2022年金融-基金从业资格考前拔高综合测试题（含答案带详解）第103期

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1、2022年金融-基金从业资格考前拔高综合测试题（含答案带详解）1. 单选题关于基金管理公司风险管理的全面性原则，说法正确的是（ ）。、风险管理应覆盖基金管理公司的各项业务、风险管理应覆盖基金管理公司的各个部门、风险管理应覆盖基金管理公司的各个发位、风险管理应渗透到决策、执行和反馈等业务环节问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】A【解析】2. 单选题某投资者在2日上午8:00通过某银行提交了申购申请，之后在4日下午3:30通过该银行提交了赎回申请，该投资者申购和赎回适用的基金份额净值分别是（ ）。问题1选项A.1.04535元、1.0693元B.1.0510元、1.0664元C.1.0453

2、5元、1.0664元D.1.0510元、1.0693元【答案】B【解析】基金申购赎回的交易时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间。目前，上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间为9：3011：30和13：0015：00，即当天下午3点（含）前适用当天基金份额净值，下午3点后适用第二日基金份额净值。3. 单选题某基金管理公司拟开展以下公募基金宣传推介活动，其中可能违规的包括（ ）。.在其官网基金介绍页面上载明“数量有限、机不可失”.在公众号和公司微博介绍基金在2015年的历史业绩峰值.邀请某影星录制广播广告“XX基金，我看行”并同时提示基金投资风险.宣传基金持有一年将收获绝对回报20%问

3、题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】C【解析】基金宣传推介材料不得有下列情形：（1）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（2）预测基金的证券投资业绩；（3）违规承诺收益或者承担损失；（4）诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金；（5）夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述；（6）登载单位或者个人的推荐性文字。所以应该选择C选项。4. 单选题某证券投资基金合同生效已超过10年投资业绩表现良好关于该基金宣传推介材料的业绩登载，下列表述正确的是（

4、）。.应当登载最近10个完整会计年度的业绩.推介该基金的定期定额投资业务时，可以按该基金业绩比较基准指数过往足够长时间的实际收益率进行模拟.可以表明10年的优异业绩表现是对未来业绩表现构成强有力支持.该基金的业绩表现，是该基金管理人管理其他基金的业绩保证问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】D【解析】项说法正确，基金合同生效10年以上的，应当登载最近10个完整会计年度的业绩。项说法正确，对于推介定期定额投资业务等需要模拟历史业绩的，应当采用我国证券市场或者境外成熟证券市场具有代表性的指数，对其过往足够长时间的实际收益率进行模拟。、项说法错误，基金宣传推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明

5、，基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。5. 单选题关于证券投资基金具有组合投资、分散风险的特点，以下表述错误的是（ ）。问题1选项A.一般情况下，指数类证券投资基金投资于某个特定指数，因此不具有组合投资的特点B.一般情况下，组合投资的好处是某些股票价格下跌造成的损失可以用其他股票价格上涨产生的盈利来弥补C.中小投资者资金较少，一般无法通过购买数量众多的股票分散投资风险D.投资者购买证券投资基金，相当于购买了一篮子证券组合【答案】A【解析】证券投资基金特点有：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独

6、立托管、保障安全。A选项，指数投资基金是模仿某个指数，比如沪深300指数基金，模仿沪深300指数，实际上就是买了300支股票，因此是具有投资组合的特点的，描述错误；BCD描述都是正确的。6. 单选题股权投资基金的销售募集机构及其从业人员宣传推介时，可以（ ）。问题1选项A.宣传最近3个月的基金产品业绩B.采取权威数据来源C.预测基金未来业绩D.在微信朋友圈介绍基金信息【答案】B【解析】募集机构及其从业人员推介私募基金时，禁止有以下行为：（1）公开推介或者变相公开推介，如通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体，讲座、报告会、分析会等方式，布告、传单、短信、微信、博客和电子邮件等载体，向不特定

7、对象宣传具体产品，但证券期货经营机构和销售机构通过设置特定对象确定程序的官网、客户端等互联网媒介向已注册特定对象进行宣传推介的除外。（D项不合规）（2）推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。（3）以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传“预期收益”“预计收益”“预测投资业绩”等相关内容。（C项不合规） （4）夸大或者片面推介基金，违规使用“安全”“保证”“承诺”“保险”“避险”“有保障”“高收益”“无风险”等 可能误导投资人进行风险判断的措辞；产品合同及销售材料中存在包含保本保收益内涵的表述，如零风险、收益有保障、本金无忧等；产品名称中含有“保本”字样；

