BAⅡPlus—TEXAS金融计算器演示讲义

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1、理财规划师常见的计算问题理财规划师常见的计算问题房贷问题：房贷问题： 赵女士于赵女士于1999年年5月购买了一套总价月购买了一套总价60万元的新房万元的新房,首付首付20万万,贷款总额贷款总额40万万,其中公积金贷款其中公积金贷款10万元万元,期限期限10年年,年年利率利率4.5%；商业贷款；商业贷款30万万,年利率年利率6%,期限期限20年。如果采年。如果采用等额本息方式还款用等额本息方式还款,每月需还款多少元每月需还款多少元? 若赵女士若赵女士2007年年7月月,有一笔偶然收入有一笔偶然收入15万万,计划提前归还计划提前归还商业贷款商业贷款, 如果提前还款后希望每月还款额不变如果提前还款后

2、希望每月还款额不变,那么还需那么还需要还款多少月要还款多少月? 如果提前还款后希望维持还款期限不变如果提前还款后希望维持还款期限不变, 新的每月还款多新的每月还款多少少?作为理财规划师的你，如何在短时间内给客户作为理财规划师的你，如何在短时间内给客户一个满意的答复呢？一个满意的答复呢？ 理财规划师常见的计算问题理财规划师常见的计算问题车贷问题：车贷问题： 朱先生贷款朱先生贷款12万元购置了一辆新车，贷款利率万元购置了一辆新车，贷款利率5.5，3年还清，等额本息方式还款，则每月还年还清，等额本息方式还款，则每月还款金额约为多少？款金额约为多少？作为银行理财人员的你，如何在短时间内给客作为银行理财

3、人员的你，如何在短时间内给客户一个满意的答复呢？户一个满意的答复呢？ 理财规划师常见的计算问题理财规划师常见的计算问题 教育问题：教育问题： 王先生夫妇的孩子现在王先生夫妇的孩子现在12 岁，他们打算在孩子岁，他们打算在孩子18 岁送去英国留学，英国四年大学学费岁送去英国留学，英国四年大学学费,现在是现在是30 万万元，预计学费每年上涨元，预计学费每年上涨6。王夫妇想为孩子设立。王夫妇想为孩子设立一个教育基金，每年年末投入一笔固定的钱直到一个教育基金，每年年末投入一笔固定的钱直到孩子上大学为止，假定年投资收益率为孩子上大学为止，假定年投资收益率为7，每年，每年应投入多少钱？应投入多少钱？作为银

4、行理财人员的你，如何在短时间内给客作为银行理财人员的你，如何在短时间内给客户一个满意的答复呢？户一个满意的答复呢？ 理财计算工具的种类：理财计算工具的种类：查表计算查表计算金融计算器金融计算器电脑电脑金融计算器是更便捷的理财工具！金融计算器是更便捷的理财工具！FC-200VFC-100V金融计算器金融计算器FC-200V-CASIOBA Plus-TEXAS TI BATI BAII PLUS PLUS财务计算器，右图所示财务计算器，右图所示 功能键的转换功能键的转换 小数位数的设置小数位数的设置 日期键的用法日期键的用法 数据的储存与调用数据的储存与调用 数据的清空数据的清空 PRNPRN模

5、式的四则运算模式的四则运算/ /函数运算函数运算 付款和复利计算设置付款和复利计算设置 名义年利率换算为有效年利率名义年利率换算为有效年利率 期初年金与期末年金的设置期初年金与期末年金的设置一一. 计算器的基本设置和使用计算器的基本设置和使用一一. 计算器的基本设置和使用计算器的基本设置和使用 按键和按键和2nd功能功能 每个键的主要功能都印在键上，以白色表示。每个键的主要功能都印在键上，以白色表示。 次要功能以黄色字样印在键的上方，按下次要功能以黄色字样印在键的上方，按下2nd键键之后，再按黄色字样下对应的按键即完成次要功之后，再按黄色字样下对应的按键即完成次要功能的使用。能的使用。 一一.

6、 计算器的基本设置和使用计算器的基本设置和使用 小数位数设置小数位数设置 推荐用推荐用6位小数位数位小数位数 操作：操作： 按按: 2nd FORMAT 6 ENTER 显示显示: DEC= 6.000000 按按: 2nd QUIT显示显示: 0.000000 一一. 计算器的基本设置和使用计算器的基本设置和使用 设定分隔符格式设定分隔符格式 可以通过设定改变分隔符的格式可以通过设定改变分隔符的格式: 美式美式: 1,000.000000 推荐用美式格式推荐用美式格式 欧式欧式: 1.000,000000 操作操作：改变分隔符格式改变分隔符格式 1) 2nd-FORMAT-,最近一次设定的分

7、隔符格最近一次设定的分隔符格式会在屏幕上显示；式会在屏幕上显示；2) 按按2nd-SET,来变换美式和欧式格式；来变换美式和欧式格式；3) 按按2nd-QUIT,退出并返回标准计算模式。退出并返回标准计算模式。 一一. 计算器的基本设置和使用计算器的基本设置和使用 设置日期显示格式设置日期显示格式 在债券和日期工作表中需要设定日期的显示格式在债券和日期工作表中需要设定日期的显示格式: 美式美式MM-DD-YYYY 计算器默认计算器默认 欧式欧式DD-MM-YYYY 推荐用欧式格式推荐用欧式格式 操作操作：改变日期显示格式改变日期显示格式 按按2nd-FORMAT-,最近一次设定的日期格式会最近

