木糖醇项目选址规划

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1、泓域咨询/木糖醇项目选址规划木糖醇项目选址规划xxx集团有限公司目录一、 项目概况2二、 产业环境分析5三、 必要性分析7四、 选址规划及其重要性8五、 重心法9六、 因素评分法10七、 项目规划进度12项目实施进度计划一览表12八、 投资计划方案13建设投资估算表15建设期利息估算表16流动资金估算表18总投资及构成一览表19项目投资计划与资金筹措一览表20九、 项目经济效益21营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25项目投资现金流量表27借款还本付息计划表29一、 项目概况（一）项目基本情况1、承办单位名称：xxx集团有限公司2、项目性质：技术改造

2、3、项目建设地点：xx（以选址意见书为准）4、项目联系人：郭xx（二）主办单位基本情况公司依据公司法等法律法规、规范性文件及公司章程的有关规定，制定并由股东大会审议通过了董事会议事规则，董事会议事规则对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。 公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技技术等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和品牌发展。公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进

3、战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标准要求的产品。在提供产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品安全。积极与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力维护消费者合法权益。公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产品和服务。（三）项目建设选址及用地规模本期项目选址位于xx（以选址意见书为准），占地面积约58.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通

4、便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（四）项目总投资及资金构成本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资29891.12万元，其中：建设投资23768.96万元，占项目总投资的79.52%；建设期利息471.31万元，占项目总投资的1.58%；流动资金5650.85万元，占项目总投资的18.90%。（五）项目资本金筹措方案项目总投资29891.12万元，根据资金筹措方案，xxx集团有限公司计划自筹资金（资本金）20272.68万元。（六）申请银行借款方案根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额9618.44万元。（七）

5、项目预期经济效益规划目标1、项目达产年预期营业收入（SP）：51300.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：42475.25万元。3、项目达产年净利润（NP）：6442.36万元。4、财务内部收益率（FIRR）：14.05%。5、全部投资回收期（Pt）：6.83年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：21563.56万元（产值）。（八）项目建设进度规划项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共需24个月的时间。二、 产业环境分析实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只

6、要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。木糖醇是指从白桦树、橡树、玉米芯、甘蔗渣等植物原料中提取出来的一种天然甜味剂。木糖醇是一种天然的五碳糖醇，在自然界中，木糖醇在李子、草莓和树莓等水果中广泛存在，南瓜、菜花和菠菜等蔬菜中也少量存在。木糖醇是市场上最主流的功能性糖醇产品之一，主要用于生产口香糖、冰淇淋等产品，广泛应用在食品及添加剂、医药、保健品、日化用品等领域。经过多年发展与积累，我国木糖醇生产能力不断提升，我国也成为全球木糖醇生产大国。根据中国淀粉工业相关数据显示，2020年，我国糖醇行业产量达到137.

7、46万吨，其中晶体木糖醇行业产量为4.59万吨，同比下降10.9%，液体木糖醇行业产量为6780吨，同比增长464.1%。木糖醇具有低热量、低血糖反应、不致龋齿等特点，近年来，随着居民健康保健意识增强、消费能力提升，木糖醇市场需求逐渐增加。木糖醇市场价格高于蔗糖价格，受新冠肺炎疫情的影响，木糖醇生产企业开工率较低，市场供应紧缺，木糖醇产品价格大幅上涨。受需求增长和价格波动的共同作用，木糖醇市场规模呈现出持续增长的良好趋势。木糖醇产业集群效应较强，产能地域集中度较高，主要集中在华东地区，其中山东省、浙江省是我国木糖醇两大生产地区。国内木糖醇生产企业主要包括山东龙力生物、山东福田药业、浙江华康药业

