环卫行业概述

《环卫行业概述》由会员分享，可在线阅读，更多相关《环卫行业概述（11页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、环卫行业概述目 录一、环卫行业定义2二、行业主管部门2三、环卫行业相关政策3四、环卫行业产业链5五、行业状况及特征5六、环卫企业梳理7七、环卫行业未来趋势9一、环卫行业定义住建部对环境卫生体系的定义：为有效治理城乡生活废弃物，为人民群众发明清洁、优美的生活和工作环境而进行的有关生活废弃物的打扫、保洁、收集、运送、解决、处置、综合运用和社会管理等活动的总称。（中国城乡环境卫生体系建设建城13号）国家记录局国民经济行业分类中环境卫生的行业分类为：属于大类“N水利、环境和公共设施管理业”中的N78“公共设施管理业”，细分行业为环境卫生管理，环境卫生管理是指指城乡生活垃圾的打扫、收集、运送、解决和处置

2、、管理等活动，以及对公共厕所、化粪池的打扫、收集、运送、解决和处置、管理等活动。诸多人把“环卫”视同于“环保”，实际两者有关性并不是很强。环保行业一般分：环保设备制造、环境监测、环保工程、环保设施运营等，重要是对水、土、气的治理，而环卫重要是对城乡固废生活垃圾的收集处置。二、行业主管部门国务院都市建设行政主管部门主管全国都市市容和环境卫生工作。省、自治区人民政府都市建设行政主管部门负责本行政区域的都市市容和环境卫生管理工作。都市人民政府市容环境卫生行政主管部门负责本行政区域的都市市容和环境卫生管理工作。（都市市容和环境卫生管理条例修订版，颁布单位国务院）三、环卫行业有关政策环境卫生管理业是都市

3、公共设施管理业的重要部分，随着国家对环保问题的愈发注重以及国民对更好的都市环境卫生的极大诉求，国内政府和立法机关针对都市环境卫生管理业陆续出台一系列法律法规以规范行业运营，增进和引导行业稳定、健康发展，环境卫生管理业的法律、法规及有关条例如下：文献名称颁布单位颁布时间备注都市市容和环境卫生管理条例国务院3月修订版规范了环境卫生的业务范畴、内容等中国城乡环境卫生体系建设住建部1月实行为加强城乡环境卫生体系建设，强化环境卫生管理，提高环境卫生质量市政公用事业特许经营管理措施住建部5月1日颁布，5月4日修改。为了加快推动市政公用事业市场化，规范市政公用事业特许经营活动，加强市场监管，保障社会公共利益

4、和公共安全，增进市政公用事业健康发展。都市生活垃圾管理措施住建部4月颁布，5月修订基本设施和公用事业特许经营管理措施发改委6月1日实行鼓励规范社会资本参与公用事业，推动PPP。政府购买服务管理措施（暂行）财政部、民政部、国家工商总局1月1日实行分总则、购买主体和承办主体、购买内容及指引目录、购买方式及程序、预算及财务管理、绩效和监督管理等中华人民共和国政府采购法（修订）全国人大会常委会8月31日颁布中华人民共和国招标投标法全国人大常委会1月1日实行，12月27日修正规范招标投标活动生活垃圾分类制度实行方案发改委，住建部3月18日颁布推动垃圾分类有关推动党政机关等公共机构生活垃圾分类工作的告知国

5、家机关事务管理局、住房城乡建设部、发展改革委、中宣部、中直管理局10月18日颁布推动垃圾分类有关加快推动部分重点都市生活垃圾分类工作的告知住建部12月20日推动垃圾分类环境卫生管理行业逐渐向市场化发展，该行业的行政性垄断特性逐渐弱化。环卫市场化历程可分为三个阶段，1949年至为政府管理阶段，至为小规模市场化试点阶段，下半年后卫市场化推广发展阶段。十八届三中全会通过了中共中央有关全面深化改革若干重大问题的决定，规定：在公共服务领域可运用社会力量，加大政府购买公共服务项目的力度，原则上通过合同、委托等方式向社会购买。可以看出，推广政府购买服务是目前中国深化改革的一项重要举措，环卫服务市场化已成为必

