国际石油公司投资管理与财务知识分析

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1、第10章 石油公司n10.1 10.1 石油公司介绍石油公司介绍n10.2 10.2 石油公司分类石油公司分类n10.3 10.3 石油工程技术服务公司石油工程技术服务公司n10.4 10.4 石油公司竞争力对比分析石油公司竞争力对比分析n10.5 10.5 国际石油公司投资国际石油公司投资1 10.1 10.1 石油公司介绍石油公司介绍（一）标准石油公司（二）石油七姐妹（三）美国石油公司（四）欧洲石油公司概况（五）俄罗斯的石油工业（六）亚洲石油公司概况（七）中东及非洲2（一）标准石油公司19世纪70年代，从洛克菲勒在俄亥俄州创建了股份制的标准石油公司 标准石油公司用了20年的时间终于成为了美

2、国最大的原油生产商，垄断了美国95的炼油能力、90的输油能力、25的原油产量，并将对美国石油工业的垄断持续到1911年。1911年5月15日，美国最高法院判决，依据1890年的谢尔曼反托拉斯法，标准石油帝国被拆分为约37家地区性石油公司。雪佛龙阿莫科3（二）石油七姐妹 （1）石油七姐妹形成 在标准石油被分割后所形成的几家较大的石油公司连同英美其他几家石油公司则成为了石油史上所称的“石油七姐妹”。这“七姐妹”指的是洛克菲勒创建的石油帝国及其继承公司埃克森（Exxon）、美孚（Mobil）、雪佛龙（Chevron），连同起家于德州的德士古（Texaco）、海湾（Gulf），英国石油公司（BP）和英

3、荷皇家壳牌石油公司(Royal 1956年，“石油七姐妹”拥有资本主义世界石油储量的82.8，石油产量的58.7（它们只占美国产量的30，而当时美国控制的产量占了资本主义世界的60），炼油能力的57.1。4（2）石油七姐妹发展雪佛龙兼并海湾石油公司，又兼并了老七姐妹中的德士古石油公司成为雪佛龙德士古石油公司。独立石油公司阿莫科强大起来。欧洲的一些大石油公司，如法国的道达尔、埃尔夫，意大利的埃尼，实力增长很快。1999年埃克森兼并美孚，改称埃克森美孚石油公司，成为世界第一大石油公司、世界石油业的“大哥大”，近年的销售额超过3000亿美元。七姐妹中的五家美国公司经过合并重组只剩下了埃克森美孚和雪佛

4、龙德士古石油公司两家。英国的BP则在此期间先后兼并了美国的阿莫科、阿科以及本国的伯马。2002年美国康纳和石油公司(Conoco)和菲利普斯石油公司(Phillips)联合，成为康菲石油(ConocoPhillips)。法国的道达尔先后兼并比利时的菲纳和本国的埃尔夫。5（3）石油七姐妹现状昔日的“七姐妹”经过轮番的重组，已经只剩下四个埃克森美孚、雪佛龙德士古、英国石油、壳牌，她们和康菲、法国的道达尔公司6家销售额 1000亿美元以上的“超级石油巨头”，主导着世界石油工业的新格局。加在一起只控制全球3的储量及10的生产量，只靠主导金融计价、垂直整合及多样化产品来维持利润。（4）新石油七姐妹 金融

5、时报和石油专家所研拟出的新七姐妹，沙特阿拉伯国家石油公司（Aramco）、俄罗斯天然气工业股份公司（Gazprom）、中国石油天然气集团公司（CNPC）、伊朗国家石油公司（NIOC）、委内瑞拉国家石油公司（PDVSA）、巴西国家石油公司（Petrobras）和马来西亚国家石油公司（Petronas），清一色都是由国家主导经营的企业，这些国家石油公司靠国际化浪潮催生，靠国有化推动迅速崛起，目前控制着世界三分之一的油气产量和剩余可采储量。6（三）美国石油公司埃克森美孚 埃克森美孚公司是世界最大的非政府油气生产商和世界最大的非政府天然气销售商；同时也是是世界最大的炼油商之一，分布在25个国家的45个

6、炼油厂每天的炼油能力达640万桶；在全球拥有3.7万多座加油站及100万个工业和批发客户；每年在150多个国家销售大约2800万吨石化产品。公司连续85年以上获得3A信用等级，是世界上保持这一记录为数不多的公司之一。2006年至2008年公司将有22个主要项目上马并计划在2010年把石油和天然气的日产量从2005年的400万桶油当量增加到500万桶。72000-20072000-2007埃克森公司有关指标一览表埃克森公司有关指标一览表 2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年总收入（亿美元）2318212820452370.542912.523589.5

7、53654.673903总资产（亿美元）1490143215261742.781952.562083.352190.152421净利润（亿美元）177.2153.2114.6215.1253.3361.3395406.1原油及天然气液储量（百万桶）1156111491118231285611651112291156811074天然气储量（十亿立方英尺）5586655946557185476960362669076765068262原油及天然气液产量（千桶/天）25532542249625162571252326812616天然气产量（百万立方英尺/天）103431027910452101199

8、864925193349384年末员工数量（人）99600979009250088300859008370082100808008雪佛龙德士古公司 雪佛龙德士古公司是美国第二大石油公司，业务遍及全球180个国家和地区。2005年4月，雪佛龙德士古政治阻击中海油的并购报价以180亿美元的低报价并购竞争对手美国优尼科（Unocal）。优尼科的海外资产包括在印尼及泰国的炼油厂及天然气和油田。合并后组成的新公司将成为泰国最大的石油及天然气生产商，同时扩大在印尼的业务。2007年雪佛龙德士古营业额达2000亿美元，排名全球第7。美国政府主导行业定位是以科技创新领航石油石化领域高附加产品的研发。据公司公布

9、的数据显示油气储备2008年约140亿桶油当量。92000-20072000-2007年雪佛龙公司有关指标一览表年雪佛龙公司有关指标一览表 2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年总收入（亿美元）1191.31062.5985.41212.81553.01982.02101.22209.0总资产（亿美元）776.2775.7773.6814.7932.11258.31326.31487.9净利润（亿美元）77.332.911.372.3133.28140.99171.38186.88原油及天然气液探明储量（百万桶）85198524866885997973

