丰乐种业财务分析报告

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1、 . . . 丰乐种业 - 简介丰乐种业丰乐种业是中国种业第一股,现资产规模6.8亿元,拥有全资、控股、参股子公司 31家,159家连锁经营店,成为集科研、生产、加工、经营、贸易为一体,跨地区、跨行业的现代种子企业集团,并逐步涉足现代生物技术和资本投资领域。其生产基地分布全国13个省,达10万亩,年良种生产量500多万公斤、经营量 1000万公斤以上, 经营品种300多个,其拳头产品西甜瓜种子国市场占有率40以上。而30 年前的今天,丰乐种业的前身种子管理站,是一个靠国家无偿拔款6.8 万元建立的种子站。6.8万至6.8亿,丰乐种业的资产规模增长了10000倍, 创造了中国企业发展史上的一个神

2、话,也创造了一个丰乐奇迹。丰乐种业 - 历史沿革第五届种子双交会于200年10月21在隆重开幕,大会在展示成果、交流信息的同时,还进行了种业信息发布、种业专家专题报告、企业合作交流等活动。1971年成立。1984年更名为市种子公司,属于市农林局。1985局种子公司首次试制杂交西瓜种子成功,质量达到国际标准。1987年种子公司使用丰乐牌注册商标,并以领先的技术、质量和精美的包装为突破口,一举打开国市场,形成拳头产品。1987年,种子公司自筹资金200万元在国同行业中率先成立良种试验站,后由市科委批准更名为种苗研究所。同年,又牵头组建沪浙皖西瓜种子产销联合体,形成国最大的西瓜种子销售网络。1990

3、年,种子公司投资兴建丰乐农化厂。该厂是经省政府报请国务院开发办批准建立的省科技扶贫化新产品定点厂,化学工业部农药定点生产企业。1992年,种子公司与长海合资成立丰乐种子,生产多种规格彩罐、纸箱等包装材料,建立了种子工程配套服务体系。1994年,种子公司参加了在泰国召开的亚太地区种子协会首次会议,成为协会首届会员。1996年,种子公司先后合资组建丰乐种子、丰乐农业开发和萧县丰乐辣椒种子等控股公司,同年又牵头组建长江杂交水稻种子产销联合体,成为跨地区、跨行业、集科工贸于一体,综合实力较强的现代种子企业。1997年1月27日,省人民政府皖政秘16号文同意设立丰乐种业股份。- 32 - / 32资产负

4、债表一、水平分析资产负债表水平分析表项目20XX20XX变动情况对总资产影响变动额变动%货币资金404,240,641.61612,136,853.95-207896212.3-33.96%-11.04%交易性金融资产0000.00%应收票据36,134,359.2410,511,885.9725622473.27243.75%1.36%应收账款76,999,741.7999,430,780.29-22431038.5-22.56%-1.19%预付款项59,762,681.1060,105,514.94-342833.84-0.57%-0.02%其他应收款14,345,742.0710,257

5、,886.114087855.9639.85%0.22%应收关联公司款0000.00%应收利息0000.00%应收股利2,147,514.6002147514.60.11%存货669,068,155.48545,440,122.81123628032.722.67%6.57%其中：消耗性生物资产0000.00%一年到期的非流动资产0000.00%其他流动资产3,092,093.5503092093.550.16%流动资产合计1,265,790,929.441,337,883,044.07-72092114.63-5.39%-3.83%可供出售金融资产0000.00%持有至到期投资0000.00

6、%长期应收款0000.00%长期股权投资16,428,016.5416,428,016.5400.00%0.00%投资性房地产0000.00%固定资产310,313,037.91324,119,844.24-13806806.33-4.26%-0.73%在建工程101,648,680.0756,081,655.1345567024.9481.25%2.42%工程物资0000.00%固定资产清理0000.00%生产性生物资产0000.00%油气资产0000.00%无形资产130,051,600.34131,452,257.90-1400657.56-1.07%-0.07%开发支出0000.00%

7、商誉0000.00%长期待摊费用13,305,974.8812,312,047.18993927.78.07%0.05%递延所得税资产2,706,536.314,144,138.76-1437602.45-34.69%-0.08%其他非流动资产0000.00%非流动资产合计574,453,846.05544,537,959.7529915886.35.49%1.59%资产总计1,840,244,775.491,882,421,003.82-42176228.33-2.24%-2.24%短期借款319,543,172.03304,572,095.5414971076.494.92%0.80%交易

