智慧灯杆项目工程招标投标管理分析（参考）

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1、泓域/智慧灯杆项目工程招标投标管理分析智慧灯杆项目工程招标投标管理分析目录一、 招标投标管理的基本原则3二、 招标投标管理的法律依据4三、 货物招标的特别规定7四、 货物招标应遵循的原则13五、 产业环境分析14六、 必要性分析16七、 公司概况16公司合并资产负债表主要数据17公司合并利润表主要数据17八、 项目进度计划18项目实施进度计划一览表18九、 项目投资计划20建设投资估算表21建设期利息估算表22流动资金估算表24总投资及构成一览表25项目投资计划与资金筹措一览表26十、 经济效益及财务分析27营业收入、税金及附加和增值税估算表28综合总成本费用估算表29利润及利润分配表31项目

2、投资现金流量表33借款还本付息计划表35一、 招标投标管理的基本原则公开原则即“信息透明”，就是要求工程项目招标投标具有高的透明度，招标程序、投标人的资格条件、评标标准、评标结果、中标结果等信息都要公开，使每一个投标人及时获得有关信息，从而平等地参与投标竞争，依法维护自身的合法权益。此外，将招标投标活动置于公开透明的环境中，也为当事人和社会公众的监督提供了基础条件。公平原则即“机会均等”，就是要求给予所有投标人平等的机会，使其享有同等的权利，并履行相应的义务，不歧视或者排斥任何一个投标人。公正原则即“程序规范、标准统一”，就是要求所有招标投标活动必须按照规定的时间和程序进行，对所有投标人一视同

3、仁，按照事先公布的标准公正地选择中标人。诚实信用原则即“诚信原则”，就是要求招标投标当事人以诚实、守信的态度行使权利、履行义务，以维持招标投标双方的利益平衡，以及自身利益与社会利益的平衡。二、 招标投标管理的法律依据1999年8月30日，九届全国人大常委会第十一次会议审议通过了中华人民共和国招标投标法（以下简称招标投标法），于2000年1月1日起施行，2017年12月27日第十二届全国人大常委会第三十一次会议进行了修正。2011年11月30日，国务院第183次常务会议审议通过了中华人民共和国招标投标法实施条例（以下简称招标投标法实施条例），于2012年2月1日起施行，根据2017年3月1日国务

4、院关于修改和废止部分行政法规的决定第一次修订，根据2018年3月19日国务院令第698号国务院关于修改和废止部分行政法规的决定第二次修订。(一）招标投标法立法目的招标投标立法的根本目的，是维护市场平等竞争秩序，完善社会主义市场经济体制。从这个根本目的出发，招标投标法的直接立法目的主要包括：规范招标投标活动，保障投资资金有效使用，提高经济效益，保证工程项目质量和安全，保护国家利益、社会公共利益和招标投标活动当事人的合法权益。适用对象招标投标法的适用对象是工程建设项目的招标投标活动。工程建设项目是指工程以及与工程建设有关的货物、服务。其中，工程指建设工程，包括建筑物和构筑物的新建、改建、扩建及其相

5、关的装修、拆除、修缮等；与工程建设有关的货物，指构成工程不可分割的组成部分，且为实现工程基本功能所必需的设备、材料等；与工程建设有关的服务，指为完成工程所需的勘察、设计、监理等服务。招标投标法既对招标、投标、开标、评标、中标等各个环节的活动进行了规范，也是有关行政监督部门对招标投标活动实施监督的法律依据。适用范围招标投标法适用于在中华人民共和国境内进行的一切招标投标活动。也就是说，凡是在中国境内进行的工程项目招标投标活动，不论招标主体的性质、招标项目的资金来源、招标项目的性质如何，无论是否属于依法必须进行招标的项目，都要遵守招标投标法的有关规定。(二）招标投标法实施条例立法目的招标投标法颁布实

6、施以来，我国招投标事业取得了长足发展。但是，招投标领域还存在着围标串标、弄虚作假、排斥限制潜在投标人、评标行为不公正、非法干预招投标活动等突出问题。这些问题如果不能得到有效解决，将从根本上破坏招投标制度的竞争择优功能。为了解决这些问题，推动招投标市场健康规范发展，根据招标投标法，制订了招标投标法实施条例。主要内容招标投标法实施条例共七章，八十四条，主要从五个方面做了规定。(1)细化标准。细化了违法行为的认定标准，列举了近八十种违法行为的表现形式，为有效查处相关违法行为提供了明确依据。(2)严格程序。规定了资格预审程序、两阶段招标程序、评标程序，以及投诉处理程序，有利于从源头上防止排斥限制潜在投