8、与投资者私下签订回购协议或承诺函等文件，直接或间接承诺保本保收益，或者向投资者口头或者通过短信、微信等各种方式承诺保本保收益。（5）使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞。（6）推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩。（A项不合规）（7）登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。（8）采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”“规模最大”等相关措辞。（9）恶意贬低同行。（10）允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介。（11）推介非本机构设立或负责募集的私募基金。（12）法律、行政法规、中国证

9、监会和中国基金业协会禁止的其他行为。7. 单选题企业尽职调查中，现场调研是非常重要的步骤。关于现场调研，以下表述错误的是（ ）。问题1选项A.实地考察有助于将书面信息与现场调研信息进行互相印证，评估目标企业经营真实性B.收集及研究目标公司的内部资料有助于全面了解企业的基本信息C.与目标公司的员工访谈有助于多方验证调研信息的真实性D.与目标公司的管理层访谈有助于间接考察管理层的素质【答案】B【解析】收集及研究目标公司的内部资料有助于全面了解企业的基本信息不属于现场调研。故B项错误。企业现场调研：1.目标公司内部访谈与外部访谈作用：第一，与管理层会谈可以全面了解目标公司的信息，尤其是某些比较关键、

10、敏感的信息；第二，与管理层进行沟通可以间接考察管理层的素质；第三，与管理层进行沟通还可以增进了解、增强信任；第四，与各层级、各职能员工的访谈，可以获取企业各个环节的信息，有助于股权投资机构从各个层面窥测企业全貌，并对信息的真实性进行考证。对于高管、关键岗位人员要开展一对一访谈沟通，对于普通员工可以按照工作岗位展开小组座谈、随机访谈等非正式沟通，了解并验证相关业务、财务及法律问题。此外，与企业的供应商与合作伙伴开展外部访谈同样重要。与目标公司外聘的法律顾问和审计师的沟通会提供很多有用信息，尽职调查团队也应访问竞争对手及上下游企业负责人并获取他们对目标公司的评价。2.实地考察企业经营现场实地考察的

11、目的主要是将书面信息与现场调研信息进行相互印证，从而对企业生产经营情况有一定的感性认识。对企业相关的场所进行现场调查，包括但不限于厂房、设备、土地、产品和存货等。8. 单选题以下属于风险指标系数的优势的是（）。问题1选项A.在应用系数进行投资组合对比时，不需要注意所使用的数据的时间区间B.系数不会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化C.系数既可以用来衡量投资组合相对基准的风险水平，又可以用来比较两个投资组合的风险水平D.当投资组合中加入一只新上市股票时，系数可以反映这个新的变化【答案】C【解析】系数可以用来衡量投资组合相对基准的风险水平，也可以用来比较两个投资组合的风险水平，或者用来观察同

12、一个投资组合的风险特征随时间变化的情况，C正确。在应用系数进行投资组合对比时，也需要注意所使用数据的时间区间，A错误。系数会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化，特别是时间区间较短时，B错误。通常系数是用投资组合与基准指数的历史收益数据计算而来的，无法反映新的变化。例如，当投资组合中加入一只新上市股票，投资组合的风险特征将会改变，但历史数据无法反映这个变化，D错误。9. 单选题对于股票型基金业内比较常用的业绩归因方法是（ ）方法。问题1选项A.BrinsonB.DuPontAnalysisC.EV/EBITDAD.Omdanentalanalysis【答案】A【解析】对股票投资组合进行相对

13、收益归因分析，最常用的是Brinson模型，A正确。B为杜邦分析法。C为企业价值倍数。10. 单选题某地证监局对辖区内基金管理人进行检查，经查实，某股权投资基金管理人A，在经营期间存在以下行为:.在公开场所放置宣传海报，向不特定对象宣传推介私募产品.其宣传推介材料中标明某基金产品的最低募集起点为100万元、主要投资方向及6个月的募集期限.近期对其管理的某私募股权基金的重大关联交易进行了披露.其宣传推介材料中登载了其管理的股权投资基金的过往业绩上述投资基金管理人A近期对其管理的某私募股权基金的重大关联交易进行了披露，属于以下哪种类型的披露？（ ）问题1选项A.运行期间的临时披露B.不属于必须披露