8、一次设定的日期格式会显示；显示；按按2nd-SET,来变换美式和欧式格式；来变换美式和欧式格式；按按2nd-QUIT,退出并返回标准计算模式。退出并返回标准计算模式。 一一. 计算器的基本设置和使用计算器的基本设置和使用 日期工作表的使用日期工作表的使用 假定贷款的日期为假定贷款的日期为2007年年1月月4日日, 第一次还款的日期为当第一次还款的日期为当年的年的3月月1日日, 计算间隔期间的计息天数计算间隔期间的计息天数(分别按分别按ACT和和30/360模式计算模式计算) 。 操作操作： 设置成欧式设置成欧式DD-MM-YYYY格式格式 按按2nd-DATE, 显示显示DT1(原始值原始值)

9、 按按按按4.0107-ENTER, 显示显示 DT1=4-01-2007 按按-1.0307-ENTER,显示显示 DT2= 1-03-2007按按-, 显示显示 ACT按按- CPT, 显示显示 DBD= 56.000000在在30/360模式下是几天模式下是几天? DBD= 57.000000一一. 计算器的基本设置和使用计算器的基本设置和使用 在储存单元中保存和使用数值在储存单元中保存和使用数值 BA II PLUS 有有10个独立的储存单元。个独立的储存单元。1) 将数值保存到储存单元中将数值保存到储存单元中: 按按10-STO-1, 显示显示10.000000 按按20-STO-2

10、, 显示显示20.0000002) 调用保存数值调用保存数值: 按按CE/C, 显示显示0.0000000 按按RCL-1, 显示显示10.000000 按按RCL-2, 显示显示20.000000 3) 清除存储单元中保存的数值清除存储单元中保存的数值: 输入新的数值将取代以前保存的数值输入新的数值将取代以前保存的数值。保存数值保存数值0等于清除等于清除存储存储。 按按0-STO-1, 显示显示0.0000000 4) 清除保存在所有存储单元中的数值清除保存在所有存储单元中的数值: 此操作将清除保存在所有存储单元中的数值此操作将清除保存在所有存储单元中的数值,并将并将M0-M9回回复为复为0

11、.000000 操作操作: 按按2nd-MEM, 显示显示M0 = 原先的内容原先的内容(如果有如果有) 按按2nd-CLR WORK, 显示显示M0 = 0.0000005)重新设置计算器重新设置计算器 注意注意: : 只有当希望清除存储单元中保存的所有数据只有当希望清除存储单元中保存的所有数据, ,并将所并将所有设置恢复为出厂默人设置时有设置恢复为出厂默人设置时, ,才能重新设置计算器。才能重新设置计算器。 操作操作: : 按2nd-RESET, 显示 RST? 按CE/C取消重新设置操作,或按ENTER确认重新设置计算器。重新设置计算器重新设置计算器: : 小数位数回复为2位 P/Y和C

12、/Y回复为1 付款为期末付款(END) 清除保存在十个存储单元中的所有数字 清除显示以及任何未完成的计算 计算器返回到标准计算器模式 清除所有工作表数据,并回复默认工作表设置注意：注意： 数字重新输入按数字重新输入按CE/CCE/C键键, ,每次清除一个字符（包括小数点）每次清除一个字符（包括小数点）键键 一般计算重新设置：按一般计算重新设置：按2ND QUIT2ND QUIT，显示，显示0.000.00，退出到主界面。，退出到主界面。 N N 、I/YI/Y、PVPV、PMTPMT、FVFV这五个货币时间价值功能键中会存有上次这五个货币时间价值功能键中会存有上次运算的结果，通过运算的结果，通

13、过OFFOFF或或CE/CCE/C键无法清除其中数据。键无法清除其中数据。 按按2ND CLR 2ND CLR TVM TVM 清空。清空。 CF CF是输入现金流量计算是输入现金流量计算NPVNPV和和IRRIRR的功能键。也会存有上次输入的的功能键。也会存有上次输入的现金流量。如需清空，必须先进入现金流量。如需清空，必须先进入CFCF后再按后再按CLR WORKCLR WORK键。键。 对于其它功能键中数据的清除，也都可以使用同一种方法。比如：对于其它功能键中数据的清除，也都可以使用同一种方法。比如：清空清空BONDBOND键中的数据，先进入键中的数据，先进入BONDBOND键，再按键，再

14、按CLR WORKCLR WORK键。键。 清除储存单元中保存的所有数据，可以进入清除储存单元中保存的所有数据，可以进入MEMMEM键键, ,再按再按CLR WORKCLR WORK键。键。 如果需要清空所有数据，包括恢复所有计算器的设置，直接按如果需要清空所有数据，包括恢复所有计算器的设置，直接按2ND 2ND RESET RESET ENTERENTER键即可，可以理解为计算器的键即可，可以理解为计算器的“格式化格式化”,”,计算器恢计算器恢复到出厂状态的设置。复到出厂状态的设置。一般四则运算一般四则运算一、链式计算方法一、链式计算方法(CHN)(CHN) 3 32 24 42020二、代

15、数运算规则二、代数运算规则(AOS) (AOS) 3 32 24 411 11 括号的用法与一般代数运算规则相同，括号必须对称，否则无法算出正确值。算式列完按=可以求出答案。用ANS键可以调出前一个计算结果。 键入第一个数字后按ENTER;按计算类型符合键,键入第二个数字,然后按=立即可以得出答案。 例如:30.3=0.9 数学函数计算先输入数字，再输入该函数所代表的符号。如e4 应先按4再按ex。58 应按5 YX8。3应按3x。 问题:(1+10%)1/12怎么算呢? 1 + 0.1=,yx, 12 1/X, = 1.0080 期初年金与期末年金的设置期初年金与期末年金的设置 按按2nd

