商业银行经营学课件：第二章 商业银行资本

《商业银行经营学课件：第二章 商业银行资本》由会员分享，可在线阅读，更多相关《商业银行经营学课件：第二章 商业银行资本（100页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、 第二章 商业银行资本 第一节第一节 商业银行资本的构成与作用商业银行资本的构成与作用 第二节第二节 商业银行资本的管理商业银行资本的管理 第三节第三节 巴塞尔协议巴塞尔协议与商业银行资本与商业银行资本 第一节 商业银行资本的构成与作用一、商业银行资本的一般性解释一、商业银行资本的一般性解释 1 1、定义：、定义： 从积累过程看：从积累过程看： 初期投入：初期投入： 开业注册登记时所载明、界定经营规模的资金。开业注册登记时所载明、界定经营规模的资金。 业务经营过程中的补充：业务经营过程中的补充： 发行股票、债券，国家财政投入等。发行股票、债券，国家财政投入等。 对于商业银行资本的一般性解释 从

2、包含的内容看：从包含的内容看： 所有者权益：所有者权益： （权益型资本、一级资本、核心资本）（权益型资本、一级资本、核心资本） 银行资产减负债的净值。银行资产减负债的净值。 债务资本：债务资本： （债务型资本、二级资本、附属资本、补充资本）（债务型资本、二级资本、附属资本、补充资本） 银行通过各种债务融资方式筹集的资本。银行通过各种债务融资方式筹集的资本。 如：发行资本票据与债券等。如：发行资本票据与债券等。 从资本来源看：从资本来源看： 内源资本（内部资本）：内源资本（内部资本）： 银行从内部补充的资本金银行从内部补充的资本金留存盈余。留存盈余。 外源资本（外部资本）：外源资本（外部资本）：

3、 银行通过各种融资方式从外部筹集的资本，银行通过各种融资方式从外部筹集的资本， 如：发行股票，发行资本票据与债券等。如：发行股票，发行资本票据与债券等。 2 2、商业银行资本的特点 是商业银行业务活动的基础性资金。是商业银行业务活动的基础性资金。 是商业银行实现业务经营能力的物质基础，是商业是商业银行实现业务经营能力的物质基础，是商业银行承担债务、保证信用关系的物质条件。银行承担债务、保证信用关系的物质条件。 银行资产负债表的变化银行资产负债表的变化 商业银行资本金与一般企业资本金的区别。商业银行资本金与一般企业资本金的区别。 在全部资产中所占比例较低，但绝对数额较大。在全部资产中所占比例较低

4、，但绝对数额较大。 公司资本与银行资本的要求公司资本与银行资本的要求 商业银行固定资产的形成能力与资本金有着明显的关商业银行固定资产的形成能力与资本金有着明显的关联关系。联关系。 非盈利资产 存款和非存款负债 盈利资产 银行资本 非盈利资产 存款和非存款负债 盈利资产 资产损失 银行资本 非盈利资产 存款和非存款负债 盈利资产 资产损失 银行资本正常情况出现资产损失，但是可以继续经营面临破产倒闭的危险银行资产负债表的三种情况我国公司法的有关规定1993年12月29日第八届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过的 中华人民共和国公司法历经1999年、2004年、 2005年的多次修正。2013

5、年12月28日，第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议审议通过了关于修改公司法的决定。主要涉及三方面：第一，将注册资本实缴登记制改为认缴登记制。除法律、行政法规以及国务院决定对公司注册资本实缴另有规定的外，取消了关于公司股东（发起人）应当自公司成立之日起两年内缴足出资，投资公司可以在五年内缴足出资的规定；取消了一人有限责任公司股东应当一次足额缴纳出资的规定。公司股东（发起人）自主约定认缴出资额、出资方式、出资期限等，并记载于公司章程。第二，放宽注册资本登记条件。取消了有限责任公司最低注册资本3万元、一人有限责任公司最低注册资本10万元、股份有限公司最低注册资本500万元的限制；不再限制公

6、司设立时股东（发起人）的首次出资比例；不再限制股东（发起人）的货币出资比例。第三，简化登记事项和登记文件。有限责任公司股东认缴出资额、公司实收资本不再作为公司登记事项。公司登记时，不需要提交验资报告。 各国商业银行注册资本数额规定美国国民银行100万美元英国500万英镑日本10亿日元（约合833万美元）德国600万德国马克韩国全国性银行1000亿韩元地区性银行250亿韩元新加坡300万新元（若是外国银行，则要求最低资本金为600万新元）中国香港经营银行业务的公司不少于3亿港元；接受存款公司不少于2500万港元；有限制牌照银行不少于1亿港元。中国商业银行10亿元人民币（?亿美元）城市商业银行1亿

7、元人民币（?万美元）农村合作商业银行5000万元人民币（?万美元） 二、商业银行资本的基本构成 1 1、普通资本：、普通资本： 普通股普通股 盈余盈余 2 2、优先资本：、优先资本： 优先股优先股 资本票据和债券资本票据和债券 3 3、其他资本：、其他资本： 各种损失准备金各种损失准备金 银行售后回租银行售后回租 1 1、普通资本 普通股普通股(Common Stock)(Common Stock) 是一种主权证书。普通股股东拥有所有权，盈余是一种主权证书。普通股股东拥有所有权，盈余分配权，银行控制权，新股认购权，剩余财产索偿权。分配权，银行控制权，新股认购权，剩余财产索偿权。 作用：作用：筹

8、集资金较为灵活，主动；可以相对稳定筹集资金较为灵活，主动；可以相对稳定地使用。地使用。 主要缺陷：主要缺陷：发行过多，会发行过多，会“稀释稀释”银行普通股股银行普通股股东的权益。东的权益。普通资本 盈余盈余(Surplus)(Surplus) 资本盈余：资本盈余： 股票溢价发行，导致投资者缴付的股票溢价发行，导致投资者缴付的出资额超出按股票面值应缴纳的股本额。出资额超出按股票面值应缴纳的股本额。 银行资本的其他增殖部分。银行资本的其他增殖部分。 接受捐赠的财产。接受捐赠的财产。 留存盈余留存盈余 （未分配利润）（未分配利润） 尚未动用的银行税后利润部分，属于银行尚未动用的银行税后利润部分，属于

