法含义也称一元回归分析法。它假定影响销售量的因素只有一种，根据直线方程式ya+bx，按照最小二乘法原理，来拟定一条误差最小的、能对的反映自变量x和因变量y之间关系的直线，只要解出其常数项a和系数b，即可计算出特定因素所相应的销售量。公式y=nab x xy=axbx2【例65】沿用例61中的资料，假定产品销售量只受广告费支出大小的影响，209年度估计广告费支出为l55万元，以往年度的广告费支出资

10、料如下： 表63 年 度 20l 202 203 204 205 206 207 208 销售量(吨) 3250 3300 3150 3350 3450 3500 3400 3600 广告费(万元) 100 105 90 125 135 140 140 150规定：用回归直线法预测公司209年的产品销售量。解答：根据上述资料，列表计算如下：表64 年度 广告费支出x (万元) 销售量y (吨) xy x2 y2 201 100 3250 325000 10000 10562500 202 105 3300 346500 11025 10890000 203 90 3150 283500 810

11、0 9922500 204 125 3350 418750 15625 11222500 205 135 3450 465750 18225 11902500 206 140 3500 490000 19600 12250000 207 140 3400 476000 19600 11560000 208 150 3600 540000 22500 12960000 n8 x985 y27000 xy3345500 x2l24675 y291270000将有关数据代入上述方程组，即可解出：a=2609.16，b=6.22 即209年的产品预测销售量为： y2609.16+6.22x2609.1

12、6+6.221553573.26(吨)二、销售定价管理（一）影响产品价格的因素1、价值因素；2、成本因素；3、市场供求因素；4、竞争因素；5、政策法规因素。（二）产品定价措施1、以成本为基本的定价措施完全成本加成定价法成本利润率定价： 销售利润率定价： 阐明：单位成本是指单位所有成本费用，可用单位制导致本加上单位产品承当的期间费用来拟定。保本点定价法 阐明：采用这一措施拟定的价格是最低销售价格。目的利润法或 变动成本定价法 阐明：此处所指变动成本是指完全变动成本，涉及变动制导致本和变动期间费用。【例66】 某公司生产甲产品，估计单位产品的制导致本为l00元，筹划销售l0000件，筹划期的期间费

13、用总额为900000元，该产品合用的消费税税率为5，成本利润率必须达到20，根据上述资料，运用所有成本费用加成定价法测算的单位甲产品的价格应为： 【例67】 某公司生产乙产品，本期筹划销售量为10000件，应承当的固定成本总额为250000元，单位产品变动成本为70元，合用的消费税税率为5，根据上述资料，运用保本点定价法测算的单位乙产品的价格应为： 【例68】某公司生产丙产品，本期筹划销售量为l0000件，目的利润总额为240000元，完全成本总额为50元，合用的消费税税率为5，根据上述资料，运用目的利润法测算的单位丙产品的价格应为： 【例69】某公司生产丁产品，设计生产能力为1件，筹划生产l

14、0000件，估计单位产品的变动成本为190元，筹划期的固定成本费用总额为950000元，该产品合用的消费税税率为5，成本利润率必须达到20。假定本年度接到一额外订单，订购1000件丁产品，单价300元。请问：该公司筹划内产品单位价格是多少?与否应接受这一额外订单?根据上述资料，公司筹划内生产的产品价格为： 追加生产l000件的变动成本为190元，则： 由于额外订单单价高于其按变动成本计算的价格，故应接受这一额外订单。2、以市场需求为基本的定价措施需求价格弹性系数定价法 含义：指通过产品市场需求量随价格变动而变动的限度来拟定产品价格的一种措施。 公式：价格弹性系数E=单位产品价格P= 上述公式的

15、指数为：1/需求价格弹性系数的绝对值。边际分析定价法 懂得这种措施的标题即可以。【例610】 某公司生产销售戊产品，208前三个季度中，实际销售价格和销售数量如表所示。若公司在第四季度要完毕4000件的销售任务，那么销售价格应为多少? 表65 项 目 第一季度 第二季度 第三季度 销售价格(元) 750 800 780 销售数量(件) 3859 3378 3558根据上述资料，戊产品的销售价格的计算过程为：即第四季度要完毕4000件的销售任务，其单位产品的销售价格为735.64元。（四）价格运用方略折让定价方略 指以减少价格来刺激购买，达到扩大销量的目的。价格折让重要体现是折扣，有单价折扣、数