6、然发展趋势。市场化的实行将该行业的垄断业务转化为竞争型业务，市场的竞争会让公司不断地去优化环卫服务环节，提高服务质量，有助于整体行业水平的提高。四、环卫行业产业链老式环卫领域一般涉及道路打扫保洁、垃圾分类、垃圾收运等一系列作业行为，随着环卫市场化的逐渐打开，大环卫市场逐渐形成，目前环卫全产业链涉及了环卫装备制造，老式环卫作业，也涉及公园、园区、广场等公共区域的垃圾打扫、垃圾后端处置一体化等作业行为。环卫上游公司重要有：龙马环卫、启迪桑德、迪马股份、中联重科、潍柴、山东中通、湖北程力等专用车辆生产商。主营或参与环卫服务行业的公司重要有：启迪桑德、龙马环卫、玉禾田、新安洁、升禾环保、侨银环保、北控

7、水务、北京环卫等。五、行业状况及特性1、市场规模大，市场集中度低。中国市场格局较分散，环卫龙头公司有望提高市场份额。特许经营机制下的环卫运营作为都市固废解决的入口环节，引起了众多行业参与者的广泛关注；加之项目单体规模小、准入门槛低，竞争明显加剧。竞争公司重要涉及了原有的环卫公司、向上游拓展的固废龙头、向下游拓展的设备公司和地方国资公司。原有的环卫公司具有丰富项目经验和夯实的运营能力，但老式环卫公司资本规模较小，资本能力限制是原有环卫公司发展的瓶颈。向下游拓展的设备公司可以凭借全国销售渠道，以环卫服务增进设备销售，实现业务协同。向上游延伸的固废龙头有稳定的客户资源，通过打包环卫处置项目也能迅速获

8、得业绩增长。和美国市场相比，国内的市场竞争格局较为分散，CR3（市场前三名公司的市场占有率）仅为6.7%（数据来源：观研天下发布的中国环卫市场分析报告-行业深度调研与发展趋势预测）。2、公共服务属性，利润水平不高。环卫行业具有政府公共服务属性，且政府拥有较大的定价权，因此环卫行业的利润水平不会太高。此外，根据不同区域的经济发展状况和政府对环卫的注重限度不同，环卫作业的价格差距也很大，有的都市环卫作业价格可达25元/平米/年，有些区域却只有3元/平米/年。3、政府客户资源依赖性强。环卫公司的下游客户为政府有关部门。4、轻资产属性，竞争壁垒低。环卫行业前端道路打扫、垃圾收集业务技术含量较低，资金需

9、求量不高，中后端的运送和处置则是重资产运营。5、政府多头管理。垃圾的打扫收运属于都市管理部门管理，垃圾处置属于环保部门管理，再生资源循环运用属于供销社系统管理。多头监管容易导致环卫公司运营效率下降。6、环卫公司管理难度相对较大。环卫行业属劳动密集型行业，人均产值也相对低，且环卫工人作业区域分散，因此对环卫工人的管控难度也加大。员工安全事故也是环卫公司不得不重点关注的问题。六、环卫公司梳理序号公司性质股票代码公司简称上半年环卫收入（单位：亿元）上半年总收入（单位：亿元）业务区域备注1民营新三板831370新安洁1.581.58全国2民营新三板838718伟业环保0.110.11湖北武汉3民营新三

10、板839166联运环境0.340.34浙江杭州4民营新三板870371鑫梓润0.590.89广东省物业管理+环卫5国企新三板870778名城科技0.630.63广东中山市6民营新三板870901阳光三环0.360.36华南区域7国企新三板871515建广环境0.690.69广州市8民营新三板871951左岸环境0.580.58重庆环卫+绿化9民营新三板87裕峰环境0.420.42浙江嘉兴10民营新三板835081远方生态0.070.27贵阳绿化+环卫11上市000826启迪桑德7.1639.12全国固废12上市603686龙马环卫3.0714.64全国环卫装备+环卫13上市000035中国天楹

11、0.145.42全国固废14民企玉禾田7.3315.47全国物业+环卫，数据为数据，上市公司高能环境参股15上市北控都市服务投资（中国）集团有限公司全国母公司北京控股为港股上市公司16国企北京环卫集团全国固废一体化17上市长沙中联重科环境产业有限公司3.0556.07全国模拟财报数据，中联重科参股18民企杭州锦江集团环卫服务有限公司全国固废一体化19民企劲旅环境科技有限公司全国以环卫设备为基本向下游环卫服务产业延伸20民企中航美丽城乡环卫集团有限公司全国综合环境服务环卫公司可分为三大类，第一类是活跃在各个地区的民营中小型环卫服务公司（涉及新三板公司），其重要业务是承办本地政府以及街道的环卫服务