9、银行产权的一部分。产权的一部分。 留存盈余的大小，与银行盈利性大小、股息留存盈余的大小，与银行盈利性大小、股息政策、投资报酬率的比较、税率有关。政策、投资报酬率的比较、税率有关。 作用：作用：是增加银行资本金最廉价的方法。是增加银行资本金最廉价的方法。 对普通股股东有利益上的好处。对普通股股东有利益上的好处。 缺陷：缺陷：涉及普通股股东利益，不好处理。涉及普通股股东利益，不好处理。 留存盈余过多，会形成银行股票价格留存盈余过多，会形成银行股票价格的下降。的下降。 2 2、优先资本、优先资本 特点：特点： 没有控制、管理银行的权利；没有控制、管理银行的权利； 不与银行共担风险；不与银行共担风险；

10、 在银行破产倒闭清理时，对银行资产有优先要求权；在银行破产倒闭清理时，对银行资产有优先要求权； 能对普通股股东利益产生能对普通股股东利益产生“财务杠杆作用财务杠杆作用”。 财务杠杆作用：财务杠杆作用： 在银行资本中，有无优先资本以及优先资本对普通股在银行资本中，有无优先资本以及优先资本对普通股股权的影响状况。表现为：股权的影响状况。表现为： 银行收益上升时银行收益上升时普通股股东利益加速度上升；普通股股东利益加速度上升； 银行收益下降时银行收益下降时普通股股东利益加速度下降。普通股股东利益加速度下降。优先资本 优先股(Preferred Stock)： 商业银行所发行的、在收益与资产分配权方商

11、业银行所发行的、在收益与资产分配权方面比普通股具有优先权的股票。面比普通股具有优先权的股票。重要特点：重要特点： 兼有股票与债券的双重作用。兼有股票与债券的双重作用。 累积型优先股与非累积型优先股；累积型优先股与非累积型优先股； 参与型优先股与非参与型优先股；参与型优先股与非参与型优先股； 可转换型优先股与不可转换型优先股；可转换型优先股与不可转换型优先股； 可收回型优先股与不可收回型优先股可收回型优先股与不可收回型优先股。优先资本 资本型票据与债券（附属债务，次级债务）资本型票据与债券（附属债务，次级债务） 资本型票据：资本型票据： 数额相对较小，数额相对较小， 期限相对较短；期限相对较短；

12、 资本型债券：资本型债券： 数额相对较大，数额相对较大， 期限相对较长期限相对较长。 长期次级债在欧美日等国家，银行次级债务的发行非常普遍，银行无论在欧美日等国家，银行次级债务的发行非常普遍，银行无论其资产规模大小，均持有相当比例的次级债务。据统计，平其资产规模大小，均持有相当比例的次级债务。据统计，平均每家银行持有的次级债务占其风险资产的均每家银行持有的次级债务占其风险资产的3.6%3.6%，在全球次，在全球次级债务发行量最大的级债务发行量最大的5050家银行，该债务占风险资产的平均比家银行，该债务占风险资产的平均比重达到重达到5.3%5.3%，在德国、西班牙银行平均每年发行次级债的频，在德

13、国、西班牙银行平均每年发行次级债的频率超过率超过2 2次。在期限安排上，次级债务多以次。在期限安排上，次级债务多以5-115-11年为主。年为主。次级债务的募集方式各有差异。欧美国家以公募发行的次级次级债务的募集方式各有差异。欧美国家以公募发行的次级债券为主，日本以私募安排占据多数。债券为主，日本以私募安排占据多数。次级债务是大多数国家银行附属资本的重要来源，对银行提次级债务是大多数国家银行附属资本的重要来源，对银行提高流动性、降低融资成本、加强市场的约束力等发挥着重要高流动性、降低融资成本、加强市场的约束力等发挥着重要作用。作用。三、商业银行资本的作用 美国联邦储备理事会定义： 资本对不可预

14、见的损失能起缓冲作用；协助公众对某一银行的信心；在万一发生不能偿债的情况下，对提款人提供部分保护；支持银行的合理增长。 是商业银行存在和发展业务的先决条件，是银是商业银行存在和发展业务的先决条件，是银行维持正常经营活动的必要保证。行维持正常经营活动的必要保证。 在商业银行亏损或者破产时，保护存款人和债在商业银行亏损或者破产时，保护存款人和债权人的利益，并维持公众对某一家银行甚至是整个银权人的利益，并维持公众对某一家银行甚至是整个银行体系的信心。行体系的信心。 满足金融监管部门的制度规定和要求。满足金融监管部门的制度规定和要求。 第二节 商业银行资本的管理 一、最佳银行一、最佳银行资本需要量资本

15、需要量的的确定确定（一）资本需要量的定性分析（一）资本需要量的定性分析 1 1、国家及银行所处地区的经济形势、国家及银行所处地区的经济形势 2 2、银行信誉的高低、银行信誉的高低 3 3、银行负债的结构、银行负债的结构 4 4、银行资产的质量、银行资产的质量 5 5、银行业务活动的规模、银行业务活动的规模 6 6、有关的法律法规、有关的法律法规 （二）资本需要量的定量分析 1 1、单一比率法、单一比率法 资本资本/ /存款总额存款总额10%10% 资本资本/ /资产总额资产总额7%7% 资本资本/ /风险资产风险资产15%15%（齿轮比例）（齿轮比例） 分类比率法（纽约公式）分类比率法（纽约公

16、式） 按照银行资产风险程度的不同，将全部资产分成按照银行资产风险程度的不同，将全部资产分成几类，然后确定各类资产应保持的资本比率，最后将几类，然后确定各类资产应保持的资本比率，最后将各类资产应保持的资本量相加，得到一定时间内应保各类资产应保持的资本量相加，得到一定时间内应保持的资本额。持的资本额。 资本需要量的定量分析 2 2、综合比率法、综合比率法 选定多个影响资本需要量的因素，针对这选定多个影响资本需要量的因素，针对这些因素分别确定相应的资本金需要量。些因素分别确定相应的资本金需要量。 CAMELCAMEL评级法：评级法： 资本充足率资本充足率(Capital)(Capital)，资产质量