7、标人，提高评标行为的客观公正性，及时有效地解决纠纷。(3)加强监督。加强当事人相互之间的监督，规定投标人对资格预审文件、招标文件以及评标结果有不同意见的，应当先向招标人提出异议。加强社会监督，规定了中标候选人公示制度、招投标违法行为公告制度，以及行业自律制度。加强行政监督，规定行政监督部门在处理投诉时，有权查阅复制有关文件资料，调查有关情况，必要时可以责令暂停招投标活动。(4)强化责任。对上位法只有规范性要求而无法律责任的违法行为，以及实践中新出现的违法行为，补充规定了法律责任，有利于解决责任约束不到位问题。(5)制度创新。进行了制度创新，包括明确县级以上地方人民政府可以对招投标行政监督职责分

8、工作出不同规定，设区的市级以上地方人民政府可以建立统一规范的招投标交易场所，国家鼓励推行电子招投标，实行标准招标文件制度，以及综合评标专家库制度和信用制度三、 货物招标的特别规定(一）招标主体工程项目货物招标投标活动，依法由招标人负责。工程项目招标人对项目实行总承包招标时，未包括在总承包范围内的货物属于依法必须进行招标的项目范围且达到国家规定规模标准的，应当由工程项目招标人依法组织招标；以暂估价形式包括在总承包范围内的货物属于依法必须进行招标的项目范围且达到国家规定规模标准的，应当依法组织招标。实践中暂估价货物招标相对成熟的做法主要有三种：一是工程项目招标人和总承包中标人共同招标；二是工程项目

9、招标人负责招标，给予总承包中标人参与权和知情权；三是总承包中标人负责招标，给予工程项目招标人参与权和决策权。合同双方当事人的风险和责任承担由合同约定。(二）招标条件依法必须招标的工程项目，应当具备下列条件才能进行货物招标：招标人已经依法成立；按照国家有关规定应当履行项目审批、核准或者备案手续的，已经审批、核准或者备案；有相应资金或者资金来源已经落实；能够提出货物的使用与技术要求。(三）招标文件主要内容工程项目货物招标文件一般包括下列内容：招标公告或者投标邀请书；投标人须知；投标文件格式；技术规格、参数及其他要求；评标标准和方法；合同主要条款。招标文件的实质性要求招标人应当在招标文件中规定实质性

10、要求和条件，说明不满足其中任何一项实质性要求和条件的投标将被拒绝，并用醒目的方式标明；没有标明的要求和条件在评标时不得作为实质性要求和条件。对于非实质性要求和条件，应规定允许偏差的最大范围、最高项数，以及对这些偏差进行调整的方法。国家对招标货物的技术、标准、质量等有规定的，招标人应当按照其规定在招标文件中提出相应要求。标包划分和分包招标货物需要划分标包的，招标人应合理划分标包，确定各标包的交货期，并在招标文件中如实载明。招标人不得以不合理的标包限制或者排斥潜在投标人或者投标人。依法必须进行招标的项目的招标人不得利用标包划分规避招标。招标人允许中标人对非主体货物进行分包的，应当在招标文件中载明。

11、主要设备、材料或者供货合同的主要部分不得要求或者允许分包。除招标文件要求不得改变标准货物的供应商外，中标人经招标人同意改变标准货物的供应商的，不应视为转包和违法分包。招标文件技术要求技术规格要求招标文件中的技术规格、参数及其他要求部分应详细说明拟采购的货物设计意图、标准规范、特殊功能要求，以及应注意的事项。如设备采购，要说明用途、性能、大小、材质、结构、操作条件、辅件、维护要求等，都要提供详细的技术数据。招标文件规定的各项技术规格应当符合国家技术法规的规定，不得要求或标明某一特定的专利技术、商标、名称、设计、原产地或供应者等，不得含有倾向或者排斥潜在投标人的其他内容。如果必须引用某一供应者的技

12、术规格才能准确或清楚地说明拟招标货物的技术规格时，则应当在参照后面加上“或相当于”的字样。图纸图纸是重要技术性文件，招标文件中必须提供设备、材料等详细的、齐全的图纸，其中包括总图、制造详图、安装图、备品备件图以及相关技术文件等。评标方法对于技术简单或技术规格、性能、制作工艺要求统一的货物，一般采用经评审的最低投标价法进行评标，但最低投标价不得低于成本；对于技术复杂或技术规格、性能、制作工艺要求难以统一的货物，一般采用综合评估法进行评标。(四）投标人投标人是响应招标、参加投标竞争的法人或者其他组织。法定代表人为同一个人的两个及两个以上法人，母公司、全资子公司及其控股公司，都不得在同一货物招标中同