16、2nd 再按再按PMTPMT键。如果显示键。如果显示END END 表示默认设置为期末年金。表示默认设置为期末年金。 此时再按此时再按2nd ENTER 2nd ENTER ，即，即SETSET，显示，显示BGNBGN，表示已设置为期初年，表示已设置为期初年金。屏幕右上角会显示金。屏幕右上角会显示BGN BGN 。 如果继续按如果继续按2nd ENTER 2nd ENTER ，即，即SETSET，显示屏上的，显示屏上的BGNBGN会消失，计算会消失，计算器又恢复到期末年金的模式。器又恢复到期末年金的模式。 在理财规划方面，生活费、房租与保险费通常是先付，用期初在理财规划方面，生活费、房租与保险

17、费通常是先付，用期初年金。收入的取得、每期房贷本息的支出、利用储蓄来投资等年金。收入的取得、每期房贷本息的支出、利用储蓄来投资等等，通常都假设发生在期末。等，通常都假设发生在期末。 注意注意: :若试题中特别注明每月投资发生在期初，则以试题所假若试题中特别注明每月投资发生在期初，则以试题所假设的条件为准。设的条件为准。实际利息的计算实际利息的计算 通用公式通用公式: a=(1+y/f)f-1 其中：其中：a年实际利率年实际利率, y年名义利率年名义利率, f计息周期计息周期 练习练习: 年利率年利率12%，季度计息季度计息，对应的年实际利率是多少对应的年实际利率是多少? 操作操作: 计算器自动

18、算计算器自动算: 按按2nd-ICONV, 显示显示NOM= 0.000000 按按2nd-CLR WORK, 显示显示NOM= 0.000000 按按12-ENTER,显示显示NOM=12.000000 按按-4-ENTER,显示显示C/Y=4.000000 按按-CPT,显示显示EFF=12.550881 ICONV现金流量正负号的决定现金流量正负号的决定 输入负数时，先输入数字再按+/-。如要输入-5，则先输入5，再按+/-键。 现金流出记为负数，现金流入记为正数。现金流出记为负数，现金流入记为正数。 在一个TVM（货币时间价值）算式中，现金流一定有负有正，否则求I/Y与N会出现ERRO

19、R提示。 绝大多数情况下，利率I/Y和期数都为正数。 PV、FV、PMT要看题目的意思来决定正负符号。 CF函数中一样要以现金流入或流出来决定每期CF的正负号。第一期通常是初始投资，为负数。运用财务计算器应注意的原则运用财务计算器应注意的原则-1 PV PV现值、现值、FVFV终值、终值、PMTPMT年金、年金、I/YI/Y利率、利率、n n期数，期数，是运用财务计算器计算货币时间价值的五大变量。是运用财务计算器计算货币时间价值的五大变量。只要输入任何四个变量，就可以求出剩下的一个只要输入任何四个变量，就可以求出剩下的一个变量。变量。 输入时，数字在先，变量键或功能键输入时，数字在先，变量键或

20、功能键( (如如PVPV键键) )在在后。后。输出答案时先按计算的指令键输出答案时先按计算的指令键(CPT)(CPT)，再按，再按要求的变量键要求的变量键( (如如FV)FV)，即可求出答案。，即可求出答案。运用财务计算器应注意的原则运用财务计算器应注意的原则-2 输入数字时，如投资、存款、生活费用支出、房贷本息支输入数字时，如投资、存款、生活费用支出、房贷本息支出都是现金流出，输入符号为负；收入、赎回投资、借出都是现金流出，输入符号为负；收入、赎回投资、借入本金都是现金流入，输入符号为正。入本金都是现金流入，输入符号为正。 在在P/YP/Y（每年付款次数）和（每年付款次数）和C/YC/Y（每

21、年复利次数（每年复利次数) )都设置为都设置为1 1的前提下，期数以月计算时，要输入月利率，年金部份的前提下，期数以月计算时，要输入月利率，年金部份也要输入月现金流量。期数以年计算时，要输入年利率，也要输入月现金流量。期数以年计算时，要输入年利率，年金部份也要输入年现金流量。年金部份也要输入年现金流量。运用财务计算器时应注意的原则运用财务计算器时应注意的原则-3 在解决货币时间价值问题时，最好先画出现金流量与时间在解决货币时间价值问题时，最好先画出现金流量与时间图。图。 把理财目标实现的时间当作基准点，基准点之前我们通过把理财目标实现的时间当作基准点，基准点之前我们通过累积资产来实现理财目标，

22、是用现值（比如现有资产）或累积资产来实现理财目标，是用现值（比如现有资产）或年金（比如每期储蓄）来求复利终值或年金终值。年金（比如每期储蓄）来求复利终值或年金终值。 基准点之后可以理解为以借款来实现理财目标，之后再分基准点之后可以理解为以借款来实现理财目标，之后再分期摊还，是用终值（比如预留遗产额）或年金（比如每期期摊还，是用终值（比如预留遗产额）或年金（比如每期学费、每期生活费、每期房贷）来求复利现值或年金现值。学费、每期生活费、每期房贷）来求复利现值或年金现值。 如果前段现值与年金所累计的资产，等于后段终值与年金如果前段现值与年金所累计的资产，等于后段终值与年金所算出的负债之时，就是理财目

23、标可以实现的时间。而折所算出的负债之时，就是理财目标可以实现的时间。而折现率的高低，则是决定何时资产会等于负债的关键因素。现率的高低，则是决定何时资产会等于负债的关键因素。货币的时间价值货币的时间价值（复利模式）（复利模式）TVM货币的时间价值的输入顺序货币的时间价值的输入顺序 以财务计算器做货币时间价值计算时，N、I/Y、PV、PMT、FV的输入顺序并不会影响计算结果。 可以按照计算器的顺序，由左至右，按N、I/Y、PV、PMT、FV的顺序输入。 注意:按题目出现的顺序输入时，没有用到的TVM功能键要输入0，才能把上次输入的数据覆盖掉。或者，在输入各个变量的数据之前，一定要按CLR TVM键