17、，资产质量(Asset)(Asset)，经营水平经营水平(Management)(Management)，收益，收益(Earning)(Earning)，流动性流动性(Liquidity)(Liquidity)。 我国的“腕骨”（CARPALsCARPALs）监管指标体系20102010年初银监会探索创立。年初银监会探索创立。由由资本充足性（资本充足性（Capital adequacyCapital adequacy）、贷款质）、贷款质量（量（Asset qualityAsset quality）、风险集中度（）、风险集中度（Risk Risk concentrationconcentrati

18、on）、拨备覆盖（）、拨备覆盖（Provisioning Provisioning coveragecoverage）、附属机构（）、附属机构（Affiliated Affiliated institutionsinstitutions）、流动性（）、流动性（LiquidityLiquidity）、案件）、案件防控（防控（Swindle prevention & controlSwindle prevention & control）等七）等七大类十三项指标构成。大类十三项指标构成。宏观审慎评估体系（Macro Prudential AssesmentMacro Prudential Asse

19、sment，MPAMPA）2015年12月29日，央行宣布从2016年起将2011年开始实行的差别准备金动态调整和合意贷款管理机制，升级为“宏观审慎评估体系”（Macro Prudential Assessment, MPA），以进一步完善宏观审慎政策框架，更加有效地防范系统性风险，发挥逆周期调节作用。MPA考核的核心：宏观审慎资本充足率与广义信贷调控，控制银行体系信用扩张。评估对象是各银行业金融机构，按月监测、季末评估，按照打分结果分为ABC三挡并实施激励约束措施。 7个方面 14项具体指标资本/杠杆情况资本充足率（80分），杠杆率（20分）资产负债情况广义信贷（60分），委托贷款（15分）

20、，同业负债（25分）流动性情况流动性覆盖率（40分），净稳定资金比率（40分），遵守准备金制度情况（20分）定价行为利率定价（100分）资产质量情况不良贷款率（50分），拨备覆盖率（50分）跨境融资风险对外风险加权余额（100分）信贷政策执行情况信贷执行情况（70分），央行资金运用情况（30分）二、商业银行的资本计划二、商业银行的资本计划 资本筹集的四个阶段 确定银行总确定银行总体目标体目标 银行的长银行的长期增长目标（银期增长目标（银行规模、服务范行规模、服务范围等）围等） 确定资本需要确定资本需要量量 （资产年度增（资产年度增长计划长计划 、利润、利润目标、监管规目标、监管规定等）定等）内

21、部筹集（内内部筹集（内源资本）源资本）考虑资本结构考虑资本结构及股息情况及股息情况 外部筹集（外外部筹集（外源资本）源资本）股票、债券等股票、债券等关于资本筹集方式的思考1 1、商业银行运用留存盈余方式筹集资本的利弊？、商业银行运用留存盈余方式筹集资本的利弊？2 2、商业银行通过发行普通股方式筹集资本的利弊？、商业银行通过发行普通股方式筹集资本的利弊？3 3、商业银行通过发行优先股方式筹集资本的利弊？、商业银行通过发行优先股方式筹集资本的利弊？4 4、商业银行通过发行资本票据与债券方式筹集资、商业银行通过发行资本票据与债券方式筹集资 本的利弊？本的利弊？5 5、商业银行在考虑资本筹集方式时，需

22、要考虑哪、商业银行在考虑资本筹集方式时，需要考虑哪 些重要的影响因素？些重要的影响因素？三、银行资产持续增长模型 美国经济学家戴维美国经济学家戴维贝勒于贝勒于19781978年提出，解决资本筹集方式年提出，解决资本筹集方式及数量问题。及数量问题。 1 1、 公式的条件与推导：公式的条件与推导： 由银行内源资本所支持的银行资产的年增长率由银行内源资本所支持的银行资产的年增长率 银行资产的持续增长率银行资产的持续增长率 SGSG1 1 = =（TATA1 1 TA TA0 0）/ TA/ TA0 0 = = TA / TATA / TA0 0 银行资本的限制决定了银行资产的增长率等于银行资本银行资

23、本的限制决定了银行资产的增长率等于银行资本的增长率。的增长率。 SGSG1 1 = = TA / TATA / TA0 0 = = EC / ECEC / EC0 0 银行新增资本全部来源于未分配利润。银行新增资本全部来源于未分配利润。 SGSG1 1 = = EC / ECEC / EC0 0 = =（ECEC1 1- EC- EC0 0 ）/ EC/ EC0 0 ECEC1 1 = EC= EC0 0 + + 本期股本本期股本 本期股本本期股本 = = 本期净收益本期净收益 （1-1-分红率）分红率） = = 资产收益率资产收益率总资产总资产（1-1-分红率）分红率） = ROA = RO

24、A TA TA （1-DR1-DR） ECEC1 1 = EC = EC0 0 + ROA + ROA TA TA1 1 （1-DR1-DR） 将其代入并整理：将其代入并整理： SGSG1 1 = =（ECEC1 1- EC- EC0 0 ）/ EC/ EC0 0 = ROA = ROA （1-DR1-DR） (EC(EC1 1 / TA / TA1 1 ）- ROA - ROA （1-DR1-DR）2 2、公式的结论：、公式的结论： 银行资产的持续增长率与三个因素有关：银行资产的持续增长率与三个因素有关： ROA ROA （资产收益率）（资产收益率） DRDR（银行红利在净收入中的比例）（银

25、行红利在净收入中的比例） EC/TA EC/TA （资本与资产的比例）（资本与资产的比例）3 3、如果将外源资本的因素考虑在内，则：、如果将外源资本的因素考虑在内，则： SGSG1 1 ROA ROA （1-DR1-DR）+ + EK/ TA EK/ TA1 1 = = EC EC1 1 / TA / TA1 1 - ROA - ROA （1-DR1-DR） EK EK ：外源资本的增加额。：外源资本的增加额。 第三节巴塞尔协议与商业银行资本 巴塞尔协议巴塞尔协议 由国际清算银行成员国的中央银行在瑞士的由国际清算银行成员国的中央银行在瑞士的巴塞尔所达成的一系列有关国际银行业监管的协巴塞尔所达成