13、时投标。一个制造商对同一品牌同一型号的货物，仅能委托一个代理商参加投标。违法上述规定的，相关投标均无效。(五）投标文件投标人应当按照招标文件的要求编制投标文件。投标文件应当对招标文件提出的实质性要求和条件作出响应。工程项目货物投标文件一般包括下列内容：投标函；投标一览表；对技术性能参数的详细描述；商务和技术偏差表；投标保证金；有关资格证明文件；招标文件要求的其他内容。投标人根据招标文件载明的货物实际情况，拟在中标后将供货合同中的非主要部分进行分包的，应当在投标文件中载明。(六）签订合同招标人不得向中标人提出压低报价、增加配件或者售后服务量以及其他超出招标文件规定的违背中标人意愿的要求，以此作为

14、发出中标通知书和签订合同的条件。招标人和中标人应当在投标有效期内并在自中标通知书发出之日起30日内，按照招标文件和中标人的投标文件订立书面合同。招标人和中标人不得再行订立背离合同实质性内容的其他协议。货物合同与工程合同相比，除了在双方的权利和义务、违约索赔等内容类似以外，还有其特殊内容，如产品检验、测试方法与时间，产品的包装要求，运输工具和运输方式，驻厂催交人员和监造人员的工作生活条件等等，这些都要在合同中明确约定。根据众多货物的不同特点，可采取多种方式签订合同。对于重要的设备，最好与一个总厂厂商签订合同，不要分散签订，这样有利于管理。对于长时间使用的大宗材料，最好能与几家供货厂商签订连续供货

15、和定期结算的供货合同，以防止独家供货时，厂商一旦出现问题会造成延期供货。对于零星物资供应也要引起足够重视。施工现场常因某些零星的少量物资短缺而不得不临时局部停工，这将会打乱整个施工计划。在执行订货合同过程中，咨询工程师要密切注意合同履行进展情况，及时做出调整和补充定货。一个大型工程项目的货物供应可能要签订数十个采购合同，其中总有某些合同由于各种原因可能造成延误、变更，甚至违约、终止等，发现这类情况，采购组织应及时作出反应，采取补救措施。必须审批的工程项目，货物合同价格应当控制在批准的投资概算范围内；确需超出范围的，应当在中标合同签订前，报原项目审批部门审查同意。项目审批部门应当根据招标的实际情

16、况，及时作出批准或者不予批准的决定；项目审批部门不予批准的，招标人应当自行平衡超出的概算。四、 货物招标应遵循的原则工程项目货物招标投标活动除应遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则外，还应遵守下列原则：（1)质量保证原则。招标采购的货物必须保证质量，必须符合设计文件和合同文件对货物的技术性能方面的要求。（2)安全保证原则。招标采购的货物必须安全，在运输、安装、调试和使用过程中，要保证人身和财产的绝对安全。（3）进度保证原则。招标采购的货物必须按期到货，保证与工程项目相关各方面的进度要求一致，不因货物供应进度产生问题，而影响工程总进度，使项目拖期。（4）经济原则。在保证货物质量前提下，货物必须遵

17、守低成本、低价格、使用时低消耗的原则，每种货物的购置费用，原则上不应超过计划安排的投资额。（5）国产化原则。货物采购要立足国内，除个别关键设备国内无法生产以外，凡是国内能生产的，且能保证质量的，原则上就不应再到国外采购。五、 产业环境分析建设高质高效、持续发展的经济发展强市。经济保持平稳较快增长，产业结构优化升级，实体经济不断壮大，质量效益明显提高。创新驱动成为经济社会发展的主要动力，科技创新能力明显增强。区域协同发展取得明显成效，开放型经济达到新水平。产业强市成效显著，项目建设鳞次栉比，传统产业优化升级，新兴产业蓬勃兴起，现代农业和服务业迅猛发展、蒸蒸日上，市域综合经济实力和影响力迈上新台阶

18、。建设生态良好、环境优美的秀美生态城市。城镇化进程进一步加快，中心城区综合服务功能大幅提升，中小城市和特色小城镇格局基本形成，城镇化率达到60%以上。生态文明建设加快推进，具备条件的农村基本建成美丽乡村。节约型社会、循环经济深入发展，主要污染物减排如期实现省下达目标任务，森林覆盖率大幅提升，环境质量明显改善，经济、人口与资源环境相协调的发展格局初步形成。路灯照明是城市的重要公共设施，随着科技的发展，智慧灯杆逐渐代替传统路灯在市面上得到应用。与传统路灯不同，智慧灯杆是一个整合了监控设备、5G微基站、LED照明、显示设备等多种硬件设施的集成化系统设备，可以通过大数据交互、云计算等技术，来实现智能照