16、量折扣、推广折扣和季节折扣等形式。心理定价方略 指针对购买者的心理特点而采用的一种定价方略，重要有声望定价、尾数定价（一般只合用于价值较小的中低档日用消费品定价）、双位定价（合用于市场接受限度较低或销路不太好的产品）和高位定价等。组合定价方略 指针对有关产品组合所采用的一种措施。它根据有关产品在市场竞争中的不同状况，使互补产品价格有高有低，或使组合售价优惠。寿命周期定价方略 指根据产品生命周期，分阶段定价的方略。产品寿命周期一般分为推广期、成长期、成熟期和衰退期。推广期应采用低价促销方略；成长期的产品有了一定的出名度，销售量稳步上升，可以采用中档价格；成熟期的产品市场出名度处在最佳状态，可以采

17、用高价销售；衰退期应当降价促销或维持现价并辅之以折扣等其她手段。 第三节 成本费用管理 一、成本归口分级管理（一）成本归口分级管理概述成本归口分级管理的含义又称成本管理责任制，指在公司总部集中领导下，按照费用发生状况，将成本筹划指标进行分解，并分别下达到有关部门、车间和班组，以便明确责任，把成本管理纳入岗位责任制。归口与分级的含义 1、成本的归口管理：指将成本与费用预算指标进行分解，按照其所发生的地点和人员进行归口，具体贯彻到每一种负责人。 2、成本的分级管理：指按生产组织形式，从上到下依托各级、各部门的密切配合来进行成本费用管理。一般分为三级，即厂部、车间和班组，同步开展公司的成本费用管理。

18、成本归口分级管理要注意两个方面的关系 、要对的解决财务部门同其她有关部门在成本管理中的关系，以财务部门为中心，把财务部门同生产、销售、人事等部门的成本管理结合起来。 、要对的解决厂部、车间、班组在成本管理中的关系，以厂部为主导，把厂部、车间、班组各级组织的成本管理结合起来。（二）各级成本费用管理的权责和内容有厂部的成本费用管理、车间的成本费用管理和班组的成本费用管理。其中， 车间成本费用管理是成本控制的中心环节和重点。二、成本性态分析（一）成本按形态分类1、固定成本含义 指在一定范畴内不随业务量变动而变动的成本。特性 （1）在一定范畴内固定成本总额不变；（2）单位产品所分担的固定成本随业务量的

19、增长而减少，随业务量的减少而增长。种类 （1）约束性固定成本：管理当局的短期(经营)决策行动不能变化其具体数额的固定成本。如保险费、房屋租金、管理人员的基本工资等。也称为“经营能力成本”，它最能反映固定成本的特性。要想减少约束性固定成本，只能从合理运用公司的生产能力入手，提高生产效率，以获得更大的经济效益。 （2）酌量性固定成本：管理当局的短期经营决策行动能变化其数额的固定成本。如广告费、职工培训费、新产品研究开发费用等。这些费用发生额的大小取决于管理当局的决策。酌量性成本并非可有可无，它关系到公司的竞争能力。因此，要想减少酌量性固定成本，只有通过精打细算，编制出积极可行的费用预算并严格执行。

20、2、变动成本含义 指在一定范畴内随业务量的变动而成正比例变动的成本。如直接材料、直接人工，按销售量支付的推销员佣金等。特性 （1）一定范畴内随业务量的变动而成正比例变动；（2）单位变动成本不变。种类 （1）技术变动成本：指与产量有明确的技术或实物关系的变动成本。其特点是只要生产就必然会发生。 （2）酌量性变动成本：指通过管理当局的决策行动可以变化的变动成本。其特点是其单位变动成本的发生额可由公司最高管理层决定。3、混合成本含义 指随业务量变化而变化但并不成正比例变化的成本。这也是其特性。种类 （1）半变动成本：有一种初始量，不随业务量的变化而变化，类似于固定成本，在此初始量之上则随着业务量的变

21、化成正比例变化。 （2）半固定成本：指在一定业务量范畴内的发生额是固定的，但当业务量增长到一定限度，其发生额就忽然跳跃到一种新的水平，然后在业务量增长的一定限度内，发生额又保持不变，直到另一种新的跳跃。 （3）延期变动成本：在一定的业务量范畴内有一种固定不变的基数，当业务量增长超过了这个范畴，就与业务量的增长成正比例变动。（4）曲线变动成本：一般有一种不变的初始量，相称于固定成本，在这个初始量的基本上，随着业务量的增长，成本也逐渐变化，但它与业务量的关系是非线性的。分为两种类型：递增曲线成本：如累进计件工资、违约金等，随着业务量的增长，成本逐渐增长，并且增长幅度是递增的。递减曲线成本。如有价格