24、清空以前的数据。 若熟悉EXCEL财务函数设置，可按照EXCEL财务函数的顺序输入，I/Y、N、PMT、PV、FVTVM功能计算功能计算 计算器上的计算器上的主要主要按键按键: N I/Y PV PMT FV P/Y C/Y; BGN / END; AMORT N收付款次数收付款次数END年末收付款年末收付款I/Y年利率年利率BGN年初收付款年初收付款PV现值现值P1第第1笔收付款所属笔收付款所属期次期次PMT每次收付款金额每次收付款金额P2最后最后1笔收付款所笔收付款所属期次属期次FV终值（最终支付的金额）终值（最终支付的金额）BAL剩余本金剩余本金P/Y年收付款次数年收付款次数PRN已还本

25、金已还本金C/Y年计算利息次数年计算利息次数INT已还利息已还利息AMORT的定义的定义1PM1PM2等额付款等额付款等额还款法的基本定义等额还款法的基本定义TVM功能计算功能计算 设定现金流时采用以下习惯设定现金流时采用以下习惯:1）现金流在每个时间段的末端产生）现金流在每个时间段的末端产生END；2）现金流出以负数形式输入；）现金流出以负数形式输入；3）现金流入以正数形式输入；）现金流入以正数形式输入；4）今天由）今天由t=0表示；表示； 5）计息周期和支付周期相等。）计息周期和支付周期相等。 TVM功能计算功能计算: 操作操作: 按按2nd-CLR TVM, 显示显示0.000000 按

26、按2nd-BGN, 如果显示如果显示END,那么按那么按2nd-QUIT; 如果显示如果显示BGN, 那么按那么按2nd-SET, 显示显示END,再按再按2nd-QUIT, 进入标准进入标准计算模式计算模式。 按按2nd-P/Y-1-ENTER, 显示显示P/Y= 1.000000 按按2nd-QUIT, 进入标准计算模式进入标准计算模式 按按7-N, 显示显示N=7.000000 按按5.5-I/Y, 显示显示I/Y=5.500000 按按0-PMT, 显示显示PMT= 0.000000 按按1000000-FV, 显示显示FV=1,000,000.000 按按CPT-PV, 显示显示PV

27、=-687,436.8086案例案例1:假设借入一笔假设借入一笔6年期借款，金额为年期借款，金额为15000元，利率是元，利率是7%，每半，每半年计一次利息。请问每个月需还多少？年计一次利息。请问每个月需还多少？ 操作操作: 按按2nd-CLR TVM, 0.0000 按按2nd-BGN, 如果显示如果显示END,再按再按2nd-QUIT, 0.0000 按按2nd-P/Y-12-ENTER, 显示显示P/Y= 12.0000 按按 -2-ENTER, 显示显示C/Y= 2.0000 按按2nd-QUIT, 进入标准计算模式进入标准计算模式 按按6-2ndN-N, 显示显示N=72.0000

28、按按7-I/Y, 显示显示I/Y=7.0000 按按15000-PV, 显示显示PV=15,000.0000 按按0-FV, 显示显示FV= 0.0000 按按CPT- PMT, 显示显示PMT -255.0158案例案例2:假设某理财产品以复利计算，年息为假设某理财产品以复利计算，年息为3%，李女士购买，李女士购买10000元人民币这一理财产品，元人民币这一理财产品，3年后李女士可获得多少元人民币？年后李女士可获得多少元人民币？ 操作操作: 按按2nd-CLR TVM, 0.0000 按按2nd-BGN, 如果显示如果显示END,再按再按2nd-QUIT, 0.0000 按按2nd-P/Y-

29、1-ENTER, 显示显示P/Y= 1.0000 按按 , 显示显示C/Y= 1.0000 按按2nd-QUIT, 进入标准计算模式进入标准计算模式 按按3-N, 显示显示N=3.0000 按按3-I/Y, 显示显示I/Y=3.0000 按按-10000-PV, 显示显示PV=-10,000.0000 按按0- PMT, 显示显示PMT= 0.0000 按按CPT- FV, 显示显示FV 10,927.2700案例案例3:假设钱女士儿子假设钱女士儿子5年后出国留学需要年后出国留学需要20万元人民币，现投资某万元人民币，现投资某理财产品，年利息为理财产品，年利息为3%，以复利计算现在需要多少人民

30、币，以复利计算现在需要多少人民币现金购买这一理财产品？现金购买这一理财产品？ 操作操作: 按按2nd-CLR TVM, 0.0000 按按2nd-BGN, 如果显示如果显示END,再按再按2nd-QUIT, 0.0000 按按2nd-P/Y-1-ENTER, 显示显示P/Y= 1.0000 按按 , 显示显示C/Y= 1.0000 按按2nd-QUIT, 进入标准计算模式进入标准计算模式 按按5-N, 显示显示N=5.0000 按按3-I/Y, 显示显示I/Y=3.0000 按按200000-FV, 显示显示FV=200,000.0000 按按0-PMT, 显示显示PMT= 0.0000 按按

31、CPT- PV, 显示显示PV - 172,521.7569 案例案例4:王先生每年末在银行存入王先生每年末在银行存入5000元人民币，计划在元人民币，计划在3年后需要一年后需要一笔资金买房，银行存款利率为笔资金买房，银行存款利率为4%，问王先生能筹集的资金，问王先生能筹集的资金总额是多少人民币？总额是多少人民币？ 操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果显示END,再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 显示P/Y= 1.0000 按 , 显示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 进入标准计算模式 按3-N, 显

