非线性波段FXB交易系统10E

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1、 程序化系统交易 程序化交易系统是指将设计人员交易策略的逻辑与参数在电脑程序运算后，并将交易策略系统化。当趋势确立时，系统发出多空讯号锁定市场中的价量模式，并且有效掌握价格变化的趋势，让投资人不论在上涨或下跌的市场行情中，都能轻松抓住趋势波段，进而赚取波段获利。程序化交易的操作方式不求绩效第一、不求赚取夸张利润，只求长期稳健的获利，于市场中成长并达到财富累积的复利效果。经过长时期操作，年获利率可保持在一定水准之上。 程序化交易充分利用了计算机和通讯技术，集成资讯、行情、报价、交易的客观数据，让客户实现灵活的投资策略和操作的应用软件，因此，好的程式系统就能帮助我们把握市场，运筹帷幄。极其开放的模

2、型(策略)设计、风险动态管理技术、误差矫正反馈检验准确率、快捷的下单速度。这四项组成了整个程序化交易系统。程序化交易的历史和现状程序化交易，即程序方式交易，起源于美国1975年出现的“股票组合转让与交易”，随着技术的发展和计算机系统的应用，投资经理、经纪人可以实现股票组合的一次性买卖交易；80年代，程序化交易发展很快，交易量急剧增加，因为软件使用的类同和止损功能的引入，加剧了市场的方向效应；进入90年代，出现了把程序化交易作为竞争手段的经纪公司，投资组合的方式丰富多彩，比如FOLIOfn公司就有做多种组合：投资风格、风险订做、指数、跨区域套利等，满足不同客户的要求。程序化交易更是21世纪机构和

3、ETFs的主要交易方式，并引起了各国资本市场监管当局的重视，从法规上进行规范和引导，在技术上进行投入和开发，目前，我国的证券和期货等资本市场也在进行推广应用。 证券时报报道，在国际市场上，程序化交易方式并没有因金融危机而受打击，反倒使其市场地位得到加强。规模在200亿美元以上的7家对冲基金机构JP摩根、高盛等这些基金普遍采用程序化交易方式，而且还有越来越多的对冲基金正在采用这一交易方式。CME和NYMEX等几家交易所统计，这些交易所的交易中有超过65的交易是通过程序化交易来实现的。而程序化交易方式在国内A股市场也已崭露头角，受到越来越多机构投资者的重视。程序化系统交易的投资模式1 将交易模式系

4、统化：程序化交易的买卖决策完全决定于系统化、制度化的逻辑判断规则，透过电脑的辅助，将各种讯息转化为程序语言，藉由电脑来代替人为发出买卖讯号，再根据系统使用者发出的委托方式，执行下单程序。2 克服人性的四大心理障碍：排除人为情感因素，用电脑取代人性，消除交易时人性的恐惧、贪婪、迟疑及赌性等四大情绪因子。3 确保交易方法的一致性：严守既定的操作纪律及交易的基本原则，透过电脑将既定的操作规范、获利以及风险管理等条件写成程序语言，依程序发出进出场买卖的讯号。程序化交易投资的关键性优势1. 有效掌握多空趋势，顺势操作，赚取波段利润。2. 系统化交易，策略明确，可排除人为贪婪及恐惧等因素3. 讯号指令简单

5、明确，操作方式轻松一致。4. 稳健的投资报酬率。5. 大赚小赔的优异稳定性。6. 有效的风险控管。 程序化交易的优势是人为判断交易无法比拟的，从投资报酬的稳定性、长期交易平均损失几率、决策判断模式、风险管理、执行能力等进行判别，程序化交易遥遥领先，程序化交易系统就象一个竞技场一样，需要好场地、好裁判和好运动员，对一个系统，就要解决好数据、规则和交易者思想的协调，数据是最基本和客观的信息，体现了供求关系的变化和价格、价值的二重性，一个好的系统，就要把数据及时、准确地传播出来；规则是维持市场秩序的有力工具，运行的制度、交易的方式、指标的规范构建了合理的平台，让行为在有序的条件下进行；交易者的思想就