8、、山东禹城绿健生物以及山东保龄宝生物等，总体来看，山东、浙江两地区企业数量约占全国木糖醇企业数量的四成。目前我国木糖醇行业已经在全球占有重要地位，但与国际先进企业相比，我国木糖醇生产企业在生产工艺、技术研究、研发投入等方面仍存在一定差距。受制于产品品质，木糖醇在食品、医药等领域的应用受到一定限制，不利于行业长远可持续发展，未来我国木糖醇产业结构仍需进一步优化。经过多年发展与积累，目前我国已成为全球木糖醇生产大国，伴随下游市场需求不断释放、相关生产工艺持续优化，未来我国木糖醇市场规模将进一步扩大。同时在市场消费升级下，居民健康保健意识增强，市场对木糖醇性能要求将不断提升，未来行业发展将向功能化、

9、健康化方向升级。三、 必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。四、 选址规划及其重要性（一）选址规划的概念选址规划就是确定工厂或服务设施的位置，涉及两个层面：第一个层面是选位，即选择一定的区域，如国家、地区、省市等；第二个层面是定址，即选择工厂或服务设施的具体地址。不但采矿业、原木采伐业、渔业等必须把企业地址选在资源所在地，其他企业也经常面临选址

10、规划的问题。例如，随着经营规模的扩大，原来的地址缺乏足够的扩展余地，就必须选择新的地址。服务业市场的转移带来的必然是服务设施的迁移。有时，选址规划是企业的一种战略举措，如银行、快餐店、超市等常把争取区位优势看作运营战略的一个组成部分。时至今日，随着全球运营的出现，选址问题已经跨越国家、地区界限，而要在全球范围内予以考虑了。（二）选址规划的重要性选址规划的重要性表现在以下两个方面。（1）直接影响运营成本并决定着运营管理的难度。地理布局决定着直接成本的高低，如原材料和产品的运输成本、劳动力成本及其他辅助设施的成本等。（2）影响企业的竞争力。选址规划影响着企业的产品或服务的成本、生产效率以及投资收益

11、。选址规划直接影响着供需关系，影响着员工的情绪，甚至影响着公共关系等。此外，选址规划还影响着企业所在供应链的绩效。五、 重心法重心在物理上的意义是物体各部分所受重力的合力的作用点。选址规划的重心法就是根据重心在物理上的这种含义，借助重心来辅助选择经济中心（如物流配送中心、仓储中心、销售中心、社区医院等）的地理位置，使从该经济中心到各个配送目的地的总的配送成本最低。采用重心法的前提条件是：已知目的地的地理位置和配送到各个目的地的经济量。这一经济量可以是重量，也可以是数量。重心法一般有以下几个步骤：（1）绘制表示配送目的地相对位置的地图。（2）添加坐标系，并标明各个配送目的地的坐标。（3）计算重心

12、位置的坐标（4）根据重心位置周边的具体情况，综合考虑其他因素确定经济中心的位置。（5）根据重心位置周边的具体情况，综合考虑其他因素确定经济中心的位置。有趣的是，重心位置的总负荷并不是最小的。接下来的问题是，既然重心位置的总负荷不是最小的，为什么还要用重心法去进行选址规划？答案是：虽然重心位置的总负荷不是最小的，但总负荷最小的位置一定在重心附近。实际中，总负荷最小的位置往往不具备建厂条件，所以求出总负荷最小的位置不但烦琐，而且没有必要。采用重心法，可以快速地计算出重心位置，在重心位置附近选择几个具备建设工厂或服务设施的城市或位置，再结合经济技术分析选择理想的地址。六、 因素评分法因素评分法就是对

13、影响决策问题的主要因素进行评分，并根据其影响决策问题的重要性，对备选方案进行综合评分，在此基础上选择最佳决策方案。因素评分法的内涵在于，它不但综合考虑了影响选址的主要因素，而且考虑了这些因素对选址影响的重要程度，从而使选址建立在科学的基础之上。因素评分法应用于生活和工作的各个方面，如购房、职业规划、旅游路线选择、新产品评价等。这里介绍其在选址规划中的应用。因素评分法一般有以下几个步骤。（1）识别影响选址规划的主要因素（为叙述方便，以下简称因素），如市场位置、原材料供应、基础设施等。（2）根据所确定的影响因素对选址规划的重要性，给每个因素赋予权重，并做归一化处理，即让所有因素权重之和等于1。确定