22、折扣或优惠条件下的水、电消费成本、“费用封顶”的通信服务费等，其曲线达到高峰后就会下降或持平。（二）混合成本的分解措施高下点法 单位变动成本(最高点业务量成本一最低点业务量成本)(最高点业务量一最低点业务量) 固定成本总额最高点业务量成本一单位变动成本最高点业务量或 最低点业务量成本一单位变动成本最低点业务量该措施简朴，但不够精确。回归分析法 它根据过去一定期间的业务量和混合成本的历史资料，应用最小二乘法原理，算出最能代表业务量与混合成本关系的回归直线，借以拟定混合成本中固定成本和变动成本的措施。账户分析法 又称会计分析法，它是根据有关成本账户及其明细账的内容，结合其与产量的依存关系，判断其比

23、较接近哪一类成本，就视其为哪一类成本。这种措施简便易行，但比较粗糙且带有主观判断。技术测定法 又称工业工程法，它是根据生产过程中多种材料和人工成本消耗量的技术测定来划分固定成本和变动成本的措施。该措施一般只合用于投入成本与产出数量之间有规律性联系的成本分解。合同确认法 它是根据公司签订的经济合同或合同中有关支付费用的规定，来确认并估算哪些项目属于变动成本，哪些项目属于固定成本的措施。合同确认法要配合账户分析法使用。（三）根据成本性态建立总成本公式 总成本固定成本总额+变动成本总额固定成本总额+(单位变动成本业务量)三、原则成本管理（一）原则成本概述原则成本的概念 是指通过调查分析、运用技术测定

24、等措施制定的，在有效经营条件下所能达到的目的成本。原则成本的种类 抱负原则成本：指在既有条件下所能达到的最优成本水平，即在生产无挥霍、机器无端障、人员无闲置、产品无废品的条件下制定的成本原则。 正常原则成本：是指在正常状况下，公司通过努力可以达到的成本原则，这一原则考虑了生产过程中不可避免的损失、故障和偏差等。 一般来说，正常原则成本不小于抱负原则成本。由于抱负原则成本规定异常严格，一般很难达到，而正常原则成本具有客观性、现实性和鼓励性等特点，因此，正常原则成本在实践中得到广泛应用。原则成本的制定单位产品的原则成本 直接材料原则成本+直接人工原则成本+制造费用原则成本 (用量原则价格原则)直接

25、材料原则成本(单位产品材料用量原则材料价格原则)直接人工原则成本工时用量原则工资率原则制造费用原则成本工时用量原则制造费用分派率原则【例611】 假定某公司A产品耗用甲、乙、丙三种直接材料，其直接材料原则成本的计算如表66所示。 表66 A产品直接材料原则成本 项 目 标 准 甲材料 乙材料 丙材料 价格原则 45元/公斤 15元/公斤 30元/公斤 用量原则 3公斤/件 6公斤/件 9公斤/件 成本原则 135元/件 90元/件 270元/件 单位产品直接材料原则成本495元【例612】沿用例611中的资料，A产品直接人工原则成本的计算如表67所示。表67 A产品直接人工原则成本 项 目 标

26、 准 月原则总工时 15600小时 月原则总工资 168480元 工资率原则 10.8元/小时 单位产品工时用量原则 1.5小时/件 直接人工原则成本 16.2元/件【例613】沿用例611中的资料，甲产品制造费用的原则成本计算如表68所示。表68 甲产品制造费用原则成本 项 目 标 准 工 时 月原则总工时 15600小时 单位产品工时原则 1.5小时/件 变动制 造费用 原则变动制造费用总额 56160元 原则变动制造费用分派率 3.6元/小时（56160/15600） 变动制造费用原则成本 5.4元/件（1.53.6） 固定制 造费用 原则固定制造费用总额 187200元 原则固定制造费