6、是个性心理和知识体系，因为他们的差异，产生了不同的行为，有了买卖的交易，但我们必须知道，只有10%的人才能站在成功的机会里，只有战胜了人性中的贪婪、恐惧等弱点，只有按照纪律和规则进行交易，才能进入10%的行列；由此而来，产生了两个竞争的方向：一是提供程式系统交易的软件平台；二是进行程式交易过程的思想、方法。程序化系统交易的内容和竞争方向 建造一个专业的程序化系统交易平台软件，至少需要资讯、数据管理、公式编辑、测试平台、专业下单工具5项基本功能，还有要有头寸调整函数、横向统计函数、历史财务函数、全市场历史测试、多系统兼容等功能；资讯是增加交易者的知识，理解事物的发展方向，为投资中、长期趋势提供依

7、据；数据管理的准确、全面、快速，能给交易者寻找到一个好的切入点，大家知道，进入市场的方向、时机、资金管理是3个成功要素，有许多的投资者，尽管方向对了，因为时机的把握和仓位的管理不对，出现大的损失，2008年10月8日以后一段时间的铜市，做多铜的投资者是比较刻骨铭心的痛；公式编辑为不同的人提供了不同的方法和工具，它的多样性和可选择性的组合，避免了市场取向的一致性，编辑的内容，体现了交易者的思想，并引导他们走向不同的结果，使市场的魅力得到充分演绎；测试平台，就相当于在实验室中实验，通过对交易系统进行的历史测试，即通过软件模拟出在过去几年中如果按照这套规则进行操作的结果和表现，让使用者面对行情的波浪

8、起伏时，信心在握，胸有成竹；专业下单系统，应该具有速度快，报价准，安全性高的基本要求，同时还应该有批量下单、快捷反手、止损、止赢、价格触发自动下单的先进功能，保证系统足够的竞争力。在目前的市场，技术指标型的交易系统把趋势作为分析依据是软件的主流，例如：Tradestation, Omega, 文华，其它还有数据统计分析模型的交易系统、图形分析为基础的交易系统和基本分析的交易系统，是各个软件公司进行差异化竞争的产物。程序化交易最好吗？ 程式交易只是一种决策方式，不能代替内容和结果，由此引入了另一个竞争市场，具有好的程序模式，经过市场检验、具有绩效的专家系统；作为投资公司，好的分析师和交易员提供的

9、服务是有限的，但好的程式交易系统就能成为公司的利剑，在资本市场上尽显锋芒。非线性波段(FXB)交易系统李向东 非线性波段,指持续数个周期（最少15个交易周期）至数百个周期（一般在12个月以内）的同一方向的趋势;小于15个交易周期，作为短期修正波看待，持续时间长于30个交易周期，才被当作非线性波段看待，非线性波段可能是道氏理论中的海浪（次等波级），次级趋势，修正走势（correction），也可能是潮流（主波级），长期趋势主要趋势（Primary trend），主要走势(Primary Movements)，不能一概而论。原因是趋势最后延续多长时间，趋势属于什么级别，事前无法预知，但具有可操作性

10、。 按趋势操作的含义是：让每一次交易都站在胜率大于赔率的起点上。朋友们经常说趋势难操作,只是没有理解趋势的含义，没有把趋势量化，趋势在人们的概念里只是一个很虚幻的东西，只是一个理念，所以很少有人能用趋势赚到钱。按趋势操作的核心就是规避风险，就是让自己的操作赢的机率大一点，做为趋势最准的量化的指标是移动平均线，趋势的操作方法，最主要的是把趋势量化，用一个指标表示出来。逆市操作难度大，一不小心就亏钱，顺势操作难度小，持仓不动就赚钱。 趋势操作要赚的是大行情，你才能达到小赔、大赚的最高投机境界。下跌不要找支撑、看压力。上涨不找压力、看支撑。理论运用在于新低不买、新高不卖的操作手法。创新高你会不会卖，