10、800078067087天然气探明储量（十亿立方英尺）1784419410193352019119675234342288422140原油及天然气液产量（千桶/天）19971959189718081710166917321756天然气产量（百万立方英尺/天）44664417437642923958423349565019年末员工数量（人）706506941666038505824726553440558825916210壳牌石油公司 荷兰皇家壳牌集团公司，简称壳牌公司，则是组建于1907年壳牌运输和贸易有限公司(英国）与荷兰皇家石油公司股权的合并。壳牌石油公司是世界第二大石油公司，仅次于美国埃

11、克森石油公司。2007年营业收入3188亿美元，排名全球第3。壳牌石油公司在2004年被爆出“虚报油气储量”一案，不仅导致公司原董事长被迫宣布辞职，也给公司造成了巨大的信用危机。壳牌的股价一天内急跌7，其市场价值也骤减30亿美元，由于其在行业的重要地位，这一事件对整个石油产业类的股票也产生了影响。11 2000-20072000-2007年壳牌公司有关指数一览表年壳牌公司有关指数一览表 2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年总收入（亿美元）19151773235622482663.83067.33188.43557.8总资产（亿美元）122511151

12、53316981874219523532695净利润（亿美元）12810397123193263263319原油及天然气液探明储量（百万桶）64056264664058144888463641793776天然气探明储量（十亿立方英尺）4330443536410654158840567396164414240895原油及天然气液产量（千桶/天）22742220235923332173199819481818天然气产量（百万立方英尺/天）80968902928688498808826383688214年末员工数量（人）9000091000111000119000113000109000108000

13、10400012康菲石油公司 美国康菲石油公司（ConocoPhilluips）由Conoco，Phillips，Tusco和Williams等公司合并而成为全美第三大石油公司，美国领先的炼油企业。在全世界非政府控制的公司中，康菲石油公司拥有的已探明的油气储量名列第八，并且是世界著名的大型炼油企业。2007年营业收入1725亿美元，排名全球第9位。康菲公司与马来西亚石油公司建有合资的马六甲炼油厂。在泰国建有合资的石油产品分销机构。康菲公司还是中国海洋石油公司在中国海上进行石油风险勘探生产的最大投资合伙人和运营商。2006年8月，康菲石油以收购韩国现代炼油公司35股份的形式进入韩国市场，并以韩国

14、现代炼油公司为基地进入东北亚洲市场，特别是中国市场。13（四）欧洲石油公司 自1975年英国北海水域的大型油田开始投产，至今已经40多年，而投资缩减、开发成本上升、可采储量持续下降、开采难度增加正日益成为困扰北海油田的问题。北海石油开发的兴衰经历了1975年的首个产量高峰，到1985年达到顶峰，之后便开始回落，而近些年则出现了明显下滑。据称北海石油生产正以每年8或9的速度下滑。2007年10月下旬，英国石油公司（BP）加入了全球资产重组行列，宣布将削减350个北海工作岗位。大公司的离开无疑更给北海石油的开发蒙上了阴影。14英国石油公司 英国石油公司(British Petroleum 简称BP

15、)，是在1909年，由威廉诺克斯达西创立，一战期间，英国石油公司成为海湾两河流域丰富资源的霸主。作为控股股东，从1914年起到1987年被完全私有化时止，英国政府一直控制着英国石油公司。现在的BP由前英国石油、阿莫科、阿科和嘉实多等公司整合重组形成，是世界上最大的石油和石化集团公司之一。2007年，营业收入2743亿美元。新时期BP的全球化整合使其率先在俄罗斯、非洲及拉美等多个地区划定了石油资源的地盘，积累了相当的实力。2006年，BP卷入全球首例涉嫌操纵油价案，被指在2002年和2004年操纵了原油场外交易市场，受到美国期货交易委员会的调查。虽然此后调查的结果不了了之，但可见以石油公司之力干

16、涉操控石油价格并非空穴来风。152000-20072000-2007年年bpbp公司有关指标一览表公司有关指标一览表 2000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年总收入（亿美元）1618.31753.91512.81666.11949.22439.52706.02843.6总资产（亿美元）144914201554.61724.91946.32069.121762360.7原油及天然气液探明储量（百万桶）7643837691651008199349565978110073天然气探明储量（十亿立方英尺）439184617548789480244850748304

17、4593144900原油及天然气液产量（千桶/天）19281931201821212531256224752462天然气产量（百万立方英尺/天）76098632870786138503842484178424年末员工数量（人）10720011015011520010370010290096200970009760016道达尔公司 法国道达尔公司在全球超过110个国家开展润滑油业务。总部设在法国巴黎。该公司目前是全世界大型石油及天然气公司之一，2002年营业额达1025亿欧元，品油销售、原油和各类成品油的国际贸易)、化工品三个生产部门。2007年营业额1684亿美元。2008年9月，道达尔以4.

18、8亿美元（3.3亿欧元）的价格收购了加拿大塔利斯曼能源公司在荷兰的石油集团Goal石油公司。此次收购将使道达尔公司在荷兰的油气日产量在2011年前增加8000桶石油当量。同月，道达尔在萨科奇访问叙利亚期间与叙利亚政府有关部门签署了3项能源协议，为道达尔和叙利亚之间扩大能源领域合作铺平了道路。17阿吉普意大利阿吉普石油公司（Agip）是埃尼集团（ENI）下属、是由意大利政府于1926年创立的国家石油公司，跻身于世界十大石油公司行列，也是较早进入中国市场的外国石油公司。阿吉普公司在全球24个国家进行作业，主要地区包括北海、独联体国家、中东以及非洲，在中国也有作业地区。2006年3月，公司位于尼日尔

19、三角洲的石油管道遭到破坏，导致其日产量下降65000至75000桶。2008年3月，阿吉普公司在厄瓜多尔的石油生产也由于当地人对其电力系统的破坏而被迫关闭。18（五）俄罗斯的石油公司 卢克石油公司俄罗斯石油公司要数俄罗斯卢克石油公司（OAO Lukoil Holdings），该公司成立于1991年，是全球最大的纵向一体化石油天然气公司之一。公司在勘探及开采领域的主要经营活动在俄罗斯境内，西西伯利亚是公司的基本油气基地。公司产品主要依靠国际进行销售，卢克公司的石油产品市场分别为俄罗斯、东欧、独联体国家以及美国，美国康菲石油公司拥有卢克石油 28的股份。19尤科斯公司 霍多尔科夫斯基领导的俄罗斯尤