8、性金融负债0000.00%应付票据9,530,800.0040,125,831.14-30595031.14-76.25%-1.63%应付账款122,061,377.24110,025,466.1612035911.0810.94%0.64%预收款项141,001,866.89210,592,158.88-69590291.99-33.05%-3.70%应付职工薪酬36,385,264.0332,610,536.343774727.6911.58%0.20%应交税费3,343,721.865,532,880.11-2189158.25-39.57%-0.12%应付利息786,138.871,3

9、90,789.00-604650.13-43.48%-0.03%应付股利0000.00%其他应付款40,523,564.3646,654,918.81-6131354.45-13.14%-0.33%应付关联公司款0000.00%一年到期的非流动负债0000.00%其他流动负债0000.00%流动负债合计673,175,905.28751,504,675.98-78328770.7-10.42%-4.16%长期借款4,149,912.114,980,282.79-830370.68-16.67%-0.04%应付债券0000.00%长期应付款0000.00%专项应付款015,344,188.58-

10、15344188.58-100.00%-0.82%预计负债0000.00%递延所得税负债0000.00%其他非流动负债10,124,220.46010124220.460.54%非流动负债合计14,274,132.5720,324,471.37-6050338.8-29.77%-0.32%负债合计687,450,037.85771,829,147.35-84379109.5-10.93%-4.48%实收资本或股本298,875,968.00298,875,968.0000.00%0.00%资本公积504,909,786.63504,909,786.6300.00%0.00%盈余公积62,640

11、,915.8453,716,336.538924579.3116.61%0.47%减：库存股0000.00%未分配利润263,465,789.37232,572,873.4630892915.9113.28%1.64%少数股东权益10,772,214.0510,886,885.61-114671.56-1.05%-0.01%外币报表折算价差0000.00%非正常经营项目收益调整0000.00%归属母公司所有者权益或股东权益1,142,022,523.591,099,704,970.8642317552.733.85%2.25%所有者权益或股东权益合计1,152,794,737.641,110,

12、591,856.4742202881.173.80%2.24%负债和所有者或股东权益合计1,840,244,775.491,882,421,003.82-42176228.33-2.24%-2.24%资产负债表水平变动情况分析评价：根据上表可以看出该公司总资产本期减少42176228.33元,减少幅度为2.24%,说明该公司今年资产规模有一定程度的下降。进一步分析可以看出： 1 流动资产本期减少72092114.63,减少幅度为5.39%,使总资产规模减少了3.83%。非流动性资产本期增加了29915886.3元,增加幅度为5.49%,使总资产规模增加了1.59%。两者合计使总资产减少4217

13、6228.33元,减少幅度为2.24%。2 本期总资产减少主要体现在流动资产的减少上。从这一点看,该公司流动性有所减弱。其减少主要体现在两个方面：一方面是货币资金减少了207896212.3元,减少幅度为33.96%,对总资产影响为-22.56%。货币资金的减少对公司偿债能力和满足企业流动性都是不利的。另一方面是应收账款减少了22431038.84元,减少幅度为22.56%,对总资产规模的影响数为-1.19%。应收账款的减少说明公司销售额有所下降。3 非流动资产的增加主要体现在两个方面。一是在建工程增加了45567024.94元,增加幅度81.25%,使总资产规模增加了2.24%。是非流动资产

14、中对总资产影响最大的项目。在建工程的增加可能会导致公司生产能力的提升,对公司长期发展有着积极影响。一方面是长期待摊费用的增加,增加额是993927.7,增长幅度为8.07%,对总资产规模的影响数为0.05%。长期待摊费用的增加可能是与由于固定资产购置引起的。二、垂直分析资产负债表垂直分析表项目20XX20XX20XX20XX变动情况%流动资产：货币资金404,240,641.61612,136,853.9521.97%32.52%-10.55%交易性金融资产000.00%0.00%0.00%应收票据36,134,359.2410,511,885.971.96%0.56%1.41%应收账款76,

15、999,741.7999,430,780.294.18%5.28%-1.10%预付款项59,762,681.1060,105,514.943.25%3.19%0.05%其他应收款14,345,742.0710,257,886.110.78%0.54%0.23%应收关联公司款000.00%0.00%0.00%应收利息000.00%0.00%0.00%应收股利2,147,514.6000.12%0.00%0.12%存货669,068,155.48545,440,122.8136.36%28.98%7.38%其中：消耗性生物资产000.00%0.00%0.00%一年到期的非流动资产000.00%0.