11、创新低你会不会买？如果答案是不会，那就不用和一般人一起找压力。找三类关卡，价的关卡；量的关卡；心理的关卡。上涨趋势是找支撑关卡，下跌趋势是找压力关卡，可别本末倒置，误了发财大事。先有了策略，再决定操作战术，大行情有大行情的作法就是长捂，震荡行情用多空转折价控盘，讲究的是纪律，因为震荡横盘是巩固形态，是等待行情再转折的前哨站，所以宁可困扰，绝不要被套在转折点之上(一般转折点都是波段高价区，或是波段低价区)。 顺势交易是假定我们进场以后趋势还会延续，无论哪个周期的趋势，都要求进场点尽量贴近止损点，要求止损点的有效性，即使错了也能够在损失最小的情况下退出，如果正确，那么一路以止盈点跟踪，才能捕捉到趋

12、势。止损要快，止赢可慢！顺应趋势，单向操作。尽量要顺市做，要使自己的每一次交易都站在胜率大于赔率的起点上。做趋势的核心是找对方向，可找对方向的目的是什么？是为了减少操作的失误，减少操作风险，达到每一次交易都能站在胜率大于赔率的起点上的最终目的。 索罗斯市场通则-多空转折处，通常行情波动最大，当趋势形成后，波动幅度就逐渐缩小了。大家要注意的是：在原有趋势接近尾声，新的趋势正在形成，即趋势转换的过程中，大家的操作最容易出现问题，这时，趋势尚未定型出现偏移的机率最大。因此，在这种情况下，大家应当采取一个相对稳妥的办法，那就是及时退出市场，先观望一段时间，等趋势大致明朗，方向基本无误时再行入市，这样，

13、尽管成本可能要高一些，但风险却相应降低了，我们何乐而不为呢？一个趋势的反转需要时间(主力大户出货也需要时间)，出货只是很单纯的供给超过需求时，在市场上所表现的情况，它需要一段时间和大量的股权移转(成交量)来构成这种出货的型态，称为顶部或头部，它会倾向于形成某种型态(如M头、头肩、双头肩、复合头肩、矩形等)，大多数类似的型态也会出现在底部，当然这种情况下，它代表的是吸货，如果是在短期间内造成的M头或W底，威力自然不足惧，这是时间不足使然(主力出货不及)。 趋势判断对于大家来说，是一个非常重要的问题。可以说，它是一次操作能否成功的必要前提。假如趋势判断正确了，但其他方面处理得不好，也不能保证一定赚

14、钱；但是，如果你的趋势判断错了，那赚钱的机会就更加微小了。 只有趋势判断对了，你的投资策略才有施展的余地。可以说，趋势判断是大家取得操作成功的重要条件。曾经有人打过一个比方，说买股票就象是铁道游击队，要在黑夜里判断火车的运行方向，要摸黑爬上火车，还要在正确的地方摸黑跳下火车，这些都与买卖股票有一定的相似之处。 趋势交易最关键的是在趋势转变确认之后才进入，而不是在趋势转变之中介入。因为在趋势转变之中介入无疑比趋势形成时就进入形成了更大的风险，而且一天多一天空，也不是一个趋势交易者。尽量在趋势转变之后的初期进入。只做上涨后的再涨，下跌后的再跌。这个交易系统的目的就是：让每一次交易都站在胜率大于赔率

15、的起点上。在上涨的行情里会有回调，下跌的行情里会有反弹，但这两个阶段是不做的。在一个上涨行情里，有上涨，有回调，我们只做上涨。在一个下跌行情里，有下跌，有反弹，我们只做下跌。做上涨后的再涨，下跌后的再跌，从概率上看，赢的概率要大的多。一个上升或下跌的趋势形成以后，这个趋势会保持相当长的一段时间，在这个相当长的时期内，有小波幅的上涨，也有小波幅的下跌，我们只做那个和趋势方向一致的那个波段，胜率会很高。比如在上涨趋势里，1为小波段上涨，2为小波段下跌，3又为上涨，4为下跌，我们只做1和3。高手会在1进入（趋势转变之后），在2出来，在3进入（上涨后的再涨，下跌后的再跌），在4出来。如果你错过了1（趋

