宝钢财务报表分析

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1、宝钢股份财务分析金融1403班盛佳慧周旋秦赟邵江南鲁明州杨凡1.公司概况1.1公司简介（历史发展及经营范畴）宝山钢铁股份有限公司系根据中华人民共和国（如下简称“中国”）法律在中国境内注册成立的股份有限公司。该公司经中国国家经济贸易委员会以国经贸企改19991266号文批准，由宝钢集团有限公司（前称“上海宝钢集团公司”，如下简称“宝钢集团”）独家发起设立，于2月3日正式注册成立。宝钢股份重要经营钢铁冶炼、加工，电力、煤炭、工业气体生产，码头、仓储、运送等与钢铁有关的业务，技术开发、技术转让、技术服务和技术管理征询服务，汽车修理，商品和技术的进出口，其中有色金属冶炼及压延加工，工业炉窑，化工原料及

2、产品的生产和销售，金属矿石、煤炭、钢铁、非金属矿石装卸、港区服务，水路货运代理，水路货运装卸联运，船舶代理，国外承包工程劳务合伙，国际招标，工程招标代理，国内贸易，对销，转口贸易，废钢，煤炭，燃料油，化学危险品（限批发）限分支机构经营。1.2基本财务状况截止12月31日，宝钢股份总资产23,412,300万元，其中流动资产6,990,300万元，非流动资产23,412,300万元；负债总额为2,011,690万元，其中流动负债9,185,980万元，非流动负债11,197,700万元；所有者权益总额为12,214,600万元；实现营业总收入收入16,411,700万元，净利润101,287万元

3、 。1.3公司战略1.3.1 战略定位 公司以“创享变化生活”为使命，以“诚信、协同”为价值观，以“成为钢铁技术的领先者，成为环境和谐的最佳实践者，成为员工与公司共同发展的公司典范”为愿景，以“成为全球最具竞争力的钢铁公司和最具投资价值的上市公司”为战略目的。1.3.2战略重点 宝钢集团将来的基本战略是环绕规模扩张的将来发展主线，实现从精品战略到“精品+规模”战略的转变，从新建为主到兼并重组与新建相结合的扩张方式的转变，大力提高宝钢综合竞争力，引领中国钢铁行业的发展。1.3.3战略建议 坚持“精品加规模”的战略思想，在技术领先的基本上，发展服务先行的制造业，发挥产融结合的优势，打造数字化宝钢，

4、成为绿色产业链的驱动者，在增进产业构造调节，推动公司二次创业的过程中，走出一条有宝钢特色的经营之路，推动公司由卓越走向优秀。2.资产负债表水平分析宝钢在资产负债表中，就资产而言较，流动资产下降6.03%，其中货币资金下降35.42%。而配备在非流动的资产则上升了6.45%。奉献最大的是在建工程上升25.67%。非流动资产在总资产的配备也升高了3%。可以见得公司的战略。在负债中流动负债同比上升2.92%，但由于公司优化了融资方式减少了成本。因此一年内到期的流动负债下降了97.20%。非流动负债上升了32.41%，由于本年发行了20亿元中票与5亿欧元债，故应付债券上升了189.26%。负债合计上升

5、7.21%。股东权益同比下降1.66%。2.1质量分析1、货币资金可见宝钢集团货币资金减少较快。其中库存钞票下降最多。2、应收账款宝钢集团应收账款较去年减少。受到全球钢铁产能过剩的影响。3、其她应收款宝钢集团其她应收款较去年增长较多，与产业构造优化升级有关。4、存货宝钢集团的存货较去年有所下降，其中原材料同比下降最多。这与去产能有关系。2.2构造分析 项目-12-31-12-31占资产的比重增长百分点金额占资产的比重（%）金额占资产的比重（%）资产总计23412300100.00%22865300100.00%2.39%货币资金781,694.003.34%1,210,380.005.29%-