19、明、安全预警、信息发布等一系列功能。近年来，我国智慧灯杆市场已取得了初步发展。从建设规模来看，我国智慧灯杆建设规模从2014年的500根发展到2018年，已经增长至6600根以上，与上一年3500根的建设规模相比，增长率达到88.5%，预测发展到2020年，我国智慧灯杆建设规模将有望突破25000根；从市场规模来看，我国智慧灯杆市场规模从2016年的5亿元发展到2018年已经增长至10亿元以上，未来仍有十分强劲的增长势头。可以看出，我国智慧灯杆市场发展持续向好。现阶段，我国“智慧灯杆”建设已经受到了全国各级政府的高度关注，各大城市都相继开展了智慧灯杆的试点工作，也逐渐加大了对智慧灯杆项目的投资

20、力度。2019年4月，在成都市双流区智慧城市(智慧路灯)建设项目特许经营权及投资建设招标项目中，就有涉及到智慧路灯的改造数量。因此，随着政府对智慧城市项目的持续推进，我国智慧灯杆市场未来发展潜力巨大。然而，虽然我国智慧灯杆行业未来发展前景大好，但由于市场发展起步相对较晚，全国各地的智慧灯杆项目多处于试点示范阶段，同时行业也缺乏统一的质量标准，导致国内产品质量参差不齐；另外，我国有关智慧灯杆的相关法律法规仍不够完善，缺少相应的国家政策和行业标准。这些都导致了国内多数智慧灯杆制造企业无法对智慧灯杆产品进行大规模的推广，因此，未来我国智慧灯杆市场仍有很长的路要走。六、 必要性分析1、提升公司核心竞争

21、力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。七、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xxx投资管理公司2、法定代表人：毛xx3、注册资本：590万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2011-3-247、营业期限：2011-3-24至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表

22、主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额3439.512751.612579.63负债总额1273.611018.89955.21股东权益合计2165.901732.721624.43公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入12380.899904.719285.67营业利润2122.181697.741591.63利润总额1974.151579.321480.61净利润1480.611154.881066.04归属于母公司所有者的净利润1480.611154.881066.04八、 项目进度计划（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工

23、作情况，xxx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营（二）项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高

24、、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。九、 项目投资计划（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建

25、设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资8554.53万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计7591.40万元。1、建筑工程费

26、估算根据估算，本期项目建筑工程费为3257.91万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为4125.54万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为207.95万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为788.18万元。（五）预备费本期项目预备费为174.95万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用3257.914125.54207.957591.401.1建筑工程

27、费3257.913257.911.2设备购置费4125.544125.541.3安装工程费207.95207.952其他费用788.18788.182.1土地出让金294.32294.323预备费174.95174.953.1基本预备费78.1778.173.2涨价预备费96.7896.784投资合计8554.53（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款4395.89万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息215.40万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息215.4053.85161.551.1.1期初借款余额2197

28、.9451.1.2当期借款4395.892197.952197.951.1.3当期应计利息215.4053.85161.551.1.4期末借款余额2197.9454395.891.2其他融资费用1.3小计215.4053.85161.552债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计215.4053.85161.55（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动

29、资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2053.76万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0010545.0511951.0514060.061.1应收账款0.004745.275377.986327.031.2存货0.003690.774182.874921.021.2.1原辅材料0.001107.231254.861476.311.2.2燃料动力0.0055.3662.7573.821.2.3在产品0.001697.75

30、1924.122263.671.2.4产成品0.00830.42941.151107.231.3现金0.00843.60956.081124.801.4预付账款0.001265.411434.131687.212流动负债0.009004.7210205.3512006.302.1应付账款0.003241.703673.934322.272.2预收账款0.005763.026531.437684.033流动资金0.001540.321745.702053.764流动资金增加0.001540.32205.38308.065铺底流动资金0.003163.523585.324218.02（八）项目总投

31、资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资10823.69万元，其中：建设投资8554.53万元，占项目总投资的79.04%；建设期利息215.40万元，占项目总投资的1.99%；流动资金2053.76万元，占项目总投资的18.97%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资10823.69100.00%1.1建设投资8554.5379.04%1.1.1工程费用7591.4070.14%1.1.1.1建筑工程费3257.9130.10%1.1.1.2设备购置费4125.5438.12%1.1.1.3安装工程费207.951.92%1.1