32、示N=3.0000 按4-I/Y, 显示I/Y=4.0000 按-5000-PMT, 显示PMT=-5,000.0000 按0-PV, 显示PV= 0.0000 按CPT- FV, 显示FV - 15,608.0000 案例案例5:章先生已存入银行存款章先生已存入银行存款56,000元，现在开始每月初投入元，现在开始每月初投入1200元，元，每月计息，年利率每月计息，年利率8%，12年以后累计为多少？年以后累计为多少？ 操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果显示END,按2nd-ENTER,显示BGN,再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/

33、Y-12-ENTER, 显示P/Y= 12.0000 按 , 显示C/Y= 12.0000 按2nd-QUIT, 进入标准计算模式 按12-2ndN-N, 显示N=144.0000 按8-I/Y, 显示I/Y=8.0000 按-56000-PV, 显示PV=-56,000.0000 按-1200-PMT, 显示PMT= -1200.0000 按CPT- FV, 显示FV 436,323.9287 案例案例6:魏先生打算在魏先生打算在5年后还清年后还清10000元人民币债务，从现在起每年元人民币债务，从现在起每年末等额存入一笔款项。假如银行存款利率末等额存入一笔款项。假如银行存款利率4%，问魏先

34、生每，问魏先生每年末需要存入多少元人民币？年末需要存入多少元人民币？ 操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果显示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 显示P/Y= 1.0000 按 , 显示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 进入标准计算模式 按5N, 显示N=5.0000 按4-I/Y, 显示I/Y=4.0000 按-10000-FV, 显示FV=-10,000.0000 按0-PV, 显示PV= 0 按CPT- PMT, 显示PMT 1,846.2711 案例案例7:纪先生出国纪先生出国2年，请

35、银行代付房租，每年末租金年，请银行代付房租，每年末租金5000元人民币，元人民币，设银行存款利率为设银行存款利率为5%，纪先生应在银行存入多少元人民币？，纪先生应在银行存入多少元人民币？ 操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果显示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 显示P/Y= 1.0000 按 , 显示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 进入标准计算模式 按2N, 显示N=2.0000 按5-I/Y, 显示I/Y=5.0000 按-5000-PMT, 显示PMT=-5,000.0000 按0-F

36、V, 显示FV= 0 按CPT- PV, 显示PV 9,297.0522 案例案例8:周先生每年年初存入银行周先生每年年初存入银行10000元，银行存款利率为元，银行存款利率为4%，问，问第第5年末的本利之和是多少元人民币？年末的本利之和是多少元人民币？ 操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果显示END,按2nd-ENTER,显示BGN,再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 显示P/Y= 1.0000 按 , 显示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 进入标准计算模式 按5N, 显示N=5.0000 按4-I/

37、Y, 显示I/Y=4.0000 按-10000-PMT, 显示PMT=-10,000.0000 按0-PV, 显示PV= 0 按CPT- FV, 显示FV 56,329.7546 案例案例9:孙女士分期付款买住宅，每年年初支付孙女士分期付款买住宅，每年年初支付6000元，还款期元，还款期20年，年，银行贷款利率为银行贷款利率为5%，该项目分期付款如果现在一次性支付，该项目分期付款如果现在一次性支付，需要支付现金是多少需要支付现金是多少? 操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果显示END,按2nd-ENTER,显示BGN,再按2nd-QUIT, 0.000

38、0 按2nd-P/Y-1-ENTER, 显示P/Y= 1.0000 按, 显示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 进入标准计算模式 按20N, 显示N=20.0000 按5-I/Y, 显示I/Y=5.0000 按-6000-PMT, 显示PMT=-6,000.0000 按0-FV, 显示FV= 0 按CPT- PV, 显示PV 78,511.9252 案例案例10:某人希望在未来某人希望在未来10年中，每年年底从其银行存款中支取年中，每年年底从其银行存款中支取10,000元，用这笔资金生息元，用这笔资金生息8%（贴现率），问需要在帐户（贴现率），问需要在帐户存入多少钱？存入多少钱？

39、操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果显示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 显示P/Y= 1.0000 按, 显示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 进入标准计算模式 按10N, 显示N=10.0000 按8-I/Y, 显示I/Y=8.0000 按10000-PMT, 显示PMT=10,000.0000 按0-FV, 显示FV= 0 按CPT- PV, 显示PV - 67,100.8140 案例案例11:小肖买房向银行贷款小肖买房向银行贷款150万元，年利率万元，年利率5%，每年计息，每年计息2

40、次，次，20年内每月等额还款，要求计算年内每月等额还款，要求计算2年后剩余本金总额和已年后剩余本金总额和已还的本金和利息额？还的本金和利息额？ 操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果显示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 显示P/Y= 12.0000 按 -2 -ENTER, 显示C/Y= 2.0000 按2nd-QUIT, 进入标准计算模式 按20-2ndN-N, 显示N=240.0000 按5-I/Y, 显示I/Y=5.0000 按1500000-PV, 显示PV=1,500,000.0000 按0-

41、FV, 显示FV= 0 按CPT- PMT, 显示PMT - 9,856.8755 按按2nd-PVAMORT, 显示显示P1=1.0000按按 ,显示显示P2=1.0000, 再按再按24-ENTER, 显示显示P2=24.0000按按 ,显示显示BAL=1,407,588.33 (剩余本金）剩余本金）按按 ,显示显示PRN=-92,411.67 (已还本金）已还本金）按按 ,显示显示INT=144,153.45 (已还利息）已还利息）案例案例12:王先生夫妇的孩子现在王先生夫妇的孩子现在12 岁，他们打算在孩子岁，他们打算在孩子18 岁送去英岁送去英国留学，英国四年大学学费国留学，英国四年