26、的一系列有关国际银行业监管的协议。议。 主要的巴塞尔协议 1961年3月：“稳定黄金市价的协定” 1972年3月： 巴塞尔协议，目的在于维持西欧各国货币对美元的固定比价 1975年2月：“银行管理与监督实施委员会”成立 1975年9月：对银行的外国机构的监督 1988年7月：统一资本计量和资本标准的国际协议 （ International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards） 巴塞尔（ Basal ） 1997年9月：有效银行监管核心原则(2009年、2011年修订) 2004年6月：统一资本计量和资本标准的国际协议

27、：修订框架（ International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework ） 巴塞尔（ Basal ） ，巴塞尔新资本协议； 2010年12月16日巴塞尔第三版协议：更加稳健的银行和银行体系的全球监管框架（A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems），流动性风险计量、标准和监测的国际框架(international framework for liquidity ri

28、sk measurement, standards, and monitoring ) 第三版巴塞尔协议，巴塞尔（ Basal ） 。 一、巴塞尔协议的基本内容与发展（一）1988年的巴塞尔协议 1、产生背景： （1）银行业务的全球化与各国银行间的激烈竞争，使监管当局认识到：要有一个统一的资本标准和比例来管理银行。 美国、英国等：资本/资产比例为7%左右； 日本、法国等：资本/资产比例为2.50%左右。 股权收益率（ROEROE）问题 股权收益率 = 银行净收益 / 总股权 = 银行净收益/总资产 总资产/总股权 = 资产收益率股权乘数 资产收益率一定时，股权乘数越大（资本资产比例越低），股权

29、收益率越大。反之，越小。商业银行资本与资产比例的国际间比较（商业银行资本与资产比例的国际间比较（19891989年）年）.doc.doc 1988年巴塞尔协议的产生背景 八十年代初爆发的国际债务危机难以解决八十年代初爆发的国际债务危机难以解决 需要建立统一的标准来监管各国的银行。需要建立统一的标准来监管各国的银行。 （国家风险，伙伴风险等问题出现）（国家风险，伙伴风险等问题出现） 金融创新，在带来新的融资工具、融资方式的同金融创新，在带来新的融资工具、融资方式的同 时，也带来了较大的风险。时，也带来了较大的风险。 表内业务、表外业务风险的衡量问题。表内业务、表外业务风险的衡量问题。 1988年

30、巴塞尔协议 巴塞尔（BASLE）银行监管委员会（Committee or Banking Regulation and Supervisory Practices）： 最初由西方十国集团（实际上是由美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、比利时、加拿大、瑞典、卢森堡、瑞士、西班牙等发达国家和地区）的中央银行和金融监管机构组成。2009年3月，巴塞尔委员会决定吸收澳大利亚、巴西、中国、印度、韩国、墨西哥和俄罗斯为该组织的新成员。2009年6月10日，巴塞尔委员会邀请二十国集团（G20）中的非巴塞尔委员会成员、新加坡以及中国香港加入委员会。至此，巴塞尔委员会的成员国扩展到世界上27个主要国家和

31、地区。 虽然巴塞尔委员会本身不具有法定权力，所作结论或监管标准与指导原则在法律上也没有强制效力，但其发布的监管文件为各经济体改进银行监管提供了重要标杆和参考，实际上已经成为银行监管国际标准的制定机构。其制订的协议、监理标准与指导原则，对稳定国际金融秩序起到了积极作用。 目的：消除国际银行间的不平等竞争；为国际银行业提供一个有利的监管工具，保证各国金融体系乃至于国际金融业的健康发展。 包括51个条款，三个附录，四项主要内容资本组成，资产风险加权计算，标准化比率目标，过渡期与实施安排。 1988年巴塞尔协议的主要内容 资本组成：资本组成： 核心资本：核心资本：所有权资本。至少占全部资本的所有权资本

32、。至少占全部资本的50%50%。 包括：包括： 永久的股东权益永久的股东权益 已发行并完全缴足的普通股；已发行并完全缴足的普通股； 永久的、非累积性的优先股。永久的、非累积性的优先股。 公开储备公开储备 从银行税后利润中提留、由保留盈余和从银行税后利润中提留、由保留盈余和 其他盈余如股票发行溢价等组成。其他盈余如股票发行溢价等组成。 附属资本附属资本：债务型资本。：债务型资本。 最高额可以等同于核心资本，但不能超过核心资本。最高额可以等同于核心资本，但不能超过核心资本。 包括：包括： 未公开储备未公开储备 虽未公开、但已反映在银行损益帐上、并虽未公开、但已反映在银行损益帐上、并被监管当局所接受

33、的储备。被监管当局所接受的储备。 资产重估准备资产重估准备 银行自身房产的重估；具有隐蔽价值的资银行自身房产的重估；具有隐蔽价值的资本增殖。本增殖。 普通准备金或普通呆帐准备金普通准备金或普通呆帐准备金 用于防备目前尚不能确定的损失以及当损失用于防备目前尚不能确定的损失以及当损失一旦出现时随时用于弥补。不能用于已经确认的损失一旦出现时随时用于弥补。不能用于已经确认的损失或某项资产价值明显下降的部分。或某项资产价值明显下降的部分。各国银行准备金的提取方式普通准备金： 按贷款组合余额的一定比例提取。 不与某种特定风险相对应， 一般列入银行资本中。专项准备金： 按贷款分类结果，对各类不同贷款按不同比

34、例提取。 美国： 正常 0-1.5% 关注 5-10% 次级 20-35% 可疑 50-75% 损失 100%特别准备金： 按贷款组合的不同类别，如国家、行业、地区等提取。带有债务性质的资本工具带有债务性质的资本工具 既有股本性质，又有债务性质的资本工具。既有股本性质，又有债务性质的资本工具。长期次级债务长期次级债务 主要包括普通的、无担保的、初次所定期限最少主要包括普通的、无担保的、初次所定期限最少5 5年年以上的次级债务工具和有期限的、可赎回的优先股。以上的次级债务工具和有期限的、可赎回的优先股。 其比例最多相当于核心资本的其比例最多相当于核心资本的50%50%。 风险加权的计算主要用于衡