16、00%0.00%其他流动资产3,092,093.5500.17%0.00%0.17%流动资产合计1,265,790,929.441,337,883,044.0768.78%71.07%-2.29%非流动资产：可供出售金融资产000.00%0.00%0.00%持有至到期投资000.00%0.00%0.00%长期应收款000.00%0.00%0.00%长期股权投资16,428,016.5416,428,016.540.89%0.87%0.02%投资性房地产000.00%0.00%0.00%固定资产310,313,037.91324,119,844.2416.86%17.22%-0.36%在建工程1

17、01,648,680.0756,081,655.135.52%2.98%2.54%工程物资000.00%0.00%0.00%固定资产清理000.00%0.00%0.00%生产性生物资产000.00%0.00%0.00%油气资产000.00%0.00%0.00%无形资产130,051,600.34131,452,257.907.07%6.98%0.08%开发支出000.00%0.00%0.00%商誉000.00%0.00%0.00%长期待摊费用13,305,974.8812,312,047.180.72%0.65%0.07%递延所得税资产2,706,536.314,144,138.760.15%

18、0.22%-0.07%其他非流动资产000.00%0.00%0.00%非流动资产合计574,453,846.05544,537,959.7531.22%28.93%2.29%资产总计1,840,244,775.491,882,421,003.82100.00%100.00%0.00%流动负债：短期借款319,543,172.03304,572,095.5417.36%16.18%1.18%交易性金融负债000.00%0.00%0.00%应付票据9,530,800.0040,125,831.140.52%2.13%-1.61%应付账款122,061,377.24110,025,466.166.6

19、3%5.84%0.79%预收款项141,001,866.89210,592,158.887.66%11.19%-3.53%应付职工薪酬36,385,264.0332,610,536.341.98%1.73%0.24%应交税费3,343,721.865,532,880.110.18%0.29%-0.11%应付利息786,138.871,390,789.000.04%0.07%-0.03%应付股利000.00%0.00%0.00%其他应付款40,523,564.3646,654,918.812.20%2.48%-0.28%应付关联公司款000.00%0.00%0.00%一年到期的非流动负债000.

20、00%0.00%0.00%其他流动负债000.00%0.00%0.00%流动负债合计673,175,905.28751,504,675.9836.58%39.92%-3.34%非流动负债：长期借款4,149,912.114,980,282.790.23%0.26%-0.04%应付债券000.00%0.00%0.00%长期应付款000.00%0.00%0.00%专项应付款015,344,188.580.00%0.82%-0.82%预计负债000.00%0.00%0.00%递延所得税负债000.00%0.00%0.00%其他非流动负债10,124,220.4600.55%0.00%0.55%非流动

21、负债合计14,274,132.5720,324,471.370.78%1.08%-0.30%负债合计687,450,037.85771,829,147.3537.36%41.00%-3.65%股东权益：实收资本或股本298,875,968.00298,875,968.0016.24%15.88%0.36%资本公积504,909,786.63504,909,786.6327.44%26.82%0.61%盈余公积62,640,915.8453,716,336.533.40%2.85%0.55%减：库存股000.00%0.00%0.00%未分配利润263,465,789.37232,572,873.

22、4614.32%12.35%1.96%少数股东权益10,772,214.0510,886,885.610.59%0.58%0.01%外币报表折算价差000.00%0.00%0.00%非正常经营项目收益调整000.00%0.00%0.00%归属母公司所有者权益或股东权益1,142,022,523.591,099,704,970.8662.06%58.42%3.64%所有者权益或股东权益合计1,152,794,737.641,110,591,856.4762.64%59.00%3.65%负债和所有者或股东权益合计1,840,244,775.491,882,421,003.82100.00%100.