27、用分派率 12元/小时（187200/15600） 固定制造费用原则成本 18元/件（1.512） 单位产品制造费用原则成本+ 23.4元（二）成本差别的计算及分析 成本差别是指一定期期生产一定数量产品所发生的实际成本与实际产量原则成本之间的差额。实际成本不小于原则成本叫超支差别；实际成本不不小于原则成本叫节省差别。 从原则成本的制定过程可以看出，任何一项费用的原则成本都是由用量原则和价格原则两个因素决定的，因此，成本差别的计算公式为： 总差别实际用量实际价格原则用量原则价格 (实际用量实际价格实际用量原则价格)+（实际用量原则价格原则用量原则价格) (实际用量原则用量)原则价格+实际用量(实

28、际价格原则价格) 用量差别+价格差别1、直接材料成本差别的计算分析公式直接材料用量差别(实际用量实际产量下的原则用量)原则价格直接材料价格差别实际用量(实际价格原则价格)差别因素 直接材料用量差别形成的因素是多方面的，有生产部门因素，也有非生产部门因素。材料用量差别的责任需要通过具体分析才干拟定，但重要责任往往应由生产部门承当。 材料价格差别的形成受多种主客观因素的影响，但由于它与采购部门的关系更为密切，因此重要责任部门是采购部门。【例614】沿用例611中的资料，A产品甲材料的原则价格为45元/公斤，用量原则为3公斤/件。假定公司本月投产A产品8000件，领用甲材料3公斤，其实际价格为40元

29、/公斤。其直接材料成本差别计算如下： 直接材料成本差别340800034500(元)(超支) 其中：材料用量差别(380003)45360000(元)(超支) 材料价格差别3(4045)160000(元)(节省)2、直接人工成本差别的计算分析公式直接人工效率差别(实际人工工时实际产量下的原则人工工时)工资率原则直接人工工资率差别实际人工工时(实际工资率工资率原则)差别因素直接人工效率差别的形成因素是多方面的。工人技术状况、工作环境和设备条件的好坏等都会影响效率的高下，但其重要责任部门是生产部门。工资率差别的形成因素较为复杂，工资制度的变动、工人的升降级、加班或临时工的增减等都将导致工资率差别。

30、一般而言，这种差别的责任不在生产部门，劳动人事部门更应对其承当责任。【例615】沿用例612中的资料，A产品工资率原则为l0.8元/小时，工时原则为1.5小时/件，工资原则为l6.2元/件。假定公司本月实际生产A产品8000件，用工l0000小时，实际应付直接人工工资1l0000元。其直接人工差别计算如下： 直接人工成本差别110000800016.219600(元)(节省) 其中：直接人工效率差别(1000080001.5)10.821600(元)(节省) 直接人工工资率差别(1100001000010.8)10000(元)(超支) 3、变动制造费用成本差别的计算和分析公式变动制造费用效率差

31、别 (实际工时实际产量下的原则工时)变动制造费用原则分派率变动制造费用耗费差别 实际工时(变动制造费用实际分派率变动制造费用原则分派率)差别因素变动制造费用效率差别的形成因素与直接人工效率差别的形成因素基本相似。变动制造费用耗费差别重要是部门经理的责任。【例616】沿用例613中的资料，A产品原则变动制造费用分派率为3.6元/小时，工时原则为l.5小时/件。假定公司本月实际生产A产品8000件，用工l0000小时，实际发生变动制造费用40000元。其变动制造费用成本差别计算如下： 变动制造费用成本差别4000080001.53.63200(元)(节省) 其中：变动制造费用效率差别(100008

32、0001.5)3.67200(节省) 变动制造费用耗费差别(40000100003.6)100004000(元)(超支) 4、固定制造费用成本差别的计算分析两差别分析法耗费差别预算产量下的实际固定制造费用预算产量下的原则固定制造费用 实际固定制造费用原则工时预算产量原则分派率 实际固定制造费用预算产量下原则工时原则分派率能量差别预算产量下的原则固定制造费用实际产量下的原则固定制造费用 预算产量下原则工时原则分派率实际产量下原则工时原则分派率 (预算产量下原则工时实际产量下原则工时)原则分派率三差别分析法耗费差别实际固定制造费用预算产量下原则固定制造费用 实际固定制造费用预算产量工时原则原则分派

33、率 实际固定制造费用预算产量下原则工时原则分派率产量差别(预算产量下原则工时实际产量下实际工时)原则分派率效率差别(实际产量下实际工时实际产量下原则工时)原则分派率【例617】沿用例613中的资料，A产品固定制造费用原则分派率为12元/小时，工时原则为l.5小时/件。假定公司A产品预算产量为10400件，实际生产A产品8000件，用工10000小时，实际发生固定制造费用190000元。其固定制造费用的成本差别计算如下： 固定制造费用成本差别19000080001.51246000(元)(超支) 其中：耗费差别19000104001.5122800(元)(超支) 能量差别(104001.5800

