华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金第2

《华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金第2》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金第2（13页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、华商创新成长灵活配备混合型发起式证券投资基金第2季度报告6月30日基金管理人：华商基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：7月18日1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大漏掉，并对其内容的真实性、精确性和完整性承当个别及连带的法律责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于7月17日复核了本报告中的财务指标、净值体现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大漏掉。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定赚钱。基金的过往业绩并不代表其将来体现

2、。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募阐明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自4月1日起至6月30日止。2 基金产品概况基金简称华商创新成长混合型发起式基金主代码000541 交易代码000541基金运作方式契约型开放式基金合同生效日3月18日报告期末基金份额总额941,545,855.62份投资目的本基金重点关注受益于在国内经济转型中涌现出各类创新机遇的公司，力求为基金份额持有人发明绝对收益和长期稳定的投资回报。投资方略在中国经济转型发展过程中，多种创新机会将层出不穷。本基金将重点关注多种创新对我们的经济和社会产生的影响，挖掘具有爆发式潜力的创新模式及其所蕴含的投资机

3、会，进一步精选成长性良好、资质优良、具有长期发展前景的优势公司。同步，根据对宏观经济和市场风险特性变化的判断，通过不断优化资产配备、控制仓位和采用股指期货做套期保值等方略，实现基金资产长期稳定增值。业绩比较基准沪深300指数收益率55%上证国债指数收益率45%风险收益特性本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。基金管理人华商基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司 3 重要财务指标和基金净值体现3.1 重要财务指标单位：人民币元重要财务指标报告期（ 4月1日 6月30日 ）1.本期已

4、实现收益12,595,467.132.本期利润 93,736,520.953.加权平均基金份额本期利润0.07534.期末基金资产净值1,020,052,900.985.期末基金份额净值1.083注：本基金的基金合同于3月18日生效。 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其她收入（不含公允价值变动收益）扣除有关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不涉及持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值体现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率原则

5、差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率原则差过去三个月8.41%0.79%1.01%0.48%7.40%0.31% 3.2.2 自基金合同生效以来基金合计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金合同生效日为3月18日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。 根据华商创新成长灵活配备混合型发起式证券投资基金基金合同的规定，本基金重要投资于国内依法发行上市的股票（涉及中小板、创业板及其她经中国证监会核准上市的股票）、债券、中期票据、中小公司私募债、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会容许基金投资的其她金融工具，但须符合中国证监会的有关规定。本基金的

6、投资组合比例为：股票（涉及中小板、创业板及其她经中国证监会核准上市的股票）投资比例为基金资产的0-95%。债券、权证、中期票据、中小公司私募债、钞票、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会容许基金投资的其她金融工具占基金资产的比例为5%-100%，其中权证投资比例不超过基金资产净值的3%，中小公司私募债的投资比例不超过基金资产净值的10%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持钞票或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金投资于具有创新能力、成长潜力的上市公司的股票资产不低于非钞票基金资产80%。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日

7、起6个月内基金各项资产配备比例需符合基金合同规定。 截至本报告期末，本基金仍处在建仓期。 4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限阐明任职日期离任日期刘宏基金经理，公司投资管理部副总经理,投资决策委员会委员3月18日-7男，管理学研究生，特许金融分析师（CFA），中国籍，具有基金从业资格；7月至2月就职于中国移动通信集团公司，任项目经理；2月至3月就职于云南国际信托有限公司，任高档分析师。4月加入华商基金管理有限公司，11月24日至5月31日担任华商动态阿尔法灵活配备混合型基金基金经理助理，5月31日起至今担任华商价值精选股票型证券投资基

8、金基金经理。4月24日至12月10日担任华商产业升级股票型证券投资基金基金经理。2月1日至今，担任华商盛世成长股票型证券投资基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信状况的阐明在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了基金法及其她有关法律法规、基金合同的规定。4.3 公平交易专项阐明4.3.1 公平交易制度的执行状况报告期内，本基金管理人严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指引意见和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平看待旗下所有投资组合。公司建立投研管理平台并定期举

9、办投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，保证各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分派，报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未浮现异常状况。针对场外网下交易业务，公司根据证券投资基金管理公司公平交易制度指引意见和公司内部场外、网下交易业务的有关规定，保证各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分派的原则或价格优先、比例分派的原则在各投资组合间进行分派。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行状况良好，未浮现异常