23、00%0.00%资产负债表结构变动情况分析评价：一、资产结构分析评价 1、从静态方面分析。企业流动资产变现能力强,其资产风险较小；流动资产变现能力较小,其资产风险较大。所以,流动资产比重较大时,企业的资产流动性强而风险小,非流动资产比重高时,企业资产弹性较差,不利于企业灵活调动资金,风险较大。公司本期流动资产比重为68.78%,非流动资产比重为31.22%。根据该公司的资产结构,我认为该公司资产的流动性较强,资产风险较小。2,、从动态方面分析。本期该公司流动资产比重下降了2.29%,非流动资产比重上升了2.29%。结合各资产项目的变动情况来看,其中货币资金的下降幅度最大,为10.55%,其他项

24、目基本没有变化,所以该公司资产结构较为稳定。、资本结构分析评价1、从静态方面看,该公司股东权益比重为62.64%,负债比重为37.36%,资产负债率还是较低,财务分析安全性相对较大。 2、从动态方面分析,该公司股东权益比重上升了3.65%,负债比重下降了3.65%,各个项目变动幅度不大,表明该公司资产结构比较稳定,财务实力有所上升。资产结构、负债结构和股东权益结构具体分析评价（一） 资产结构具体分析评价项目20XX20XX20XX%20XX%变动情况%流动资产1265790929.441337883044.0768.78%71.07%-2.29%固定资产310313037.9132411984

25、4.2416.86%17.22%-0.36%固流比率0.240.24/由上表可以看出,20XX流动资产比率为68.78%,固定资产为16.86%,固流比率0.24。20XX流动资产比率为71.07%,固定资产为17.22%,固流比率0.24。所以该公司资产结构稳定。（二） 负债结构具体分析评价项目20XX20XX20XX%20XX%流动负债合计673,175,905.28751,504,675.9899.39%99.34%长期借款4,149,912.114,980,282.790.61%0.66%负债总计677325817.4756484958.811由上表可以看出,20XX流动负债比率为99

26、.39%,长期负债比率为0.61%,20XX流动负债比率99.34%,长期负债比率为0.66%。说明该公司在使用资金时以短期资金为主,这有利于降低公司筹资成本,但同时对公司资金流动性的要求较高,要承担较大的财务压力。（三） 股东权益结构具体分析评价项目20XX20XX20XX%20XX%股本298,875,968.00298,875,968.0016%16%资本公积504,909,786.63504,909,786.6327%27%投入资本总计803785754.6803785754.644%43%盈余公积62,640,915.8453,716,336.533.40%2.85%未分配利润263

27、,465,789.37232,572,873.4614.32%12.35%少数股东权益10,772,214.0510,886,885.610.59%0.58%部形成权益总计336878919.3297176095.618.31%15.79%由上表可知,从静态看股东投入资本是该公司主要的资本来源,从动态看,20XX投入资本有所增加,但是增加幅度没有部形成权益大。这说明公司提取的盈余公积增多你,未分配利润也有所增加。利润表一、水平分析利润表水平分析会计年度20XX20XX变动增减额增减%一、营业收入1,619,745,078.951,504,448,162.45115296916.57.66%减：

28、营业成本1,287,964,894.521,114,779,262.69173185631.815.54%营业税金及附加3,347,749.4928,178,679.53-24830930.04-88.12%销售费用134,931,922.08131,585,534.043346388.042.54%管理费用108,422,225.6695,094,144.5213328081.1414.02%财务费用9,739,342.6516,051,831.29-6312488.64-39.33%资产减值损失34,323,520.8536,084,139.47-1760618.62-4.88%加：公允价

29、值变动净收益0000.00%投资收益2,147,514.6017,433,492.47-15285977.87-87.68%其中：对联营企业和合营企业的投资收益0000.00%影响营业利润的其他科目0000.00%二、营业利润43,162,938.30100,108,063.38-56945125.08-56.88%加：补贴收入0000.00%营业外收入17,326,433.049,826,424.357500008.6976.32%减：营业外支出583,906.04863,910.39-280004.35-32.41%其中：非流动资产处置净损失0000.00%加：影响利润总额的其他科目000

30、0.00%三、利润总额59,905,465.30109,070,577.34-49165112.04-45.08%减：所得税5,258,843.2419,102,926.96-13844083.72-72.47%加：影响净利润的其他科目0000.00%四、净利润54,646,622.0689,967,650.38-35321028.32-39.26%归属于母公司所有者的净利润54,761,293.6290,082,377.29-35321083.67-39.21%少数股东损益-114,671.56-114,726.9155.35-0.05%五、每股收益一基本每股收益0.180.33-0.15-

