2022年金融-证券专项考试考前模拟强化练习题73（附答案详解）

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1、2022年金融-证券专项考试考前模拟强化练习题（附答案详解）1. 单选题下列属于证券投资咨询机构从业人员特定禁止行为的有（ ）。I.接受他人委托从事证券投资II.与委托人约定分享证券投资收益，分担证券投资损失III.向委托人承诺证券投资收益IV.中国证监会禁止的其他行为问题1选项A.I、IIIB.I、II、III、IVC.II、IVD.III、IV【答案】B【解析】证券投资咨询机构、财务顾问机构、证券资信评级机构的从业人员特定禁止行为包括：（1）接受他人委托从事证券投资。（2）与委托人约定分享证券投资收益，分担证投资损失，或者向委托人承诺证券投资收益。（3）依据虚假信息、内幕信息或者市场传言撰

2、写和发布分析报告或评级报告。（4）中国证监会、协会禁止的其他行为。2. 单选题关于边际税率与平均税率的关系，下列说法正确的有（ ）。.在比例税率条件下，边际税率等于平均税率.在比例税率条件下，边际税率大于平均税率.在累进税率条件下，边际税率往往大于平均税率.在累进税率条件下，边际税率往往小于平均税率问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】A【解析】比例税率是指同一征税对象或同一税目，不论数额大小只规定一个比例，都按同一比例征税，税额与课税对象呈正比例关系。边际税率是指在增加一些收入时，增加这部分收入所纳税额同增加收入之间的比例。在这里，平均税率是相对于边际税率而言的，它是指全部税额与全部收入

3、之比。在比例税率条件下，边际税率等于平均税率。在累进税率条件下，边际税率往往要大于平均税率。边际税率的提高还会带动平均税率的上升。边际税率上升的幅度越大，平均税率提高就越多，调节收入的能力也就越强，但对纳税人的反激励作用也就越大。因此。通过两者的比较易于表明税率的累进程度和税负的变化情况。3. 单选题根据期权的执行时间，分为（ ）。.价内期权.价外期权.欧式期权.美式期权问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】A【解析】按执行时间划分,期权可以分为欧式期权和美式期权。欧式期权是只能在到期日才能行权，美式期权是到期日之前，随时可以行权。4. 单选题证券公司，证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾

4、问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的风险偏好，下列属于风险偏好的有（ ）。I.股票投资年限II.曾投资过股票和货币市场基金III.期望本金绝对安全，对于短期市场波动感到不适应，愿意得到无风险收益IV.愿意承担全部收益包括本金可能损失的风险问题1选项A.III、IVB.II、IVC.II、IllD.I、II【答案】A【解析】风险偏好是指为了实现目标，企业或个体投资者在承担风险的种类、大小等方面的基本态度。风险就是一种不确定性，投资实体面对这种不确定性所表现出的态度、倾向便是其风险偏好的具体体现。股票投资年限和买过股票和货币市场基金与投资风险偏好无关。5. 单选题通过财务报表分析入手识

5、别信用风险，应特别关注的内容包括（ ）。.识别和评价财务报表风险.识别和评价资产管理状况.识别和评价负债管理状况.识别和评价经营管理状况问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】B【解析】财务报表分析主要是对资产负债表和损益表进行分析，应特别关注 以下四项内容： 识别和评价财务报表风险。主要关注财务报表的编制方法及其质量能否充分反映客 户实际和潜在的风险。 识别和评价经营管理状况。通过分析损益表可以识别和评价公司的销售情况、成本 控制情况以及盈利能力。 识别和评价资产管理状况。主要包括资产质量分析、资产流动性(可变现程度)分析 以及资产组合(库存、固定资产等投资)分析。 识别和评价负债管理状况

6、。6. 单选题证券投资顾问业务风险揭示书需提示投资者在接受证券投资顾问服务前，应说明（ ）等情况并接受评估，以便于证券公司提供适当的服务。I.自身资产II.收入状况III.投资经验IV.风险偏好问题1选项A.I、II、IIIB.I、II、IVC.II、III、IVD.I、II、III、IV【答案】D【解析】根据中国证券业协会制定的证券投资顾问业务风险揭示书必备条款，证券投资顾问业务风险揭示书应提示投资者在接受证券投资顾问服务前，向证券公司、证券投资咨询机构说明自身资产与收入状况、投资经验、投资需求和风险偏好等情况并接受评估，以便于证券公司、证券投资咨询机构根据投资者的风险承受能力和服务需求，向

7、投资者提供适当的证券投资顾问服务。7. 单选题罗尔与罗斯利用套利定价模型对美国股票市场上市股票的影响因素进行了实证分析。实证结果发现，影响证券收益的宏观经济变量（因素）有（ ）。.工业产值指数.未预期的通货膨胀率.投机级债券与高等级债券收益率差额.长期政府债券与短期政府债券收益率差额问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】B【解析】罗尔与罗斯利用套利定价模型对美国股票市场上市股票的影响因素进行了实证分析， 使用的数据是纽约股票交易所上市股票的日收益率数据，样本区间从1962年7月5曰到 1972年12月31日。实证结果发现，下述四个宏观经济变量影响证券收益:工业产值指数、未预期的通货膨胀率、