10、状况。公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同步间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检查，记录了溢价率占优比例。本报告期内，未浮现违背公平交易制度的状况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。4.3.2 异常交易行为的专项阐明为规范投资行为，公平看待投资组合，公司制定了异常交易管理措施，对涉及也许明显影响市场价格、也许导致不公平交易、也许涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防备、控制措施。报告期内严格执行公司有关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的

11、投资导致浮现的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当天成交量的5%。 4.4 报告期内基金的投资方略和业绩体现阐明4.4.1 报告期内基金投资方略和运作分析回眸今年第二季度，市场是在悲观预期和乐观预期纠结中展开。悲观预期重要来自，一方面宏观经济基本面并不抱负，从3月份以来的各项宏观经济指标都让人担忧，另一方面，IPO预披露公司家数迅速增长，让投资者感受到IPO重启拟定并且日渐临近，投资者越发担忧IPO对于市场存量资金的分流。而乐观预期，则重要来自市场有些投资者开始预期由于宏观经济景气较低，促使中央政府出台某些稳增长甚至是微刺激的政策，其中预期最高的就是货币政策，涉及调节存款准备金

12、率等等。整个第二季度的市场就是在这样的悲观和乐观的纠结中，反复振荡。而进入了6月份，预期中的宏观政策调节逐渐推出，既涉及定向调节存款准备金率，也涉及前期某些推迟的政府投资项目陆续的落地。这些政策微调，对于市场投资者风险偏好产生了积极的作用。同步，今年年内第二批IPO也在6月份启动，这批新股吸引了超过以往多得多的资金，由于广大的投资者都但愿可以参与到年内第二次IPO新规变化带来的“制度红利”中。然而，从这一批新股发行的中签成果来看，新股发行的中签率，无论网下还是网上，都明显低于市场预期。网下发行对于预缴资金的新规更是使得网下新股投资实际收益率回到了没有太大吸引力的范畴。IPO新政对于打新资金的冻

13、结，引起了市场由于资金缺少到来的短时间波动。之后，微刺激政策的推动下，市场投资者风险偏好进一步上升，引起了市场浮现一波明显的反弹。 本季度，是华商创新成长基金成立以来运作的第一种完整季度。报告期内，面对投资者预期纠结引起的市场波动，华商创新成长基金在市场浮现回调时候，选定前期跟踪已久的品种，较快的增长了仓位。同步，在6月的新股发行过程中，华商创新成长基金开始也是非常积极的参与到网下报价。并且，借着新股申购资金冻结带来的市场下调时机，华商创新成长基金的仓位较快的提高。到本季度末，华商创新成长基金基本上已经完毕了组合初步构建工作。报告期内，华商创新成长基金投资组合的行业配备，从成果上看，仓位相对集

14、中在行业景气度高的板块，涉及LED、移动互联网、文化传媒、光伏、风电。 4.4.2 报告期内基金的业绩体现截至6月30日，本基金份额净值为1.083元，份额合计净值为1.083元。本季度基金份额净值增长率为8.41%。同期基金业绩比较基准的收益率为1.01%，本基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率7.40个百分点。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望对于今年余下的时间内，国内宏观经济的走势，我们仍然维持我们的观点：即，国内宏观经济既不会有趋势性向上，也不会浮现趋势性的向下，而是也许呈现出较为窄幅度的振荡，甚至来年经济也是这样的窄幅度振荡格局，但是来年的振荡中枢也许略微下移

15、。因此，对于国内宏观经济基本面，我们并不悲观。此外，作为改革基本的反腐工作进程，在6月内浮现了持续推动的迹象，这在一定限度上增长了我们对于改革进程的信心。固然，我们觉得贯穿今年的思路尚有积极寻找和改革措施贯彻进度没有直接联系的领域和板块。目前来看，我们觉得影视文化、旅游、健康服务、移动互联网、新能源（LED、风电、光伏、特高压和电动汽车）等板块就是这样的领域，仍然值得今年重点挖掘的。 基于上述判断，华商创新成长基金将把股票仓位控制在适度的水平，并结合风险控制目的，保持基金仓位的灵活性。同步，我们仍然积极坚持选股的方略，仍然将以转型为重要方向，结合逐渐落地的改革措施，进一步精挑细选符合转型方向的

16、个股，特别是重点关注涉及信息服务、互联网、旅游、娱乐文化、健康服务等，并在市场浮现调节之后加强配备。投资组合将兼顾业绩拟定性和业绩弹性。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合状况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资829,516,296.1477.87其中：股票 829,516,296.1477.872固定收益投资 -其中：债券 - 资产支持证券 -3贵金属投资-4金融衍生品投资-5买入返售金融资产 -其中：买断式回购的买入返售金融资产 -6银行存款和结算备付金合计 225,175,119.8221.147其她资产 10,526,055.020.998合计 1,065,