14、权重的具体方法有专家评价法（如德尔菲法）、两两对比排序法等。（3）确定一个统一的分值，如100分。（4）对每一个备选地址的每一个因素给出评价分值。（5）将每一个因素的评价分值与其权重相乘，计算出每一个备选地址的每一个因素的加权评分值。（6）把每一个备选地址的所有因素的加权评分值相加，得到各个备选方案的综合评价分值。（7）综合评价分值最高的地址就是最佳选址方案。实际中，为了使决策更加客观，也可以设置最低综合评价分值，对超过最低评价分值的少数几个备选方案再结合经济技术分析进行优选。七、 项目规划进度（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx集团有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月

15、，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营（二）项目实施保障措施本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作

16、上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。八、 投资计划方案（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的

17、主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资23768.96万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设

18、管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计21094.37万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为9084.07万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为11355.94万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为654.36万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2181.91万元。（五）预备费本期项目预备费为492.68万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装

19、工程其他费用合计1工程费用9084.0711355.94654.3621094.371.1建筑工程费9084.079084.071.2设备购置费11355.9411355.941.3安装工程费654.36654.362其他费用2181.912181.912.1土地出让金996.36996.363预备费492.68492.683.1基本预备费230.24230.243.2涨价预备费262.44262.444投资合计23768.96（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款9618.44万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息471.31万元。建设期利息估算表单位

20、：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息471.31117.83353.481.1.1期初借款余额4809.221.1.2当期借款9618.444809.224809.221.1.3当期应计利息471.31117.83353.481.1.4期末借款余额4809.229618.441.2其他融资费用1.3小计471.31117.83353.482债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计471.31117.83353.48（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购

21、买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为5650.85万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0022649.1825884.7832355.971.1应收账款0.0010192.1311648.1514560.191.2存货0.007927.219059.6711324.591.2.1原辅材料0.002378

22、.172717.903397.381.2.2燃料动力0.00118.91135.90169.871.2.3在产品0.003646.524167.455209.311.2.4产成品0.001783.622038.422548.031.3现金0.001811.942070.782588.481.4预付账款0.002717.903106.183882.722流动负债0.0018693.5821364.1026705.122.1应付账款0.006729.697691.079613.842.2预收账款0.0011963.9013673.0217091.283流动资金0.003955.594520.685

23、650.854流动资金增加0.003955.59565.091130.175铺底流动资金0.006794.757765.439706.79（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资29891.12万元，其中：建设投资23768.96万元，占项目总投资的79.52%；建设期利息471.31万元，占项目总投资的1.58%；流动资金5650.85万元，占项目总投资的18.90%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资29891.12100.00%1.1建设投资23768.9679.52%1.1.1工程费用21094.3770.

24、57%1.1.1.1建筑工程费9084.0730.39%1.1.1.2设备购置费11355.9437.99%1.1.1.3安装工程费654.362.19%1.1.2工程建设其他费用2181.917.30%1.1.2.1土地出让金996.363.33%1.1.2.2其他前期费用1185.553.97%1.2.3预备费492.681.65%1.2.3.1基本预备费230.240.77%1.2.3.2涨价预备费262.440.88%1.2建设期利息471.311.58%1.3流动资金5650.8518.90%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资29891.12万元，其中申请银行长期贷款9618.4

25、4万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资29891.12100.00%1.1建设投资23768.9679.52%1.2建设期利息471.311.58%1.3流动资金5650.8518.90%2资金筹措29891.12100.00%2.1项目资本金20272.6867.82%2.1.1用于建设投资14150.5247.34%2.1.2用于建设期利息471.311.58%2.1.3用于流动资金5650.8518.90%2.2债务资金9618.4432.18%2.2.1用于建设投资9618.4432.18%2.2.2用于建设期利息2.2.