14、内容C.募集期间的信息披露D.运行期间的定期披露【答案】A【解析】可以将基金信息披露分成募集期间信息披露、运作期间的定期披露和运作期间的临时披露。信息披露义务人进行募集期间的信息披露时，披露基金合同、基金托管协议、销售推介资料，应当侧重于全面、完整、客观地披露基金的重要信息，包括基金的基本信息、投资信息、募集期限、出资方式、基金承担的费用情况、收益分配方式等。运作期间的定期披露：基金的定期报告包括季度报告和年度报告。通常包括以下内容：基金的基本信息、基金当事人以及相关服务机构的信息、基金已投资项目的基本情况、项目退出情况、基金会计数据和财务指标、利润分配情况、承担的费用情况、基金管理人报告信息

15、等。运作期间的临时披露：股权投资基金运作期间，当出现与基金管理人或者股权投资基金相关的重大事项时，信息披露义务人应当将重大事项进行临时披露。一般来说，重大事项包括基金管理人和托管人发生重大事项变更，股权投资基金发生重大损失、管理费率或者托管费率变更、清盘或者清算、重大关联交易、提取业绩报酬等。11. 单选题投资者5月4日购入的欧式期权5月15日到期，在以下时间投资者可以执行期权（ ）。 .5月14日.5月15日.15月16日问题1选项A. 、B.C. 、D.【答案】D【解析】欧式期权，指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权（即行使买入或卖岀标的资产的权利），既不能提前也不能推迟。如果买方要提

16、前执行权利，期权卖出者可以拒绝履约；如果推迟，期权则将被作废。12. 单选题某合伙型股权投资基金从事的下述活动中符合法律法规及中国证券投资基金业协会自律规则的是（ ）。问题1选项A.基金完成备案前，不得以现金管理为目的购买国债B.在合伙协议中明确基金的投资标的为不低于80%未上市企业的股权、不高于20%的AAA级公司债券C.基金未进行托管，并通过设立一个特殊目的载体投资于某拟在海外上市的医药公司D.基金投资某保理资产的收益权【答案】B【解析】C项错误，私募投资基金通过公司、合伙企业等特殊目的载体间接投资底层资产的，应当由依法设立并取得基金托管资格的托管人托管。在合伙协议中明确基金的投资标的为不

17、低于80%未上市企业的股权、不高于20%的AAA级公司债券，符合要求，B项正确。A项错误，私募投资基金完成备案前，可以以现金管理为目的，投资于银行活期存款、国债、中央银行票据、货币市场基金等中国证监会认可的现金管理工具。D项错误，投向保理资产、融资租赁资产、典当资产等私募基金登记备案相关问题解答（七）所提及的与私募投资基金相冲突业务的资产、股权或其收（受）益权不属于私募投资基金备案范围。13. 单选题股权投资基金信息披露义务人包括（ ）。.基金管理人.基金托管人.基金执行事务合伙人.基金投资人问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】A【解析】股权投资基金的信息披露，是指相关信息披露义务人按照

18、法律法规、自律规则的规定与基金合同的约定，在基金募集、投资、运营等一系列环节中，向基金投资者进行的信息披露行为。信息披露义务人，是指股权投资基金管理人、股权投资基金托管人，以及法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的负有信息披露义务的法人和其他组织。14. 单选题关于回售权条款的主要功能，以下表述错误的是（ ）。问题1选项A.通过行使回售权达到估值调整的目的B.在约定的触发条件发生时，使股权投资基金获得畅通的退出渠道C.在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定流动性D.在约定的触发条件发生时，保证股权投资基金没有投资风险【答案】D【解析】回售权是指满足协议约定的特

19、定触发条件时，股权投资基金有权将其持有的全部或部分目标公司股权以约定的价格卖给目标公司创始股东或创始股东指定的其他相关利益方。对股权投资基金来说，回售权条款主要的两个功能：一是，通过行使回售权达到估值调整的目的；二是，回售权条款也是在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定流动性，并得以获得畅通的退出渠道的重要手段。D项在约定的触发条件发生时，保证股权投资基金没有投资风险的说法错误。15. 单选题关于经纪人和做市商的特点，以下表述正确的是（ ）。问题1选项A.经纪人是指令驱动市场上的流动性提供者，做市商是报价驱动市场上的流动性提供者B.经纪人可以充当做市商的角色，但做市商不能充当经