6、35.42%其她应收款105,723.000.45%108,018.000.47%-2.12%存货2,351,580.0010.04%2,681,510.0011.73%-12.30%应付账款915,806.003.91%1,004,910.004.39%-8.87%预收账款1,246,790.005.33%1,152,290.005.04%8.20%其她应付款105,723.000.45%114,161.000.50%-7.39%一年内到期的非流动负债450,000.001.92%744,201.003.25%-39.53%长期借款911,103.003.89%993,644.004.35%

7、-8.31%表为资产负债表构造分析表（单位：万元）从表中可知，货币资金比例也较高，阐明短期偿债能力较强。在资产总额中存货的比例最高，虽然较存货占资产总额比例下降了接近1.7百分点，重要因素有两点：一是全球钢铁产能过剩，二是产业产业构造优化升级。宝钢集团负债构造中重要以预收账款为主，阐明宝钢有很强的销售能力，大幅先占用她人资金对宝钢的资金周转有利，其她应付账款减少是由于股权收购款减少。一年内到期的非流动负债略有下降，阐明宝钢还款压力减小。3.利润表分析利润表是反映公司一定会计期间(如月度、季度、半年度或年度)生产经营成果的会计报表。公司一定会计期间的经营成果既也许体现为赚钱，也也许体现为亏损，因

8、此，利润表也被称为损益表。它全面揭示了公司在某一特定期期实现的多种收入、发生的多种费用、成本或支出，以及公司实现的利润或发生的亏损状况。利润表是根据“收入一费用=利润”的基本关系来编制的，其具体内容取决于收入、费用、利润等会计要素及其内容，利润表项目是收入、费用和利润要素内容的具体体现。从反映公司经营资金运动的角度看，它是一种反映公司经营资金动态体现的报表，重要提供有关公司经营成果方面的信，属于动态会计报表。3.1利润表综合分析 单位：万元项目变动额变动幅度营业收入16,411,700.0018,778,900.00-2,367,200.00 -12.61%营业成本16,331,100.001

9、8,055,100.00-1,724,000.00 -9.55%其中：管理费用728,661.00772,824.00-44,163.00 -5.71% 财务费用239,257.0048,771.40190,485.60 390.57%投资收益103,821.0037,890.6065,930.40 174.00%营业利润185,045.00764,075.00-579,030.00 -75.78%利润总额185,413.00827,777.00-642,364.00 -77.60%净利润71,407.00609,069.00-537,662.00 -88.28%可以看出从到中，宝钢股份的营业

10、收入和营业成本均有下降，其中营业收入为16411700.00下降幅度达到-12.61%，营业成本为16331100.00，下降幅度达到-9.55%，投资收益有所增长，由的37890增长到的103821，增长65930元，脏涨幅度达到174%。营业利润，利润总额和净利润也均有不同较大限度的下降，也许是由营业收入的减少导致的。3.2利润构造变动分析：可以看出较宝钢股份利润水平大幅下降，赚钱能力明显局限性，营业利润的减少，营业外收入的减少，营业外支出的增长以及财务费用的增长等，都导致宝钢股份的赚钱能力较大幅减少3.2.1销售收入和净利润趋势分析由图可知，近三年来，销售收入下降较大，且净利润下降也较大

11、，其中的下降幅度不不小于，表白销售收入趋于稳定。尽管业绩有所增长，但受市场影响，赚钱能力开始削弱。近三年净利润有所下降，且较降幅较大，表白宝钢的赚钱能力削弱。公司销售费用、管理费用数据变动状况 项目 增减率变动因素销售费用215,276.00220,035.00-2.16%销售规模增长管理费用728,661.00772,824.00-5.71%经营规模增长，人工费用增长（单位：万元）销售和管理费用。，宝钢集团的销售费用和管理费用均有所下降，5年全年销售费用为215,276万元，占销售金额的比例为1.31%，较上升0.14个百分点；管理费用为728,661万元，占销售金额的比例为4.44%，较