32、.2工程建设其他费用788.187.28%1.1.2.1土地出让金294.322.72%1.1.2.2其他前期费用493.864.56%1.2.3预备费174.951.62%1.2.3.1基本预备费78.170.72%1.2.3.2涨价预备费96.780.89%1.2建设期利息215.401.99%1.3流动资金2053.7618.97%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资10823.69万元，其中申请银行长期贷款4395.89万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资10823.69100.00%1.1建设投资8554.5379.0

33、4%1.2建设期利息215.401.99%1.3流动资金2053.7618.97%2资金筹措10823.69100.00%2.1项目资本金6427.8059.39%2.1.1用于建设投资4158.6438.42%2.1.2用于建设期利息215.401.99%2.1.3用于流动资金2053.7618.97%2.2债务资金4395.8940.61%2.2.1用于建设投资4395.8940.61%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、 经济效益及财务分析（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对

34、价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入19900.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0014925.0016915.0019900.002增值税0.00739.72838.35861.662.1

35、销项税0.001940.252198.952587.002.2进项税0.001200.531360.601725.343税金及附加0.0088.76100.60103.403.1城建税0.0051.7858.6860.323.2教育费附加0.0022.1925.1525.853.3地方教育附加0.0014.7916.7717.23（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=861.66万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费

36、、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用15778.95万元，其中：可变成本13009.16万元，固定成本2769.79万元。达产年项目经营成本15086.46万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.009234.8210466.1312313.092工资及福利费0.

37、00696.07696.07696.073修理费0.00300.91300.91300.914其他费用0.001776.391776.391776.394.1其他制造费用0.00142.49142.49142.494.2其他管理费用0.00130.70130.70130.704.3其他营业费用0.001503.201503.201503.205经营成本0.0012008.1913239.5015086.466折旧费0.00471.20471.20471.207摊销费0.005.895.895.898利息支出0.00215.40215.40215.409总成本费用0.0012700.681393

38、1.9915778.959.1其中：固定成本0.002769.792769.792769.799.2可变成本0.009930.8911162.2013009.16（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加103.40万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=4017.65（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4017.6

39、525.00%=1004.41（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额4017.65万元，缴纳企业所得税1004.41万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=4017.65-1004.41=3013.24（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0014925.0016915.0019900.002税金及附加0.0088.76100.60103.403总成本费用0.0012700.6813931.9915778.954利润总额0.002135.562882.414017.655应纳所得税额0.002135.5

40、62882.414017.656所得税0.00533.89720.601004.417净利润0.001601.672161.813013.248期初未分配利润0.000.001441.503242.989可供分配的利润0.001601.673603.316256.2210法定盈余公积金0.00160.17360.33625.6211可供分配的利润0.001441.503242.985630.6012未分配利润0.001441.503242.985630.6013息税前利润0.002884.853818.415237.46（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在

41、整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=21.39%。本期项目投资财务内部收益率21.39%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=3496.83（万元）。以上计算结果表明，财务净现值3496.83万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净

42、收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.89年。本期项目全部投资回收期5.89年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0014925.0016915.0019900.001.1营业收入0.000.0014925.0016915.0019

43、900.002现金流出4277.274277.2713637.2713545.4817038.242.1建设投资4277.274277.272.2流动资金0.001540.32205.381848.382.3经营成本0.0012008.1913239.5015086.462.4税金及附加0.0088.76100.60103.403所得税前净现金流量-4277.27-4277.271287.733369.522861.764累计所得税前净现金流量-4277.27-8554.54-7266.81-3897.29-1035.535调整所得税0.00721.21954.601309.376所得税后净现

44、金流量-4277.27-4277.27753.842648.921857.357累计所得税后净现金流量-4277.27-8554.54-7800.70-5151.78-3294.43计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：29.03%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：21.39%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：7197.07万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：3496.83万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.22年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.89年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资

45、借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为24.32。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD

46、）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为21.87。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额2197.9454395.894395.894395.891.2当期还本付息53.85376.95215.40215.40215.401.2.1还本1.2.2付息53.85376.95215.40215.40215.401.3期末借款余额2197.9454395.894395.894395.894395.892利息备付率24.323偿债备付率21.87（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入19900.00万元，综合总成本费用15778.95万元，税金及附加103.40万元，净利润3013.24万元，财务内部收益率21.39%，财务净现值3496.83万元，全部投资回收期5.89年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。