12、工程；第二类是从事环卫行业的上市公司（重要指A股），其资本以及融资渠道较为灵活，公司规范，业务发展迅速；第三类是由地方控制的地方环卫公司，此类公司往往与本地政府合伙紧密，业务拓展环绕政府工作安排进行。三类环卫公司发展方式各有差别，业务模式也不尽相似。民营环卫服务公司重要注重于基本业务的发展，此类公司起步较早，在行业中已经深耕细作近年，在业界有一定名气，牢固基本业务维护的同步积极发展新业务，但限于融资渠道有限发展速度较慢。其典型代表公司有新安洁、侨银环保、升阳升集团等。第二类环保上市公司融资渠道相对较宽，有雄厚的资金实力发展新技术，在各类项目招标的竞争中有独特的优势。特别是在政府PPP项目招标放

13、开后，此类环卫公司的竞争力有所上升。第三类地方环保公司与政府关系密切，依托政府关系开展业务，在本地环保行业中占据主导地位。此类公司一般资金实力和政府客户营销能力较强，但管理模式与在其她领域的竞争优势较弱与前两类公司。从品牌、客户资源、资金实力等角度看，上市公司相较于前两类公司更加有竞争力。这些公司往往从环卫装备制造、固废解决、垃圾收运等业务起家，在国家不断推动环卫市场化的进程中积极开展环卫业务。在开展环卫业务的过程中，特别是以垃圾解决公司，在客户资源及资金实力上突出，且具有较强的项目管理经验，转型难度小。已经上市的几家环卫公司中，启迪桑德早已开始积极布局，从本来的老式优势业务垃圾解决入手不断扩

14、张，借助政府PPP项目招标平台的东风扬帆起航；龙马环卫作为多家公司的环卫设备供应商，随着环卫市场化的发展，年终合同金额突破10亿；同步玉禾田、新安洁与升禾环保也在资我市场开始布局，积极发展其环卫业务。七、环卫行业将来趋势1、 环卫市场化水平迅速提高。根据多家券商和环卫研究机构的测算，目前环卫市场化率在15%-30%，估计将来环卫市场化率可达到70%。2、 环卫作业机械化、智能化水平提高。环卫工人短缺、管理难度大始终是环卫公司的痛点，随着物联网技术和人工智能技术的发展，机器替代人工的场景将越来越多，环卫作业机械化和智能化将极大增进环卫产业的降本增效。3、 行业并购加速，产业集中度提高。根据公开资

15、料，北控都市服务投资(中国)集团有限公司与环卫版块有关的投资收购及战略合伙事件多达10个，内容波及环卫运营、园林绿化、环卫装备制造、智慧环卫、再生资源、物业服务等。启迪桑德同样开展大规模的环卫并购。随着环卫产业的发展成熟，产业集中度提高是一种必然规律。4、 城乡环境综合治理成为环卫公司发展方向。一方面，环境综合治理项目渐成环保市场主流，例如从上半年环保上市公司披露的项目来看，42个固废解决项目中，35个单体项目，投资总额97亿元;7个综合项目投资总额43亿元。其中，环卫固废解决一体化项目3个，固废综合解决及静脉产业园建设3个。以中国天楹中标的宁夏固原市循环经济产业园及环卫一体化项目为例，该项目

16、披露总投资15亿元，涉及生活垃圾焚烧发电BOT项目(30年)、餐厨垃圾处置BOT项目(30年)、污泥干化BOT项目(30年)、建筑垃圾循环运用项目(30年)以及城乡环卫一体化项目(30年)；另一方面，龙头公司向综合环境服务商转型，在环境治理市场向综合服务升级的趋势下对环保公司的资金、技术、资源调配能力规定越来越高，环保公司之间的拿单能力开始分化，少数龙头环保公司已经开始向平台型公司转变，持续强化自身技术、管理优势，通过股权合伙、商务合伙、项目执行合伙实目前大型综合项目中对内外部资源的合理调配。5、 产业链延伸成为最重要的竞争壁垒。不只是资金实力，产业整合能力成为考验环卫公司的重要指标。6、 农村环境治理及城乡环卫一体化将是环卫公司重点拓展方向。