20、科斯公司是俄罗斯第一大石油企业。尤科斯在2004年4月同俄罗斯第五大石油公司西伯利亚石油公司宣布合并为尤科斯西伯利亚石油公司。合并后的新公司在俄罗斯排名第一，成为世界第四大私营石油公司，石油日开采能力达230万桶。新公司有6个石油工厂、2500个加油站、180亿桶石油储量和6万亿立方英尺(1620亿立方米)天然气储量。公司原有近20万名员工，日产原油170万桶，日出口原油110万桶，其原油产量和出口量分别占俄原油总产量和出口总量的10和18，2004年石油开采量为8567万吨。2006年8月1日，尤科斯石油公司被莫斯科仲裁法院认定破产。俄罗斯石油公司 在国有化进程中，俄罗斯石油公司（ROSNE

21、FT）取得了原尤科斯公司的几乎全部上游资产，从该国石油公司中第七位上升到第二位，并且开始进军国外。20俄天然气工业股份公司 俄罗斯天然气工业股份公司(Gazprom)是世界上最大的天然气公司，其前身是俄罗斯国家天然气康采恩。俄罗斯天然气工业股份公司在俄经济中地位显赫，它生产着俄罗斯8的工业产值，保证了25的国家预算，控制着俄罗斯65的天然气储量和世界20的天然气储量。它所掌握的天然气探明储量有26万亿立方米，掌握着29.9万亿立方米天然气的开采许可证，开采的天然气占世界天然气开采量的1/5，占俄罗斯全部开采量的90。公司的天然气输送管道总长15.5万公里,为世界之最。俄罗斯天然气工业股份公司掌

22、握着世界上数量最多的天然气出口合同。天然气长期供货合同的出口数量超过2.2万亿立方米。欧洲进口的天然气中，1/4是俄罗斯天然气股份公司提供的。在1994年签订的萨哈林-项目上，俄罗斯迫使外国公司集团把50+1的股权转让给国家所有的俄罗斯天然气公司。俄罗斯已经立法，新的油气矿区只给俄方控股的公司。在国有化进程中，俄天然气工业股份公司保持了对天然气生产、输送、出口的垄断，而且参与石油的勘探开发，使其在天然气方面居绝对的垄断地位。21（六）亚洲石油公司印度 印度的石油产业以消费为主，印度由于其消费需求巨大常常与中国同时被定位为大量消耗石油的新兴国家。印度的主要石油公司有印度石油公司和巴拉特石油公司。

23、印度石油公司：印度石油公司（Indian Oil Corporation）的前身是印度政府于1958年成立的印度炼油有限公司。1959年，印度政府成立印度石油公司，主要目标是为印度国营企业提供石油产品并销售国营炼油企业的产品。1961年以后成为印度主要的石油有限公司，之后合并成立印度石油公司。巴拉特石油公司：巴拉特石油公司(BPCL)是印度第二大石油公司，也是印度第一个拥有高级信息处理设备并在信息技术方面处于领先地位的国有企业。巴拉特的前身是成立于 1860年的标准石油信托公司，早期它与英荷壳牌以及ROTHSCHILDS合并成立了印度ASIATIC石油公司，随后又与BURMAH石油公司合作成立

24、了印度BURMAH-SHELL石油储备和分销公司。1976年经国有化成为巴拉特石油公司。22台湾中油台湾中油于1946年6月1日成立于上海，1949年迁至台湾。以往石油业在台湾是独占事业，自1990年代起，开放民间投资石油业，台塑企业集团成立了台塑石化，与台湾中油分庭抗礼。2007年2月1日，公司改名为台湾中油股份有限公司，以避免与中国石油天然气股份有限公司混淆。马来西亚最著名的莫过于吉隆坡的石油双塔，这便是马来西亚国家石油公司的综合办公大楼。马来西亚国家石油公司也是金融时报和石油专家所研拟出的石油“新七姐妹“之一。马来西亚国家石油公司（Petroliam Nasional Bhd缩写Petr

25、onas）成立于1974年，属于国有企业，由马来西亚政府全面拥有。并获有国会通过石油开发法令，授予拥有和控制马来西亚石油资源的所有权利。公司被指定为马来西亚境内所有石油和天然气的开发公司，并被要求对这些资源进行增值加工处理。马石油控股与美国康菲公司合资的马六甲炼油厂。23（七）中东及非洲沙特阿美石油公司沙特阿美石油公司（Saudi Aramco）是一个综合性国际石油公司，总部设在沙特阿拉伯达兰市，是世界最大的国有石油生产公司和世界第六大石油炼制商。主要从事石油勘探、开发、生产、炼制、运输和销售等业务，拥有世界最大的陆上油田和海上油田，掌握了全球四分之一的石油蕴藏，目前平均日产原油900万桶，占

26、全球日产一成以上。多年来，沙特阿美公司一直是美国石油情报周刊根据石油储量、天然气储量、石油产量、天然气产量、石油加工能力和油品销售量六项指标综合测算排名世界第一的大石油公司。伊朗国家石油公司伊朗国家石油公司（NIOC）成立于1951年，总部设在德黑兰。代表政府主管石油工业各方面的业务活动。1995年，公司拥有石油储量为128.36亿吨，天然气储量为18.6亿立方米，油气产量分别为1.86亿吨和394亿立方米。24 10.2 10.2 石油公司分类石油公司分类1.国家石油公司 国家在石油公司中参股；石油消费国的国家石油公司；石油生产国的国家石油公司 带有政府职能的国家石油公司；纯公司性质的国家石