31、45.45%二稀释每股收益0.180.33-0.15-45.45%利润表水平分析：1、净利润或税后利润分析。该公司20XX实现净利润54,646,622.06元,比20XX净利润减少35321028.32元,减少率为39.26%,下降幅度较大。由上表可以看出,该公司净利润的减少主要是由于利润总额减少了49165112.04引起的,由于所得税减少13844083.72元,两者相互抵消,使净利润减少了35321028.32元。2、利润总额分析。由上表可以看出,20XX该公司利润总额减少了49165112.04元,减少幅度为45.08%,下降幅度较大,其主要原因是由于营业利润减少56945125.0

32、8元,减少幅度为56.88%。营业利润分析。该公司20XX营业利润减少了56945125.08元,下降幅度为56.88%,其主要原因是营业成本增加了173185631.8元,增加幅度为15.54%,而且销售费用和管理费用分别增加了3346388.04元和13328081.14元。同时,投资收益比20XX减少了15285977.87元。由于成本和费用增加而收入减少,共同导致营业利润减少了56945125.08元。二、垂直分析利润表垂直分析会计年度20XX20XX20XX%20XX%变动率%一、营业收入1,619,745,078.951,504,448,162.45100.00%100.00%0.

33、00%减：营业成本1,287,964,894.521,114,779,262.6979.52%74.10%5.42%营业税金及附加3,347,749.4928,178,679.530.21%1.87%-1.67%销售费用134,931,922.08131,585,534.048.33%8.75%-0.42%管理费用108,422,225.6695,094,144.526.69%6.32%0.37%财务费用9,739,342.6516,051,831.290.60%1.07%-0.47%资产减值损失34,323,520.8536,084,139.472.12%2.40%-0.28%加：公允价值变

34、动净收益000.00%0.00%0.00%投资收益2,147,514.6017,433,492.470.13%1.16%-1.03%其中：对联营企业和合营企业的投资收益000.00%0.00%0.00%影响营业利润的其他科目000.00%0.00%0.00%二、营业利润43,162,938.30100,108,063.382.66%6.65%-3.99%加：补贴收入000.00%0.00%0.00%营业外收入17,326,433.049,826,424.351.07%0.65%0.42%减：营业外支出583,906.04863,910.390.04%0.06%-0.02%其中：非流动资产处置净

35、损失000.00%0.00%0.00%加：影响利润总额的其他科目000.00%0.00%0.00%三、利润总额59,905,465.30109,070,577.343.70%7.25%-3.55%减：所得税5,258,843.2419,102,926.960.32%1.27%-0.95%加：影响净利润的其他科目000.00%0.00%0.00%四、净利润54,646,622.0689,967,650.383.37%5.98%-2.61%归属于母公司所有者的净利润54,761,293.6290,082,377.293.38%5.99%-2.61%少数股东损益-114,671.56-114,726

36、.91-0.01%-0.01%0.00%五、每股收益0.00%0.00%0.00%一基本每股收益0.180.330.00%0.00%0.00%二稀释每股收益0.180.330.00%0.00%0.00%利润结构变动分析评价：由上表可以看出该公司各个项目财务构成情况,其中营业利润占营业收入的比重为2.66%,比上年下降3.99%。本年度利润总额构成为3.70%,比上年度的7.25%减少了3.55%。本年度净利润的构成为3.55%,比上年度的5.98%减少了2.61%。可见从利润表的构成来看,该公司本年度的盈利能力比上年有所下降。再看该公司各项财务成果结构变化情况的原因,从营业利润结构下降看,主要

37、是由于营业成本、销售费用、管理费用增加而营业外支出减少所致。其中营业成本的增加是导致营业利润减少的主要原因。现金流量表一、水平分析现金流量表水平分析报告年度20XX20XX变动额变动%一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金1,624,096,255.721,417,697,629.87206398625.914.56%收到的税费返还3,085,903.475,462,001.66-2376098.19-43.50%收到其他与经营活动有关的现金18,755,116.0918,403,330.85351785.241.91%经营活动现金流入小计1,645,937,275.281,4

38、41,562,962.38204374312.914.18%购买商品、接受劳务支付的现金1,487,804,003.461,209,856,002.41277948001.122.97%支付给职工以及为职工支付的现金108,117,863.0797,274,374.8510843488.2211.15%支付的各项税费24,315,273.8235,945,672.38-11630398.56-32.36%支付其他与经营活动有关的现金131,765,410.28124,463,477.087301933.25.87%经营活动现金流出小计1,752,002,550.631,467,539,526.