34、01.5)1243200(元)(超支)【例618】沿用例617中的资料，计算其固定制造费用的成差别如下： 固定制造费用成本差别19000080001.51246000(元)(超支) 其中：耗费差别19000104001.5122800(元)(超支) 产量差别(104001.510000)1267200(元)(超支) 效率差别(1000080001.5)1224000(元)(节省)四、作业成本管理（一）作业成本管理的有关概念作业 指在一种组织内部为了某一目的而进行的耗费资源的工作。成本动因亦称成本驱动因素，是指引致成本发生的因素。在作业成本法下，成本动因是成本分派的根据。成本动因又可以分为资源动

35、因和作业动因。资源动因反映作业量与耗费之间的因果关系，作业动因反映产品产量与作业成本之间的因果关系。作业成本计算法 指通过对所有作业活动动态追踪反映，进行作业和成本对象的成本计量，并评价作业业绩和资源运用状况的措施，即以作业为基本计算产品成本的措施。（二）作业成本法与老式成本计算措施的区别比较项目作业成本法老式的成本计算措施间接费用分派对象作业产品分派措施先根据作业对资源的耗费状况将资源耗费的成本分派到作业去，然后再将上述分派至作业的成本按照各自的成本动因，根据作业的耗用数量分派到各产品。先将间接费用归集到制导致本、辅助生产等项目中，然后再以产量等为基本分派到各产品中。直接费用直接费用的确认和

36、分派，作业成本法和老式成本计算措施相似。（三）作业成本管理的含义 作业成本管理涉及两个方面的含义：成本分派观和流程观。1、成本分派观，是指作业成本的计算过程，即成本对象引起作业需求，而作业需求又引起资源的需求。成本分派是从资源到作业，再从作业到成本对象。2、流程观，是指作业的控制过程，它为公司提供引起作业的因素以及作业完毕状况的信息。流程观关注的是确认作业成本的本源、评价已经完毕的工作和已实现的成果。（四）流程价值分析成本动因分析目的是协助人们找出形成作业成本的主线因素。作业分析1、增值作业与非增值作业： （1）增值作业，是指那些顾客觉得可以增长其购买的产品或服务的有用性，有必要保存在公司中的

37、作业。一项作业必须同步满足下列三个条件才可断定为增值作业：该作业导致加工对象状态的变化；该加工对象状态变化不能由其她作业来完毕；该作业使其她作业得以进行。增值作业又可分为高效作业和低效作业。 （2）非增值作业，是指即便消除也不会影响到产品对顾客服务的潜能，不必要的或可消除的作业。如果一项作业不能同步满足增值作业的三个条件，就可断定其为非增值作业。2、增值成本与非增值成本： （1）增值成本：指那些以完美效率执行增值作业所发生的成本，是高效增值作业产生的成本。 （2）非增值成本：非增值作业发生的成本和增值作业中由于低效率所发生的成本则属于非增值成本。3、减少消除非增值成本的途径：（1）作业消除：消

38、除非增值作业或不必要的作业，减少非增值成本；（2）作业选择：对所有可以达到同样目的的不同作业，选用其中最佳的方案；（3）作业减少：以不断改善的方式减少作业消耗的资源或时间；（4）作业共享：运用规模经济来提高增值作业的效率。作业业绩考核 业绩考核指标可以是财务指标，也可以是非财务指标，财务指标重要集中在增值成本和非增值成本上。而非财务指标重要体目前效率、质量和时间三个方面。 五、责任成本管理 (一)责任成本管理的含义责任成本管理，是指将公司内部划提成不同的责任中心，明确责任成本，并根据各责任中心的权、责、利关系，来考核其工作业绩的一种成本管理模式。按照公司内部责任中心的权责范畴以及业务活动的不同

39、特点，责任中心一般可以划分为成本中心、利润中心和投资中心三类。（二）成本中心含义 指有权发生并控制成本的单位。成本中心一般不会产生收入，一般只计量考核发生的成本。成本中心应用最为广泛，只要对成本的发生负有责任的单位或个人都可以成为成本中心。特点 1、成本中心不考核收益，只考核成本。一般状况下，成本中心不能形成真正意义上的收入，因此只衡量投入，而不衡量产出，这是成本中心的首要特点。 2、成本中心只对可控成本负责，不负责不可控的成本，可控成本是指成本中可以控制的多种耗费，它应具有三个条件：（1）可以预见；（2）可以计量；（3）可以调节和控制。凡不符合上述三个条件的成本都是不可控成本。可控成本和不可