35、量信用风险以及其延伸主要用于衡量信用风险以及其延伸国家风险。国家风险。包括：包括： 表内业务的风险加权表内业务的风险加权 0% 0%，10%10%，20%20%，50%50%，100%100%。 表外业务的风险加权表外业务的风险加权 信用转换系数：信用转换系数：0%0%，20%20%，50%50%，100%100%。 巴塞尔协议.doc 资本充足率的目标标准比率 总资本充足率 8% = 总资本 / 加权风险资产 100% =（核心资本+附属资本）/ （资产风险权数） 100% =（核心资本+附属资本）/（表内风险资产 + 表外风险资产）100% 核心资本充足率 4% = 核心资本 / 加权风险

36、资产 100% = 核心资本 / （资产风险权数） 100% = 核心资本 /（表内风险资产 + 表外风险资产） 100% 某行资产负债表内项目与表外项目 基本情况简表 单位：万元表内项目金额风险权数现金短期政府债券国内银行存款家庭住宅抵押贷款企业贷款7530075759750%0%20%50%100%表内资产总额1500 表外项目 金额信用转换系数用来支持政府公共部门发行债券的备用信用证对企业的长期信贷承诺150300100%50%表外资产总额450 其中：其中： 表外资产与相对应的表内风险资产的风险权表外资产与相对应的表内风险资产的风险权数为：数为： 用来支持用来支持政府公共部门发行债券政

37、府公共部门发行债券的备用信的备用信用证：用证：20%20%。 对对企业企业的长期信贷承诺：的长期信贷承诺：100%100%。 该家银行的资本总规模为该家银行的资本总规模为100100万元。万元。 试计算：试计算： 该家银行的总资本充足率。该家银行的总资本充足率。 3、巴塞尔协议的影响 对国际银行业的影响对国际银行业的影响 有助于平等竞争有助于平等竞争 有助于银行的风险控制有助于银行的风险控制 获得资本支持；获得资本支持； 表外业务扩张受限；表外业务扩张受限； 国际银行业的监管趋向一致。国际银行业的监管趋向一致。 有助于银行的国际化发展有助于银行的国际化发展 对银行经营管理的影响对银行经营管理的

38、影响 加强了银行对资本金的认识加强了银行对资本金的认识 使银行的风险管理由表内拓展到表外。使银行的风险管理由表内拓展到表外。 使银行的信用膨胀规模与财务杠杆作用受到约束。使银行的信用膨胀规模与财务杠杆作用受到约束。 4 4、19881988年巴塞尔协议的缺陷 重点是信用风险及国家风险，而对于其他风险考虑较少，各国监管部门难以据此对商业银行的其他风险进行控制。 对商业银行资产风险程度的判断，有其自身的弱点。 出现一些“监管套利”（Supervisory Arbitrage）行为。 适度的资本金既不是商业银行防范风险的唯一方法，也不是商业银行衡量防范风险能力的唯一尺度。因此，需要采取其他相应措施来

39、保证银行安全。（二）巴塞尔巴塞尔巴塞尔新资本协议1、1991年11月：重新定义可以计入银行资本的普通准备金和普通呆账准备金。2、1994年：调整原来对OECD成员国的风险比重。3、1996年1月1日公布实施：资本协议关于市场风险的补充规定；并提出两种新的计量风险的方法标准计量法，内部模型法（Value at Risk,VaR），要求银行建立第三级准备金：短期附属负债，以应付银行的市场风险 。4、1997年9月发布：有效银行监管核心原则(2006年、2011年修订) 。主要内容包括：银行业有效监管的前提是监管机构应设定明确的责任和目标；获准经营的范围和结构；审慎管理和要求；银行业持续监管的方法；

40、信息要求。5、1999年6月3日发布：新的资本充足比率框架（征求意见稿）6、2004年6月发布：统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架 巴塞尔新资本协议 巴塞尔新资本协议的基本内容基本内容 三大支柱 最低资本规定 监督检查 市场纪律 适用范围：在并表基础上适用于国际活跃银行（internationally active banks）。 新框架将推动银行业采用更好的风险管理做法，重大 创新在于：更多使用银行内部系统的风险评估作为资 本计算的输入参数。 新框架旨在为国际活跃银行建立最低资本要求。信 用 风 险 证 券 化 框 架信 用 风 险 内 部 评 级 法信 用 风 险 标 准 法操 作

41、 风 险交 易 账 户 市 场 风 险最 低 资 本 要 求 的 计 算第 一 支 柱 ： 最 低 资 本 要 求第 二 支 柱 ： 监 督 检 查第 三 支 柱 ： 市 场 纪 律新 资 本 协 议 的 基 本 框 架第一支柱 继续使用统一的资本定义和资本对风险加权资产的最低继续使用统一的资本定义和资本对风险加权资产的最低比率。比率。 银行的资本构成银行的资本构成 一级资本一级资本 永久的股东权益 公开储备二级资本二级资本 未公开储备 重估储备 普通贷款损失准备 混合型资本工具 长期次级债三级资本三级资本 1996年引入 基本条件：到期日至少为2年的短期次级债务，且必须在需要时能够成为银行的

42、部分永久性资本；必须是无担保、不得提前偿还的债务，并且有条款保证，当银行偿还债务时，资本充足率降到最低要求以下时，即使债务到期，银行也不必偿还本金或支付利息。 三级资本的上限为用于市场风险的一级资本的250%，在不违反1988年协议的前提下，三级资本可替代250%的二级资本。 根据要求，总资本比率的分母包括两部分：根据要求，总资本比率的分母包括两部分： 所有加权风险资产所有加权风险资产 12.5 12.5倍的市场风险与操作风险的资本倍的市场风险与操作风险的资本 如：假定某银行的风险加权资产为875，市场风险的资本要求为10，操作风险的资本要求为20。 则：总资本比率的分母为： 875 + （1