26、3用于流动资金2.3其他资金九、 项目经济效益（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入51300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位

27、：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0035910.0041040.0051300.002增值税0.001564.241787.701957.802.1销项税0.004668.305335.206669.002.2进项税0.003104.063547.504711.203税金及附加0.00187.71214.52234.943.1城建税0.00109.50125.14137.053.2教育费附加0.0046.9353.6358.733.3地方教育附加0.0031.2835.7539.16（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改

28、革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1957.80万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用42475.25万元，其中：可变成本36075.93万元，固定成本6399.32万元。达产年项目经营成本40689.77万元。具体测算数据详

29、见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0023877.4027288.4634110.572工资及福利费0.001965.361965.361965.363修理费0.00618.29618.29618.294其他费用0.003995.553995.553995.554.1其他制造费用0.00255.65255.65255.654.2其他管理费用0.00311.20311.20311.204.3其他营业费用0.003428.703428.703428.705经营成本0.0030456.6033867.6640689.7

30、76折旧费0.001294.251294.251294.257摊销费0.0019.9319.9319.938利息支出0.00471.30471.30471.309总成本费用0.0032242.0835653.1442475.259.1其中：固定成本0.006399.326399.326399.329.2可变成本0.0025842.7629253.8236075.93（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加234.94万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）

31、：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=8589.81（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=8589.8125.00%=2147.45（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额8589.81万元，缴纳企业所得税2147.45万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=8589.81-2147.45=6442.36（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0035910.0041040.0051300.002税金及附

32、加0.00187.71214.52234.943总成本费用0.0032242.0835653.1442475.254利润总额0.003480.215172.348589.815应纳所得税额0.003480.215172.348589.816所得税0.00870.051293.092147.457净利润0.002610.163879.256442.368期初未分配利润0.000.002349.145605.559可供分配的利润0.002610.166228.3912047.9110法定盈余公积金0.00261.02622.841204.7911可供分配的利润0.002349.145605.551

33、0843.1212未分配利润0.002349.145605.5510843.1213息税前利润0.004821.566936.7311208.56（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=14.05%。本期项目投资财务内部收益率14.05%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现

34、值之和：财务净现值（FNPV）=2331.02（万元）。以上计算结果表明，财务净现值2331.02万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.83年。本期项目全部投资回收期6.83年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风

35、险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0035910.0041040.0051300.001.1营业收入0.000.0035910.0041040.0051300.002现金流出11884.4811884.4834599.9034647.2746010.472.1建设投资11884.4811884.482.2流动资金0.003955.59565.095085.762.3经营成本0.0030456.6033867.6640689.772.4税金及附加0.00187.71214.52234.943所得税前净现金流量-11884.48-

36、11884.481310.106392.735289.534累计所得税前净现金流量-11884.48-23768.96-22458.86-16066.13-10776.605调整所得税0.001205.391734.182802.146所得税后净现金流量-11884.48-11884.48440.055099.643142.087累计所得税后净现金流量-11884.48-23768.96-23328.91-18229.27-15087.19计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：20.36%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：14.05%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=

37、12%）：10229.35万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：2331.02万元；5、项目投资回收期（所得税前）：6.04年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.83年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为23.78。本期项目实施

38、后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为22.01。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1

39、.1期初借款余额4809.229618.449618.449618.441.2当期还本付息117.83824.78471.30471.30471.301.2.1还本1.2.2付息117.83824.78471.30471.30471.301.3期末借款余额4809.229618.449618.449618.449618.442利息备付率23.783偿债备付率22.01（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入51300.00万元，综合总成本费用42475.25万元，税金及附加234.94万元，净利润6442.36万元，财务内部收益率14.05%，财务净现值2331.02万元，全部投资回收期6.83年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。