40、控成本的划分是相对的。它们与成本中心所处的管理层级别、管理权限与控制范畴大小有关。对一种独立公司而言，几乎所有成本都是可控的。(3)责任成本是成本中心考核和控制的重要内容。成本中心当期发生的所有可控成本之和就是其责任成本。考核指标预算成本节省额预算责任成本实际责任成本预算成本节省率预算成本节省额/预算成本100【例619】 某公司内部某车间为成本中心，生产甲产品，预算产量3500件，单位成本150元，实际产量4000件，成本l45.5元，那么，该成本中心的考核指标计算为：预算成本节省额1504000145.5400018000(元) 预算成本节省率18000/(1504000)1003（三）利

41、润中心含义指既能控制成本，又能控制收入和利润的责任单位。它不仅有成本发生，并且尚有收入发生。因此，它要同步对成本、收入以及收入成本的差额即利润负责。种类1、自然利润中心：指自然形成的，直接对外提供劳务或销售产品以获得收入的责任中心。2、人为利润中心：指人为设定的，通过公司内部各责任中心之间使用内部结算价格结算半成品从而获得内部销售收入的责任中心。利润中心与成本中心相比，其权利和责任相对较大，它不仅要减少绝对成本，还要谋求收入的增长使之超过成本，即更要强调相对成本的减少。考核指标边际奉献销售收入总额变动成本总额 该指标反映了利润中心的赚钱能力，但对业绩评价没有太大的作用。可控边际奉献边际奉献该中

42、心负责人可控固定成本 该指标是评价利润中心管理者业绩的抱负指标，但不能全面反映该利润中心对整个公司所做的经济奉献。部门边际奉献可控边际奉献该中心负责人不可控固定成本 该指标反映了部门为公司利润和弥补与生产能力有关的成本所作的奉献，它更多的用于评价部门业绩而不是利润中心管理者的业绩。 【例620】 某公司内部乙车间是人为利润中心，本期实现内部销售收入200万元，销售变动成本为l20万元，该中心负责人可控固定成本为20万元，不可控但应由该中心承当的固定成本10万元。那么，该利润中心的考核指标计算为： 边际奉献20012080(万元) 可控边际奉献802060(万元) 部门边际奉献601050(万元

43、)（四）投资中心含义指既对成本、收入和利润负责，又对投资及投资收益负责的责任单位，它拥有最大限度的决策权，同步也承当最大的经济责任，是最高层次的责任中心。投资中心本质上也是利润中心。从组织形式上看，投资中心一般都是独立法人，而成本中心和利润中心往往是公司内部组织，不具有独立法人资格。考核指标投资报酬率 投资报酬率营业利润（息税前利润）/平均营业资产 平均营业资产（期初营业资产+期末营业资产）/2长处：1、具有横向可比性；2、可以促使经理人员关注营业资产运用效率，有助于资产存量的调节，优化资源配备。缺陷：会引起短期行为的产生，追求局部利益最大化而损害整体利益最大化目的，导致经理人员为眼前利益而牺

44、牲长远利益。剩余收益 剩余收益经营利润（经营资产最低投资报酬率）长处：弥补了投资报酬率指标会使局部利益与整体利益相冲突的局限性。缺陷：是一种绝对指标，不利于不同规模的投资中心之间进行业绩比较。【例621】某公司的投资报酬率如表所示：表69投资中心利润投资额投资报酬率A28014B8010008全公司360300012假定A投资中心面临一种投资额为1000万元的投资机会，可获利润131万元，投资报酬率为13.1，假定公司整体的预期最低投资报酬率为12。规定：评价A投资中心的这个投资机会。解答：若A投资中心接受该投资，则A、B投资中心的有关数据计算如表所示：表610投资中心利润投资额投资报酬率A2

45、80+131411+1000300013.7B8010008全公司491400012.275 （1）用投资报酬率指标衡量业绩。就全公司而言，接受投资后，投资报酬率增长了0.275，应接受这项投资。然而，由于A投资中心的投资报酬率下降了3，该投资中心也许不会接受这一投资。 （2）用剩余收益指标来衡量业绩。 A投资中心接受新投资前的剩余收益2801240（万元） A投资中心接受新投资后的剩余收益41130001251（万元） 以剩余收益作为评价指标，事实上是分析该项投资与否给投资中心带来了更多的超额收益，因此如果用剩余收益指标来衡量投资中心的业绩，投资后剩余收益增长了11（5140）万元，则A投资