8、投机级债券与高等级债券收益率差额、长期政府债券与短期政府债券 收益率差额。8. 单选题在进行上市公司调研时通常遵循的流程是（ ）。I.编写调研计划，如调研目的、调研对象、调研内容等II.调研前的室内案头工作，包括资料收集和分析Ill.实地调研IV.撰写调研报告，主要包括调研成果和投资建议，然后依规发表报告问题1选项A.I、II、IVB.I、IllC.II、III、IVD.I、II、III、IV【答案】D【解析】证券分析师在进行公司调研时通常遵循以下的流程：调研前的室内案头工作，包括资料收集和分析。编写调研计划，计划内容包括：调研目的、调研对象、调研内容、调研参与人员、调研时间、调研费用等。实地

9、调研，包括访谈、考察、笔录。编写调研报告，主要包括调研成果和投资建议。报告发表。报告发表应当遵循相关的法律法规。9. 单选题证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的财产和收入状况，下列属于财产和收入状况的有（ ）。.交通工具.负债金额.每月工资.年终奖问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】B【解析】财产主要是了解客户的不动产以及金融资产、现金资产等等。收入主要是了解客户的薪酬、负债等等。故答案选B。10. 单选题近年来我国政策性金融债券品种逐渐多样化，例如，国家开发银行曾发行过（ ）。I.可掉期债券II.本息分离债券III.可转换债券I

10、V.长期次级债券问题1选项A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、III、IVD.II、III、IV【答案】B【解析】国家开发银行在银行间债券市场相继推出投资人选择权债券、发行人普通选择权债券、长期次级债券、本息分离债券、可回售债券与可赎回债券、可掉期债券等新品种。可转换债券通常是股份有限公司发行的。11. 单选题技术分析的分析对象包括（ ）。.市场价格.方差.成交量.价量变化及其所经历的时间问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】C【解析】证券市场中，价格、成交量、时间和空间是技术分析的要素。这几个因素的具体情况和 相互关系是进行正确分析的基础。价和量是市场行为最基本的表现。过去和现

11、在的成交 价、成交量涵盖了过去和现在的市场行为。12. 单选题证券组合管理的基本步骤包括（ ）。.确定证券投资政策.进行证券投资分析.构建证券投资组合.投资组合的修正问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】A【解析】证券组合管理通常包括以下几个基本 步骤：（1）确定证券投资政策。（2）进行证券投资分析。（3）构建证券投资组合。（4）投资组合的修正。（5）投资组合业绩评估。13. 单选题下列哪些属于市场风险的计量方法？（ ）I.外汇敞口分析II.久期分析III.返回检验IV.情景分析问题1选项A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、III、IVD.I、II、III、IV【答案】D【解

12、析】除I、II、III、IV四项外，市场风险计量方法还包括：缺口分析；风险价值法；敏感性分析；压力测试。14. 单选题张某在为客户做资产分析，需要了解客户的固定支出，客户每月会有消费和投资，下列支出中属于固定支出的有（ ）。.生活费.基金定投.房贷支出.汽车分期贷款支出问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】D【解析】该四项均属于每月都必须要有的固定支出。15. 单选题从家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理财收入及移转性收入为主，此阶段一般称为家庭（ ）。问题1选项A.衰老期B.形成期C.成熟期D.成长期【答案】A【解析】衰老期以理财收入以及转移性收入为主，或变现资产维持生计；形成期、成

13、熟期、成长期收入都是以薪酬为主。16. 单选题关于最优证券组合，下列说法正确的是（ ）。I.最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果II.投资者偏好通过无差异曲线来反映，其位置越靠下满意度越高III.最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合IV.相对于其他有效组合，最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高问题1选项A.I、II、IVB.III、IVC.I、IIID.I、III、IV【答案】D【解析】最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果，是无差异曲线簇（表示投资者的偏好）与有效边界的切点所表示的组合。相对于其他有效组合，最优证券组合所在

14、的无差异曲线位置最高（投资者满意程度最高）。17. 单选题王某年工作收入10万元，生活支出8万元，年初拥有投资性资产10万元，无自用性资产亦无负债。假设王某当年储蓄平均投入投资，投资报酬率5%，王某的净值增长率是（ ）。问题1选项A.28%B.25.5%C.25%D.28.5%【答案】C【解析】王某的净值增长量为105%108=2.5万元，净值增长率=2.510=25%。18. 单选题认为证券市场是有效市场的机构投资者一般倾向于选择（ ）证券组合。问题1选项A.指数化型B.平衡型C.收入型D.增长型【答案】A【解析】信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于 这种组合，以求获得市场平均的收益水平

15、。根据模拟指数的不同，指数化型证券组合可以分 为两类:一类是模拟内涵广大的市场指数;另一类是模拟某种专业化的指数，如道琼斯公 用事业指数。19. 单选题根据证券投资顾问业务暂行规定，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据，这些依据包括（ ）。.证券研究报告.证券投资顾问的服务能力和过往业绩.基于证券研究报告形成的投资分析意见.基于理论模型以及分析方法形成的投资分析意见问题1选项A.、B.、C、D.、【答案】B【解析】证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括证 券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。项，过往业绩不是提供建议的依据。20. 单选题杜邦分析法说明净资产收益率受到几种因素的影响，分别是（ ）。I.盈利能力，用利润率衡量II.盈利能力，用资产周转率衡量III.营运能力，用资产周转率衡量IV.财务杠杆，用权益乘数衡量问题1选项A.I、III、IVB.III、IVC.I、IVD.II、Ill【答案】A【解析】杜邦分析法说明净资产收益率受三类因素影响：（1）盈利能力，用利润率衡量。（2）营运能力，用资产周转率衡量。（3）财务杠杆，用权益乘数衡量。净资产收益率=销售净利率（净利润/营业总收入资产周转率（营业总收入/总资产）权益乘数（总资产/总权益资本）。