27、油公司 股份公司；公有公司 综合石油公司；油公司2.私营石油公司 大型跨国石油公司 中小独立石油公司3.石油专业服务公司25n国家石油公司产生和发展n-第一次世界大战结束，1914年，英国政府开始在英波石油公司中参股；法国在1924年成立了法国石油公司；意大利则在1926年成立了完全国有的意大利石油公司AGIP，后发展成为国家石油公司埃尼ENI集团；n-世界上第一个国家石油公司是阿根廷国家石油公司YPF1922，也是生产国成立的第一个国家石油公司；玻利维亚YBFP1936；墨西哥PEMEX1938；n-二次大战结束，产油国的石油公司纷纷成立，和早期的国有化方式相比，许多国家采用参股的方式逐步使

28、本国的国家石油公司发展壮大起来；n-1970S，欧洲出现了STATOIL和BNOC；（一）国家石油公司26n国家石油公司职能的演变n-早期的国家石油公司的基本职能：1.确保国内石油供给，减轻国家对跨国石油公司的倚赖；2.获得石油工业的知识；3.开发本国的石油资源，帮助石油部门和地方工业 之间建立联系；4.国家石油公司是石油消费国、石油生产国和跨国石油公司斗争的手段。27n国家石油公司职能的演变n-带有政府职能的国家石油公司：1.代表国家同外国石油公司谈判，签订各类经济合同；2.在合资企业中，代表国家持有相应的股份，参与合资企业的经营和管理；3.在实行产量分成模式的项目中，代表国家取得分成的油气

29、，并受政府委托经营这部分油气；4.代表政府对国内石油市场进行监督和调控；5.运用国有资本发展本国石油工业，开拓国外业务，保障本国石油供应的安全；28n国家石油公司职能的演变 6.尽可能地向政府提供经济和社会发展所需的资金；7.保护本国的民族工业和消费者，以低于国际市场价格在国内市场销售石油产品；8.承担一定的扶贫济困、分担就业、代缴税收等特殊任务；9.部分政府职能，如起草石油工业的法律，审批、发放勘探开发许可证，组织相应的招、投标，制定市场油气产品价格等。29发展中国家的国家石油公司 巴西、委内瑞拉、墨西哥等国家石油公司：一方面在确保国家主权、民族石化产业安全和国内市场主导地位的前提下，本着控

30、制上游和中游、放开下游的原则，引进外资和私人资本，或转让出售部分股权，改绝对多数股控股为简单多数股控股或少数股持股等资产经营方式，盘活国有资产存量，缓解了发展资金和技术缺乏的困难；另一方面进行机构精简、人员压缩，强化管理，改进经营机制，加大科技投入，积极调整产业结构和产品结构，加速技术设备的更新换代；再一方面在政府支持下走出国门，积极开拓以石油勘探开发、炼油等为主业的国际化经营。30巴西石油公司巴西石油公司凭借长期从事海上油田开发作业形成的海上深水和超深水油气勘探开发技术方面优势，1970年成立子公司巴西国际石油公司进军海外勘探开发市场，并通过子公司巴西石油服务公司向其他国家提供各种援助和服务

31、，迅速在国际勘探开发领域赢得了一席之地，并逐渐从上游业务扩大到炼油、运输和贸易、分销以及能源和天然气领域。近年来该公司国际化经营的步伐进一步加快，2001年决定在其后的5年中向国外投资73亿美元，当年收购了拥有1500千吨每年原油加工能力的阿根廷Eg3公司99.5%的股份，2002年利用阿根廷经济危机的机会，又收购了该国最大的能源公司佩雷斯石油公司。31委内瑞拉国家石油公司 （PDVSA）把目光瞄准了消费量大的欧美市场，从1983年开始采取以其丰富的油气资源换国外市场的策略，通过直接投资或购买炼厂股权等方式，扩大了在美国、欧洲的炼油能力、贮运设施和销售网络，其海外炼厂加工原油绝大部分由PDVS

32、A提供。目前，该公司已在海外形成了与国内大致相当的炼油能力，其在美国的子公司已拥有美国总炼油能力的近30。32中东国家石油公司中东国家如沙特阿拉伯、科威特等国的国家石油公司，充分发挥其低成本油气资源优势、灵活运用资源经营战略。从20世纪60、70年代将石油主权从西方公司收归国有后，在原有基础上逐步发展壮大，由单纯出售原油，到边卖原油边引进国外技术建设本国石化工业的初步体系，大量出口具有价格竞争优势的大宗石化品和油品。90年代进一步引进国外的先进技术和管理经验或外资建设较为完整的现代化石化工业体系，向出口石油与出口成品油和石化品并重转移，并进一步通过与美、日、欧等发达国家及地区技术-资源互补，与

33、印度、韩国等国家消费-资源互补等形式发展石油石化跨国经营的道路。33国家石油公司的变革与发展完全私有化的国家石油公司英国(BP)法国(TOTAL)意大利(ENI)西班牙(REPSOL)阿根廷(YPF)转型的国家石油公司巴西(PETROBRAS)印尼(PERTANINA)马来西亚(ENI)俄罗斯(LUKOIL)挪威(STATOIL)欧佩克成员国国家石油公司国家石油公司成为一体化国际大石油公司由地区性大石油公司向跨国石油公司发展 重组、改制或上市 扩大国际化经营 兼并、重组 扩大国际化经营传统国家石油公司 谨慎开放资源市场 继续行使管理职能343536n私营石油公司n-中小独立石油公司 在石油工业

34、的某些方面进行经营活动。n-其它公司，如服务公司、个人投资公司、渗入石油的非石油为主业的公司 n-石油公司的经营目标 1.长期生存；2.中期发展；3.短期获利。37（二）国际石油公司概况 -长期生存战略n 1.长期盈利；2.油气供应；3.政治稳定；n 4.为公众所接受；5.灵活性n-中期发展策略，中小独立公司，盈利发展；n 1.投资于中短期高利润项目；n 2.寻找地质条件好的油气资源；n 3.灵活性迅速处置石油权益；n 4.避免非系统风险38国际石油公司 美欧超大型石油公司大多是 19世纪末、20世纪初成立的 私人大财团控股型公司，很早就开始跨国经营业务。它们以石油资源为主线，大致经历了：20