42、大学学费,现在是现在是30 万元，预计学费每万元，预计学费每年上涨年上涨6。王夫妇想为孩子设立一个教育基金，每年年。王夫妇想为孩子设立一个教育基金，每年年末投入一笔固定的钱直到孩子上大学为止，假定年投资收末投入一笔固定的钱直到孩子上大学为止，假定年投资收益率为益率为7，每年应投入多少钱？，每年应投入多少钱？ 操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果显示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 显示P/Y= 1.0000 按 , 显示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 进入标准计算模式 按6-N, 显示N=

43、6.0000 按6-I/Y, 显示I/Y=6.0000 按300000-PV, 显示PV=300,000.0000 按0-PMT, 显示PMT= 0 按CPT- FV, 显示FV - 425,555.7337 按2nd-CLR TVM, 0.0000按2nd-BGN, 如果显示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000按2nd-P/Y-1-ENTER, 显示P/Y= 1.0000按 , 显示C/Y= 1.0000按2nd-QUIT, 进入标准计算模式按6-N, 显示N=6.0000按7-I/Y, 显示I/Y=7.0000按425,555.7337 -FV, 显示FV= 425,555.73

44、37 按0-PV, 显示PV= 0按CPT- PMT, 显示PMT - 59,490.9041 案例案例13: 某某银行给储户银行给储户10%的年利率、每季度复利计息，则一笔的年利率、每季度复利计息，则一笔$1,000 的存款在的存款在2年后价值为多少美元？年后价值为多少美元？ （A）1102.5 (B) 1215.5 (C) 1218.4 (D) 1207.6操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果显示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 显示P/Y= 1.0000 按 -4 -ENTER, 显示C/Y= 4

45、.0000 按2nd-QUIT, 进入标准计算模式 按2-N, 显示N=2.0000 按10-I/Y, 显示I/Y=10.0000 按1000-PV, 显示PV=1,000.0000 按0-PMT, 显示PMT= 0 按CPT- FV, 显示FV - 1,218.4029 案例案例14: 朱先生贷款朱先生贷款12万元购置了一辆新车，贷款利率万元购置了一辆新车，贷款利率5.5，3年年还清，等额本息方式还款，则每月还款金额约为还清，等额本息方式还款，则每月还款金额约为( )。 (A)3,707元元 (B)3,624元元 (C)4,007元元 (D)4,546元元 操作操作: 按2nd-CLR TV

46、M, 0.0000 按2nd-BGN, 如果显示END, 再按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 显示P/Y= 12.0000 按, 显示C/Y= 12.0000 按2nd-QUIT, 进入标准计算模式 按3-2ndN-N, 显示N=36.0000 按5.5-I/Y, 显示I/Y=5.5000 按120000-PV, 显示PV=120,000.0000 按0-FV, 显示FV= 0 按CPT- PMT, 显示PMT - 3,623.5082 案例案例15： 赵女士于赵女士于1999年年5月购买了一套总价月购买了一套总价60万元的新万元的新房房,首付首付20万

47、万,贷款总额贷款总额40万万,其中公积金贷款其中公积金贷款10万万元元,期限期限10年年,年利率年利率4.5%；商业贷款；商业贷款30万万,年利率年利率6%,期限期限20年。如果采用等额本息方式还款年。如果采用等额本息方式还款,每月每月需还款多少元需还款多少元? 若赵女士若赵女士2007年年6月月,有一笔偶然收入有一笔偶然收入15万万,计划提计划提前归还商业贷款前归还商业贷款, 如果提前还款后希望每月还款如果提前还款后希望每月还款额不变额不变,那么还需要还款多少月那么还需要还款多少月? 如果提前还款后希望维持还款期限不变如果提前还款后希望维持还款期限不变, 新的每新的每月还款多少月还款多少?公

48、积金贷款月供公积金贷款月供: 操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果显示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 显示P/Y= 12.0000 按 , 显示C/Y= 12.0000 按2nd-QUIT, 进入标准计算模式 按102ndN-N, 显示N=120.0000 按4.5-I/Y, 显示I/Y=4.5000 按100000-PV, 显示PV=100,000.0000 按0-FV, 显示FV= 0 按CPT- PMT, 显示PMT - 1,036.3841 商业贷款月供商业贷款月供: 操作操作: 按2nd-C

49、LR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果显示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-12-ENTER, 显示P/Y= 12.0000 按 , 显示C/Y= 12.0000 按2nd-QUIT, 进入标准计算模式 按202ndN-N, 显示N=240.0000 按6-I/Y, 显示I/Y=6.0000 按300000-PV, 显示PV=300,000.0000 按0-FV, 显示FV= 0 按CPT- PMT, 显示PMT - 2,149.2932 操作操作: 按2nd-PVAMORT, 显示P1=1.0000按 ,显示P2=1.0000, 再按96-ENT

50、ER, 显示P2=96.0000按 ,显示BAL=220,248.2635 (剩余本金）剩余本金）归还15万元后，新本金70,248.2635按2nd-CLR TVM, 0.0000按2nd-BGN, 如果显示END, 按2nd-QUIT, 0.0000按2nd-P/Y-12-ENTER, 显示P/Y= 12.0000按 , 显示C/Y= 12.0000按2nd-QUIT, 进入标准计算模式按6-I/Y, 显示I/Y=6.0000按70,248.2635 -PV, 显示PV= 70,248.2635按0-FV, 显示FV= 0按- 2,149.2932 -PMT, 显示PMT= - 2,149