43、0+20）12.5= 1250 对于原有信用风险的风险权重衡量的改进 标准法、基础内部评级法与高级内部评级法标准法、基础内部评级法与高级内部评级法 标准法(Standardized Approach)：以1988年协议为基础，采用外部评级机构确定风险权重，适用对象是复杂程度不高的银行。 主要内容包括：对单笔债权的处理以及一些具体的风险缓释要求（如抵押、担保或使用金融衍生工具等）。 对单笔债权的处理包括：对主权国家的债权，对非中央政府公共实体部门的债权，对多边开发银行的债权，对银行的债权，对证券公司的债权，对公司的债权，对居民房产抵押的债权，对商业房地产抵押的债权，对表外资产的风险权重等。 对主

44、权及其中央银行债权的风险权重信用评级 AAA至A+A+至A-BBB+至BBB-BB+至B-B-以下未评级风险权重 0%20% 50%100%150% 100%内部评级法（The Internal Rating-Based Approach,简称IRB） 是由巴塞尔委员会经过对国际金融界几个比较典型的信贷风险估算模型的研究和比较后，根据成熟程度和可操作性进行调整后进行相应修改、确定的基础方法。是以银行内部风险评级为基础的资本充足率计算及资本监管的方法，今后将会成为国际金融界信用风险管理的主流模式。 银行内部评级：是由银行专门的风险评估部门和人员运用一定的评级方法，对借款人或交易对手按时、足额履行

45、相关合同的能力和意愿进行综合评价，并用简单的评级符号表示相应信用风险的大小。 内部评级法涉及的风险因素风险因素风险因素 含义含义违约概率违约概率（probability of probability of default,default, PDPD）未来某一段时间内借款人发生违约的可能性；巴塞尔委未来某一段时间内借款人发生违约的可能性；巴塞尔委员会将其定义为债项所在信用等级员会将其定义为债项所在信用等级1 1年内的平均违约率。年内的平均违约率。影响因素包括：财务因素、经营因素等。影响因素包括：财务因素、经营因素等。违约损失率（违约损失率（loss loss given default,give

46、n default, lGDlGD）预期违约的损失占风险敞口的百分比，与关键的交易有预期违约的损失占风险敞口的百分比，与关键的交易有关。关。违约敞口违约敞口(exposure at (exposure at default,default, EAD)EAD)由于债务人的违约所导致的可能承受风险的信贷业务的由于债务人的违约所导致的可能承受风险的信贷业务的余额。余额。期限（期限（maturity,maturity, M M）被公认为是最明显的风险因素，银行应能向监管当局提被公认为是最明显的风险因素，银行应能向监管当局提供合约的有效期限。供合约的有效期限。操作风险 操作风险是指由不完善或有问题的内部

47、程序及系统操作风险是指由不完善或有问题的内部程序及系统或外部事件所造成的风险。包括法律风险、但不包括信或外部事件所造成的风险。包括法律风险、但不包括信誉风险和声誉风险。誉风险和声誉风险。 操作风险意味着金融机构纯粹的损失，是一种管理操作风险意味着金融机构纯粹的损失，是一种管理成本，不会带来利润。成本，不会带来利润。 操作风险主要包括：交易处理风险、欺诈、信息系交易处理风险、欺诈、信息系统风险、技术风险、模型风险、会计风险和法律风险。统风险、技术风险、模型风险、会计风险和法律风险。 市场风险由于市场价格的变动，银行表内和表外头由于市场价格的变动，银行表内和表外头寸会面临遭受损失的风险。包括：利率

48、风寸会面临遭受损失的风险。包括：利率风险，股票风险，汇率风险和商品风险。险，股票风险，汇率风险和商品风险。市场风险的诱因：金融市场因子的波动性，资产证券化，金融全球化和一体化，银行混业经营和金融自由化，衍生金融工具等。在所有银行风险中，市场风险计量以及管理技术是最发达的，并在不断发展中。市场风险衡量方法： 标准计量法，内部模型法（ VaRVaR 方法）。 第二支柱：监督检查 监管当局要对银行的评估进行检查及采取适当的措施，确监管当局要对银行的评估进行检查及采取适当的措施，确保银行有合理的内部评估过程，从而正确的判断风险并在此基保银行有合理的内部评估过程，从而正确的判断风险并在此基础上及时评估资

49、本的充足状况。础上及时评估资本的充足状况。监管原则包括：监管原则包括： 银行应具备一整套程序，用于评估与其风险轮廓相适应的总体银行应具备一整套程序，用于评估与其风险轮廓相适应的总体资本水平，并制定保持资本水平的战略。资本水平，并制定保持资本水平的战略。 监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略，以及它们监测并确保监管资本比率达标的能力。若对检查结果不满意，略，以及它们监测并确保监管资本比率达标的能力。若对检查结果不满意，监管当局应采取适当的监管措施。监管当局应采取适当的监管措施。 监管当局应鼓励银行资本水平高于最低监管资本比

50、率，应有能监管当局应鼓励银行资本水平高于最低监管资本比率，应有能力要求银行持有超过最低资本的资本。力要求银行持有超过最低资本的资本。 监管当局应尽早采取干预措施，防止银行的资本水平降至防范监管当局应尽早采取干预措施，防止银行的资本水平降至防范风险所需的最低要求之下。如果银行未能保持或补充资本，监管当局应要风险所需的最低要求之下。如果银行未能保持或补充资本，监管当局应要求其迅速采取补救措施。求其迅速采取补救措施。 第三支柱：市场纪律 鼓励市场纪律发挥作用，制定一套信息披露规定，使市场参与者掌握有关银行的风险轮廓和资本水平等信息。市场纪律：市场纪律： 具有强化资本监管、帮助监管当局提高金融体系安全

51、具有强化资本监管、帮助监管当局提高金融体系安全稳健的潜在作用。稳健的潜在作用。 信息披露的内容：构成，风险暴露的评估和管理程序，信息披露的内容：构成，风险暴露的评估和管理程序，资本充足率等。资本充足率等。 信息披露频率：最好每半年一次。信息披露频率：最好每半年一次。 不经常披露信息的银行要公开解释原因。不经常披露信息的银行要公开解释原因。 不要求披露专有信息不要求披露专有信息。 商业银行信息披露办法（ 20072007年7 7月3 3日公布） 范围包括：中资商业银行、外商独资商业银行、中外范围包括：中资商业银行、外商独资商业银行、中外合资商业银行、外国银行分行。合资商业银行、外国银行分行。 商