35、世纪50、60年代以前的殖民掠夺垄断阶段70年代横向多元化经营发展阶段80年代至90年代以来回归油气主业、发展纵向一体化经营、突出核心优势业务的优化调整阶段。39在石油化工领域，跨国公司控制了世界生产的33%、贸易的67%、直接投资的70%、技术开发与转让的80%以上。据统计，世界前三大石油公司（埃克森美孚、壳牌、BP）占世界原油产量的10%，占天然气产量的12%，占世界炼油能力的15.5%，占国际油品市场销量的29%，占世界乙烯能力的14.6%。它们都进入世界十大跨国公司之列。从地区分布和资产管理的角度看，大跨国石油石化公司基本上位于美欧经济发达国家，且多为金融资本、大财团控股型的石油石化公

36、司；较大和中型跨国石油石化公司基本上位于发展中国家和一部分发达国家，且多为国家石油石化公司。前者在规模实力上占优势，后者在企业数量上占优势。2001年度世界500强中，石油石化公司有57家，其中美国占了25家，欧洲有12家，亚洲11家（其中日本6家）。40跨国石油公司特别是全球性大型一体化石油公司，规模较大。如埃克森美孚、壳牌、BP、雪佛龙德士古、道达尔菲纳埃尔夫五大公司，其营业年收入均在1000亿2000亿美元，跨国经营程度较高，业务分布在100个国家和地区以上，油气储量、产量、炼油能力的50%以上在海外，营业收入的50%以上来自海外，资本支出的60%左右投向海外，海外员工比例也接近60%。

37、地区性一体化石油公司的规模则相对较小，如大陆菲利普斯、埃尼、莱普索YPF等公司，营业收入在300亿800亿美元，跨国经营程度相对较低。埃尼虽然油气产量的50%左右在欧洲以外，但销售额只有20%来自欧洲以外；莱普索YPF油气产量的25%左右、销售额的15%以上来自西班牙和阿根廷以外。41 石石 油油 公公 司司 序号序号20042004年全球年全球500500家排名家排名2 2BP 1BP 13 3埃克森美孚石油埃克森美孚石油 2 24 4英荷壳牌石油英荷壳牌石油 3 3 1010TOTAL 4 TOTAL 4 1111ChevronTexaco 5ChevronTexaco 51212CONO

38、COPHILIPS 6CONOCOPHILIPS 63131SINOPEC 7 SINOPEC 7 3333ENI 8 ENI 8 4646CNPC 9CNPC 97373VALERO ENERGY 10VALERO ENERGY 10在财富杂志在财富杂志20052005年公布的全球年公布的全球500500家大公家大公司排名中，司排名中，CNPCCNPC处在石油公司的第处在石油公司的第9 9位位42世界十大石油公司世界十大石油公司石油情报周刊依据各石油公司上一年的石油储量、天然气储量、石油产量、天然气产量、石油炼制能力和油品销售量6项指标进行综合测算，得出世界最大石油公司排名。2008年12月

39、8日公布的排名中，进入排名50强的美国公司有9家，俄罗斯公司有5家，英国公司有3家。中国的三大石油公司均进入世界50强行列，中国石油天然气股份有限公司位居第5位，中国石油化工股份有限公司排名25位，比上年前进4位。中国海洋石油有限公司首次进入世界前50名之列，位居第48位。43沙特阿拉伯国家石油公司沙特阿拉伯国家石油公司(Saudi Aramco,简称沙特阿美公司)（1）成立于1988年，总部设在沙特王国的达兰，是沙特境内唯一从事石油勘探和开发业务的公司。（2）沙特阿拉伯国家石油是世界最大的石油生产公司和世界第六大石油炼制商，业务遍及沙特王国和全世界。（3）它主要从事石油勘探、开发、生产、炼制

40、、运输和销售等业务，拥有世界最大的陆上油田和海上油田。（4）不论从收益、人力，还是从资产看，该公司都是中东地区最大的石油公司。44伊朗国家石油公司伊朗国家石油公司(Ministry of petroleum of Iran)（1）成立于1951年，总部设在德黑兰，代表伊朗政府主管石油工业各方面的业务活动。（2）公司下设6家子公司，分别为伊朗国家海洋石油公司、伊朗国家钻井公司、伊朗国家油轮公司、伊朗国家石油产品公司、卡拉有限公司和国家石油工程与开发公司。另外还有一家附属于伊朗国家石油公司的Naftiran国际贸易公司。（3）公司经营范围包括石油勘探、开发与生产、石油炼制。45埃克森美孚公司（埃克

41、森美孚公司（ExxonMobil）（1）公司前身分别为埃克森和美孚，于1999年11月30日合并重组。该公司也是埃克森、美孚及埃索全球分公司的母公司。此外，埃克森美孚与壳牌、BP及Total同为全球四大原油公司。（2）Exxon公司建于1882年，是美国最大的石油公司，也是世界上最大、历史最悠久的7大石油公司之一。（3）一家集勘探开发、炼油和石油化工为一体的综合性跨国公司。46委内瑞拉石油公司委内瑞拉石油公司（PETROLEO DE VENEZUELA S.A.简称:PDVSA）（1）成立于1975年8月30日，是委内瑞拉最大的国有企业，也是整个拉丁美洲最大的企业。（2）委内瑞拉国家石油公司是

42、一家跨国能源公司，在国内外从事作业和商业经营，（3）范围包括:油气勘探、开发、炼制、运输和配送，以及奥里乳化油、化工、石化和煤炭业。47中国石油天然气股份有限公司中国石油天然气股份有限公司（1）是一家集油气勘探开发、炼油化工、油品销售、油气储运、石油贸易、工程技术服务和石油装备制造于一体的综合性能源公司。（2）2005年中国石油收购了母公司的海外油气资产后，油气储产量明显提高，以及国内天然气产量提高，导致排位上升，本次排名较上年又前进2名。48英国石油公司英国石油公司（BP）（1）1909年，由威廉诺克斯达西创立，最初的名字为Anglo Persian石油公司，1954年改称英国石油公司（Br