17、217,470.98 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业-B采矿业-C制造业318,908,639.9431.26D电力、热力、燃气及水生产和供应业-E建筑业-F批发和零售业21,378,407.572.10G交通运送、仓储和邮政业-H住宿和餐饮业-I信息传播、软件和信息技术服务业236,347,779.6023.17J金融业-K房地产业22,652,597.282.22L租赁和商务服务业83,799,077.108.22M科学研究和技术服务业-N水利、环境和公共设施管理业61,262,221.926.0

18、1O居民服务、修理和其她服务业-P教育-Q卫生和社会工作22,176,917.202.17R文化、体育和娱乐业62,990,655.536.18S综合-合计829,516,296.1481.32 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1002638勤上光电4,430,48465,881,297.086.462300291华录百纳1,795,11762,990,655.536.183300144宋城演艺2,304,82461,262,221.926.014002373联信永益2,590,0856

19、1,126,006.005.995300178腾邦国际3,219,89052,419,809.205.146300183东软载波1,439,63451,826,824.005.087300316晶盛机电2,203,79740,836,358.414.008300113顺网科技1,386,12133,544,128.203.299300059东方财富2,200,00026,466,000.002.5910000541佛山照明2,613,28926,028,358.442.55 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例

20、大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易状况阐明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投

21、资。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易状况阐明5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同商定，本基金的投资范畴不涉及国债期货。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。5.11 投资组合报告附注5.11.1 勤上光电于5月12日收到中国证监会广东监管局行政惩罚决定书(4号)。中国证监会广东监管局对公司信息披露违法违规事项已调查、审理终结，并对公司及部分人员进行了相应惩罚。东方财富1月9日公示称，日前全资子公司上海每天基金销售有限公司，收到上海证监局沪证监决1号

22、行政监管措施决定书。根据证券投资基金销售管理措施的规定，责令每天基金限期整治。我司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其她前十名证券的发行主体本期未被监管部门备案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、惩罚。5.11.2本基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其她资产构成序号名称金额（元）1存出保证金343,827.722应收证券清算款4,495,856.943应收股利-4应收利息58,173.835应收申购款5,628,196.536其她应收款-7待摊费用-8其她-9合计10,

23、526,055.025.11.4 报告期末持有的处在转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处在转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限状况的阐明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例（%）流通受限状况阐明1002638勤上光电65,881,297.086.46重大事项停牌5.11.6 投资组合报告附注的其她文字描述部分由于四舍五入的因素，分项之和与合计项之间也许存在尾差。6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额1,329,911,588.98报告期期间基金总申购份额25,207,459.69减:报告期期间基金总赎回份额

24、413,573,193.05报告期期末基金份额总额941,545,855.62注：本基金的基金合同于3月18日生效。 总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。7 基金管理人运用固有资金投资本基金状况7.1 基金管理人持有本基金份额变动状况单位：份报告期期初管理人持有的本基金份额19,000,665.04报告期期间买入/申购总份额0.00报告期期间卖出/赎回总份额0.00报告期期末管理人持有的本基金份额19,000,665.04报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）2.027.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人没有运用固有资金投资本基金

25、。8 报告期末发起式基金发起资金持有份额状况项目持有份额总数持有份额占基金总份额比例（%）发起份额总数发起份额占基金总份额比例（%）发起份额承诺持有期限基金管理人固有资金19,000,665.042.0219,000,665.042.02三年基金管理人高档管理人员-基金经理等人员1,000,141.400.111,000,141.400.11三年基金管理人股东-其她-合计20,000,806.442.1220,000,806.442.12- 9 备查文献目录9.1 备查文献目录1、中国证监会批准华商创新成长混合型发起式证券投资基金设立的文献；2、华商创新成长混合型发起式证券投资基金基金合同；3、华商创新成长混合型发起式证券投资基金托管合同；4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；5、报告期内华商创新成长混合型发起式证券投资基金在指定报刊上披露的各项公示的原稿。9.2 寄存地点基金管理人、基金托管人处。9.3 查阅方式基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 基金托管人地址：北京市西城区复兴门内大街55号投资者对本报告书如有疑问，可征询基金管理人华商基金管理有限公司。客户服务中心电话：（免长途费），01058573300基金管理人网址：华商基金管理有限公司7月18日