52、业银行应该遵循真实性、准确性、完整性和可比商业银行应该遵循真实性、准确性、完整性和可比性性的原则，规范地披露信息。的原则，规范地披露信息。 信息披露的内容：财务会计报告（资产负债表、利信息披露的内容：财务会计报告（资产负债表、利润润表、所有者权益变动表、其他有关附表等），各类风险（信表、所有者权益变动表、其他有关附表等），各类风险（信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险、其他风险等）用风险、流动性风险、市场风险、操作风险、其他风险等）管理状况，公司治理，年度重大事项等。管理状况，公司治理，年度重大事项等。 商业银行应将信息披露的内容编制成年度报告，并商业银行应将信息披露的内容编制成年度报告，

53、并于于每个会计年度终了后的四个月内披露。每个会计年度终了后的四个月内披露。 巴塞尔委员会对于实施新资本协议的考虑虽然巴塞尔新资本协议为全世界的各类银行设计了各种可供选择的方法，但是由于全世界各个国家和地区千差万别的实际情况，要求所有非十国集团国家的所有监管当局，统一实施执行新资本协议可能是不合适的。 在今后进行金融系统评估时，如果一国不执行新资本协议的框架，评估的标准就不是新资本协议，而是有效银行监管核心原则有关规定的情况。各国要从本国实际出发，确定是否采用新资本协议。委员会并不要求一国或一个地区的所有银行都采用新资本协议。对于非国际活跃银行，各国监管当局可以维持现行的资本评估制度或采用一种简

54、化制度；对于相对复杂的大型国际活跃银行，监管当局应为其使用新资本协议中的高级方法创造机会。采用新资本协议的监管当局和银行，应认真考虑、制定实施战略，采用必要的步骤确保平稳、及时地实施。三大支柱应同时并行而不能有所舍弃。（三） 第三版巴塞尔协议 巴塞尔（ Basal ） 20102010年年9 9月月1212日，巴塞尔银行监管委员会管理层会议通过了加强银行体系日，巴塞尔银行监管委员会管理层会议通过了加强银行体系资本要求的改革方案。资本要求的改革方案。20102010年年1111月于月于韩国韩国首尔召开的首尔召开的2020国集团领导人峰会上国集团领导人峰会上达成共识、达成共识、表决表决并并通过通过

55、。20102010年年1212月月1616日，巴塞尔委员会在其网站上发布了日，巴塞尔委员会在其网站上发布了第三版巴塞尔协议第三版巴塞尔协议文本，文本，要求各成员经济体两年内完成相应监管法规的制定和修订工作，要求各成员经济体两年内完成相应监管法规的制定和修订工作，20132013年年1 1月月1 1日开始实施新监管标准，日开始实施新监管标准，20192019年年1 1月月1 1日前全面达标。日前全面达标。第三版巴塞尔协议第三版巴塞尔协议是对巴塞尔是对巴塞尔的补充、完善和强化；其的补充、完善和强化；其确立了微确立了微观审慎和宏观审慎相结合的金融监管新模式，大幅度提高了商业银行资观审慎和宏观审慎相结

56、合的金融监管新模式，大幅度提高了商业银行资本监管要求，建立全球一致的流动性监管量化标准，将对商业银行经营本监管要求，建立全球一致的流动性监管量化标准，将对商业银行经营模式、银行体系稳健性乃至宏观经济运行产生深远影响。模式、银行体系稳健性乃至宏观经济运行产生深远影响。 巴塞尔出台的背景 美国金融危机调查委员会于2011年1月27日公布调查结果：“危机是因为人的错误，在金融监管方面广泛失责，系统重要性金融机构公司治理和风险管理失败；过度信贷、高风险投资、缺乏透明度；政府没有做好应对危机蔓延、责任缺乏和道德败坏的准备。危机诱因是抵押借贷的低标准和不良资产证券化，危机的催化剂是场外衍生品市场和评级机构

57、的失责”。 2008年金融危机带来的思考 从资本监管的角度来看，本次危机表明现行资本监管从资本监管的角度来看，本次危机表明现行资本监管制度存在一些重要缺陷：制度存在一些重要缺陷： （1 1）资本覆盖风险的范围狭窄，未能有效捕捉银行面临）资本覆盖风险的范围狭窄，未能有效捕捉银行面临的一些新型风险和交叉风险；的一些新型风险和交叉风险； （2 2）资本工具的创新降低了资本工具吸收损失的能力。）资本工具的创新降低了资本工具吸收损失的能力。 （3 3）大规模的监管套利弱化了资本充足率对银行资产扩）大规模的监管套利弱化了资本充足率对银行资产扩张的约束效应，导致银行体系杠杆率不断积累。张的约束效应，导致银行

58、体系杠杆率不断积累。 （4 4）大型银行的资本充足率监管标准未能充分反映潜在）大型银行的资本充足率监管标准未能充分反映潜在的系统性风险；资本充足率的周期性变化扩大了经济周期的系统性风险；资本充足率的周期性变化扩大了经济周期波动的幅度。波动的幅度。 亲经济周期特性（顺周期效应）亲经济周期特性（顺周期效应） （5 5）现行监管资本要求过低，导致资本无法覆盖危机造）现行监管资本要求过低，导致资本无法覆盖危机造成的实际损失。成的实际损失。 资本充足率监管的亲经济周期特性（顺周期效应） 亲经济周期（顺周期性）（procyclicality）: 金融部门与实体经济之间动态的相互作用（正向反馈机制）。这种相

59、互依存的关系会扩大经济周期的波动程度，并造成或加剧金融部门的不稳定性。资本充足率监管的亲经济周期性： 监管当局对监管资本的要求，客观上会通过影响银行体系的信贷行为而放大宏观经济周期，加剧经济波动。具体表现为： 在经济的上行阶段，银行资产质量的总体水平会显著提高，相应地需要配置的资本金减少，银行可以将更多的资金用于新的贷款投放，从而进一步刺激经济增长。而在经济的下行阶段，银行资产质量总体水平的下降，会增大银行需要配置资本金的规模，从而挤压银行可以用于新的信贷投放的资金规模，加剧对于经济的紧缩作用。 所以，资本监管要求对于经济的周期性波动起到了推波助澜的作用。 巴塞尔对于巴塞尔的主要修正第一支柱