51、.2932 按CPT- N, 显示N35.7762提前还贷提前还贷操作操作: 按2nd-PVAMORT, 显示P1=1.0000按 ,显示P2=1.0000, 再按96-ENTER, 显示P2=96.0000按 ,显示BAL=220,248.2635 (剩余本金）剩余本金）归还15万元后，新本金70,248.2635按2nd-CLR TVM, 0.0000按2nd-BGN, 如果显示END, 按2nd-QUIT, 0.0000按2nd-P/Y-12-ENTER, 显示P/Y= 12.0000按 , 显示C/Y= 12.0000按2nd-QUIT, 进入标准计算模式按122ndN-N, 显示N=

52、144.0000按6-I/Y, 显示I/Y=6.0000按70,248.2635 -PV, 显示PV= 70,248.2635按0-FV, 显示FV= 0按CPT- PMT, 显示PMT-685.5178提前还贷提前还贷 柳先生和妻子今年都刚刚柳先生和妻子今年都刚刚43岁，他和妻子两人每个月收入岁，他和妻子两人每个月收入合计大约合计大约5 000元，月支出近元，月支出近3 000元现在家里有银行存元现在家里有银行存款款10万元假设柳先生和妻子计划在万元假设柳先生和妻子计划在50岁时退休，现计岁时退休，现计在柳先生退休后再生存在柳先生退休后再生存25年，并且假设他们退休后每个月年，并且假设他们退

53、休后每个月花费需要花费需要3 200元（已考虑了通货膨胀因素）。假设二人元（已考虑了通货膨胀因素）。假设二人退休后每月领的基本养老保险金为退休后每月领的基本养老保险金为1 200元。假设柳先生元。假设柳先生在退休前后的投资收益率均为在退休前后的投资收益率均为5 %。柳先生请理财规划师。柳先生请理财规划师他和妻子作退休养老规划他和妻子作退休养老规划 。 1、柳先生在、柳先生在50 岁时需准备（岁时需准备（ ）退休基金才能实现自己）退休基金才能实现自己的生活目标。的生活目标。 （A）338 235 元元 （B）340 791元元 （C）342 120 元元 （D）343 546元元 案例案例16：

54、 2、如果按年复利计息，他们现在开始以、如果按年复利计息，他们现在开始以10万元存款进行投万元存款进行投资，预期投资收益率为资，预期投资收益率为5%。则这。则这10万元钱在退休时会变成万元钱在退休时会变成（ ）。）。 （A）133 823 元元 （B）140 710 元元 （C）109 412 元元 （D）151 266 元元 3、柳先生将现在每月的结余、柳先生将现在每月的结余2 000 元投资于元投资于1.8%的定息工的定息工具，那么在柳先生退休时这笔钱会变为（具，那么在柳先生退休时这笔钱会变为（ ）。）。 （A）178 900 元元 （B）162 734 元元 （C）129 165 元元

55、（D）194 595 元元 4、根据、根据2 , 3 题，柳先生的退休资金的缺口约为（题，柳先生的退休资金的缺口约为（ ）。）。 （A）38 013元元 （B）72 144元元 （C）23 936 元元 （D）44 595 元元案例案例16： 5、如果柳先生还想在、如果柳先生还想在50岁退休的话，那么他需要每月增成岁退休的话，那么他需要每月增成银行存款约（银行存款约（ ）。）。 （A）284 元元 （B）302元元 （C）210 元元 （D）239元元案例案例16： 1:D、2:B、3:A、4:C、5:D债券模式债券模式BONDBOND功能计算功能计算 要进入债券工作表要进入债券工作表,先请按

56、下先请按下2nd-BOND, 然后通过工作表然后通过工作表移动计算器的移动计算器的 和和 来实现不同变量标识的显示来实现不同变量标识的显示。 显示显示变量变量显示显示变量变量SDT 交易交易 (购买购买)日期日期 2/Y每半年计息每半年计息CPN票票面面利率利率（年年利率）利率）1/Y每年计息每年计息RDT偿还日期偿还日期YLD到期收益率到期收益率RV偿还价值（面值偿还价值（面值100）PRI 债券价格债券价格ACT实际天数计算法实际天数计算法AI应计利息应计利息36030/360天数计算法天数计算法DUR修正久期修正久期案例案例1 假设您想购买一半年计息的公司债券假设您想购买一半年计息的公司

57、债券,债券到期债券到期日期是日期是2007年年12月月31日日, 购买日期是购买日期是2006年年6月月12日。该债券是以日。该债券是以30/360天数计算法来计算的天数计算法来计算的,息票利率为息票利率为7%, 票面价值为票面价值为100元。若想得到元。若想得到8%的到期收益率，请计算债券价格、应计债券利率的到期收益率，请计算债券价格、应计债券利率和修正久期。和修正久期。利用利用BOND模式计算模式计算案例案例1解答解答 操作：操作： 选择债券工作表选择债券工作表 2nd-BOND ，显示，显示SDT（旧的内容）（旧的内容）（欧式欧式） 输入购买日期输入购买日期 12.0606-ENTER

58、SDT= 12-06-2006 按按 -7-ENTER CPN= 7.0000（票面利率票面利率） 按按 -31.1207 RDT= 31-12-2007（输入赎回日期输入赎回日期） 按按 RV= 100.000000 （默认默认）（）（赎回价值赎回价值） 按按，显示，显示ACT,按按2nd- ENTER，显示，显示360 按按 ，显示，显示 2/Y 按按-8-ENTER ，显示，显示YLD= 8.000000（到期收益率到期收益率） 按按 - CPT, 显示显示 PRI= 98.5627 按按，显示，显示 AI= 3.1500 按按，显示，显示 DUR= 1.44面值为面值为1，000元的债