16、势转变之后）,那就耐心的等待3（上涨中的再涨，下跌中的再跌）。这样你的操作用会象人们经常说的那样，是在顺势做，这样赚钱的机率很大。赢钱时加仓，输钱时减码，如果一直在上升轨道，就应该把握住机会，坚持持有，千万不要脑袋一热就卖掉！ 如何成功，有以下几个要素，第一，要有一个总体年绝对正收益率超过70的交易系统(目前没看到有100准确的交易系统)；第二，要按交易系统固定的操作。有这两点，我看也就行了。大部分赔钱的人，都不会按固定的交易方法操作。也就是说，他的交易方法是不固定的，也就是说他的收益率是不固定的。每个人只有固定了自己的交易方法，才能固定自己的收益率。前提是这个交易方法是正确的，如果操作方法是

17、正确的，就会出现这样的情况：按着正确的交易方法固定的操作，一段时间后获得了和交易方法一样的稳定收益率。短期只需小的收益率，长期复利累加，便可以获得惊人收益。短期稳定的盈利累加可以成为长期暴利。复利原理告诉我们：从数学上说，当交易次数达到无限时，那即使每次交易只有微利，那期望收益也将趋向无穷大。非线性波段(FXB)交易系统设计原理：李向东l 大数定理l 利差原理l 技术分析l 复利原理大数定理大数定律又称大数法则、大数率。 在一个随机事件中，随着试验次数的增加，事件发生的频率趋于一个稳定值；同时，在对物理量的测量实践中，测定值的算术平均也具有稳定性。事实上，存在这无穷多对有限自动机策略，可以成为

18、无限重复博弈的 平衡点，并同时实现双方的合作。这就是有名的“大众定理(Folk Theorem)”， 又译作“无名氏定理”。它之得名，是由于重复博弈促进合作的思想，早 就有很多人提出，以致无法追溯到其原创者，于是以“无名氏”名之。 大众定理说明了行为规则的多样性：有无穷多种行为规则可以支持合 作行为。在正常的平衡状态中，可观察到的行为可以完全相同的，此即博 弈双方相互合作，不玩欺骗。但其背后的行为规则却可能不互相合作，可以是由于双方都信奉仁厚的恕道主义，也可能是因为双方都是理性 流氓，还可能是因为双方都以冷血报复作威胁。这些行为规则上的区别， 在正常的平衡状态中，是看不出来的，只有在非正常情况

19、下，或在与外人 的交往中，才会表现出来。利差原理社会各阶层由于银行对存款支付利息而愿意将货币积蓄和暂时不用的货币存入银行,而银行又以贷款的方式,把集中起来的资金提供给生产部门,用于扩大再生产和流通领域,并在到期时,向贷款单位和个人收还本金和收取一定的利息。收回的贷款利息是银行的主要收入来源。贷款利息减去存款利息等于银行利差收入,银行利差收入减去行政管理费等于银行利润。凡是金融机构都要处理好存款利率与贷款利率的关系。贷款利率应高于存款利率,二者之间的差额,称为利差,它是构成银行收入的主要来源。贷存利差是国内外金融机构(银行)收入的主要来源,是金融机构经营管理的重要手段,是维护金融机构生存、巩固、

20、发展的内在力量。技术分析技术分析是“没有绝对”的,但却是有“概率最大”的,为何不少人把技术分析看成是一门艺术,本质上就是由于这里有了一个任人发挥的空间,没有绝对,但有“概率最大”,谁的研判准确率高那么就相应地代表了其在这个市场的艺术水平程度！技术分析的三大假设前提：市场行为包含一切信息（Market action discounts everything），价格呈趋势运动（Pices move intrends），历史会重演（History repeats itself）。复利原理 投资1万元资金，按照不同的年限和不同的回报率计算，其收益水平将呈几何级数增长：如果年回报率是10%，那么，投资5

21、年，1万元增加到1.61万元；投资10年，增加到2.60万元；投资50年，就增加到117万元。如果回报率是30%，那么，投资5年，1万元增加到了3.71万元，投资10年，增加到13.78万元；投资50年，1万元就增加为497,929万元（49.79亿元）。资金的时间价值:不同时间发生的等额资金在价值上差别称为资金的时间价值。 爱因斯坦曾经说过：复利是世界第八大奇迹，其威力比原子弹更大！非线性波段(FXB)交易系统买卖信号图非线性波段(FXB)交易系统初步测试报告李向东本测试报告以上证指数（每点300元）日线数据为样本采用历史真实数据模拟法进行单向多头测试（因为中国大陆目前不能做空）。历史模拟法

