《2022年期货从业资格-期货投资分析历年考试真题汇编9》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年期货从业资格-期货投资分析历年考试真题汇编9（10页珍藏版）》请在装配图网上搜索。
1、住在富人区的她2022年期货从业资格-期货投资分析历年考试真题汇编（带答案）题目一二三四五六总分得分一.单项选择题(共10题)1.根据判断，下列的相关系数值错误的是（）。A. 1.25B. -0.86C. 0D. 0.78正确答案：A,2.国际方面的战乱可能引起期货价格的剧烈波动，这属于期货价格影响因素中的（）的影响。A. 宏观经济形势及经济政策B. 政治因素及突发事件C. 季节性影响与自然因素D. 投机对价格正确答案：B,3.农业部市场与经济信息司对主要农产品市场预警信息按（）发布。A. 日度B. 月度C. 季度D. 年度正确答案：B,4.关于建立虚拟库存，以下描述不正确的是（）。A. 期货
2、市场流动性强，虚拟库存的建立和取消非常方便B. 期货交割的商品质是有保障C. 无须担心仓库的安全问题D. 企业可以随时提货正确答案：D,5.根据我国国民经济的持续快速发展及城乡居民消费结构不断变化的现状，需要每（）年对各类别指数的权数做出相应的调整。A. 1B. 2C. 3D. 5正确答案：A,6.如果某期货合约前数名(比如前20名)多方持仓数量远大于空方持仓数量，说明该合约（）。A. 多单和空单大多分布在散户手中B. 多单和空单大多掌握在主力手中C. 多单掌握在主力手中，空单则大多分布在散户手中D. 空单掌握在主力手中，多单则大多分布在散户手中正确答案：C,7.2011年6月4日，康菲石油中
3、国公司渤海油田发生漏油，导致泄漏油田海域出现严重的海洋污染，渔业生产受损。目前，漏油事件仍在处理之中，这一事件将导致渤海地区市场（）。A. 成品油价格飙升B. 海产品价格下跌C. 猪肉的价格上涨D. 海产品需求减少正确答案：D,8.国债X的凸性大于国债Y，那么债券价格和到期收益率的关系为（）。A. 若到期收益率下跌1%，X的跌幅大于Y的跌幅B. 若到期收益率下跌1%，X的跌幅小于Y的涨幅C. 若到期收益率上涨1%，X的跌幅小于Y的跌幅D. 若到期收益率上涨1%，X的跌幅大于Y的涨幅正确答案：C,9.在自变量和因变量相关关系的基础上，建立变量之间的回归方程并进行预测的基本而分析方法是()。A.
4、指数模型法B. 回归分析法C. 季节性分析法D. 分类排序法正确答案：B,10.备兑看涨期权策略是指（）。A. 持有标的股票，卖出看跌期权B. 持有标的股票，卖出看涨期权C. 持有标的股票，买入看跌期权D. 持有标的股票，买入看涨期权正确答案：B,二.多项选择题(共10题)1.按照收入法，最终增加值由（）相加得出。A. 劳动者报酬B. 生产税净额C. 固定资产折旧D. 营业盈余正确答案：A,B,C,D,2.下列关于无套利定价理论的说法正确的有（ ）。A. 无套利市场上，如果两种金融资产互为复制，则当前的价格必相同B. 无套利市场上，两种金融资产未来的现金流完全相同，若两项资产的价格存在差异，则
5、存在套利机会C. 若存在套利机会，获取无风险收益的方法有“高卖低买”或“低买高卖”D. 若市场有效率，市场价格会由于套利行为做出调整，最终达到无套利价格正确答案：A,B,C,D,3.中国外汇交易中心交易的人民币现货品种包括()。A. 债券质押式回购逆回购B. 票据转贴现C. 债券借贷D. 利率互换正确答案：A,B,C,4.假设投资者持有高度分散化的投资组合，投资者可采用（ ）方法来规避由于非预期的市场价格下降而发生损失的风险。A. 利用股指期货调整整个资产组合的系数B. 利用看涨期权进行投资组合保险C. 保护性看跌期权策略D. 备兑看涨期权策略正确答案：A,B,C,5.国内生产总值的增长会带来
6、（ ）。A. 就业率上涨B. 总需求上涨C. 若总需求低于总供给，会导致通货膨胀D. 若总需求高于总供给，会导致通货紧缩正确答案：A,B,6.DF检验的线性回归模型有（）。A. B. C. D. 正确答案：B,C,D,7.评价点估计优良性的标准为（）。A. 有效性B. 无偏性C. 显著性D. 相合性正确答案：A,B,D,8.关于中国主要经济指标，下列说法正确的有（）。A. 工业增加值由国家统计局于每月9日发布上月数据，3月、6月、9月和12月数据与季度GDP同时发布B. 中央银行货币政策报告由中国人民银行于每季第一个月发布上季度报告C. 货币供应量由中国人民银行于每月1015日发布上月数据D.