12、上升0.32 个百分点。3.3主营业务分析可以看出宝钢股份在钢铁制造，加工配送和化工等重要行业方面营业收入都较上年有所下降，在电子商务和金融业务方面营业收入增长，也获得了较高的毛利润率。3.4主营产品明细分析：3.5对外贸易分析：4.所有者权益变动表分析一、 所有者权益变动表的规模分析以上是宝钢所有者权益变动表。可见该公司所有者权益比减少了2,058,401,225元，幅度为-1.65%；从影响的重要项目看，最重要的因素是净利润上的亏损。1. 股本变动状况分析宝钢通过股东减少资本的方式使得股本减少3,508,500元，占该年年初-0.02%。2. 资本公积变动分析宝钢资本公积增长485,936

13、,100元，占该年年初1.46%。3. 盈余公积变动状况分析宝钢盈余公积增长665,481,534元，占该年年初2.57%。4. 未分派利润状况分析宝钢未分派利润亏损2,617,394,504元，占该年年初-6.58%。二、 所有者权益变动表的构成分析从表格中可以看到，以股东权益合计的增减变动额为100%。其中未分派利润奉献了127%，占绝大多数。少数股东权益奉献29%。这几项是导致重要亏损的因素。可以得出，宝钢集团在经历了全球钢铁产能过剩和构造优化的双重冲击，在净利润上经历了大额亏损。但在转型镇痛之下，资本公积和盈余公积分别增长23%和32%。阐明在总体亏损的状况下，这两项还存在较大周旋空间

14、。5.钞票流量表分析经计算可得：每股经营性钞票流(元)0.57钞票及钞票等价物净增(万元)-24255.58钞票债务总额比(%)6.79销售钞票比率(%)7.06钞票流动负债比(%)8.23所有资金钞票回收率(%)3.53一、构造分析1、流入构造分析 觉得例，在所有钞票流入量中，经营活动所得钞票占59.44，投资活动所得钞票占10.18，筹资活动所得钞票占30.38。由此可以看出北方公司其钞票流入产生的重要来源为经营活动与筹资活动，其投资活动基本对于公司的的钞票流入奉献很小。2、流出构造分析 觉得例，在所有钞票流出量中，经营活动所得钞票占52.81，投资活动所得钞票占16.61，筹资活动所得钞

15、票占30.58。北方公司其钞票流出重要在经营活动、筹资活动方面，其投资活动占用流浮钞票很少。二、经营状况分析1.经营活动钞票流入从的2049亿下降到了1980亿元，宝钢特别是销售收入较前几年有一种明显的下降。但同步经营活动钞票流出从的2428亿下降到了1468亿元，其营业成本，特别是给职工的劳务支付得到了控制缩减，使得钞票净流量从1214223变为了2117680，有了更高的单位效益。2.投资活动占比例较小，支付的其她与投资活动有关的钞票使得投资活动钞票流出较前几年大幅增长，使得其净钞票流量在经历了的264880后还是逐年跌至-2167613。公司应当调节投资构造，进行有效优化。3.筹资活动的

16、钞票流入的增长重要来自于获得借款吸取的钞票，然而归还债务的同步子公司支付给股东的利润更大幅度的增长使得净钞票流量从929257变为了-111907，但同步也阐明公司注重回报投资者的态度。总体来说，经营状况还算可以，在经营活动产生钞票能力较强的同步，通过筹资活动来归还旧债务。宝钢此后的重点必须持续稳定地提高公司获取活动钞票的能力，调节内部构造与对外投资方向，避免不良状况。二、赚钱质量分析 赚钱钞票比率 （经营钞票净流量净利润）分析 赚钱钞票比率反映本期经营活动产生的钞票净流量之间的比率关系，一般状况下，该比率越大，公司赚钱质量也就越强。当比率不不小于1时，阐明公司本期净利润中尚存在没有实现的钞票收入，在这种状况下，虽然公司赚钱，也也许发生钞票短缺，严重时会导致破产。宝钢从开始，赚钱钞票比率升高。但经营活动产生的钞票流量净额相较于净利润维持在一种较为稳定的水平。净利润下滑88.4%，使得赚钱钞票比率达到298%。