43、itish Petroleum），1998年与阿莫科(Amoco)合并，2000年收购阿科(Arco)，总部设在英国伦敦。（2）英国石油公司是目前世界第四大上下游一体化经营的跨国石油公司，业务遍及世界100多个国家和地区。（3）范围包括油气勘探及开采、炼油和营销、石油化学品三个主要领域，还涉及金融、太阳能等其它方面。49皇家荷兰皇家荷兰/壳牌公司集团壳牌公司集团（Shell）（1）成立于1907年，为了与当时最大的石油公司，美国的标准石油竞争，1907年荷兰皇家石油与英国的壳牌运输贸易有限公司合并，皇家荷兰石油公司占60%股份，壳牌运输和贸易公司占40的股份。（2）壳牌是所谓的七姊妹（Seve

44、n Sisters）之一，至今依然是石油、能源、化工和太阳能领域的重要竞争者。（3）壳牌拥有五大核心业务，包括勘探和生产、天然气及电力、煤气化、化工和可再生能源。（4）壳牌在全球140多个国家和地区拥有分公司或业务。50美国康菲公司美国康菲公司(ConocoPhillips)：（1）康菲公司是由美国康纳和石油公司(Conoco)和菲利普斯石油公司(Phillips)于2002年8月30日合并而成立，总部设在美国德克萨斯州的休斯顿市。（2）合并后的新公司承袭了原来两家公司在能源行业共200多年的丰富经验和在石油领域的优越技术，使之成为当今世界杰出公司之一。（3）康菲石油公司主要从事石油、天然气勘

45、探、生产、加工和营销，以及化工和塑料产品的生产和销售。51美国雪佛龙公司美国雪佛龙公司（chevron）（1）美国第二大石油公司，2001年10月，雪佛龙以390亿美元兼并了其主要竞争对手之一德士古（Texaco），并以雪佛龙-德士古作为公司的名称，总部设在美国。2005年5月9日雪佛龙德士古宣布，更名为“雪佛龙公司”。（2）公司业务遍及全球180个国家和地区，是当今具有相当竞争力的全球能源公司之一。（3）涉足于油气产业的每一个领域，其中包括勘探开采、炼油、销售和运输、化学产品的生产和销售，以及发电。52道达尔石油公司道达尔石油公司（Total）（1）成立于1924年，1998年11月法国道达

46、尔石油公司与比利时菲纳石油公司(FINA)合并，2000年3月道达尔菲纳石油公司对法国埃尔夫公司(ELF)购并，总部设在法国巴黎，2003年5月7日全球统一命名为道达尔(TOTAL)。（2）旗下由道达尔(TOTAL)、菲纳(FINA)、埃尔夫(ELF)三个品牌组成。（3）公司主要从事油气的勘探、生产、炼油以及成品油、颜料和特殊化学产品的销售、贸易、原油及其衍生物的船运及天然气的运输和销售。53英国石油公司与阿莫科公司合并法国道达尔公司兼并比利时菲纳公司埃克森公司与莫比尔公司合并英国石油阿莫科公司收购阿科公司西班牙雷普索尔公司收购阿根廷YPE公司 道达尔菲纳公司收购埃尔夫-阿奎坦公司 美国雪佛龙

47、公司与德士古公司合并飞利浦石油兼并托斯克公司 Devon兼并West Cast EnergyConoco合并飞利浦石油雪佛龙收购康菲合并柏灵敦资源公司壳牌收购壳牌加拿大能源公司哈里伯顿公司收购德莱塞公司 贝克休斯公司合并西方阿特拉斯公司斯伦贝谢公司收购卡姆科公司 1998年12月1998年11月1999年11月2000年4月1999年6月1999年9月2000年10月2001年2月2001年9月2001年10月2005年7月2005年12月2007年1月1998年1998年1998年620亿美元130亿美元852亿美元268亿美元180亿美元542亿美元350亿美元70亿美元85亿美元450亿

48、美元199亿美元364亿美元76.83亿美元85.2亿美元61.7亿美元32.2亿美元1998-2007年国际石油公司和服务公司合并案合并公司合并时间合并金额54Oil company consolidation 51 companies are now 1855世界石油工业经过新一轮的大规模兼并重组，形成了一批超巨型的跨国石油公司大型综合性技术服务公司巨型一体化石油公司哈里伯顿贝克休斯斯伦贝谢埃克森莫比尔BPBP英荷壳牌道达尔菲纳埃尔夫雪佛龙德士古等一批大型国际石油公司在全球物探市场的 45%测井市场的 88%压裂市场的 69%世界石油工业产值的 30%世界石油贸易量的 30%全球直接投资的

49、 2/3世界石油石化先进技术的 80%竞争地位56n跨国石油公司通过战略重组实现了协同效应，通过战略联盟进一步增强了竞争实力，降低了面对的各种风险57 能够对世界石油工业发展产生重要影响的，主要是一体化大石油公司、主要国家石油公司和大型综合性技术服务公司。一体化石油公司阵营超级跨国石油公司 1亿吨亿吨以上的石油年产量1000亿美元亿美元以上的资产和销售收入巨大的炼油能力和庞大的销售体系 7000万吨万吨以上的年石油产量资产和总收入均在600亿美元亿美元以上大型跨国石油公司 地区性大石油公司 技术服务公司一体化跨国石油公司国家石油公司独立炼油公司新兴能源贸易公司独立石油公司竞争关系合作关系规模一

50、般小于大型跨国石油公司国际化程度较低大多数是转型中的国家石油公司世界石油工业的竞争主体58 10.3 10.3 国际石油技术服务公司国际石油技术服务公司 油田服务公司（oilfield service company）是指为石油天然气勘探和开采服务的公司，包括从事地球物理勘探、测井、钻井、完井、增产措施（如压裂、酸化、控水、防沙）以及油气田地面建设的公司。广义的油田服务公司涵盖了石油装备和器材的制造商、供应商。在三大家“一专多能”的跨专业综合性油田服务公司中：哈里伯顿的强项是采油工艺、工程建设、测井和钻井工艺，它不从事物探；斯伦贝谢在测井、物探、钻井工艺和采油工艺方面均有优势，它没有工程建设；