7、 消费物价指数由商务部于每月9日上午9：30发布上月数据正确答案：A,C,9.下列是多重共线性主要的后果是（）A. 多重共线性使得参数估计值不 稳定，并对于样本非常敏感B. 使得参数估计值的方差增大；C. 使得参数估计值的方差减小；D. 由于参数估计值的方差增大，会导致参数估计置信区间增大，从而降低预测精度E. 严重的多重共线性发生时，模型的检验容易做出错误的判断。正确答案：A,B,D,E,10.指数化产品策略的核心内容为（）。A. 如何选择指数B. 如何创造收益C. 如何复制指数D. 如何界定跟踪误差的业绩评价正确答案：C,D,三.不定项选择题(共10题)1.某资产管理机构发行了一款保本型股
8、指联结票据，产品的主要条款如表77所示。表77某保本型股指联结票据主要条款假设产品即将发行时1年期的无风险利率是4.5，为了保证产品能够实现完全保本，发行者就要确保每份产品都有（ ）元的资金用于建立无风险的零息债券头寸。A. 95B. 95.3C. 95.7D. 96.2正确答案：C,2.一个10亿元的资产组合，其中有国债1.2亿元，久期为6。现在拟将投资国债的额度提高到2亿元，久期为7。 如果不改变现券组合，仅运用国债期货取得相同的风险敝口。假设国债期货久期为5.5,价格为99元，则需要（）手国债期货。A. 买入114B. 卖出114C. 买入124D. 卖出124正确答案：A,3.以S&P
9、500为标的物三个月到期远期合约，假设指标每年的红利收益率为3%，标的资产为900美元，连续复利的无风险年利率为8%，则该远期合约的即期价格为（ ）美元。A. 900B. 911.32C. 919.32D. -35.32正确答案：B,4.某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项项目机会，需要招投标，该项目若中标。则需前期投入200万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间，目前欧元人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值，此时欧元/人民币即期汇率约为8.38，人民币/欧元的即期汇率约为0.1193。公司决定利用执行价格为0.1190的人民币/欧元看跌期权规避相关风险，该期权权利
10、金为0.0009，合约大小为人民币100万元。若公司项目中标，同时到到期日欧元/人民币汇率低于8.40，则下列说法正确的是（）。A. 公司在期权到期日行权，能以欧元/人民币汇率：8.40兑换200万欧元B. 公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元C. 此时人民币/欧元汇率低于0.1190D. 公司选择平仓，共亏损权利金1.53万欧元正确答案：B,5.假设该产品中的利息是到期一次支付的，市场利率为（）时，发行人将会亏损。A. 535%B. 537%C. 539%D. 541%正确答案：A,6.材料一：在美国，机构投资者的投资中将近30的份额被指数化了，英国的指数化程度在20左
11、右，近年来，指数基金也在中国获得快速增长。材料二：假设某保险公司拥有一指数型基金，规模为20亿元，跟踪的标的指数为沪深300，其投资组合权重分布与标的指数相同、拟运用指数期货构建指数型基金，将18亿资金投资于政府债券，期末获得6个月无风险收益为2340万，同时2亿元买人跟踪该指数的沪深300股指期货头寸，保证金率为10。93指数化投资是（ ）。A. 一种主动管理型的投资策略B. 一种被动管理型的投资策略C. 在投资期内按照某种标准买进并固定持有一组证券，而不是在频繁交易中获取超额利润D. 基于对市场总体情况、行业轮动和个股表现的分析，试图通过时点选择和个别成分股的选择，在基本拟合指数走势的同时
12、，获取超越市场的平均收益正确答案：B,C,7.基差买方点价受制的条件包括（ ）。A. 只能点在规定的期货市场某个期货合约的价B. 点价有期限限制C. 点价后不能反悔D. 点价后可以反悔正确答案：A,B,C,8.某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月到期,执行价格为11500点的恒指看涨期权,同时,他又以300点的权利金买进一张5月到期,执行价格为11200点的恒指看跌期权。该投资者当恒指为()时,投资者有盈利。A. 在11200之下或11500之上B. 在11200与11500之间C. 在10400之下或在12300之上D. 在10400与12300之间正确答案：C,9.黄金现货价格为
13、300元，3个月的存储成本(现值)为6元，无风险年利率为4(连续复利计息)，据此回答以下两题。如果3个月后到期的黄金期货的价格为（）元，则可采取“以无风险利率4借入资金，购买现货和支付存储成本，同时卖出期货合约”的套利策略。A. 297B. 309C. 300D. 312正确答案：D,10.在其他因素不变的情况下，当油菜籽大丰收后，市场中豆油的价格一般会（）。A. 不变B. 上涨C. 下降D. 不确定正确答案：C,四.判断题(共5题)1.PPI在宏观经济分析中的地位非常重要，是仅次于CP1的价格指标。（ ）正确答案：A,2.在预测内自变量已知时，预测因变量的值，我们称之为有条件预测。（ ）正确答案：B,3.债券是在过热阶段表现最好的资产类，对应美林时钟的6?点（）正确答案：B,4.期货现货互转套利策略中，当标的指数和股指期货出现正价差达到一定水准时，将股票现货头寸全部出清，期货的相对价格低估出现逆价差时再全部转回股票现货。（）正确答案：B,5.均衡市场利用套利定价理论，套利定价理论不存在任何套利策略（机会）的金融资产定价。（）正确答案：A,
2022年期货从业资格-期货投资分析历年考试真题汇编9