22、假设市场因子的未来变化与历史变化相似，服从独立分布，概率密度函数不随时间而变化（或明显变化），不需要假定市场因子变化的统计分布，可以有效的处理非对称和厚尾问题，好处是对收益率的分布几乎无需什么假定，概念简单，计算直观，易于操作。其主要的假定是：绝大多数的市场参与人性改变是缓慢而渐变的，在样本周期中，收益率的分布是大致不变的，用收益率的历史值来预测未来值。历史模拟法无须估计波动性、相关性等各种参数，也就没有参数估计的风险；它不需要市场动态性模型，因此避免了模型风险。从上海证券交易所开市日1990年12月19日开始到2010年1月20日为止。测试报告显示本交易系统总共20年盈利率可以达到15000

23、倍以上。模型名称：LXD09 licai1896合约名称：上证指数测试时间：1990-12-19 - 2010-01-20测试周期：日线测试模式：理想模式开仓时使用的资金比率：50%最大开仓手数：1000保证金比率：20%单位：300元/点手续费：0元/手日内交易手续费减半：否综述 测试天数：6972 测试周期数：4681 指令总数：139 初始资金：100000 最终权益：1578761600 总利润率(最终权益-初始资金)/初始资金)：1578661.62% 扣除最大盈利后利润率：1161078.03% 扣除最大亏损后利润率：1676266.02% 总手续费：0交易统计统计系数 总交易次数

24、：70 盈利系数：57.14% 平均交易周期：66 风险系数：41.43% 平均利润率：22552.31% 胜率：57.14%盈利交易亏损交易 交易次数：40 交易次数：29 总盈利：2085244.75% 总亏损：-506582.91% 平均盈利率：84.88% 平均亏损率：-8.13% 最大盈利率：2037.36% 最大亏损率：-29.24% 最大盈利额：417583584.00 最大亏损额：-97604368.00 平均周期：50 平均周期：13 最大周期：289 最大周期：28 最大连续盈利次数：5 最大连续亏损次数：4多头交易空头交易 交易次数：69 交易次数：0 盈利次数：40 盈

25、利次数：0空仓时间 空仓总时间：2249 空仓时间/总时间：48.05% 最长空仓时间：117非线性波段(FXB)交易系统具体入出场时间价位及盈利和资金计算的详细数据如下，1991年5月31号从10万元开始，20年间经过几十次交易后，资金逐步增长为15亿元以上。2003年出现连续4次亏损，从3.6亿亏损到3.1亿元。从表中可以看出，从2000年8月开始，最大手数已经达到程序设定的最高上限1000手，从这以后，无论资金增加多少，最大开仓手数都固定为1000手，实际上资金增加后，在风险承受不变的条件下可以开仓的手数也可以增加。这样盈利也可以相应增加的。 在下表中，当盈利为负时，表示这是一笔失败的交

26、易，用红色标示出来。而成功的交易用正常颜色显示。开仓时间开仓价格交易类型平仓时间平仓价格手数手续费盈利总资金10000019910531115多头199207211085702037357 213735719921125528多头1993022412883307515140 9652496199304081169多头199305061207680763165 10415661199306031060多头19930705964810-2325387 809027419930813938多头19930913887710-1084382 700589219931112862多头19931215933

27、6701432024 843791619940314782多头19940325726890-1488926 694899019940801420多头19940930801137015668758 2261774819941223677多头199501135982780-6614454 1600329419950223586多头1995042462422702539107 1854240019950518753多头199506156662050-5320366 1322203419950802711多头199509207281550820261 1404229519951025763多头1995

28、11087181530-2035207 1200708819960216545多头1996052365618306074408 1808149619960606703多头1996082082921408073468 2615496419960923832多头1996110692026106885707 3304067219961118979多头19961216100328102006766 3504744019970218938多头199705161313311034996368 70043808199708081206多头1997091711784830-4024583 6601922419