51、贝克休斯在物探、钻井工具与钻头、测井方面位居前列，它也没有工程建设能力。59斯伦贝谢公司斯伦贝谢公司Schlumberger斯伦贝谢公司成立于1925年，在该公司成立后的前30年中，主要提供测井服务。主要向两个方面拓展：一是开展石油勘探和开发的综合服务（包括地震、勘探、钻井、固井、测井、试井和井下作业）；二是仪器仪表制造和电子通讯技术的开发。目前，斯伦贝谢共在140多个国家拥有64000多名员工，在80多个国家经营。斯伦贝谢在纽约、巴黎和海牙都有主要的行政办事处。斯伦贝谢公司目前拥有两大业务，一个是油田技术服务业务，另一个是WesternGeco公司的业务（地球物理）。60哈里伯顿公司哈里伯顿

52、公司Halliburton哈利伯顿公司，成立于1919年，是一个世界上最大的供应商的产品和服务的能源工业。哈利伯顿目前是全球最大的石油与能源行业最大产品与服务提供商之一。该公司能围绕油气田的整个寿命周期提供增值服务，从油气的勘探、开发、生产、经营、维护、转换和炼制，到基础设施建设乃至油气田的遗弃，在整个油气链上提供产品和服务。截止2007年底，哈利伯顿拥有员工51000人，而2006年底员工有45000人，业务遍及全球100多个国家和地区。该公司大约1/2的业务在国外开展，哈里伯顿公司由两个部分组成：钻井和评价和完井与作业。61贝壳休斯贝壳休斯Baker Hughes贝克休斯公司(Baker

53、Hughes)是美国一家为全球石油开发和加工工业提供产品和服务的大型服务公司，成立于1987年，由两家历史悠久的石油设备公司(Baker 和 Hughes)合并组成。该公司通过它的油田服务公司，提供钻井、完井和油气井生产的各类产品和服务。主要从事以下几个方面服务：1）钻井和地层评价；2）完井服务；3）生产管理；4）企业解决方案。62威德福威德福 Wetherford 威德福公司是世界上四家最大的石油技术服务公司之一。威德福公司的前身是能源风险事业公司，成立于1972年，是一家海上油气勘探生产公司。1998年它兼并了威德福恩特拉公司，使威德福公司的规模增长了一倍，不久便更名为威德福国际公司。主要

54、从事钻井与修井、完井、人工举升、压缩机等产品销售和技术服务。63国外工程技术服务领域分析 物探领域：三家大的物探公司美国的西方地球物理公司（属贝克休斯）、法国的奇科普拉克拉（属斯伦贝谢）、法国的通用地球物理公司虽然地震队的数量只占世界的40左右，却占有世界物探市场75。测井领域：1985年，斯伦贝谢、阿特拉斯、吉尔哈特三家占领了世界油气田测井市场的85。现在吉尔哈特已被哈里伯顿兼并，这几家垄断世界测井市场的局面依然如故。它们在体制上都实行测井服务、资料处理与解释、仪器开发与生产一体化。钻井领域：斯伦贝谢的Anadrill,哈里伯顿的Sperry-Sun，贝克休斯的Drillex以及史密斯等，世

55、界上一些难度大的复杂油气井都是它们打的。钻井领域还有两支“队伍”，一是钻机和钻井工具制造商，如贝克休斯，Valco，二是专业的钻井液公司，如Baroid（属哈里伯顿），M-I 和Anchor集团等。64采油领域：在采油工艺技术服务方面，国外指完井和增产措施（包括压裂、酸化、控水、防砂），也是少数几家公司控制了市场，其中最有影响的是哈里伯顿、道威尔-斯伦贝谢公司。地面工程领域：哈里伯顿的布朗路特（BrowRoot）、贝克特（bachtel）等。还有一种建设服务公司，如埃尼（ENI）集团的Snamprojetti，本身没有施工队伍，但是技术实力强，专门从事工程项目的规划、设计、监督和管理等。ENI

56、集团的另一家子公司Saipem从事管道和油气集输工程的建设、平台建造和钻井。6520世纪世纪80年代末年代末 90年代中期年代中期 90年代末期年代末期 21世纪初世纪初BGPCGGWGCSLB油公司深深海海浅浅海海陆陆上上处理解释油藏服务综合服务勘探开发生产全面服务向下深度集成深度（I3）3D描述 4D监测 3D虚拟可视化 全面解决方案海上其他技术的发展钻井录井技术的发展测井技术的发展20世纪世纪80年代末年代末 90年代中期年代中期 90年代末期年代末期 21世纪初世纪初SLB斯伦贝谢公司；WGC西方地球物理公司；CGG法国地球物理公司；BGP中油集团东方地球物理公司。I3即信息化、智能化

57、和集成化的集成。6610.4 10.4 石油公司竞争力对比分析石油公司竞争力对比分析（一）油气储量和油气生产能力（一）油气储量和油气生产能力（二）炼油能力与油品销售能力（二）炼油能力与油品销售能力（三）资金实力（三）资金实力（四）技术实力（四）技术实力（五）盈利能力（五）盈利能力67（一）油气储量和油气生产能力（一）油气储量和油气生产能力排名排名原油储量原油储量天然气储量天然气储量公司名称公司名称亿吨亿吨公司名称公司名称亿立方米亿立方米1沙特阿拉伯国家石油公司370.0伊朗国家石油公司2811852伊朗国家石油公司192.5卡塔尔石油总公司1825233伊拉克国家石油公司161.0俄罗斯天然气

58、工业股份公司1819254科威特国家石油公司142.1沙特阿拉伯国家石油公司707025委内瑞拉国家石油公司111.6委内瑞拉国家石油公司431326阿布扎比国家石油公司83.0阿尔及利亚国家石油公司424137利比亚国家石油公司42.8阿布扎比国家石油公司367158尼日利亚国家石油公司30.4伊拉克国家石油公司316879中国石油天然气集团公司27.6尼日利亚国家石油公司3124710俄罗斯石油公司22.3马来西亚国家石油公司3052068（二）炼油能力与油品销售能力（二）炼油能力与油品销售能力排排名名炼油能力炼油能力油品销售量油品销售量公司名称公司名称万吨万吨公司名称公司名称万吨万吨1埃