60、强调高质量的资本构成；调整不合理的风险比重；强调高质量的资本构成；调整不合理的风险比重；提高资本充足率要求；建立流动性风险监管标准和提高资本充足率要求；建立流动性风险监管标准和框架；等。框架；等。第二支柱 加强宏观审慎监管（降低顺周期性，降低系统重要加强宏观审慎监管（降低顺周期性，降低系统重要性银行的道德风险等）；改革薪酬和激励机制；防性银行的道德风险等）；改革薪酬和激励机制；防堵监管漏洞。堵监管漏洞。第三支柱 强化信息披露责任，加强对核心信息的披露，提高强化信息披露责任，加强对核心信息的披露，提高透明度。包括：披露资本结构、流动性、资本市场透明度。包括：披露资本结构、流动性、资本市场相关业务

61、、薪酬等。相关业务、薪酬等。 银行资本构成资本要素及含义 具体资本构成一级资本（持续经营下吸收损失的资本）核心一级资本银行发行的满足监管标准的普通股；发行核心一级资本工具产生的股本盈余（股票溢价）；留存收益；累计其他综合收益和公开储备；由银行并表子公司发行的、且由第三方持有的普通股（少数股权），但必须满足一定标准才能计入；核心一级资本的监管调整项。其他一级资本银行发行的满足其他一级资本标准的工具（不应包括在核心一级资本中）；发行其他一级资本工具产生的股本盈余（股票溢价）；由银行并表子公司发行的且由第三方持有的工具，该工具应满足计入其他一级资本工具的标准，同时未计入核心一级资本；其他一级资本的监

62、管调整项。二级资本（破产清算状况下吸收损失的资本）银行发行的满足二级资本标准的工具（未包含在一级资本中）；发行二级资本工具产生的股本盈余（股票溢价）；由银行并表子公司发行的且由第三方持有的工具，该工具应满足计入二级资本工具的标准，同时未计入一级资本；特定贷款损失准备金二级资本的监管调整项。提高资本充足率要求 留存资本缓冲：当出现危机时用来吸收损失；由普通股构成，且不低于2.5%。 逆周期资本缓冲：与信贷增长挂钩；范围在02.5，只有当出现系统性贷款高速增长的情况下，商业银行才需计提。 对系统重要性银行提附加资本，1-3.5%。建立资本缓冲运行机制 核心一级资本（主要是普通股）充足率4.5%；一

63、级资本充足率6%；总资本充足率8%。 由于正常年份银行需保持留存资本缓冲，因此上述比率实际上分别达到：7%，8.5%，10.5%。提高最低资本充足率（资本/加权风险资产）要求 杠杆率：一级资本/覆盖表内外所有风险暴露 目的是控制银行业杠杆率的积累，避免过高的杠杆率对整个经济金融体系造成危害。 要求从2013年开始实施，标准为3%；2018年正式并入第一支柱监管。增加杠杆率作为清偿力的辅助监管指标全球系统重要性银行/ /金融机构（ Global Systematically important banksGlobal Systematically important banks / Financ

64、ial Institutions，G-SIBsG-SIBs ）系统重要性银行：业务规模较大、业务复杂程度较高,发生重大风险事件或经营失败会对某一个国家或者全球整个银行体系带来系统性风险的银行。2011年11月，巴塞尔委员会发布全球系统重要性银行：评估方法和更高损失吸收能力，提出了定量与定性相结合的商业银行全球系统重要性评估方法，从全球活跃程度、规模、关联度、可替代性和复杂性5个维度，采用12个指标评估银行的全球系统重要性，并要求相关银行披露全球系统重要性评估指标。全球系统重要性银行，要求计提1-2.5%、甚至最高为3.5%的附加资本要求。为了解决所谓“大而不倒”问题，2014年11月，金融稳定

65、理事会发布了一系列针对G-SIBs提高吸收损失能力的原则及条款清单。根据该计划，G-SIBs的总损失吸收能力（TLAC）应该至少占到其风险加权资产的16%-20%；此外这些银行持有的资本占其全部资产的比重也应该至少是巴塞尔杠杆率要求的两倍，也即6%。以确保G-SIBs具备基本的损失吸收及资本重组能力，避免纳税人为危机期间救助破产银行的巨大费用买单，从而避免引起全球金融恐慌，影响金融系统的稳定性。 30家全球系统性重要银行（家全球系统性重要银行（2017年）年）国家入选银行美国美国银行、纽约梅隆银行、花旗银行、高盛集团、摩根大通、摩根士丹利、道富银行、富国银行英国苏格兰皇家银行集团、巴克莱银行、

66、汇丰控股、渣打银行法国法国巴黎银行、法国农业信贷银行、法国兴业银行德国德意志银行意大利裕信（联合信贷）银行瑞士瑞士银行、瑞士信贷集团荷兰荷兰国际（安智）集团西班牙桑坦德银行瑞典北欧联合银行日本三菱日联金融集团、瑞穗金融集团、三井住友金融集团加拿大加拿大皇家银行中国中国银行（2011年）、中国工商银行（2013年）、中国农业银行（2014年）、中国建设银行（2015年）黑色黑色字体的银行：计提字体的银行：计提1%1%的附加资本；的附加资本；绿色绿色字体的银行：计提字体的银行：计提1.5%1.5%的附加资本；的附加资本；蓝色蓝色字体的银行：计提字体的银行：计提2%2%的附加资本；的附加资本；红色红色字体的银行：计提字体的银行：计提2.5%2.5%的附加资本。的附加资本。 流动性监管标准流动性覆盖率（Liquidity Coverage Ratio , LCR）净稳定资金比例(Net Stable Funding Ratio, NSFR )计算公式 优质流动性资产储备 未来30日的资金净流出量 可用的稳定资金 业务所需的稳定资金最低标准100%100%监管目标短期流动性风险的监控调整期限错配