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33、61824200310221382多头20031029136710000-4540503 326021312200311041377多头20031107134410000-9732019 316289280200311211371多头2004030916371000079771512 396060800200403151717多头200404121720100001054504 397115296200409151329多头200410141360100009191968 406307264200411191375多头20041209133310000-12632996 39367427220

34、0502031248多头200503161261100003978003 397652288200504131239多头20050421117710000-18361486 379290816200506081080多头20050701106610000-4032019 375258784200507271081多头2005092211731000027559498 402818272200512091105多头2006030812541000044413476 447231744200603211289多头2006061215471000077109008 52434073620060627

35、1638多头20060731163610000-596997 523743744200608291652多头20070205263510000295037280 818781056200702142871多头20070604382610000286545920 1105326976200706134144多头20070702381810000-97604368 1007722624200707234152多头20071026554410000417583584 1425306240200712245184多头200801175194100003055518 142836172820080425

36、3565多头20080526340310000-48519728 1379842048200811141965多头20081223194410000-6469483 1373372544200901161942多头2009022720911000044932544 1418305024200903202277多头20090812318410000272276064 1690581120200909173038多头20090929275910000-83632544 1606948608200910152987多头2009112731171000038832056 164578060820091

37、2073322多头20091218313410000-56437500 1589343104200912303237多头20100120320210000-10581445 1578761600非线性波段(FXB)交易系统测试虽然从上海证券交易所开市日1990年12月19日开始，但直到2010年1月20日为止，中国内地并没有开始股指期货交易，如果采用目前的股票交易模式，没有杠杆，测试结果如下：测试报告显示总共20年盈利倍率可以达到780倍以上，1991年5月31号从10万元起步，20年间经过不断增值交易后，资金逐步增长为7834万元以上。单向多头测试测试时间：1990-12-19 - 2010

38、-01-21开仓时使用的资金比率：100%保证金比率：100%单位：1元/点手续费：0元/手具体详细计算数据请见下表：第一次买入：100000/115869.57，取整后为869第一次盈利：869（1085115）842930开仓时间开仓价格交易类型平仓时间平仓价格股数盈利总资金100,000 19910531115多头199207211085869842930 942,930 19921125528多头19930224128817851356600 2,299,530 199304081169多头199305061207196774746 2,374,276 199306031060多头19

39、9307059642239-214944 2,159,332 19930813938多头199309138872302-117402 2,041,930 19931112862多头199312159332368168128 2,210,058 19940314782多头199403257262826-158256 2,051,802 19940801420多头1994093080148851861185 3,912,987 19941223677多头199501135985779-456541 3,456,446 19950223586多头199504246245898224124 3,680

40、,570 19950518753多头199506156664887-425169 3,255,401 19950802711多头19950920728457877826 3,333,227 19951025763多头199511087184368-196560 3,136,667 19960216545多头199605236565755638805 3,775,472 19960606703多头199608208295370676620 4,452,092 19960923832多头199611069205351470888 4,922,980 19961118979多头19961216100

41、35028120672 5,043,652 19970218938多头19970516131353772016375 7,060,027 199708081206多头1997091711785854-163912 6,896,115 199710171166多头1997112411385914-165592 6,730,523 199712251176多头199801131190572380122 6,810,645 199802091253多头1998031211835435-380450 6,430,195 199803301240多头1998061113585185611830 7,04

42、2,025 199806251392多头1998070113405058-263016 6,779,009 199809101204多头1998112712495630253350 7,032,359 199903081138多头1999042111586179123580 7,155,939 199905201131多头19990816156463272739591 9,895,530 199909091633多头1999092815976059-218124 9,677,406 200001051409多头20000316163968681579640 11,257,046 2000032

43、31736多头2000051017776484265844 11,522,890 200005221805多头20000823206163831634048 13,156,938 200008292104多头2000090420036253-631553 12,525,385 200010251967多头2000121820426367477525 13,002,910 200101022090多头2001011520656221-155525 12,847,385 200103092007多头20010618219064011171383 14,018,768 200106252220多头2

44、001070521926314-176792 13,841,976 200111161686多头2001122016518209-287315 13,554,661 200202251535多头2002051416198830741720 14,296,381 200206211540多头20020809165392831048979 15,345,360 200211081546多头2002111214959925-506175 14,839,185 200301101392多头20030311146910660820820 15,660,005 200303271477多头20030424