59、克森美孚公司31795埃克森美孚公司330642皇家荷兰壳牌公司20200皇家荷兰/壳牌公司295883bp公司264674中国石油化工股份有限公司15625道达尔公司172745委内瑞拉国家石油公司15240雪佛龙公司165216bp公司14365美国康菲公司158597美国康菲公司14295沙特阿拉伯国家石油公司142998道达尔公司13500委内瑞拉国家石油公司134599中国石油天然气集团公司1329569（三）资金实力（三）资金实力国家石油公司融资渠道筹措资金的能力较差，而且有些产油国政府债台高筑或资金匮乏，国家石油公司用于勘探开发以及发展下游业务的资金相对困乏。跨国石油公司全是上市

60、公司，它们在国际资本市场上的信用等级都很高，有能力在资本市场上以较短的时间和最低的成本筹措到大笔的资金，实力最强。上市的独立石油公司的融资能力介于国家石油公司和跨国大型石油公司之间。可以在国际资本市场上进行融资。但投资风险，融资成本很高，融资规模难以大幅提升。70（四）技术实力71（五）盈利能力（五）盈利能力2008年财富500强排名公司营业收入（百万美元）2埃克森美孚372，8243壳牌355，7824bp291，4386雪佛龙210，78310康菲178，5588道达尔187，280 国外六大综合一体化大型石油公司经营业绩国外六大综合一体化大型石油公司经营业绩 722008年财富500强排

61、名公司营业收入（百万美元）16中石化159，26025中石油129，79827埃尼120，56547俄罗斯天然气公司98，64263巴西石油87，73559挪威国家石油89，22495马来西亚国家石油公司66，218 2008年入围年入围500强的独立石油公司业绩强的独立石油公司业绩 单位：亿美元单位：亿美元2008年财富500强排名公司营业收入（百万美元）92雷普索尔 YPF67，006108马拉松石油60，04490卢克石油（Lukoil）67，205215新日矿（Nippon Oil）35,140116印度石油（India Oil）57，427168太阳石油（Sunoco）42，101

62、2008年入围年入围500强的有国家参股的石油公司业绩强的有国家参股的石油公司业绩 单位：亿美元单位：亿美元 73注：1阿拉美达赫斯2巴西国家石油公司 3埃尼国家石油公司 4道达尔 5雪佛龙 6bp 7壳牌 8埃克森7410.5 10.5 国际石油公司投资国际石油公司投资n投资规划n 1.确定投资的目的和目标n 公司的使命公司的基本业务n 公司的战略方向n 公司的目标n 2.评价公司目前的状况和外界环境n A.公司目前的状况如何发展实现目标n B.外部环境评价n -从竞争与战略的角度理解公司欲投资的行业;n -充分了解影响公司的外部环境;n -随时注意未来事件的发展动态;n -充分考虑可能影响

63、公司长远计划和战略方向的重要问题、任务、公司面临的机会75n3.制定选择性战略和投资规划n 战略的确定n 公司的战略方向n 本行业的主要特点n 本行业的风险与收益的评价n 成功的关键要素n 公司的现状及在行业中的位置n 规划的预期效果76n4.确定最佳投资战略n 战略规划5-10年n 经营规划3-5年n 5.规划的执行和监督n 编制短期汇总计划n 明确权限与责任n 建立监督、评价和反馈程序n 执行计划的主要内容：短期业务环境、具体年度目标、资本投资、财务报表77步骤 关键要素1确定公司的方向和目标公司的长期使命；公司的战略方向；公司目标2评价公司内部条件和外部环境现行短期计划与实际行为的比较；

64、可选财务、商业、经济、政治和技术方案；各种外部机会和威胁；内部实力和弱点；公司面临的主要问题3制定备选战略、投资计划和子公司目标可选战略计划；子公司目标；子公司级投资计划的综合4选择公司目标的最佳方案最终选择的战略和业务计划5执行和监督监测并调整业务以完成目标78n实例EXXON公司的投资规划与管理nEXXONMOBIL公司简介n-1999年，公司总收入1855亿美元-1，总资产1445亿美元-1，员工10.7万人8；拥有石油储量15.4亿吨-12，天然气储量1.6万亿立方米-13；石油产量1.22亿吨-6，天然气产量1176亿立方米-2，炼油能力3.2亿吨/年1，油品销售量4.44亿吨1。7

65、9n1.公司的管理宗旨 -权责明确的政策-生产一线的机构应负责和管理其本身的业务;-规划是公司上下共同的工作公司总部和下属机构在制定规划中具有同等重要作用;-公司管理部门提出公司的战略方向，以此为基础确定：投资规模和范围；未来的业务环境；进行短期投资决策，作出资金和费用预算；80 -执行单位需要掌握基本规划并执行规划：确定推荐投资战略计划和具体投资建议；执行已批准的投资和业务规划；处理全部日常业务活动；与管理部门定期审查各项规划和任务的进程；-沟通与谅解；-公司管理部门负责确定投资规划方向、范围和规模；下属单位负责具体内容并执行规划；同时上下之间要保持必要的沟通。81n2.投资规划的程序 -公

66、司确定每年投资规划的基数；-执行投资规划的机构制定具体投资项目计划；-地区公司汇总完善后上报公司管理部门；-公司管理部门批准未来4年的全面业务策略和主要投资规划以及下一年度的具体资金支付规划；-董事会批准；-下发规划方案，以便执行。82n3.投资规划执行过程中的监控程序 -整个公司经营监控系统的一部分；-规划基数的监控；-环境因素的变化；-执行单位定期汇报投资规划执行情况；-规划的调整与反馈；83n4.勘探与生产投资规划的控制 -年度勘探与生产规划和资金预算的制定：分别独立存在；总的基数是基础；具体勘探和生产基数由专业人员确定；油价是最重要的影响因素；执行单位制定规划，报地区公司和勘探、生产公司；公司审议批准；-勘探与生产规划的执行和控制：计划和项目管理的差别；对项目按季度进行检查。84n问题：1、世界石油工业中的公司主要有几种类型？2、第一个国家石油公司是哪一个国家在哪一年出现的？3、国家石油公司的基本职能有哪些？4、近些年国家石油公司的变革趋势是什么？5、如何对石油公司竞争力进行对比分析？85End!86