39、72284463023.919.38%经营活动产生的现金流量净额-106,065,275.35-25,976,564.34-80088711.01308.31%二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金00取得投资收益收到的现金03,098,993.71-3098993.71-100.00%处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额3,149,348.2703149348.27处置子公司及其他营业单位收到的现金净额062,743,000.00-62743000-100.00%收到其他与投资活动有关的现金000投资活动现金流入小计3,149,348.2765,841,993.71-62

40、692645.44-95.22%购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金81,920,060.6985,237,856.12-3317795.43-3.89%投资活动现金流出小计81,920,060.6985,237,856.12-3317795.43-3.89%投资活动产生的现金流量净额-78,770,712.42-19,395,862.41-59374850.01306.12%三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金0425,969,984.64-425969984.6-100.00%取得借款收到的现金479,709,520.98508,658,515.68-28948994.7

41、-5.69%收到其他与筹资活动有关的现金2,335,563.0102335563.01筹资活动现金流入小计482,045,083.99934,628,500.32-452583416.3-48.42%偿还债务支付的现金465,568,815.17438,774,598.1826794216.996.11%分配股利、利润或偿付利息支付的现金27,906,367.4015,574,779.4112331587.9979.18%支付其他与筹资活动有关的现金028,000,000.00-28000000-100.00%筹资活动现金流出小计493,475,182.57482,349,377.591112

42、5804.982.31%筹资活动产生的现金流量净额-11,430,098.58452,279,122.73-463709221.3-102.53%四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额期初现金及现金等价物余额595,715,204.61188,808,508.63406906696215.51%期末现金及现金等价物余额399,449,118.26595,715,204.61-196266086.4-32.95%附注：1、将净利润调节为经营活动现金流量净利润54,646,622.0696,200,761.99-41554139.93-43.20%加：资产减值准备34,323,520

43、.8536,084,139.47-1760618.62-4.88%固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧30,321,840.7930,004,464.57317376.221.06%无形资产摊销6,813,525.746,205,502.70608023.049.80%长期待摊费用摊销946,072.30947,303.92-1231.62-0.13%处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失-1,644,949.36291,896.37-1936845.73-663.54%固定资产报废损失383,049.190383049.19公允价值变动损失000财务费用10,907,875.3

44、316,540,343.68-5632468.35-34.05%投资损失-2,147,514.60-17,433,492.4715285977.87-87.68%递延所得税资产减少1,437,602.45-854,720.412292322.86-268.20%存货的减少-128,262,405.45-39,382,087.73-88880317.72225.69%经营性应收项目的减少-33,158,166.94-5,065,448.86-28092718.08554.59%经营性应付项目的增加-80,632,347.71-149,515,227.5768882879.86-46.07%经营活

45、动产生的现金流量净额2-106,065,275.35-25,976,564.34-80088711.01308.31%2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动现金的期末余额399,449,118.26595,715,204.61-196266086.4-32.95%减：现金的期初余额595,715,204.61188,808,508.63406906696215.51%现金及现金等价物净增加额-196,266,086.35406,906,695.98-603172782.3-148.23%资产负债表水平变动情况分析评价：由上表可以看出,该公司20XX净现金流量比20XX增加了206398625.

46、9元。经营活动、投资活动、筹资活动产生的净现金流量较上年的变动额分别是-80088711.01元、-59374850.01元和-463709221.3元。经营活动净现金流量比上年减少了80088711.01元,下降了308.31%。投资活动和筹资活动净现金流量比上年分别减少了59374850.01元和463709221.3元,下降幅度分别为306.12%和102.53%。经营活动现金流出大于现金流入,其流出金额增加的主要原因是由于购买商品、接受劳务支付的现金和支付给职工以及为职工支付的现金分别增加了增加277948001.1元和10843488.22元。投资活动现金流出大于现金流入,其流出金额

