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1、书山有路勤为径，学海无涯苦作舟！ 住在富人区的她职业考证-金融-期货从业资格考试易错、难点名师剖析押密卷（附带答案详解）一.综合题(共10题)1.判断题情景分析是在多种风险因子同时发生特定变化的假设下，对正常情况下金融机构所承受的市场风险进行分析的。问题1选项A.对B.错【答案】A【解析】情景分析是指假设多种风险因子同时发生特定变化的不同情景，计算这些特定 情境下的可能结果，分析正常情况下金融机构所承受的市场风险。2.判断题采购经理人指数以百分比表示，常以30%作为经济强弱的分界点。问题1选项A.对B.错【答案】B【解析】采购经理人指数以百分比表示，常以50%作为经济强弱的分界点：当指数高于
2、50%时，被解释为经济扩张的讯号；当指数低于50%，尤其是接近40%时，则有经济萧条的倾向。3.不定项选择题某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为2830点和2870点，则其平仓盈亏（逐日盯市）为（）元。（不计交易手续费等费用）问题1选项A.盈利10000B.盈利90000C.亏损90000D.盈利30000【答案】D【解析】平仓盈亏（逐日盯市）=平当日仓盈亏+平历史仓盈亏；其中，平当日仓
3、盈亏=（卖出成交价-买入成交价）合约乘数平仓手数；平历史仓盈亏=（卖出成交价-上日结算价）合约乘数平仓手数+（上日结算价-买入成交价）合约乘数平仓手数。根据上述公式计算得到：平当日仓盈亏=（2850-2870）30010+（2830-2800）30010=30000（元）；上一交易日该投资者没有持仓，平历史仓盈亏为0。所以，平仓盈亏（逐日盯市）为30000元。故正确答案选D。4.单选题11月初，中国某大豆进口商与美国某贸易商签订大豆进口合同，双方商定采用基差定价交易模式。经买卖双方谈判协商，最终敲定的FOB升贴水报价为110美分/蒲式耳，并敲定美湾到中国的巴拿马型船的大洋运费为73. 48美元
4、/吨，约合200美分/蒲式耳，中国进口商务必于12月5日前完成点价，中国大豆进口商最终点价确 定的CBOT大豆1月期货合约价格平均为860美分/蒲式耳，那么，根据基差定价交易公式，到达中国港口的大豆到岸（CNF）价为（ ）美分/蒲式耳。问题1选项A.960B.1050C.1160D.1170【答案】D【解析】美国贸易商向国外出口大豆时，大多采用以下基差定价模式：大豆出口价格= 交货期内任意一个交易日CBOT大豆近月合约期货价格+ CNF升贴水价格；CNF升贴水= FOB升贴水+运费。因此大豆到岸价=860 + 110 +200 = 1170 （美分/蒲式耳）。5.多选题国内某企业进口巴西铁矿石
5、，约定 4 个月后以美元结算。为防范外汇波动风险，该企业宜采用的策略是（ ）。问题1选项A.卖出人民币期货B.买入人民币期货C.买入人民币看涨期权D.买入人民币看跌期权【答案】A;D【解析】企业购买跌矿石，需要在4 个月后支出人民币买入美元然后买铁矿石。主要的风险是人民币对美元贬值从而导致未来的人民币支出上升。所以需要卖出人民币期货规避其贬值风险，或者买人民币看跌期权。6.多选题根据期货市场客户开户管理规定，（）依法对期货市场客户开户实行自律管理。问题1选项A.期货交易所B.中国期货保证金监控中心C.中国期货业协会D.中国证监会派出机构【答案】A;C【解析】中国期货业协会、期货交易所依法对期货
6、市场客户开户实行自律管理。故正确答案选AC。B选项中国期货保证金监控中心是期货保证金安全存管机构，是非营利性公司制法人；D选项中国证监会派出机构受中国证监会垂直领导，依法以自己的名义履行监管职责，负责辖区内的一线监管工作。7.判断题程序化交易模型设计者既可以选择软件公司提供的第三方平台，也可以独自开发自己专用的交易平台。问题1选项A.对B.错【答案】A【解析】交易模型的设计构建者既可以选择软件公司提供的第三方平台，也可以独自开发自己专用的交易平台。前者的好处是前期工作简单，成本低，不足是模型的安全性以及成交速度有可能受影响；后者的优点是模型保密性好，成交速度可能比较快，不足之处是需要投入大量人
7、力物力进行研发和平台维护。8.单选题某日，我国某月份铜期货合约的结算价为59970元/吨，收盘价为59980元/吨，若每日价格最大波动限制为4%，铜的最小变动价为10元/吨，同一交割日（）元/吨为无效报价。问题1选项A.62380B.58780C.61160D.58790【答案】A【解析】有效报价应介于59970（14%）57571.2（元/吨）和59970（1+4%）62368.8（元/吨）之间，只有A选项不在区间内，所以正确的答案选A。BCD不符合题意。9.单选题当前，中证500指数涨幅较上证50指数大，银行间市场的同业拆借利率和回购利率逐步走高。则可以推测当前市场状况是（ ）。问题1选项
8、A.经济复苏、货币政策宽松B.经济繁荣、货币政策从紧C.经济衰退、货币政策宽松D.经济滞涨、货币政策从紧【答案】B【解析】经济繁荣时，市场风险偏好强，喜欢成长型股票；利率上升代表货币政策从紧。10.不定项选择题某期货公司在开展期货投资咨询业务过程中，为降低经营成本，决定投资咨询业务由公司总部研发部门负责。为加大投资咨询业务开发力度，培养投资咨询方面的专业人才。公司还鼓励交易，结算等其他部门工作人员在完成本职工作的前提下，以公司名义或者个人名义兼职从事投资咨询业务。根据期货公司期货投资咨询业务试行办法，下列表述正确的是（）。问题1选项A.公司行为符合期货公司期货投资咨询业务试行办法的规定B.公司
9、交易、结算等业务人员兼职从事期货投资咨询业务是错误的。期货投资咨询业务人员应当与这些业务人员岗位独立，权责分离C.公司员工以个人名义从事投资咨询业务是错误的。期货投资咨询业务人员应当以期货公司名义开展期货投资咨询业务活动D.公司决定将期货投资咨询业务由公司总部研发部负责是错误的。期货公司总部应当设立独立的部门，对期货投资咨询业务实现统一管理【答案】B;C;D【解析】期货公司总部应当设立独立的部门，对期货投资咨询业务实行统一管理（D选项正确）。期货公司营业部应当在公司总部的统一管理下对外提供期货投资咨询服务。期货投资咨询业务人员应当以期货公司名义开展期货投资咨询业务活动，不得以个人名义为客户提供期货投资咨询服务（A选项错误，C选项正确）。期货投资咨询业务人员应当与交易、结算、风险控制、财务、技术等业务人员岗位独立，职责分离（B选项正确）。考查的是独立性原则，正确答案选BCD，A选项错误。
职业考证-金融-期货从业资格考试易错、难点名师剖析押密卷13（附带答案详解）