20、纪人的角色C.经纪人的利润主要来自于证券买卖差价，做市商的利润主要来自于做市商的佣金D.经纪人是指令驱动市场上的买卖指令执行者，做市商是报价驱动市场上的流动性维持者【答案】D【解析】做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易；经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中，AB错误，两者的市场角色不同。此外，两者的利润来源不同做市商的利润主要来自于证券买卖差价，经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金，C错误；对市场流动性的贡献不同在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者，而在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的

21、，经纪人只是执行这些指令，D正确。16. 单选题评价企业盈利能力的比率有很多除了资产收益率和净资产收益率之外，最常用的还有（ ）。问题1选项A.存货周转率B.销售利润率（ROS）C.流动比率D.资产负债率【答案】B【解析】评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。17. 单选题X药业公司处于高速成长阶段，甲基金拟对X药业公司进行B轮投资，甲基金的业务尽职调查工作应重点关注的事项有（ ）。.公司管理团队.公司已上市产品和储备产品.公司的市场环境及发展战略.公司的会计政策.公司的历史沿革问题问题1选项A.、B.、C.、D.

22、、【答案】C【解析】不同企业类型及所处发展阶段的目标公司调查内容的侧重点也不同。对于处于相对较早发展阶段的创业企业，业务尽职调查的重点是管理团队和产品服务部分。对于处于扩张期的企业，管理团队也是尽职调查重点关注的事项，对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度相对早期企业要更高一些；、正确。对于成熟阶段的企业，尽职调查问题则更为广泛，管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略乃至风险分析都是需要考察的部分。财务尽职调查需要重点关注会计政策与会计估计、财务报告及相关财务资料、财务比率分析和纳税分析。18. 单选题股权投资基金A、股权投资基金B分别持有目标公司甲的股份10%和15%，其余股份均

23、为公司创始人持有。目标公司甲拟通过增发500股融资1000万元用于拓展线下直营店。股权投资基金C有意向认购，创始人及股权投资基金B表示放弃优先认购权，股权投资基金A行使优先认购权，则股权投资基金C可以认购的股份数量以及对应的投资额分别为（ ）。问题1选项A.450股，900万元B.375股，750万元C.225股，450万元D.400股，800万元【答案】A【解析】优先认购权（Right of First Offer），是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。股权投资基金A行使优先认购权，认购500*10%=50股，则股权投资基金C

24、可以认购的股份数量为500-50=450股，投资额为450*（1000/50）=900万元。19. 单选题契约型私募基金合同的必备条款不包括（ ）。问题1选项A.私募基金的财产B.私募基金的费用和税收C.私募基金的募集D.入股、退股和转让【答案】D【解析】契约型私募基金合同的必备条款应包括：声明与承诺；私募基金的基本情况；私募基金的募集（C选项正确）；私募基金的成立与备案；私募基金的申购、赎回与转让；当事人及权利义务；私募基金份额持有人大会及日常机构；私募基金份额的登记；私募基金的投资；私募基金的财产（A选项正确）；交易及清算交收安排；私募基金资产的估值和会计核算；私募基金的费用与税收（B选项

25、正确）；私募基金的收益分配；信息披露与报告；风险揭示；基金合同的效力、变更、解除和终止；私募基金的清算；违约责任；争议的处理；其他事项。不包括D选项，入股、退股及转让是属于公司型基金里面公司章程包含的内容。20. 单选题对于尚在积极开拓市场的成长型被投企业，股权投资基金对其经营指标的监控应侧重于成长指标，成长指标不包括（ ）问题1选项A.新市场进入B.网点建设C.市场占有率D.销售额增长【答案】C【解析】本题考查经营指标中的监控侧重点。依据被投资企业自身经营情况，其经营指标监控侧重点也有所不同。例如，对于业务和市场已经相对成熟稳定的企业，侧重于业绩指标，如收入、净利润、市场占有率等；对于尚在积极开拓市场的成长型企业，侧重于成长指标，如网点建设、新市场进入、销售额增长等。