47、增加的主要原因是由于购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金81,920,060.69元。筹资活动现金流出大于现金流入,其流出金额增加的主要原因是由于偿还债务支付的现金和分配股利、利润或偿付利息支付的现金分别增加了26794216.99元和12331587.99元二、垂直分析项目20XX流入结构%流出结构%部结构%一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金1,624,096,255.7276.21%98.67%收到的税费返还3,085,903.470.14%0.19%收到其他与经营活动有关的现金18,755,116.090.81%1.14%经营活动现金流入小计1,645,93

48、7,275.2877.23%100.00%购买商品、接受劳务支付的现金1,487,804,003.4663.93%84.92%支付给职工以及为职工支付的现金108,117,863.074.65%6.17%支付的各项税费24,315,273.821.04%1.39%支付其他与经营活动有关的现金131,765,410.285.66%7.52%经营活动现金流出小计1,752,002,550.6375.28%100.00%经营活动产生的现金流量净额-106,065,275.35-4.56%二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金00.00%0.00%取得投资收益收到的现金00.00%0.00%处置

49、固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额3,149,348.270.15%100.00%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额00.00%0.00%收到其他与投资活动有关的现金00.00%0.00%投资活动现金流入小计3,149,348.270.15%100.00%购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金81,920,060.693.52%100.00%投资活动现金流出小计81,920,060.693.52%100.00%投资活动产生的现金流量净额-78,770,712.42-3.38%三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金00.00%0.00%取得借款收到的现金479,70

50、9,520.9822.51%99.52%收到其他与筹资活动有关的现金2,335,563.010.11%0.48%筹资活动现金流入小计482,045,083.9922.62%100.00%偿还债务支付的现金465,568,815.1720.00%94.34%分配股利、利润或偿付利息支付的现金27,906,367.401.20%5.66%支付其他与筹资活动有关的现金00.00%0.00%筹资活动现金流出小计493,475,182.5721.20%100.00%筹资活动产生的现金流量净额-11,430,098.58-0.49%现金流入总额2,131,131,707.54100.00%现金流出总额2,

51、327,397,793.89100.00%四、汇率变动对现金的影响四、其他原因对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额期初现金及现金等价物余额595,715,204.61期末现金及现金等价物余额399,449,118.26净利润54,646,622.06加：资产减值准备34,323,520.85固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧30,321,840.79无形资产摊销6,813,525.74长期待摊费用摊销946,072.30处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失-1,644,949.36固定资产报废损失383,049.19公允价值变动损失0财务费用10,907,875.33投资

52、损失-2,147,514.60递延所得税资产减少1,437,602.45存货的减少-128,262,405.45经营性应收项目的减少-33,158,166.94经营性应付项目的增加-80,632,347.711、 现金流入结构分析由上表可以看出,该公司本年度现金流入总量是2,131,131,707.54元,其中经营活动现金流入量、投资活动现金流入量和筹资活动现金流入量分别所占比重是77.23%、0.15%和22.62%。由此可以看出本年度现金流的流入主要是由于经营活动导致的,其中销售商品、提供劳务收到的现金占到的比重是76.21%,是主要原因。2、 现金流出结构分析由上表可以看出,该公司本年度

53、现金流出是2,327,397,793.89元,其中经营活动现金流出量、投资活动现金流出量和筹资活动现金流出量所占比重分别是75.28%、3.52%和21.20%,其中经营活动占到75.28%,导致经营活动现金流出量占如此大比重的主要原因是购买商品、接受劳务支付的现金流出量为84.92%,占所有现金流出量的63.93%。企业盈利能力分析一、资本经营盈利能力因素分析资本经营盈利能力因素分析表项目20XX20XX差异平均总资产18613328901659221162平均净资产1131693297842731482.9负债11527947381110591856负债/平均净资产1.011.310.29负债利息率0.07%0.13%-0.06%所得税率8.78%17.52%-8.74%总资产报酬率12.52%21.97%-9.45%净资产报酬率19.99%13.03%6.96%因素分析：20XX：%20XX：%分析对象：41.72%-22.89%=18.83%第一次替代总资产报酬率：第二次替代负债利息率：%第三次替代杠杆比率：%总资产报酬率的变动影响为：41.72%-22.89%=-21.21%利息率变动的影响为：23.85%-20.85%=3%杠杆比率的影响为：10.45%-23.85%=-13.4%税收比率的影响为：41.72%-10.