59、券以元的债券以950元的价格发行，票面利元的价格发行，票面利率率10，每半年付息一次，到期期限，每半年付息一次，到期期限3年。该债券的年。该债券的到期收益率最接近到期收益率最接近( ) (A)11.O8 (B)12.03 (C)6.04 (D)6.01案例案例2利用利用BOND模式怎么做？模式怎么做？TVM计算计算 有关有关债券债券的计算也可按的计算也可按TVM复利模式计算复利模式计算. 按键按键意义意义N债券付息总次数债券付息总次数 I/Y到期收益率到期收益率PV债券价格债券价格PMT（面值（面值票票面面利率利率）/年计息次数年计息次数FV面值面值P/Y年计息次数年计息次数面值为面值为1，0

60、00元的债券以元的债券以950元的价格发行，票面利率元的价格发行，票面利率10，每半年付息一次，到期期限每半年付息一次，到期期限3年。计算该债券的到期收益率？年。计算该债券的到期收益率？操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000按2nd-BGN, 如果显示END, 按2nd-QUIT, 0.0000按2nd-P/Y-2-ENTER, 显示P/Y= 2.0000按 , 显示C/Y= 2.0000按2nd-QUIT, 进入标准计算模式按32ndN-N, 显示N=6.0000按 950-PV, 显示PV=950.0000按50- PMT, 显示PMT 50.0000按1000-FV, 显示

61、FV= 1000.0000按CPT- I/Y, 显示 I/Y 12.03 % 案例案例2某投资者以每份某投资者以每份920元认购了面值元认购了面值1,000元、票面利率元、票面利率6，每，每年付息的年付息的5年期债券。一年后，到期收益率变为年期债券。一年后，到期收益率变为7，则该投，则该投资者的持有期收益率为资者的持有期收益率为( ) (A)7 (B)11.54 (C)8 (D)10.26操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000按2nd-BGN, 如果显示END, 按2nd-QUIT, 0.0000按2nd-P/Y-1-ENTER, 显示P/Y= 1.0000按 , 显示C/Y=

62、1.0000按2nd-QUIT, 进入标准计算模式按4-N, 显示N=4.0000按7- I/Y, 显示 I/Y 7.0000 %按60- PMT, 显示PMT 60.0000按1000-FV, 显示FV= 1000.0000按CPT- PV, 显示 PV -966.1279 案例案例3 操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果显示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTER, 显示P/Y= 1.0000 按 , 显示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 进入标准计算模式 按1-N, 显示N=1.0000 按- 9

63、20-PV, 显示 PV - 920.0000 按60- PMT, 显示PMT 60.0000 按966.1279 -FV, 显示FV= 966.1279 按CPT- I/Y, 显示 I/Y 11.5356%某某6年期零息债券面值年期零息债券面值100元，发行价格为元，发行价格为76元。另一信用等元。另一信用等级相同的级相同的6年期付息债券，面值年期付息债券，面值1,000元票面利率元票面利率6，每年，每年付息，则其发行价格为付息，则其发行价格为( )元。元。 (A)967.68 (B)924.36 (C)1,067.68 (D)1,124.36操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.00

64、00按2nd-BGN, 如果显示END, 按2nd-QUIT, 0.0000按2nd-P/Y-1-ENTER, 显示P/Y= 1.0000按 , 显示C/Y= 1.0000按2nd-QUIT, 进入标准计算模式按6-N, 显示N=6.0000按-76- PV, 显示 PV -76.0000按0- PMT, 显示PMT 0.0000按100-FV, 显示FV= 100.0000按CPT- I/Y, 显示 I/Y 4.6802% 案例案例4 操作操作: 按2nd-CLR TVM, 0.0000 按2nd-BGN, 如果显示END, 按2nd-QUIT, 0.0000 按2nd-P/Y-1-ENTE

65、R, 显示P/Y= 1.0000 按 , 显示C/Y= 1.0000 按2nd-QUIT, 进入标准计算模式 按6-N, 显示N=6.0000 按4.6802 - I/Y, 显示 I/Y 4.6802% 按60- PMT, 显示PMT 60.0000 按1000 -FV, 显示FV= 1000.0000 按CPT-PV, 显示PV -1,067.6796某零息债券，到期期限某零息债券，到期期限0.6846年，面值年，面值100元，发行价元，发行价95.02元，其到期收益率为元，其到期收益率为( )。 (A)5.24 (B)7.75 (C)4.46 (D)8.92操作操作: 按2nd-CLR T

66、VM, 0.0000按2nd-BGN, 如果显示END, 按2nd-QUIT, 0.0000按2nd-P/Y-1-ENTER, 显示P/Y= 1.0000按 , 显示C/Y= 1.0000按2nd-QUIT, 进入标准计算模式按0.6846-N, 显示N=0.6846按-95.02- PV, 显示 PV -95.0200按0- PMT, 显示PMT 0.0000按100-FV, 显示FV= 100.0000按CPT- I/Y, 显示 I/Y 7.7471% 案例案例5案例案例6 假设假设2004年年4月月20日债券的市场价格为日债券的市场价格为95元，元，2009年年4月月20日日到期，票面价值到期，票面价值100元，票面利率为元，票面利率为3.5%，按实际天数计算，按实际天数计算，付息间隔为半年，那么收益率可以达到多少？付息间隔为半年，那么收益率可以达到多少？ 方法方法1操作：操作： 选择债券工作表 2nd-BOND ，显示SDT(旧的内容)（欧式） 输入购买日期 20.0404-ENTER SDT= 20-04-2004 按 -3.5-ENTER CPN= 3.5000（票面利率）