46、中心应当接受这项投资。（五）内部转移价格含义是指公司内部有关责任单位之间提供产品或劳务的结算价格。作用1、避免成本转移引起的责任中心之间的责任转嫁；2、作为一种价格信号引导下级采用对的决策。类型种类合用条件拟定措施阐明市场价格有完全竞争的外部市场以市场现行价格作为计价基本客观真实，可以同步满足分部和公司的整体利益协商价格中间产品存在非完全竞争的外部市场双方协商定价上限是市场价格，下限则是单位变动成本。当双方协商僵持时，会导致公司高层的行政干预双重价格当采用单一价格不能使公司整体利益最优时交易双方采用不同的内部转移价格作为计价基本。可以较好地满足公司内部交易双方在不同方面的管理需要以成本为基本的

47、转移定价内部转移的产品或劳务没有市价涉及完全成本、所有成本费用加成、变动成本、变动成本加固定制造费用四种形式简便、客观的特点，但存在信息和鼓励方面的问题 第四节 利润分派管理一、股利政策与公司价值（一）股利分派理论股利无关论该理论觉得，在一定的假设条件限定下，股利政策不会对公司的价值或股票的价格产生任何影响。一种公司的股票价格完全由公司投资决策的获利能力和风险组合决定，而与公司的利润分派政策无关。“股利无关论”完全资我市场理论之上的。假设涉及：（1）市场具有强势效率；（2）不存在任何公司和个人所得税；（3）不存在任何筹资费用；（4）公司的投资决策与股利决策彼此独立。股利相关论该理论觉得，公司的

48、股利政策会影响股票价格。重要观点有：（1）“手中鸟”理论：主张多分股利。（2）信号传递理论：主张多分股利。（3）所得税差别理论：主张少分股利。（4）代理理论：该理论觉得，股利的支付可以有效地减少代理成本。一方面，股利的支付减少了管理者对自由钞票流量的支配权，这在一定限度上可以克制公司管理者的过度投资或在职消费行为，从而保护外部投资者的利益；另一方面，较多的钞票股利发放，减少了内部融资，导致公司进入资我市场谋求外部融资，从而公司将接受资我市场上更多的、更严格的监督，这样便通过资我市场的监督减少了代理成本。因此，高水平的股利政策减少了公司的代理成本，但同步增长了外部融资成本，抱负的股利政策应当使两

49、种成本之和最小。（二）股利政策1、剩余股利政策含义 指公司生产经营所获得的净收益一方面按照最优资本构造的规定满足追加投资的需要，如果尚有剩余，拿剩余的部分作为股利发放给股东，如果没有剩余，则不派发股利。剩余股利政策的理论根据是MM股利无关理论。优缺陷长处：留存收益优先保证再投资的需要，有助于减少再投资的资金成本，保持最佳的资本构造，实现公司价值的长期最大化。缺陷：不利于投资者安排收入与支出；不利于公司树立良好的形象。合用一般合用于公司初创阶段。2、固定或稳定增长的股利政策含义 指公司将每年派发的股利额固定在某一特定水平或是在此基本上维持某一固定比率逐年稳定增长。公司只有在确信将来盈余不会发生逆

50、转时才会宣布实行固定或稳定增长的股利政策。优缺陷长处：（1）有助于树立公司的良好形象，增强投资者对公司的信心，稳定股票的价格；（2）有助于投资者安排股利收入和支出；（3）稳定的股利政策也许会不符合剩余股利理论，但考虑到股票市场会受多种因素影响为了将股利维持在稳定的水平上，虽然推迟某些投资方案或临时偏离目的资本构造，也也许比减少股利或股利增长率更为有利。缺陷：（1）股利的支付与公司的赚钱相脱节，也许会导致公司资金紧缺，财务状况恶化；（2）在公司无利可分的状况下，若仍然实行固定或稳定增长的股利政策，也是违背公司法的行为。合用一般合用于经营比较稳定或正处在成长期的公司，且很难被长期采用。3、固定股利