45、152110602466488 16,126,493 200305301574多头20030623151810245-573720 15,552,773 200307171535多头20030725148610132-496468 15,056,305 200310221382多头20031029136710894-163410 14,892,895 200311041377多头20031107134410815-356895 14,536,000 200311211371多头200403091637106022820132 17,356,132 200403151717多头200404121

46、7201010830324 17,386,456 200409151329多头20041014136013082405542 17,791,998 200411191375多头20041209133312939-543438 17,248,560 200502031248多头20050316126113820179660 17,428,220 200504131239多头20050421117714066-872092 16,556,128 200506081080多头20050701106615329-214606 16,341,522 200507271081多头2005092211731

47、51171390764 17,732,286 200512091105多头200603081254160472391003 20,123,289 200603211289多头200606121547156114027638 24,150,927 200606271638多头20060731163614744-29488 24,121,439 200608291652多头2007020526351460114352783 38,474,222 200702142871多头2007060438261340012797000 51,271,222 200706134144多头200707023818

48、12372-4033272 47,237,950 200707234152多头2007102655441137715836784 63,074,734 200712245184多头20080117519412167121670 63,196,404 200804253565多头20080526340317726-2871612 60,324,792 200811141965多头20081223194430699-644679 59,680,113 200901161942多头200902272091307314578919 64,259,032 200903202277多头2009081231

49、842822025595540 89,854,572 200909173038多头20090929275929576-8251704 81,602,868 200910152987多头200911273117273193551470 85,154,338 200912073322多头20091218313425633-4819004 80,335,334 200912303237多头20100121315724817-1985360 78,349,974 非线性波段(FXB)交易系统 licai1896单向多头测试测试时间：1990-12-19 - 2010-01-21开仓时使用的资金比率：1

50、00%保证金比率：100%手续费：0元/股20年后资金：7830万元Licai1896在上面的报告中我们知道了1991年5月31号从10万元开始，由于最大开仓手数都限定为1000手，从表中可以看出，从2000年8月开始，最大手数已经达到程序设定的最高上限1000手，从这以后，无论资金增加多少，最大开仓手数都固定为1000手，实际上资金增加后，在风险承受不变的条件下可以开仓的手数也可以增加。当解除最大开仓手数的限制后，盈利可以相应增加多少呢？答案是97亿多元。具体详细计算数据请见下表：第一次买入：10000050%50000，50000/(11530020%)7.25，取整后为7第一次盈利：7（

51、1085115）3002037000开仓时间开仓价格交易类型平仓时间平仓价格实际可开手数不限手数盈利不限手数资金100,000 19910531115多头1992072110857 2037000 2,137,000 19921125528多头19930224128833 7524000 9,661,000 199304081169多头19930506120768 775200 10,436,200 199306031060多头1993070596482 -2361600 8,074,600 19930813938多头1993091388771 -1086300 6,988,300 19931

52、112862多头1993121593367 1427100 8,415,400 19940314782多头1994032572689 -1495200 6,920,200 19940801420多头19940930801137 15659100 22,579,300 19941223677多头19950113598277 -6564900 16,014,400 19950223586多头19950424624227 2587800 18,602,200 19950518753多头19950615666205 -5350500 13,251,700 19950802711多头1995092072

53、8155 790500 14,042,200 19951025763多头19951108718153 -2065500 11,976,700 19960216545多头19960523656183 6093900 18,070,600 19960606703多头19960820829214 8089200 26,159,800 19960923832多头19961106920262 6916800 33,076,600 19961118979多头199612161003281 2023200 35,099,800 19970218938多头199705161313311 34987500 70

54、,087,300 199708081206多头199709171178484 -4065600 66,021,700 199710171166多头199711241138471 -3956400 62,065,300 199712251176多头199801131190439 1843800 63,909,100 199802091253多头199803121183425 -8925000 54,984,100 199803301240多头199806111358369 13062600 68,046,700 199806251392多头199807011340407 -6349200 61,697,500 199809101204多头199811271249427 5764500 67,462,000 199903081138多头199904211158494 2964000 70,426,000 199905201131