51、支付率政策含义 指公司将每年净利润的某一固定比例作为股利分派给股东，股利支付率一经拟定，一般不得随意变更。优缺陷长处：（1）股利与公司盈余紧密地配合，体现了“多盈多分、少盈少分、无盈不分”的股利分派原则；（2）从公司的支付能力的角度看，这是一种稳定的股利政策。缺陷：（1）容易给投资者带来经营状况不稳定、投资风险较大的不良印象；（2）容易使公司面临较大的财务压力；（3）合适的固定股利支付率的拟定难度比较大。合用只是比较合用于那些处在稳定发展且财务状况也较稳定的公司。4、低正常股利加额外股利政策含义 是指公司事先设定一种较低的正常股利额，每年除了按正常股利额向股东发放股利外，还在公司盈余较多、资金

52、较为富余的年份向股东发放额外股利。但是，额外股利并不固定化，不意味着公司永久地提高了股利支付率。优缺陷长处：（1）赋予公司较大的灵活性；（2）使那些依托股利度日的股东每年至少可以得到虽然较低但比较稳定的股利收入，从而吸引住这部分股东。缺陷：（1）由于年份之间赚钱波动使得额外股利不断变化，导致分派的股利不同，容易给投资者收益不稳定的感觉。（2）当公司在较长时间持续发放额外股利后，也许会被股东误觉得“正常股利”，一旦取消，传递出的信号也许会使股东觉得这是公司财务状况恶化的体现，进而导致股价下跌。合用对那些赚钱随着经济周期而波动较大的公司或者赚钱与钞票流量很不稳定期，低正常股利加额外股利政策也许是一

53、种不错的选择。二、利润分派制约因素法律因素1、资本保全约束（目的在于维持公司资本的完整性，保护公司完整的产权基本，保障债权人的利益）；2、资本积累约束；3、超额累积到润约束；4、偿债能力约束。公司因素1、钞票流量；2、资产的流动性；3、盈余的稳定性；4、投资机会；5、筹资因素。 6、其她因素（由于股利的信号传递作用，公司不适宜常常变化其利润分派政策，应保持一定的持续性和稳定性。此外，在进行政策选择时要考虑发展阶段以及所处行业状况。）股东因素1、控制权；2、稳定的收入；3、避税。其她因素1、债务契约；2、通货膨胀（在通货膨胀时期，公司一般会采用偏紧的利润分派政策。）三、股利支付形式与程序（一）股

54、利支付形式钞票股利最常用的方式。公司选择发放钞票股利除了要有足够的留存收益外，还要有足够的钞票。财产股利是以钞票以外的其她资产支付的股利，重要是以公司所拥有的其她公司的有价证券作为股利支付给股东。负债股利是以负债方式支付的股利，一般以公司的应付票据支付给股东，有时也以发放公司债券的方式支付股利。股票股利 指公司以增发股票的方式支付股利。 股票股利不会引起公司资产的流出或负债的增长，而只波及股东权益内部构造的调节，即在减少未分派利润项目金额的同步，增长公司股本额，同步还也许引起资本公积的增减变化，而股东权益总额不变。发放股票股利会因一般股股数增长而引起每股利润下降，每股市价有也许因此而下跌，但股

55、东持股比例不变，股东所持股票的市场价值总额仍能保持不变。需要阐明的是，教材例题中股票股利以市价计算价格的做法，是诸多西文国家所通行的，但在国内，股票股利价格则是按照股票面值来计算的。发放股票股利虽不直接增长股东的财富，也不增长公司的价值，但对股东和公司均有特殊意义。 对股东来讲，股票股利的长处重要有：(1)派发股票股利后，若每股市价不成比例下降，股东便可以获得股票价值相对上升的好处；(2)可以协助股东避税。对公司来讲，股票股利的长处重要有：(1)公司保存成本较低的资金，从而有助于公司的发展；(2)可以减少公司股票的市场价格，有助于增进股票的交易和流通；（3）有助于增进股权的分散，避免公司被歹意控制；（4）可以增强投资者的信心，在一定限度上稳定股票价格。【例624】 某上市公司在208年发放股票股利前，其资产负债表上的股东权益账户状况如下：表611 单位：万元 一般股(面值l元，发行在外万股) 资本公积 3000 盈余公积 未分派利润 3000 股东权益合计 10000假设该公司宣布发放10的股票股利，既有股东每持有l0股，即可获赠l股一般股。若该股票当时市价为5元，那么随着股票股利的发放，需从“未分派利润”项目划转出的资金为：1051000(万元)由于股票面值(1元)不变，发放200万股，“一般股”项